Ticker Tape by TradingView
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.10.2021
SHRNUTÍ
- SPX i SXXP během minulého týdne rostly
- Výnos 10Y UST minulý týden na 1,7 %, hlavním faktorem inflační očekávání – nejvyšší za posledních 10 let
- Evergrande překvapivě splatila úroky bondech, další splátky však přijdou již tento týden, firma si pouze kupuje čas
- Na zasedání ECB zásadní rozhodnutí nepadne, změna programu aktiv až na prosincovém meetingu
- Úspěšná výsledková sezóna pomohla S&P 500 na nová historická maxima
- Příchod ETF pomohl bitcoinu prolomit historický rekord, poté však kurz oslabil
- Makro: tento týden se investorská pozornost upíná směrem k HDP v US a EMU
Výhled
Futures v zeleném teritoriu, asijské indexy smíšené
Čína
Evergrande
Čínský developer překvapivě splatil úroky na dolarových dluhopisech. Stalo se tak v pátek, tedy den před koncem třicetidenní lhůty. Tato zpráva však není v kontextu celkového hospodaření firmy až tak zásadní. Evergrande si pouze koupila čas. Již tento pátek skončí lhůta pro možnost splacení další dlužné úrokové platby ($47 m). Určitá forma restrukturalizace je takřka nevyhnutelná. Pravděpodobný scénář je převzetí operací firmy lokálními vládami. Vyplacení kupónu znamená, že firma prozatím nebude čelit žalobám a vyhne se jednání s věřiteli. K mírně pozitivnímu sentimentu přispěly i informace o obnově některých pozastavených rezidenčních projektů v jižní Číně.
ECB
Na říjnovém zasedání centrální banka s největší pravděpodobností ke změně politiky nepřistoupí. Očekává se však, že ECB upozadí současné inflační tlaky. Lagardeová zastává jeden z nejvíce holubičích postojů mezi centrálními bankéři z vyspělých zemí. Neočekává se, že by ECB oznámila rozhodnutí ohledně nákupů po ukončení PEPP. Je však možné, že představitelé frankfurtské instituce nastíní scénáře, jak by mohly nákupy aktiv v příštím roce vypadat. Přestože nárůst výnosů vládních dluhopisů v EMU vede k určitému utažení podmínek financování, nepředpokládám, že by na něj centrální banka reagovala zrychlením tempa nákupů.
Výsledková sezóna
Výsledková sezóna prozatím dopadá úspěšně. Reporty firem pomohly k optimistickému tónu na burzách v posledních dnech. Zatím reportovala necelá čtvrtina firem, jejichž zisky rostly v průměru o 46 %, čímž překonaly analytické prognózy o 13 %. Zveřejnění výsledků pomohlo vyhnat na rekordy akcie společnosti Tesla. Dobré výsledky taktéž podpořily akcie Netflixu. Velké téma, které investoři sledují zejména u výrobních firem je odolnost firem vůči nestabilitě dodavatelských řetězců. Tento týden je týdnem supervýsledkovým. Budou reportovat firmy s největším podílem na celkové tržní kapitalizace S&P 500. Své výsledky zveřejní např. Facebook, Microsoft, Apple nebo Alphabet.
S&P 500: růst zisků v jednotlivých sektorech (firmy, co již reportovaly)
Zdroj: Bloomberg
Kryptoměny
Na kryptoměnách převažuje pozitivní sentiment. Bitcoin překonal historické maximum, ke konci týdne však oslabil. Hlavním driverem se ukázal příchod prvního ETF společnosti ProShares. To si připsalo rekord z pohledu přírůstku aktiv pod správou. Fondu se historicky nejrychleji podařilo získat od investorů miliardu USD. V pátek přišlo na burzu druhé ETF – Valkyrie Bitcoin Strategy. Další mohou v následujících týdnech přibývat. Nicméně zpráva není z fundamentálního pohledu natolik zásadní, jelikož již před těmito ETF existovala řada instrumentů jak na výkonnosti bitcoinu participovat. Např. fond Grayscale má pod správou $40 mld. Schválené ETF investuje pouze do futures, které jsou regulovaným instrumentem, a proto jej SEC povolila. Dalším krokem však bude ETF investující do kryptoměny jako takového. To se může ukázat jako běh na dlouhou trať právě kvůli slabé regulaci virtuálních mincí. O přeměnu na ETF požádal již zmiňovaný Grayscale, který do kryptoměny investuje přímo, nikoliv skrze futures.
Makro
Ve čtvrtek vyjde americké HDP za 3Q, které by mělo expandovat anualizovaným tempem 2,8 %. Jde o výrazné zpomalení oproti 6,7 % ve 2Q. To se však předpokládalo vzhledem k normalizaci po skončení pandemie. V pátek vyjdou i čísla za eurozónu. Tamní ekonomika by měla růst neanualizovaným tempem 2,1 %, podobně jako během 2Q. Důvodem je fakt, že ekonomické zotavení v eurozóně začalo oproti USA později, což souvisí s dřívějším nástupem vakcinace v US.
Ohlédnutí
Dluhopisové výnosy a inflační očekávání
Výnosy desetiletých amerických vládních bondů se během minulého týdne vyšplhaly na 1,7 %, nejvyšší úroveň od konce letošního března. V závěru týdne došlo k jejich mírnému poklesu. Za nárůstem výnosů stojí zejména zvýšená inflační očekávání. Desetiletá break-even sazba, která měří inflační očekávání, se vyšplhala na hladinu 2,64 %. Na podobně vysoké úrovni se tento ukazatel naposledy nacházel v dubnu roku 2011. Jen od začátku října poskočila 10Y break-even sazba o více než 25 bps. Za takto silným růstem stojí obava, že se současné cenové tlaky přetrvají déle, než se původně předpokládalo. Investoři i centrální bankéři se začínají postupně odklánět od narativu o přechodných inflačních tlacích.
Centrální banky by tak měly přistoupit k razantní akci. Trh nyní sází na oznámení taperingu na listopadovém zasedání Fedu.
Desetiletá inflační očekávání měřená break-even sazbou vystoupala na nejvyšší úroveň za posledních deset let
Zdroj: Bloomberg
S&P 500: Pohyby dle sektorů
Zdroj: Bloomberg
Stoxx Europe 600: Pohyby dle sektorů
Zdroj: Bloomberg
Indexy pohyb
Zdroj: Bloomberg
Tomáš Pfeiler, CYRRUS
Klíčová slova: Nákupy aktiv | Centrální banka | Lagardeová | Apple | Evergrande | Historická maxima | ProShares | Banka | Pozornost | Prognózy | Dluhopisové výnosy | Restrukturalizace | SEC | Bitcoin | Stoxx Europe 600 | Americké HDP | Výsledky | Centrální banky | Cyrrus | Rekord | Růst | Firmy | Hospodaření firmy | Akcie | Zasedání ECB | Makro | Úroky | Alphabet | Pandemie | JDE | SXXP | PEPP | Futures | USD | Reporty | Firma | Break-Even | Zveřejnění výsledků | Dobré výsledky | Výsledková sezóna | UST | Centrální bankéři | Očekávání | USA | Indexy | Akcie společnosti Tesla | Facebook | HDP | Souhrn finančních trhů | Inflační očekávání | Stoxx | Tomáš Pfeiler | Ekonomické zotavení | Výnosy | SPX | Pozitivní sentiment | Růst zisků | Asijské indexy | Zisky | S&P 500 | Kapitalizace | Vakcinace | Fond | Ekonomika | Financování | Tržní kapitalizace | Sentiment | ROCE | Čína | Inflační tlaky | Bloomberg | Výhled | Ohlédnutí | EMU | Nárůst výnosů | Trh | Hospodaření | Kryptoměny | Cenové tlaky | Grayscale | Investoři | Banky | Společnosti | Kurz | Akcie Netflixu | Microsoft | ECB | Tesla | Zpráva | ETF | Nová historická maxima | S&P | Výnos | Ukazatel | Zasedání Fedu | Bankéři | Akcie společnosti |
Čtěte více
-
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 23.3.2020
Podle některých odhadů by HDP eurozóny mohlo v případě tříměsíčního přetrvání karantén a uzavřených hranic poklesnout v roce 2020 asi o 4%. Stejný, tedy 4% pokles, předpovídají mnozí i pro USA. Největší propad zaznamená ekonomika ve druhém kvartále, kdy se naplno projeví dopad současných tvrdých opatření. Očekává se, že americké hospodářství může předvést svůj nejhorší kvartální pokles v moderní historii. Sestupné tendence nastanou i v případě firemních zisků. Např. Goldman Sachs očekává, že korporátní zisky v roce 2020 propadnou o 33%. Dominantním scénáře většiny prognóz zatím zůstává silné hospodářské oživení v roce 2021. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 23.9.2019
Minulý týden prudce vyskočily repo sazby. Americká centrální banka poskytla bankám krátkodobou likviditu. Očekává se, že tento týden dodávky likvidity ještě zvýší, aby situaci na trhu stabilizovala. Nyní se hovoří o krátkodobé lince v objemu $90 mld. Problém souvisí s koncem kvartálu a faktem, že minulý týden mnoho korporací potřebovalo hotovost na zaplacení daní. Někteří se obávají, že záležitost souvisí s redukcí bilance Fedu. Ta vedla ke snížení bankovních rezerv. Powell naznačil, že by mohla bilance opět začít expandovat. Nicméně tato situace by se měla uklidnit a neměla by mít výraznější tržní vliv na trhy. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 24.10.2022
Během minulého týdne burzy silně posilovaly. S&P 500 přidal 4,7 %, jde o nejlepší týdenní výkonost od konce června. Nyní se obchoduje cca 22 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se dostala těsně pod hranici 30 bodů. Za růstem stál především povzbudivý průběh výsledkové sezóny a některá optimistická makrodata. Zároveň opět hrají roli technické faktory jako likvidace shortů. K nákupům přistupují kvantitativní investoři. O dalších pohybech na trzích rozhodne kromě měnové politiky i ekonomická dynamika. Dalším faktorem pro směřování burz do konce roku bude vývoj korporátních zisků – výsledková sezóna odstartovala. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 24.1.2022
Klíčovou událostí týdne je zasedání americké centrální banky, které se uskuteční ve středu. Tento týden monetárně politické rozhodnutí nepadne, nicméně centrální bankéři zřejmě nastíní své následující kroky. Trh aktuálně zaceňuje čtyři hiky v letošním roce. V červenci pravděpodobně Fed zahájí proces redukce své bilance. Současné výprodeje na burzách prozatím nepředstavují důvod k tomu, aby Fed svůj příklon k jestřábí politice zpomalil. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 24.2.2020
Přestože akciové trhy se nachází blízko historických maxim, vyplývá určitá nejistota z vyšších cen bezpečných aktiv – zlato, dolar, americké vládní dluhopisy. Zatím nedochází k výrazným revizím prognóz ekonomického růstu směrem dolů. Hlavním scénářem tak zůstává kulminace počtu nakažených na konci 1Q a výrazné zlepšení ekonomické aktivity v následujících kvartálech. Začínají přicházet povzbudivější data o počtu nově nakažených v Číně – většinou pod 1 000 nově nakažených za den (před týdnem cca 2 000 denně). Určitou nejistotu může způsobit růst počtu na nakažených v ostatních zemích – překvapivé je vypuknutí epidemie v Itálii, kdy se nyní nachází více než 150 nakažených. V následujících dnech tak trhy mohou kolísat v závislosti na informacích Číny potažmo jiných zemí, kde se nemoc výrazněji šíří. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 24.5.2021
Na kryptoměnách jsme v uplynulých dnech byli svědky výrazných pohybů. Ty pravděpodobně přetrvají i v následujících dnech. Faktorem, který spustil otřesy na bitcoinu bylo rozhodnutí čínských autorit zakázat tamním finančním institucím podílet se na transakcích s kryptoměnami. Lokální vlády v Číně se také snaží podnikat kroky proti těžbě bitcoinů – Čína patří mezi velmoci v těžbě bitcoinů. Další ze série negativních zpráv pro virtuální mince je plán Bidenovy administrativy, aby transakce s kryptoměnami nad $10k byly součástí daňových přiznání. V posledních týdnech se také množí studie centrálních bank ohledně možnosti vývoje vlastních digitálních měn – tzv. central bank digital currency (CBDC). Lze očekávat, že CBDC by měly výraznější podporu ze strany vlád a proto by mohly vést k omezení zájmu o soukromé kryptoměny. Tj. vidíme více negativních faktorů, které promlouvají do propadů na trzích kryptoaktiv. Přestože kryptoměny stále představují poměrně okrajový trh, bylo patrné, že otřesy na této třídě aktiv promlouvaly do širšího negativního sentimentu na trzích. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 24.6.2019
Hlavní událost tohoto týdne se odehraje až na jeho konci. Na zasedání G20 v japonské Osace by se měli sejít presidenti USA a Číny. Očekávání nejsou vysoká, takže dosažení dohody se obecně nečeká. Jde jen o to, zda toto jednání ukáže, že dohody může anebo nemůže být v dohledné době dosaženo. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.03.2019
Z hlediska nových dat z USA bude tento týden stát za pozornost spotřebitelská důvěra a data z trhu nemovitostí. Což není mnoho a tak trhem bude především hýbat sentiment ovlivněný dříve zveřejněnými daty a také pravděpodobně politikou – brexitem – případně dalšími výroky k obchodním válkám a případně ke zdi s Mexikem. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.07.2022
Během minulého týdne burzy citelně posílily. S&P 500 přidal 2,5 %, evropské indexy posílily pod vlivem taktické deeskalace napětí ze strany Ruska více než jejichž americké protějšky (+2,9 %). Volatilita sestoupila pod hranici 25, aktuálně dosahuje zhruba 23. Hlavní obavou investorů zůstává ochabování ekonomického růstu. V tomto momentě však burzy prozatím nezaceňují hospodářské ochlazení adekvátně. Přestože vidíme, revize hospodářských výsledků směrem dolů, stále zůstávají odhady zisků poměrně euforické. Investoři jako by jednostranně vnímali pouze pozitivní aspekty hospodářského zpomalení – tj. nižší sazby a dluhopisové výnosy. Rizika tedy zůstávají dále asymetricky nakloněna směrem dolů. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.09.2023
Včerejší týden ukázal poklesový trend. S&P 500 odepsal 2,9 % a nachází se tak na nejslabší úrovni od začátku června. Výkonnost Stoxx Europe 600 dosáhla -1,9 %. VIX s ohledem na výprodeje vystoupal na 17 bodů. Hlavním poklesovým faktorem je zasedání Fedu a jeho politika higher for longer. Investoři se domnívají, že delší období vyšších sazeb mohou firmy již pocítit. Doposud americké firmy nepociťovaly akutní problémy s refinancováním svých dluhů, v roce 2024 se však setkáme se značnou potřebou korporací refinancovat své závazky. Podle našeho názoru zůstávají rizika stále nakloněna směrem dolů. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.11.2019
Hlavní americký index poprvé v historii pokořil hranici 3 100 bodů. S&P 500 posiluje již šestý týden v řadě. Jde tak o nejdelší růstovou šňůru od podzimu 2017. Tenkrát posiloval osm týdnů v řadě. Do rekordních výšin vyhnala nejznámější světový akciový benchmark uvolněná měnová politika, deeskalace tenzí v mezinárodním obchodě, uklidnění situace okolo vystoupení Spojeného království z Evropské unie a probíhající výsledková sezóna, která se zatím ukazuje jako úspěšná (průměrné překvapení na úrovni zisků ve výši 4,7%). Faktor, který akciovým trhům rovněž pomáhá je vysoký objem buybacků. Jen za 3Q dosáhl objemu $170 mld. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.1.2021
V očkování nastává určitý progres, celkově však proces stále výrazně pokulhává za původními plány. Negativní zprávou je pravděpodobný výpadek dodávek vakcín společnosti Astra Zeneca pro EU. USA se v počtu vakcín přehouply přes úroveň 20m – tu původně plánovaly na prosinec. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.4.2022
Od půlky dubna dochází k citelnému oslabení čínské měny proti USD. Aktuálně se jeden dolar obchoduje za 6,55 renminbi. Jde o nejslabší úroveň od loňského dubna. Oslabení měny představuje pro čínské autority způsob, jak zmírnit negativní dopady politiky nulové tolerance vůči covidu – Čína je typickou exportní ekonomikou. Slabší kurz reflektuje obavy ze zpomalení ekonomického růstu. Úroveň měny taktéž zrcadlí divergenci v měnových politikách Fedu a PBoC. Čínská centrální banka bude muset politiku uvolňovat. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.5.2020
Rozvolňování karantén se zatím daří bez opětovného nárůstu nových infekcí. Mnohé státy oznamují dřívější otevírání hranic. Přestože návrat k normálu ještě potrvá, lze pozorovat, že se ekonomická aktivita odrazila ode dna. Právě uvolňování karantén, které nedoprovází nárůst nových infekcí pomáhá představuje pro akciové indexy klíčovou podporu. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 26.07.2021
Tento týden se uskuteční zasedání Fedu. Na červencovém setkání centrální bankéřů s největší pravděpodobností zásadní informace nezazní. Vzhledem k obavám z dopadu varianty delta na ekonomický růst můžeme jakoukoliv zmínku o taperingu prozatím vyloučit. Relevantnější tak bude až zářijové zasedání amerických centrálních bankéřů, na kterém již vyjdou aktualizované ekonomické prognózy. Lze předpokládat, že první náznaky taperingu uslyšíme právě na zářijovém meetingu FOMC. Čistě teoreticky by mohla první slova padnout i na setkání v Jackson Hole, které se koná koncem srpna. Na zářijovém zasedání taktéž dojde k publikaci aktualizované projekce sazeb – tzv. dot plot. Zde nelze vyloučit další jestřábí překvapení – např. predikce prvního zvýšení úroků v roce 2022 nebo větší počet hiků v letech následujících. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 26.09.2022
Během minulého týdne burzy opět silně oslabovaly. S&P 500 odepsal 4,6 % a nyní se tak nachází necelé procento nad svým letošním minimem z půlky června. Hlavním faktorem je přísný jestřábí tón Fedu. Ten již víceméně ignoruje dopad měnové politiky na ekonomický růst a chce za každou cenu porazit inflaci. S&P 500 se obchoduje cca 23 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita vystoupala k hranici 30 bodů. Investiční banka Goldman Sachs snížila svůj odhad na kurz S&P 500 na 3 600 (na konci 2022). -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 26.10.2020
Ve čtvrtek se uskuteční zasedání ECB. Očekává se, že frankfurtská instituce ponechá sazby beze změny, ani nenavýší objem dluhopisů, které nakupuje v rámci svého protipandemického programu (PEPP). Předpokládá se však, že ECB přistoupí navýšení PEPP o dalších €500 mld. na svém prosincovém zasedání. Eurozóna se aktuálně potýká s deflačními tlaky – ceny na meziroční bázi již poklesly dva měsíce po sobě, což se naposledy odehrálo v roce 2016. Zároveň ochabuje ekonomická aktivita v EMU. Lagardeová by mohla přijít alespoň s detaily o budoucím navýšení PEPP. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 26.4.2021
Ve středu učiní Fed monetárně-politické rozhodnutí, změna nastavení politiky se neočekává. Dubnové zasedání bývá tradičně spíše nudné. Zásadnější informace může přinést nadcházející červnové setkání, na kterém americká centrální banka bude mít k dispozici aktualizovanou ekonomickou prognózu i nový dot plot. I tak budou ve středu investoři bedlivě sledovat komentáře guvernéra Powella. Od posledního zasedání totiž vyšla řada výrazně optimistických makrodat. Maloobchodní tržby v březnu expandovaly tempem mírně pod 10 %. Šéf Fedu prozatím upozornil, že předčasné utažení měnové politiky nepřipadá v úvahu. Aby zahájil debatu o taperingu (tedy postupném snižování tempa nakupovaných bondů), musela by americká ekonomika v několika po sobě jdoucích měsících vygenerovat přírůstek nových pracovních míst okolo jednoho milionu. Na druhou stranu lze očekávat, že v květnu začnou vycházet velmi silná makročísla. Diskuse o taperingu tak mohou být reálně zahájeny na červnovém zasedání. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 26.8.2019
Obě strany přilévají olej od ohně. Čína v pátek oznámila záměr zatížit cly ve výši 5 – 10 % dalších 75 mld. USD amerických exportů. Cla by měla vejít v platnost již od prvního září. Po uzavření trhu Donald Trump palbu opětoval. Od prvního října by se měla cla na $250 mld. čínského zboží zvýšit z 25% na 30%. Zbývající čínské exporty by měly být zatíženy 15% sazbou, zatímco se původně uvažovalo o 10%. Přestože jednání mezi oběma velmocemi nadále probíhají, jeví se brzké usmíření jako méně reálné. V následujících dnech mohou trhy přehnaně reagovat na výroky představitelů některé ze stran konfliktu. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 27.03.2023
Během minulého týdne americké burzy posilovaly. S&P 500 posílil o 1,4 %. Volatilita klesala, stále se však drží nad psychologickou hranicí 20 bodů. Evropské akcie přidaly 0,9 %. Na začátku týdne pomohlo akcií řešení situace kolem Credit Suisse. V závěru týdne akcie ztrácely v reakci na zasedání Fedu – Powell explicitně vyloučil cuty. Do investorského hledáčku se dostala Deutsche Bank. Přestože vyloženě negativní kurzotvorné zprávy chybí. Jelikož trh sází na nereálně holubičí Fed, lze očekávat, že vystřízlivění bude spojeno s určitou korekcí na burzách.
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
Speciální AKCE: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od RebelsFunding!
Akcie Nike ztrácí půdu pod nohama. Čeká podobný vývoj i Adidas a Skechers?
Trump je výhodný pro trading, VIP zóna FXstreet.cz nabídla v březnu obchodníkům velmi slušné zisky
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (březen 2025)
Prop trading a copy trading
Jak moc je důležitý backtest v ICT/SMC konceptech a co z něj můžeme získat? (25. díl)
Konec debat! Technologické akcie opět rostou 📈
Měna zrozená z chaosu. Bosenská marka měla uklidnit rozbouřený Balkán
Prop Trading od RebelsFunding a platforma RF-Trader
Investování do REIT: Evropské REITs - jak fungují a jak se liší od amerických? (7. díl)
Speciální AKCE: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od RebelsFunding!
Akcie Nike ztrácí půdu pod nohama. Čeká podobný vývoj i Adidas a Skechers?
Trump je výhodný pro trading, VIP zóna FXstreet.cz nabídla v březnu obchodníkům velmi slušné zisky
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (březen 2025)
Prop trading a copy trading
Jak moc je důležitý backtest v ICT/SMC konceptech a co z něj můžeme získat? (25. díl)
Konec debat! Technologické akcie opět rostou 📈
Měna zrozená z chaosu. Bosenská marka měla uklidnit rozbouřený Balkán
Prop Trading od RebelsFunding a platforma RF-Trader
Investování do REIT: Evropské REITs - jak fungují a jak se liší od amerických? (7. díl)
Denní kalendář událostí
Členka Fedu Lisa Cook
V USA skladování zemního plynu
Členka Fedu Adriana Kugler
Prezident USA Donald Trump
V Austrálii změna zimního času na letní
Na Novém Zélandu změna zimního času na letní
Člen Fedu Christopher Waller
Šéf Fedu Jerome Powell
V USA průměrný hodinový výdělek
V USA míra nezaměstnanosti
Členka Fedu Lisa Cook
V USA skladování zemního plynu
Členka Fedu Adriana Kugler
Prezident USA Donald Trump
V Austrálii změna zimního času na letní
Na Novém Zélandu změna zimního času na letní
Člen Fedu Christopher Waller
Šéf Fedu Jerome Powell
V USA průměrný hodinový výdělek
V USA míra nezaměstnanosti
Tradingové analýzy a zprávy
Koruna v 1. čtvrtletí vůči hlavním měnám posílila
Vláda projedná připravenost Česka na zavedení eura
AFP: Espresso či iPhony aneb Trumpova cla zabolí i Američany
USA začínají vybírat desetiprocentní clo na dovoz z celého světa
Musk by přivítal bezcelní zónu mezi USA a EU
Tisíce Američanů protestovaly proti Trumpovi
Strana AfD dorovnala v průzkumech unii CDU/CSU
Berkshire Hathaway se ohradila proti Trumpem sdílenému videu
Americký finanční úřad chce propustit na 20.000 zaměstnanců
Totální panika na akciových trzích, světové trhy se hroutí
Koruna v 1. čtvrtletí vůči hlavním měnám posílila
Vláda projedná připravenost Česka na zavedení eura
AFP: Espresso či iPhony aneb Trumpova cla zabolí i Američany
USA začínají vybírat desetiprocentní clo na dovoz z celého světa
Musk by přivítal bezcelní zónu mezi USA a EU
Tisíce Američanů protestovaly proti Trumpovi
Strana AfD dorovnala v průzkumech unii CDU/CSU
Berkshire Hathaway se ohradila proti Trumpem sdílenému videu
Americký finanční úřad chce propustit na 20.000 zaměstnanců
Totální panika na akciových trzích, světové trhy se hroutí
Blogy uživatelů
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry GBP/USD, USD/CAD a EUR/JPY
Americké akcie krvácejí
Jak poznat dno propadu — Je důležitější technika, nebo čas?
Chaos přechází z akciových trhů na forex
Celní válka je zde! Vítězové a poražení | Investiční Memento
Trhy pod tlakem: Tři grafy, které ukazují sílu nejistoty
Krypto šeptanda (4.4.2025)
Nikdy nepanikařte!
Odstartovala April Trading Race. Soutěž zdarma, která ti může změnit život. Zúčastníš se?
Praktické okénko: Trump dal trhům nový impuls. Kam až může dolar oslabit?
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry GBP/USD, USD/CAD a EUR/JPY
Americké akcie krvácejí
Jak poznat dno propadu — Je důležitější technika, nebo čas?
Chaos přechází z akciových trhů na forex
Celní válka je zde! Vítězové a poražení | Investiční Memento
Trhy pod tlakem: Tři grafy, které ukazují sílu nejistoty
Krypto šeptanda (4.4.2025)
Nikdy nepanikařte!
Odstartovala April Trading Race. Soutěž zdarma, která ti může změnit život. Zúčastníš se?
Praktické okénko: Trump dal trhům nový impuls. Kam až může dolar oslabit?
Forexové online zpravodajství
Žádné „zub za zub“, EU by na Trumpova cla reagovat neměla, ideálně ať je Spojeným státům sníží. Nechť místo toho sníží svá vlastní „cla“, která si uvaluje sama na sebe, nechť tedy pozastaví Green Deal, emisní povolenky, nechť debyrokratizuje a dereguluje
Trumpova cla již toto léto mohou Čechům zlevnit dovolené, pohonné hmoty i letenky
Trampova cla dále sráží zámořské trhy
Trump prodloužil lhůtu pro prodej amerických aktivit TikToku
Denní shrnutí: Akcie a komodity se topí v červených číslech, zatímco USD a kryptoměny se odrážejí vzhůru (04.04.2025)
Index DAX dnes ztrácí o 4,95 %, podle CEO Deutsche Bank se v Německu zvyšuje šance na recesi
Tři trhy, které sledovat příští týden (04.04.2025)
Americká cla dopadají na luxusní zboží, evropské značky ztrácejí
Microsoft vylepšuje Copilot o personalizované funkce, předbíhá Apple v oblasti AI
Ceny stříbra klesají na osmitýdenní minima kvůli obavám o průmyslovou poptávku
Žádné „zub za zub“, EU by na Trumpova cla reagovat neměla, ideálně ať je Spojeným státům sníží. Nechť místo toho sníží svá vlastní „cla“, která si uvaluje sama na sebe, nechť tedy pozastaví Green Deal, emisní povolenky, nechť debyrokratizuje a dereguluje
Trumpova cla již toto léto mohou Čechům zlevnit dovolené, pohonné hmoty i letenky
Trampova cla dále sráží zámořské trhy
Trump prodloužil lhůtu pro prodej amerických aktivit TikToku
Denní shrnutí: Akcie a komodity se topí v červených číslech, zatímco USD a kryptoměny se odrážejí vzhůru (04.04.2025)
Index DAX dnes ztrácí o 4,95 %, podle CEO Deutsche Bank se v Německu zvyšuje šance na recesi
Tři trhy, které sledovat příští týden (04.04.2025)
Americká cla dopadají na luxusní zboží, evropské značky ztrácejí
Microsoft vylepšuje Copilot o personalizované funkce, předbíhá Apple v oblasti AI
Ceny stříbra klesají na osmitýdenní minima kvůli obavám o průmyslovou poptávku
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Spotřebitelská důvěra v USA vzrostla
ECB by mohla příští týden snížit úrokové sazby
Analýza páru USD/JPY na 13. září 2023 – převaha kupců
Termopyly sa opakujú
EURUSD - Denní a intradenní výhled: Negativní směr eura mohou otočit jen příznivá makrodata
Makro: Maloobchodní prodej Japonska v únoru zrychlil o 0,8 pct
Barometer - EURUSD
Makro: Spotřebitelská důvěra USA od srpna na vzestupu, ISR
Pražská burza posílila, po ztrátové sérii skončily v zisku i akcie ČEZ
Rychlé shrnutí
Spotřebitelská důvěra v USA vzrostla
ECB by mohla příští týden snížit úrokové sazby
Analýza páru USD/JPY na 13. září 2023 – převaha kupců
Termopyly sa opakujú
EURUSD - Denní a intradenní výhled: Negativní směr eura mohou otočit jen příznivá makrodata
Makro: Maloobchodní prodej Japonska v únoru zrychlil o 0,8 pct
Barometer - EURUSD
Makro: Spotřebitelská důvěra USA od srpna na vzestupu, ISR
Pražská burza posílila, po ztrátové sérii skončily v zisku i akcie ČEZ
Rychlé shrnutí
Blogy uživatelů
Překvapivý král forexu
Kopírování strategií nefunguje, důležitá je vlastní myšlenka
Elliottova vlnová teorie pro měnové páry EUR/JPY, NZD/CHF a S&P 500
Analýza USD/MXN - špekulujeme na dlhodobý uptrend
TOP 4 komodity v roce 2024 – které překonávají S&P 500?
Chaos přechází z akciových trhů na forex
Technická analýza indexu S&P 500 a vybraných měnových párů.
Základní chyby, které dělají tradeři při nastavování Stop-Lossů
Řízené martingale
Praktické okénko – Agresivní long proti trendu. Jak to dopadlo?
Překvapivý král forexu
Kopírování strategií nefunguje, důležitá je vlastní myšlenka
Elliottova vlnová teorie pro měnové páry EUR/JPY, NZD/CHF a S&P 500
Analýza USD/MXN - špekulujeme na dlhodobý uptrend
TOP 4 komodity v roce 2024 – které překonávají S&P 500?
Chaos přechází z akciových trhů na forex
Technická analýza indexu S&P 500 a vybraných měnových párů.
Základní chyby, které dělají tradeři při nastavování Stop-Lossů
Řízené martingale
Praktické okénko – Agresivní long proti trendu. Jak to dopadlo?
Vzdělávací články
Podrobnější pohled na obchodní platformu xStation (3. díl)
Podrobnější pohled na obchodní platformu xStation (2. díl)
Technická analýza - silná zbraň v ruce forex tradera
8 nejlepších obchodních strategií - swingové obchodování (8. díl)
Nejpoužívanější indikátor na světě: 200denní klouzavý průměr (MA 200)
Komodity – kompletní průvodce komoditním trhem
Trend Following: Jednoduchá metoda, jak z trhů vytáhnout maximum
Smart Money trading: Načasování v konceptech likvidity (8. díl)
Technická analýza pro začátečníky: Jak analyzovat grafy krok za krokem
Daně z tradingu a investic - jak danit zisky jako trader a investor
Podrobnější pohled na obchodní platformu xStation (3. díl)
Podrobnější pohled na obchodní platformu xStation (2. díl)
Technická analýza - silná zbraň v ruce forex tradera
8 nejlepších obchodních strategií - swingové obchodování (8. díl)
Nejpoužívanější indikátor na světě: 200denní klouzavý průměr (MA 200)
Komodity – kompletní průvodce komoditním trhem
Trend Following: Jednoduchá metoda, jak z trhů vytáhnout maximum
Smart Money trading: Načasování v konceptech likvidity (8. díl)
Technická analýza pro začátečníky: Jak analyzovat grafy krok za krokem
Daně z tradingu a investic - jak danit zisky jako trader a investor
Tradingové analýzy a zprávy
Bitcoin - Intradenní výhled 02.11.2022
Powell: Centrální banka USA bude muset zřejmě zvýšit sazby více, než se čeká
Aktuálně otevřené forex pozice 20.12.2018
AFP: Espresso či iPhony aneb Trumpova cla zabolí i Američany
Zaměstnanost v EU i v eurozóně stoupla
Analýza hlavních měnových párů 23.6.2016
Aktuálně otevřené forex pozice 6.12.2021
S&P 500 - Intradenní výhled 3.5.2016
NZD/USD - Intradenní výhled 9.4.2019
Analytici: Inflace přesáhla očekávání, táhly ji potraviny a služby
Bitcoin - Intradenní výhled 02.11.2022
Powell: Centrální banka USA bude muset zřejmě zvýšit sazby více, než se čeká
Aktuálně otevřené forex pozice 20.12.2018
AFP: Espresso či iPhony aneb Trumpova cla zabolí i Američany
Zaměstnanost v EU i v eurozóně stoupla
Analýza hlavních měnových párů 23.6.2016
Aktuálně otevřené forex pozice 6.12.2021
S&P 500 - Intradenní výhled 3.5.2016
NZD/USD - Intradenní výhled 9.4.2019
Analytici: Inflace přesáhla očekávání, táhly ji potraviny a služby
Témata v diskusním fóru
Technická analýza měnových párů USD/CAD, USD/JPY a EUR/GBP
Proč je většinou nemožné uspět :-)
Jaké jsou možnosti umísťování Stop-Lossů u Price Action vstupů?
Čo máte radšej? Manuál, alebo Automat?
Burzovní grafy: Ceny amerických akcií mírně klesly, drama se ale nekoná
Trading analýza: Akciové indexy a forex
Strategie lovení Stop-Lossů
FX ranný výhľad 23.8.2017
Výběr z nedělní přípravy: EUR/USD, EUR/AUD a EUR/JPY
SATS DJIA Live 06/2023
Technická analýza měnových párů USD/CAD, USD/JPY a EUR/GBP
Proč je většinou nemožné uspět :-)
Jaké jsou možnosti umísťování Stop-Lossů u Price Action vstupů?
Čo máte radšej? Manuál, alebo Automat?
Burzovní grafy: Ceny amerických akcií mírně klesly, drama se ale nekoná
Trading analýza: Akciové indexy a forex
Strategie lovení Stop-Lossů
FX ranný výhľad 23.8.2017
Výběr z nedělní přípravy: EUR/USD, EUR/AUD a EUR/JPY
SATS DJIA Live 06/2023