Obavy z další krize pomáhají dolaru

Dominantou úterního forex obchodování bylo pokračující zhoršování situace v Eurozóně. USD posiloval takřka proti všem měnám a o averzi k riziku svědčí i to, že ekonomické reporty byly naprosto zastíněny novinovými titulky přicházejícími z Evropy.

Dobrý výsledek německého ZEW indexu ani vyšší maloobchodní inflace v Británii nedokázaly zastavit růst USD. Když potom USD neoslabil ani po publikování výrazně nižší velkoobchodní inflace (nízkou inflací často argumentují zastánci QE2) a horšího výsledku přílivu dlouhodobého kapitálu do USA bylo rozhodnuto: USD neoslabí, protože trhy se zaměřily na jiné faktory než jsou ekonomické reporty.

Rozhodujícím faktorem se nyní jeví fiskální problémy EU zóny. Irsko sice oficiálně o pomoc nepožádalo, nicméně již tento týden začne konzultovat další kroky s experty z MMF a ECB, kteří do Irska přicestují. Zajímavou zprávou byl také publikovaný průzkum agentury Bloomberg, podle kterého by bankrot měl postihnout nejenom Řecko a Irsko, ale také Portugalsko, Španělsko a dokonce i Itálii.

Posilujícímu dolaru pomohly také komodity, které padají již od středy minulého týdne, kdy CME zvýšila margin pro kontrakty se stříbrem. Drahé kovy, ropa, ale i třeba měď nebo zemní plyn zažívají za poslední čtyři obchodní dny poměrně výrazné propady.

Poslední událostí včerejška, kterou stojí za to připomenout, je zajímavý komentář šéfa pobočky FEDu v St. Louis Jamese Bullarda, který v rozhovoru řekl, že ,,existuje možnost, že FED nepoužije celých 600 miliard pro nákupy cenných papírů, vyčleněných pro druhé kolo kvantitativního uvolňování". Pokud se trh začne domnívat, že na druhé kolo QE bude použito menší množství prostředků, zasadí to zastáncům pádu USD velkou ránu.

Co nás čeká v dalších dnech bude záležet na schopnosti EU domluvit se na řešení současné krizové situace. Mimochodem, Rakousko v úterý svým postojem vůči pomoci Řecku mnoho optimismu nepřidalo. Ve středu bude publikovaná maloobchodní inflace v USA. Jestli i tato bude nižší než se očekává, je možné, že si USD dá krátkodobý oddych.

EURUSD
Pouze překvapující dobrá zpráva může přerušit pád eura. Rezistance kolem 3580 asi zůstane neotestovaná a jako cíl pro krátké pozice lze použít support kolem 3300. I kdyby došlo k posílení eura o 150 bodů, stále bych preferoval krátké pozice.

USD Index
Cena se poměrně snadno dostala nad dvojitou resistanci těsně nad úrovní 78, kde nyní lze očekávat support. Cena právě testuje dlouhodobou trendovou čáru, jejíž proražení by bylo důležitým technickým signálem pro další posilování. Cílem je kulatá hladina 80 u které bych očekával konsolidaci zisků.

Zlato spot
Po 80 dolarovém pádu se blížíme k supportu na $1320/oz, kde lze čekat první konsolidaci. Pro krátké pozice je příliš pozdě a otevírání dlouhých pozic lze v současné době přirovnat ke snaze ,,zachytit padající nůž" což je ostatně oblíbené úsloví mnoha traderů.

Trend je prozatím jasný - nakupovat USD v průběhu krátkodobých výprodejů.

Přeji úspěšné obchodování, Patrik Urban

Čtěte více

• Obama zatím odmítá jednat o rozpočtu
  Americký prezident Barack Obama odmítá jednat s poslanci o rozpočtových problémech, dokud Kongres...
• Obamova vláda chce, aby škrty byly bolestné
  Vláda amerického prezidenta Baracka Obamy zřejmě instruuje své úředníky, aby nemírnili dopady...
• Obamovy regulace zatěžují ekonomiku USA
  Americká federální vláda vydala v loňském roce rekordní množství regulačních pravidel a prezident Barack Obama...
• Obavy kvůli Číně tlačí vzhůru cenu zlata
  Zlato po propadu světových akcií zdražuje. Jeho cena se dnes poprvé po devíti týdnech vyhoupla nad 1100 dolarů...
• Obavy o čínský realitní sektor nepolevují, splátku neuhradila další firma
  Obavy o čínský realitní sektor nepolevují. Po firmě China Evergrande neuhradila splátku investorům i realitní firma Kaisa. Obchodování s jejími akciemi na burze v Hongkongu tak bylo dnes pozastaveno, oznámil bez bližších podrobností provozovatel burzy. Ve čtvrtek tam akcie firmy odepsaly 15 procent a dostaly se na rekordní minimum.
• Obavy o Čínu oslabují komoditní měny
  Obavy z útlumu čínské ekonomiky a z vývoje na Ukrajině dnes oslabovaly rizikovější měny zemí, které jsou velkými vývozci surovin, což je například Austrálie, Chile nebo Jihoafrická republika. Posiloval naproti tomu japonský jen a švýcarský frank, tedy měny, které se v nejistých dobách považují za bezpečné útočiště.
• Obavy o ekonomiku stáhly ceny ropy na dvouměsíční minima
  Ceny ropy během dnešního obchodování sestoupily až na dvouměsíční minima kvůli obavám z negativního vlivu zpomalování růstu světové ekonomiky na poptávku. K poklesu cen ropy přispívají rovněž známky nadbytečných dodávek suroviny na trh, napsala agentura Reuters.
• Obavy o Evropu sílí, kanadský dolar sestoupil
  Kanadský dolar včera klesal (USD/CAD rostl), když pozitivní údaje z trhu s bydlením zastínily obavy z krize Evropské unie.
• Obavy z brexitu tlačí dolů výnosy u dluhopisů
  Výnos desetiletých dluhopisů německé vlády se dnes propadl na nové rekordní minimum pod minus 0,2 procenta...
• Obavy z brexitu zvyšují zájem o japonský jen
  Japonský jen dnes na forexových trzích pokračuje v růstu. K euru a britské libře se dostal na nejvyšší hodnotu za...
• Obavy z globálního ekonomického zpomalení oslabily asijské burzy
  Obavy z globálního ekonomického zpomalení oslabily asijské akciové burzy. Hlavní index japonských akcií Nikkei 225 dnes vykázal nejprudší jednodenní propad za tři měsíce, když odepsal 3,01 procenta na 20.977,11 bodu. Nyní je nejníže od poloviny února. Výprodej v Asii navazuje na páteční prudké globální oslabení akciových trhů vyvolané nepříznivými ekonomickými statistikami, vývojem výnosové křivky amerických dluhopisů a opatrností americké centrální banky (Fed), která letos neplánuje zvedat základní úrokovou sazbu.
• Obavy z hurikánu tlačí cenu ropy vzhůru
  Ropa dnes na světových trzích zdražuje, k růstu jí pomáhají obavy z hurikánu Harvey. Ten z Mexického zálivu směřuje k pobřeží Texasu, kde je mnoho rafinerií. Má přitom potenciál stát se nejsilnějším hurikánem v USA za více než deset let, na pevninu by měl dorazit za několik hodin.
• Obavy z rozpadu eurozóny se vytrácejí
  Vklady spotřebitelů a firem u bank v problémových zemích eurozóny se v listopadu příliš neměnily a v Řecku...
• Obavy z velkých novoročních změn ceníků se nenaplnily
  Obavy z toho, že obchodníci na počátku roku výrazně upraví své ceníky, se nenaplnily. Shodují se na tom analytici v hodnocení lednové inflace, která meziročně dosáhla 2,3 procenta po prosincových 6,9 procenta a skončila výrazně pod očekáváním trhu. Vývoj inflace podle analytiků nahrává dalšímu výraznému snižování úrokových sazeb České národní banky (ČNB), zároveň ale vytvoří tlak na oslabení koruny, které by mohlo vyvolat nové inflační tlaky. Podle některých analytiků však současná nižší inflace znamená zpomalení cenového růstu a nelze mluvit o návratu k úrovni před začátkem války na Ukrajině.
• Občané EU mají v Británii zůstat i po brexitu
  Britská obchodní komora (BCC) spolu s odborovou organizací TUC vyzvaly premiérku Theresu Mayovou, aby občanům Evropské unie (EU) okamžitě garantovala právo moci v Británii zůstat i po takzvaném brexitu. V dopise ji vyzvaly, aby ukončila stav nejistoty, která by mohla poškodit britskou ekonomiku.
• Obě komory Kongresu USA schválily krizový balík
  Obě komory amerického Kongresu v pondělí večer místního času (dnes brzy ráno SEČ) schválily soubor opatření v objemu téměř 900 miliard dolarů (asi 19,4 bilionu korun), jehož cílem je podpořit hospodářství zasažené pandemií covidu-19. Podepsat ho musí už jen prezident Donald Trump, který s ním souhlasí.
• Obchod EU s Ruskem se loni kvůli invazi výrazně propadl, uvedl Eurostat
  Hodnota dovozu produktů a surovin z Ruska do zemí Evropské unie do září loňského roku kvůli omezením vyvolaným invazí na Ukrajinu klesla o třetinu, u vývozu téměř o polovinu. Nejvíce se propadl dovoz uhlí, plynu, hnojiv, železa a ropy. Vyplývá to z údahů zveřejněných dnes evropským statistickým úřadem Eurostat. Podle nich tvořil loni v únoru dovoz z Ruska 6,4 procenta veškerého importu ze třetích zemí, kdežto v září už jen 3,8 procenta. U vývozu klesl podíl exportu do Ruska z 2,3 na 1,1 procenta.
• Obchod mezi Británií a EU se v únoru po lednovém propadu zotavil
  Obchod mezi Británií a Evropskou unií se po lednovém propadu způsobeném novými pravidly obchodu v únoru zotavil. Vývoz z Británie do EU se zvýšil o 46,6 procenta po lednovém propadu o 42 procent. Dovoz z EU také vzrostl, i když pomaleji. Hrubý domácí produkt (HDP) Británie se pak v únoru zvýšil proti předchozímu měsíci o 0,4 procenta. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil britský statistický úřad.
• Obchodní bilance Číny je v deficitu
  Obchodní bilance Číny se v únoru poprvé po třech letech přehoupla do deficitu. Nečekaný schodek byl důsledkem prudkého růstu dovozu komodit v reakci na poptávku podnícenou několikaměsíčním stavebním boomem v Číně. Plyne to z dnešních údajů čínské celní správy.
• Obchodní bilance Norska je v deficitu
  Obchodní bilance Norska byla v červnu poprvé po 19 letech v deficitu. Dovoz letounů a plošin pro těžbu ropy a zemního plynu totiž převýšil vývoz ropného průmyslu. Uvedla to dnes agentura Reuters. Vývoz ropy a zemního plynu pokrývá dovozní nároky Norska už téměř dvě desetiletí. Země je největším exportérem ropy v Evropě.