Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Americké trhy zažily nejhorší výprodej od roku 2022 poté, co Trumpovo rozsáhlé oznámení cel šokovalo investory. Index US500 se propadl o 1,8 % (na cestě k největší denní ztrátě od roku 2022), technologicky zaměřený US100 ztratil 1,5 % a index US30 klesl o 2 % (přibližně o 1 248 bodů).

Evropské akciové trhy dnes poklesly v reakci na oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa o zavedení plošných cel na dovoz z většiny zemí světa. Index londýnské burzy FTSE 100 odepsal 1,55 procenta na 8474,74 bodu. Index frankfurtské burzy DAX klesl o 3,01 procenta na 21.717,39 bodu.

Minulý týden přinesl investorům další záchvěv politické nejistoty a nervozity na trhu. Není divu, že americký akciový trh minulý týden zažil výrazný výprodej, přičemž v pátek se prudce stáhly dolů americké akcie – zejména technologické. Zatímco v USA jsme svědky protivětrů, v jiných částech světa se ale objevují dobré zprávy.

V USA se opět dějí věci. Donald Trump včera večer oznámil slíbená plošná cla a ačkoliv byl tento krok deklarován, tak si trhy představovaly smířlivější přístup. Hrozba recese, rostoucí inflace a dalšího vyhrocení obchodních vztahů se tak stává reálnější. V prostředí značné nejistoty se do záporu ponořily akciové indexy napříč světem Asií počínaje a nyní Amerikou konče.

Index DAX -3,01 % na 21717,39 b.

Americká potravinářská společnost Lamb Weston Holdings, která je jedním z největších světových výrobců a zpracovatelů mražených bramborových výrobků, reportovala dnes před trhem své výsledky hospodaření za třetí kvartál fiskálního roku 2025, který skončil 23. února 2025. Společnost reportovala nad očekáváním, když úspěšně pokračuje v plánu snižování nákladů, který oznámila v říjnu 2024.

Změna zásob plynu podle EIA (28. března): aktuální hodnota: 29 mld. kubických stop.

Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (březen - konečný): aktuální hodnota: 54,4 b.

Společnost dnes odpoledne vydala tiskové prohlášení ohledně zavedení plošných cel USA na evropské výrobky ve výši 20 %. Podle prohlášení je společnost odhodlána k udržení konkurenceschopnosti na americkém trhu a je dále motivována plnit své závazky vůči obchodním partnerům a zákazníkům v USA.

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (29. března): aktuální hodnota: 219 tis.

Mexická prezidentka Claudia Sheinbaumová dnes uvítala, že se na její zemi nevztahují takzvaná reciproční cla, jejichž zavedení ve středu večer oznámil americký prezident Donald Trump. Informovaly o tom agentury. Podle Sheinbaumové je to díky "dobrým vztahům" Mexika se Spojenými státy. Obě země nyní pokračují ve vyjednávání nových obchodních podmínek, dodala. Na Kanadu a Mexiko se nové základní clo ve výši deset procent nevztahuje, protože na zboží z těchto zemí Trump už dříve oznámil clo 25 procent v souvislosti s obchodem s drogami a nelegální migrací.

Čeští politici, ekonomové i firmy považují cla ohlášená americkým prezidentem Donaldem Trumpem za nešťastná, očekávají negativní dopad. Podle odhadu ministerstva financí způsobí cla zpomalení českého hospodářského růstu o 0,6 až 0,7 procentního bodu. Asociace exportérů čeká, že v ČR bude negativně zasažen především subdodavatelský průmysl. Hrozí omezení výroby a propouštění. Ministerstvo průmyslu a obchodu (MPO) plánuje posílit exportní podporu. Podle vládních politiků musí Evropa na Trumpovo oznámení odpovědět, opoziční hnutí ANO nesouhlasí.

Americký prezident Donald Trump ve středu oznámil plošná cla prakticky na veškerý dovoz do Spojených států. Základní sazba činí deset procent a platit začne od soboty 5. dubna. Na některé země se ale budou vztahovat cla vyšší, která americká vláda označuje za reciproční a která podle Trumpa reagují na nespravedlivá cla vybíraná těmito zeměmi při dovozu zboží z USA. Tato cla začnou platit od 9. dubna a například u zboží dováženého z Evropské unie bude poplatek činit 20 procent, oznámil Bílý dům. Vlády některých zemí už daly najevo ochotu vyjednávat, ale slibují také odvetu.

Americká plošná cla, jejichž zavedení ve středu oznámil americký prezident Donald Trump, budou mít mohutný dopad na evropskou ekonomiku. Řekl to dnes podle agentury AFP francouzský prezident Emmanuel Macron. Pro mezinárodní obchod jsou Trumpova cla podle něj šokem, označil je za "brutální a nepodložená". Macron při setkání s představiteli francouzského průmyslu řekl, že jedním z možných kroků v reakci na ty americké je přerušení investic v USA, dokud se vše nevyjasní. Slíbil také jednotnou reakci Evropské unie.

Společnost MicroStrategy Inc. (NASDAQ: MSTR) dnes zaznamenala výrazný propad ceny svých akcií – během obchodního dne oslabily o téměř 8 %. Tento pokles je důsledkem kombinace negativního investičního hodnocení a obecné reakce trhu na nově oznámená cla.

Společnost Nike Inc. (NYSE: NKE) dnes zaznamenala výrazný propad akcií o 13 %, čímž přišla o více než 12 miliard USD tržní hodnoty. K poklesu došlo po oznámení prezidenta Trumpa o zavedení nových cel zaměřených na klíčové obchodní partnery USA, mezi nimiž figurují Vietnam, Indonésie a Čína – hlavní dodavatelské země pro Nike.

Akcie předních polovodičových společností prudce oslabily poté, co prezident Donald Trump oznámil zavedení rozsáhlých odvetných cel. Tato opatření vyvolala obavy z rostoucích nákladů a narušení globálních dodavatelských řetězců v odvětví výroby čipů.

Ropné trhy ve čtvrtek zažily prudký výprodej, když cena ropy zaznamenala největší propad od roku 2020. Dvojitý šok v podobě rozsáhlého oznámení cel ze strany prezidenta Donalda Trumpa a nečekaného rozhodnutí OPEC+ urychlit zvyšování produkce poslal ceny prudce dolů. Futures na ropu West Texas Intermediate (OIL.WTI) se propadly až o 7,4 % a obchodují se pod 67 USD za barel, zatímco globální benchmark Brent (OIL) klesl o více než 7 % a prolomil hranici 70 USD.

Ceny ropy dnes výrazně klesají. Rozhodnutí skupiny OPEC+ urychlit od května zvyšování těžby dále prohloubilo předchozí velké ztráty způsobené středečním oznámením rozsáhlých amerických cel.

Globální trhy se ve čtvrtek propadly, když se dopady rozsáhlé celní ofenzivy Donalda Trumpa začaly šířit po celém světě. Z indexu S&P 500 bylo smazáno přibližně 2 biliony USD a investoři přesouvali prostředky do bezpečných dluhopisových aktiv. Americké akcie a dolar čelily největšímu výprodeji kvůli rostoucím obavám, že prezidentova obchodní politika zpomalí růst americké ekonomiky.

Euro dnes vůči americkému dolaru posiluje o více než dvě procenta a míří ke svému nejlepšímu dni za více než devět let, uvedla agentura Reuters. Investoři se naopak po oznámení nových cel na dovoz do USA zbavují amerického dolaru.

Obchodní bilance (únor): aktuální hodnota: -$122,7 mld.

Akcie na pražské burze jsou dnes v reakci na uvalení cel ze strany USA plošně pod tlakem. Ztráty však připisuje celá Evropa, když trhy zahltila nejistota o vývoji „obchodní války“, následné odpovědi EU na tyto kroky a riziko hospodářského ochlazení. Na výnosech evropských bondů jsme dnes viděli pokles až o 10 bps, česká desítka (stejně jako americká) nyní po delší době nese opět přibližně 4 %, koruna připsala proti dolaru 2 %. Obavy z hospodářského poklesu dopadly na banky, které zahájily obchodování v poklesu o nižší jednotky procent, v Praze Komerční banka odepsala 4,31 % na 1065 Kč, v pořadí pak Erste skončila -2,35 % a Moneta -1,38 %. Na bankách se dnes v součtu zobchodovalo přes 700 mil. Kč. Značné poklesy dále zamkly akcie VIG (-1,38 %), ČEZ (-0,87 %) či Kofola (-0,67 %), ovšem na těchto papírech již s průměrným denním objemem. Akcie Colt odepsaly 1,1 %, kvůli geografické diverzifikaci by však mohl být dopad cel do hospodaření společnosti mírnější. Index PX dnes klesnul o 1,98 %.

Index Dow Jones -3,56 % na 40720,74 b. S&P 500 -3,86 % na 5451,98 b. Nasdaq Composite -4,75 % na 16764,55 b.

Čtvrtá největší americká potravinářská společnost Conagra Brands oznámila své hospodářské výsledky za třetí kvartál fiskálního roku 2025, který skončil 23. února 2025. Výsledky podle analytiků zaostaly za očekáváním z hlediska tržeb a zisku. Výpadky dodávek mraženého zboží nadále pokračují a dle analytiků ze společnosti Bloomberg budou negativně ovlivňovat výsledky i v roce 2025.

Pražská burza po oznámení cel na zboží dovážené do Spojených států oslabila o 1,98 procenta na 2061,27 bodu. Dostala se tak na nejnižší hodnotu od 13. března. V červených číslech dnes skončily bezmála všechny tituly na hlavním trhu burzy, nejvíce ztrácely akcie Komerční banky. Vyplývá to z informací na webu burzy a vyjádření analytiků. Koruna dnes zpevnila k dolaru a oslabila vůči euru.

Evropské automobilky plánují zvýšit ceny svých vozů a přesunout výrobu do USA. Reagují tak na 25% clo na dovoz automobilů, které vstoupilo dnes v platnost.

Společnost Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) čelí výraznému tlaku na své finanční výsledky poté, co americká vláda oznámila zavedení široké škály cel na dovoz z klíčových výrobních zemí, především z Číny. Tato zpráva vedla k prudkému propadu ceny akcií Applu a vyvolala obavy ohledně rostoucích nákladů na výrobu a dopadu na ziskové marže.

Podle odhadu ministerstva financí způsobí nová americká cla zpomalení českého hospodářského růstu o 0,6 až 0,7 procentního bodu. Ministerstvo to dnes uvedlo na síti X, zároveň upozornilo na to, že výsledný efekt bude záležet na řadě dalších faktorů. V lednové prognóze očekávalo ministerstvo v letošním roce růst hrubého domácího produktu (HDP) o 2,3 procenta po loňském růstu o jedno procento. Už tehdy upozorňovalo, že rizikem pro hospodářské oživení je hrozba obchodních válek.

Česká měna dnes po oznámení amerických cel výrazně zpevnila k dolaru. Koruna k 17:00 posílila oproti předchozímu závěru vůči měně USA o 50 haléřů na 22,49 USD/CZK. Je tak na nejsilnější úrovni k dolaru zhruba za půl roku, od konce září 2024. K euru oslabila o šest haléřů na 25,00 EUR/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

GBP/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendovém kanálu, který platí po pěti odrazech již od 28. února.

Sentiment na forexovém trhu lze měřit pomocí různých nástrojů a indikátorů. Jednou z nejoblíbenějších metod měření sentimentu je použití indikátorů sentimentu. Tyto indikátory poskytují náhled na sentiment trhu, například procento obchodníků, kteří jsou k měnovému páru býčí nebo medvědí.

Index nákupních manažerů ve službách v březnu klesl na 50,8 b. oproti 53,5 b. v únoru. Trhy očekávaly pokles na 52,9 b.

Schodek bilance zahraničního obchodu Spojených států se v únoru snížil o 6,1 procenta na 122,7 miliardy USD (2,8 bilionu Kč). Dovoz se téměř nezměnil, zůstal však zvýšený, ukázaly údaje, které zveřejnilo americké ministerstvo obchodu. Podniky se zřejmě snažily předzásobit zbožím, aby se vyhnuly vyšším cenám kvůli plánovaným clům. Obchod tak bude v prvním čtvrtletí brzdou hospodářského růstu.

Počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti v minulém týdnu klesl na 219 tis. oproti revidovaným 225 tis. v předminulém týdnu. Trhy očekávaly růst na 225 tis. nových žádostí.

Deficit obchodní bilance dosáhl v únoru 122,7 mld. dolarů oproti revidovaným 130,7 mld. USD v lednu. Trhy očekávaly deficit ve výši 123,5 mld. dolarů.

Polská vláda chce v příštím roce vydávat na obranu pět procent svého hrubého domácího produktu (HDP). Podle agentury Reuters to dnes uvedl polský ministr obrany Wladyslaw Kosiniak-Kamysz po jednání ministrů obrany Evropské unie ve Varšavě.

1) Světové trhy reagují na oznámení nových cel na dovoz zboží do Spojených států propadem, oslabují akcie i dolar, který ztrácí i k české koruně. Poklesu se nevyhnul ani bitcoin. Propadem o více než procento zahájily obchodování i české akcie. Vyplývá to z vyjádření analytiků, které oslovila ČTK.

Klíčová data z amerického trhu práce zatím nezachycují propouštění ve veřejném sektoru. Platí to jak pro NFP report, tak týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti, které se stále drží mírně nad hranicí 200 tis., což je z historického pohledu nízká hodnota. Propuštění zaměstnanci totiž zůstanou na výplatních páskách pravděpodobně až do září. Nárůst počtu oznámených výpovědí (dle údaje Challenger Job Cuts) v březnu ale ve Spojených státech vyskočila na 204,8 % v meziročním srovnání, k čemuž dominantně přispívá právě veřejný sektor. Je tedy nejspíše pouze otázkou času, kdy se i více sledované statistiky z amerického trhu práce začnou zhoršovat.

Americké akcie se v úvodu prvního obchodování po oznámení cel na dovoz do Spojených států propadají. Index technologického trhu Nasdaq Composite kolem 16:00 SEČ ztrácel asi 4,5 procenta na 16.803 bodů, širší index S&P 500 pak ve stejnou dobu odepisoval 3,6 procenta na 5466 bodů. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, vykazoval pokles o 3,3 procenta na 40.812 bodů.

AUD/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu. Support je na hladině 0,6340 a 0,6200. Rezistence je na hladině 0,6400. V případě odrazu od rezistence bychom mohli uvažovat o short pozici s cílem u nejbližšího supportu. V případě jasného proražení rezistence bychom mohli uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

V tomto článku najdete naše komentované měsíční odhady Raiffeisenbank a.s. na měsíc duben.

Změna zásob zemního plynu podle EIA (v miliardách kubických stop): Skutečnost: 29B (Očekávání: 27B, Předchozí: 37B).

EUR/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se svíčka Doji na lokální rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Zlato (XAU/USD): Tato komodita je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se formace kladivo (Hammer) na lokálním supportu. Cena je tak připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto trhu.

USD/JPY: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se formace kladivo (Hammer) na týdenním supportu. Cena je tak připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

16:00, Spojené státy – ISM data za březen: ISM Non-Manufacturing Prices: skutečnost 60,9; předchozí 62,6;

Šéf nizozemské technologické společnosti ASML Holding NV, Christophe Fouquet, ve čtvrtek varoval, že rostoucí geopolitické napětí a exportní omezení ohrožují spolupráci a inovace v polovodičovém průmyslu. Učinil tak jen den poté, co prezident Donald Trump oznámil nové rozsáhlé dovozní tarify, které se dotýkají jak spojenců, tak konkurentů USA a mohou výrazně narušit globální obchodní toky.

Spojené státy jsou součástí NATO a přejí si Severoatlantickou alianci silnější, řekl dnes ministr zahraničí USA Marco Rubio v Bruselu. Členské země, včetně Spojených států, by podle něj měly své obranné výdaje zvýšit na úroveň pěti procent svého hrubého domácího produktu, také vzhledem k současným bezpečnostním výzvám.

Společnost Czechoslovak Group (CSG) podnikatele Michala Strnada loni meziročně ztrojnásobila čistý zisk na 526,1 milionu eur (podle průměrného kurzu České národní banky za rok 2024 asi 13,2 miliardy Kč). Tržby jí vzrostly více než dvojnásobně na přibližně čtyři miliardy eur (100,5 miliardy Kč). Na tržbách se z 83,6 procenta podílel obranný sektor. Vyplývá to z dnes zveřejněné výroční zprávy firmy.

Reakce Evropské unie na zavedení takzvaných recipročních cel USA má být podle Hospodářské komory ČR pragmatická a jednotná. Měla by kombinovat diplomatický tlak s domácími reformami zaměřenými na zvýšení konkurenceschopnosti evropské ekonomiky. Evropa musí ukázat, že má silné karty a je připravená s nimi hrát a vyjednávat, sdělil dnes ČTK prezident Svazu průmyslu a dopravy ČR Jan Rafaj.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera 24 Asphalt IQ. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti: skutečnost 219 000; očekávání 225 000; předchozí 225 000.

Náhlé zavedení nových amerických cel na dovoz automobilů prezidentem Donaldem Trumpem spustilo lavinu reakcí napříč globálním automobilovým průmyslem. Cla ve výši minimálně 10 % na většinu dováženého zboží a až 25 % na některé vozy mají za cíl posílit domácí výrobu v USA, ale zároveň narušují zavedené výrobní strategie, především u evropských a japonských značek.

Americká cla jsou bolestnou a nepříjemnou ranou, neboť přicházejí od nejbližšího spojence Polska. Dnes to na síti X napsal polský premiér Donald Tusk. Zároveň poskytl odhad snížení hrubého domácího produktu (HDP) v důsledku cel a uvedl, že přátelství mezi Varšavou a Washingtonem musí tuto zkoušku přečkat.

GBP/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se formace kladivo (Hammer) na týdenní rezistenci. Cena je připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy (žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA) by mohly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Ropa -5,3 % na 67,91 USD za barel., Zemní plyn +0,05 % na 4,057 USD za mbtu.

EUR/USD 1,1079 (euro posiluje o 2,06 %), USD/CZK 22,56 (dolar oslabuje o 1,62 %).

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (březen): aktuální hodnota: 204,8 %.

Španělská vláda zavede plán v hodnotě 14,1 miliardy eur (352 miliard Kč) ve snaze zmírnit dopad nových amerických cel na domácí ekonomiku, oznámil dnes premiér Pedro Sánchez. Hodlá také požádat Evropskou komisi (EK), aby zřídila fond financovaný z příjmů z cel na dovoz z USA, která budou podle něj zvýšena v reakci na oznámení administrativy prezidenta Donalda Trumpa. Krok administrativy označil za nikoli přátelský a za nespravedlivý, informovala agentura Reuters.

Americký e-shop a poskytovatel cloudové infrastruktury Amazon se údajně stal posledním velkým hráčem, který se zapojil do snahy odkoupit sociální síť TikTok v USA.

Zavádění amerických cel na EU budou znamenat rizika i pro zbrojařskou společnost Colt CZ. Potenciálním negativním dopadům by však Colt měl být schopen významně čelit svou výrobní, geografickou a produktovou diverzifikací.

Takzvaná reciproční cla, jejichž zavedení ve středu ohlásil americký prezident Donald Trump, zasáhnou negativně v České republice především subdodavatelský průmysl. Hrozí, že bude muset omezovat výrobu a propouštět. ČTK to dnes řekl místopředseda Asociace exportérů Otto Daněk. Samotné podniky mají podle něj jen velmi omezené možnosti, jak se s americkými cly vyrovnat. Získání nových trhů pro české zboží bude obtížné, pomoci by mohla vláda.

PPI (m-m) (únor): aktuální hodnota: 0,2 %.

Strojírenská společnost Doosan Škoda Power dle slov provozního ředitele očekává, že bude jedním z hlavních dodavatelů pro nové bloky v Dukovanech.

Analytik Dieter Hein z AlphaValue/Baader Europe přistoupil ke snížení cílové ceny akcií Erste Group Bank na 64 EUR (1598 Kč) se stávajícím doporučením "reduce". Předchozí cílová cena analytika činila 65,50 EUR (1636 Kč).

Evropský komisař pro obchod Maroš Šefčovič bude v pátek v souvislosti s nově oznámenými americkými cly hovořit se svými protějšky ze Spojených států. Šefčovič to dnes oznámil na sociální síti X. Evropská unie je podle něj připravena vyjednávat a nebude nečinně přihlížet, když se jí nepodaří dosáhnout spravedlivé dohody.

Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (březen - konečný): aktuální hodnota: 51,0.

Výrobní ceny v únoru rostly podle očekávání trhů o 3 % meziročně oproti 1,8 % v lednu.

Investoři se obracejí k drahým kovům zejména v obdobích nejistoty, a té je v současnosti více než dost kvůli Trumpovým clům a ochranářské politice. K tomu se přidává potenciálně rostoucí inflace a geopolitické napětí, což vedlo k tomu, že zlato láme rekord za rekordem. Potenciál v něm vidí i centrální banky, jejichž nákupy dosáhly historických maxim.

EUR/USD mírně posiluje po zveřejnění zápisu z březnového zasedání ECB, který potvrzuje postupný přístup centrální banky k uvolňování měnové politiky.

V prvních hodinách po oznámení poškozují Trumpova nová cla nejvíce americké akcie a dolar, méně pak akcie asijské a evropské. Zato libra, euro, jen, ale i česká koruna posilují.

Propouštění v USA podle zprávy Challenger: 275,24 tis. (předchozí: 172,02 tis.).

Včerejší plán Donalda Trumpa na masivní cla zvyšuje nejistotu, nicméně netýká se určitých komodit, včetně energií, mědi, zlata a dalších nerostů, které nejsou dostupné na území USA. Administrativa se záměrně rozhodla neohrozit domácí ekonomiku.

Po období velmi dobré výkonnosti nyní americké trhy vstoupily do období zvýšené volatility, protože trhy řeší chování současné administrativy. USA i tak zůstávají pro investory atraktivním trhem.

Donald Trump opět rozbouřil trhy svou agresivní ekonomickou politikou. Investoři s napětím čekali na jeho avizovaný „Den Osvobození“, kdy měl oznámit reciproční cla vůči zemím, jejichž obchodní politiku považuje za neférovou. Realita byla horší, než trh čekal.

Akcie největší lodní společnosti na světě, dánské AP Moeller Maersk (MAERSKA.DK), dnes ztrácejí téměř 10 %, protože investoři se obávají obchodní války, která omezuje objem globálního obchodu a růst HDP. Nejistota ohledně americké i světové ekonomiky navíc představuje riziko pro celý přepravní sektor.

Euro dnes posiluje na vlně slabosti amerického dolaru, který je pod tlakem kvůli rostoucím obavám z recese ve Spojených státech. Ty jsou způsobeny včera oznámenými drastickými celními opatřeními Donalda Trumpa.

Stříbro dnes oslabuje o 4 % a prudce klesá pod důležitou technickou úroveň na hladině 32,50 USD, která odpovídá Fibonacciho retracementu 61,8 %. Cena prorazila pod oba sledované klouzavé průměry – EMA 50 (oranžová) i SMA 100 (modrá) – což představuje výrazný signál oslabení dosavadního růstového trendu. Další klíčovou zónou, kterou bude trh sledovat, je hladina 31,77 USD, odpovídající 50% retracementu a psychologickému supportu.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,5777 s cílem na 0,5835 a dále pak až na 0,5852.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 161,01 s cílem na 164,15 a dále pak až na 164,64.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Ceny ropy ve čtvrtek prudce oslabily o více než 3 % poté, co americký prezident Donald Trump oznámil rozsáhlá nová cla, která podle investorů hrozí rozpoutáním globální obchodní války. Ta by mohla brzdit ekonomický růst a tím i omezit poptávku po ropě a palivech.

Ve středu pár EUR/USD prudce vzrostl. Tento pohyb lze jen stěží nazvat pouhým růstem. Pokud jde o americký dolar, jednalo se o další propad – jeden z mnoha, které jsme v roce 2025 viděli, přičemž tyto propady jsou s nástupem Donalda Trumpa k moci častější než kdy dříve. Od včerejška a dnešního rána pár pevně překonal úroveň 1,0944, čímž se euru otevřela cesta k dosažení 261,8% hladiny Fibonacciho retracementu na úrovni 1,1057. Uvažovat o poklesu EUR/USD se prozatím zdá být nerozumné.

Bitcoin i ethereum včera během americké seance – před Trumpovými výroky a zavedením cel – na chvíli potvrdily svou sílu. Následně však poptávka po rizikových aktivech klesla. Přestože cla pravděpodobně nebudou mít na trh s kryptoměnami výrazný dopad, obchodníci se vrhli do uzamykání zisků a opět se jim nepodařilo realizovat strategie, které by vedly k prolomení hlavní rezistence na úrovni 90 000 USD. Takovéto náhlé výprodeje nadále omezují střednědobé růstové momentum bitcoinu.

Donald Trump sebevědomě hovoří o návratu zlaté éry Ameriky. Z jeho pohledu je čas, aby prosperovala ona, nikoli jiné země. Proč ale americký prezident sděluje svá rozhodnutí důsledně v době zavření akciových trhů? Investoři pochopili, že šéf Bílého domu nehodlá hodit indexu S&P 500 záchranné lano, ale bolelo by ho sledovat, jak se široký akciový index potápí. Futures na index S&P 500 se po oznámení 10% cla na veškerý dovoz z USA propadly o 4 %. Obávám se, že je to teprve začátek.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 22 570 s cílem na 21 810 a dále pak až na 21 520.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Den po „Dni osvobození“ EUR/USD oficiálně vymazal celý Trump Trade, který hnal americký dolar výše až do lednové inaugurace amerického prezidenta. Opatrné oceňování trumpovského protekcionismu, stejně jako předpokládaný tržně vstřícný postoj Trumpa, se ukázaly být mimo mísu a otevřely investorům dveře k novým obavám z recese a inflace.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 7800 s cílem na 7675 a dále pak až na 7630.

Světové trhy reagují na oznámení nových cel na dovoz zboží do Spojených států propadem, oslabují akcie i dolar, který ztrácí i k české koruně. Poklesu se nevyhnul ani bitcoin. Propadem o více než procento zahájily obchodování i české akcie. Vyplývá to z vyjádření analytiků, které oslovila ČTK.

Pár GBP/USD dnes vykazuje silný růst a dosahuje úrovní, které zaznamenal naposledy v říjnu 2024. Příčinou je medvědí momentum na americkém dolaru, které vytvořilo příznivé podmínky pro britskou libru.

Pár GBP/USD v grafu 1H znovu prudce vzrostl a prorazil řadu úrovní a zón rezistence. Britská libra v tuto chvíli posílila o 220 bodů a blíží se k úrovni 1,3151. Konsolidace nad ní zvýší pravděpodobnost dalšího růstu k další Fibonacciho korekční úrovni 161,8 % (1,3249). Odraz od úrovně 1,3151 by naznačil menší pullback.

Jak prohloubit důvěru retailové klientely ve finanční instituce? S odpovědí na tuto otázku pomáhají i zkušenosti a přístupy z jiných trhů. Například britský finanční sektor se momentálně sžívá s novými pravidly, která mají spotřebitelům přinést ještě větší ochranu. Společnosti nabízející finanční služby tak musejí přerámovat některá dosavadní nastavení a upravit produktovou nabídku. A to i za asistence samotných zákazníků a s pomocí tradičních komunikačních i technologicky vyspělých nástrojů. Velmi pozorně to sledují také další finanční centra světa. Situaci v České republice pak ovlivňují regulace v bankovním sektoru Evropské unie.

První čtvrtletí letošního roku přineslo průměrnému českému investorovi zhodnocení v podílových fondech pouze ve výši 0,35 %. Vyplývá to z Indexu českého investora CII750, který sestavuje společnost Swiss Life Select. Slabá výkonnost fondů byla převážně důsledkem výrazného poklesu akciových trhů a zvýšené nejistoty spojené s celní politikou Spojených států pod vedením prezidenta Donalda Trumpa.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Premiér Petr Fiala (ODS) považuje cla ohlášená americkým prezidentem Donaldem Trumpem za nešťastná a nesprávná. Neočekává, že by měla na Česko přímý dopad, ale jejich nepřímý dopad může být velmi silný. Předseda vlády to dnes řekl na webu Deník.cz. Evropa je připravená s USA jednat, ale zároveň je připravena jasně odpovědět, sdělil Fiala ČTK.

Zavedení amerických cel zřejmě letos zpomalí růst české ekonomiky, který tak nedosáhne dříve očekávaných dvou procent. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Americký prezident Donald Trump podle nich nakonec přistoupil k tvrdším clům vůči Evropské unii, než trh očekával. Zároveň upozorňují, že není jasné, na základě čeho Trump výši cel určil.

Americké akciové indexy uzavřely včerejší pravidelnou seanci v kladném teritoriu. Index S&P 500 vzrostl o 0,67 %, Nasdaq 100 si připsal 0,87 % a Dow Jones Industrial Average vzrostl o 0,56 %. Kvůli clům Donalda Trumpa však futures na indexy během obchodování po skončení seance rychle klesly.