Vítám vás u dnešního praktického okénka. Dnes se podíváme blíže na oblíbenou technickou formaci 123Gap, která se v českém tradingu ujala a mnoho obchodníků ji už využívá. Tato formace má tu výhodu, že informuje přímo o dění na cenovém grafu, tedy není zpožděná jako mnoho indikátorů. Ovšem nejedná se o formaci, jejíž použití by ztrátový trading zázračně obrátilo v ziskový. Pojďme se podívat na plusy a mínusy této formace a na její možnosti použití v praxi.
123 Gap v praxi
Tato formace v první řadě informuje o cenových úrovních, které rozdělují likvidní oblast trhu od té nelikvidní. U této formace obchodníky zajímá horní hrana (short) a spodní hrana (long). Ale ukážeme si i použití opačné. Uvnitř této formace se nachází cenová oblast, kde nebyl v minulosti zájem obchodovat. Likvidita v této oblasti je velmi malá někdy i nulová. Nezájem obchodníků v tomto cenovém rozpětí obchodovat, je důvodem, proč gapy vznikají pomocí (uvnitř) volatilních svíček. Na hranách gapu se poté střetává oblast likvidity a nízké likvidity, což v trhu mnohdy funguje jako bariéra, od které se trh odráží.
Nyní se pojďme podívat na jednotlivé příklady využití gapů v praxi, které si budeme prezentovat na prodejních gapech. Principy, které jsou popsány pro prodejní gapy, fungují úplně stejně i pro gapy nákupní, akorát tam se místo short spekulace využívá long spekulace.
Horní hrana Gapu
Horní hrana je využívána při realizaci short obchodů. Spekulace na tento tržní pohyb vychází z předpokladu, že trh bude reagovat na volume, které následuje po nelikvidní oblasti. Výhodou obchodování horní hrany při shortech je, že struktura trhu obvykle nabízí možnosti, kam lze umístit stop loss. Hlavní nevýhodou obchodování horní hrany gapu je, že trh může v nelikvidní oblasti získat silné momentum a pomocí volatilní svíčky zcela ignorovat hranu gapu. Proto musí obchodník při této formaci kontrolovat aktuální volatilitu, aby předešel rychlému zasažení svých stop lossů.
Spodní hrana Gapu
Méně častou metodou použití gapu je shortování na jeho spodní hraně. Principielně v tom ovšem rozdíl není. Trh na spodní hranu reaguje testem, který přichází z oblasti likvidity, kde je zájem obchodovat na oblast s nízkou likviditou, kde zájem obchodovat nebyl. To obvykle rovněž vede k poklesu trhu. Nicméně hlavní nevýhodou obchodování spodní hrany gapu je to, že neexistuje tržní struktura uvnitř gapu, která by umožnila umístění stop loss příkazů. Tento obchodní styl tak musí využívat delších SL, což nemusí být vždy v souladu s plánovanou ziskovostí obchodu.
Závěr
Také je možné obchodovat uvnitř gapu a to například proražené pivotová low, které poskytují potřebnou likvidní bariéru k realizaci shortu. Formace 123Gap je velmi oblíbená, ale nejedná se o zcela samostatně obchodovatelný koncept. Tuto formaci je vhodné využívat v konfluenci s dalšími ukazateli, případně ji obchodovat konzervativně tak, že si trader počká na vykreslení obratového patternu.
Děkuji za přečtení!
Martin Klass
