Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Americké indexy snižují zisky z první části dne po zprávách o možném vyostření konfliktu na Blízkém východě, konkrétně o možné izraelské reakci na nedávné íránské raketové útoky, tj. útok na energetická zařízení podle informací poskytnutých NBC americkou administrativou.

Američtí úředníci řekli médiím, že Izrael zvažuje útok na íránská energetická zařízení - dle NBC. Cena ropy se v reakci na tyto zprávy zotavila téměř o 1 USD.

Index Dow Jones +0,16 % na 42019,4 b. S&P 500 +0,8 % na 5741,6 b. Nasdaq Composite +1,26 % na 18150,32 b.

Poté co hongkongské akcie dnes výrazně ztrácely, tak německý akciový trh ze začátku obchodování klesal až o 1 %, ale postupně tuto ztrátu korigoval na konečný pokles o 0,2 %. Nejvíce se v Německu dařilo sektoru informačních technologií (+1,66 %) a nejméně se dařilo sektoru materiálů (-2,01 %). Index STOXX Europe 600 začal obchodní seanci podobně, avšak korigoval ztrátu pouze na konečný pokles o 0,55 %. Nejziskovější byl sektor informačních technologií (+0,57 %) a nejvíce ztrácel sektor energetiky (-2,39 %). Index DAX ztrácí 0,2 % na 19066,47 b.

Akcie společnosti Vistry Group (VTY.UK) se propadly o více než 30 % poté, co vydala varování, že její celoroční zisky budou o téměř pětinu nižší, než se očekávalo. Důvodem jsou podceněné stavební náklady na devíti projektech v její jižní divizi.

Americký dolar se dál drží poblíž sedmitýdenního maxima, pomáhají mu problémy čínské ekonomiky a konflikt na Blízkém východě. Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, přidával krátce po 18:30 SELČ 0,02 procenta na 102,55 bodu.

Honeywell International (HON.US) oznámila plány oddělit svou divizi pokročilých materiálů do samostatné veřejně obchodované společnosti do začátku roku 2026. Tato divize, která vyrábí produkty jako chladiva značky Solstice a průmyslová rozpouštědla, má v roce 2024 vygenerovat přibližně 3,8 miliardy dolarů tržeb, což představuje asi 10 % celkových prodejů Honeywell. Tento krok je v souladu se strategií generálního ředitele Vimana Kapura na zefektivnění zaměření společnosti na její tři hlavní segmenty: letectví, automatizaci a energetickou transformaci. Samostatná společnost pokročilých materiálů by mohla být oceněna na více než 10 miliard dolarů.

Ceny ropy dnes výrazně klesají. Polevily totiž obavy z výpadků v dodávkách suroviny na trh, za kterými stojí konflikt na Blízkém východě a hurikán Milton v Mexickém zálivu. Severomořská ropa Brent kolem 18:15 SELČ vykazovala pokles o zhruba 4,5 procenta a pohybovala se blízko 77,30 dolaru za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) ztrácela rovněž zhruba 4,5 procenta a nacházela se nedaleko 73,60 dolaru za barel.

Pražská burza zakončila úterní seanci s malou změnou a to poklesem o nepatrných -0,03 % s hodnotou indexu 1 593. Erste Bank klesla o -0,49 % na 1 228 Kč a Moneta Money Bank ubrala -0,54 % k úrovni 111 Kč. Pojišťovna Vig potom ztratila -0,41 % na 735 Kč a Colt CZ oslabil o -0,31 % na 635 Kč. Komerční banka stagnovala na 790 Kč. Naopak Philip Morris vyskočil o 3,12 % na 15 880 Kč, když se na trhu objevilo doporučení akumulovat od analytiků společnosti Patria. Čez si polepšil o 0,35 % na 864 Kč při nejvyšším denním objemu 98 mil. Kč.

Ceny zlata a stříbra dnes klesají o 0,7 % a 3,3 % v důsledku posilujícího amerického dolaru. USDIDX dnes získává téměř 0,08 %, a výnosy 10letých amerických státních dluhopisů se zvyšují o více než 1 bazický bod na 4,035 %, což je úroveň nevídaná od konce července. Trhy nyní plně započítávají pouze jedno snížení sazeb Fedu letos, o 25 bazických bodů.

Pražská burza dnes stagnovala, index PX klesl o nepatrných 0,03 procenta na 1593,21 bodu. Se ztrátou dnes zakončily obchodování rakouské tituly či Moneta Money Bank, naopak energetická společnost ČEZ posílila, cena akcií Komerční banky se proti pondělku nezměnila. Z menších titulů si tabáková společnost Philip Morris připsala zhruba tři procenta. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Index Dow Jones -0,13 % na 41900,42 b., S&P 500 +0,44 % na 5721,1 b., Nasdaq Composite +0,74 % na 18056,13 b.

Česká měna dnes mírně posílila k euru i dolaru. Vůči evropské měně si polepšila o čtyři haléře na 25,32 EUR/CZK, proti dolaru zpevnila o dva haléře na 23,08 USD/CZK. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online.

Deficit zahraničního obchodu se v srpnu dostal na 70,4 miliardy dolarů oproti revidovaným 78,9 mld. USD v červenci. Trhy očekávaly deficit 70,5 mld. dolarů.

Bitcoin (BTC/USD): Tato kryptoměna je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendovém kanálu, který platí po pěti odrazech již od 6. října.

USD/JPY: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendovém kanálu, který platí po pěti odrazech již od 20. září.

Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut v srpnu vzrostly v reálném vyjádření meziměsíčně pouze o 0,1 %. Zároveň však došlo k vzestupné revizi výsledků pro některé z předchozích měsíců. To se týkalo i července, v němž meziměsíční růst maloobchodních tržeb bez aut dosáhl 0,8 %, tedy o desetinu více, než data původně ukazovala. V meziročním vyjádření růst po očištění o rozdílný počet pracovních dní v srpnu dosáhl 5,3 %, což bylo výrazně nad tržním konsensem ve výši 4,3 %. Z části šlo ale o vliv zmíněných historických revizí.

Sentiment na forexovém trhu lze měřit pomocí různých nástrojů a indikátorů. Jednou z nejoblíbenějších metod měření sentimentu je použití indikátorů sentimentu. Tyto indikátory poskytují náhled na sentiment trhu, například procento obchodníků, kteří jsou k měnovému páru býčí nebo medvědí.

1) Česká národní banka (ČNB) ve třetím čtvrtletí nakoupila téměř pět tun zlata. Ke konci září jeho množství v rezervách centrální banky dosáhlo 1,492 milionu troyských uncí, což odpovídá 46,41 tuny. Od začátku roku 2023 narostly zlaté rezervy ČNB na čtyřnásobek. Vyplývá to z údajů o struktuře devizových rezerv, které dnes centrální banka zveřejnila.

Brent Crude (OIL) klesá téměř o 5%, protože libyjská NOC informovala o rostoucí produkci (na 1,13 milionu barelů denně, poprvé od srpna), zatímco napětí na Blízkém východě oslabilo, protože Izrael ještě nereagoval na útok Íránu. Investoři očekávají, že politická patová situace, která zastavila produkci v Libyi na více než měsíc, je nyní ukončena.

Čína dodává na světový trh záměrně příliš mnoho lithia, aby způsobila propad ceny tohoto kovu, a zbavila se tak svých rivalů. Na brífinku v Portugalsku to prohlásil činitel americké vlády Jose Fernandez. Cena lithia, které se využívá například při výrobě baterií pro elektromobily, se za poslední rok snížila o více než 80 procent.

Zlato (XAU/USD): Tato komodita je na 1hodinovém grafu v pohybu do strany. Support je na hladině 2635 a 2590. V případě odrazu od supportu bychom mohli uvažovat o long pozici s cílem u nejbližší rezistence. V případě jasného prolomení supportu bychom mohli uvažovat o short pozici. Rezistence je na hladině 2680. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto trhu.

AUD/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendu. Support je na hladině 0,6730. V případě odrazu od supportu bychom mohli uvažovat o long pozici s cílem u nejbližší rezistence. V případě jasného proražení supportu bychom mohli uvažovat o short pozici. Rezistence je na hladině 0,6820 a 0,6900. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Akcie čínských gigantů jako JD.com (JD.US), Alibaba (BABA.US), Tencent (TME.US) a Yum! China (YUM.US) dnes obchodují v rozmezí poklesu 6 až 8 %. Řada společností dokonce zaznamenává dvouciferné propady, způsobené masivním vybíráním zisků v Číně, která byla na bezprecedentním vzestupu. Index Hang Seng dnes ustoupil o téměř 9,5 %, což je největší pokles od roku 2008, poté co oznámení čínských úřadů ohledně očekávání dalších kroků k stimulaci ekonomiky "zklamalo" přehnaná očekávání.

GBP/JPY: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu. Support je na hladině 193,20 a 187,80. Rezistence je na hladině 195,80. Nyní bychom mohli uvažovat o long pozici se Stop-Lossem pod předchozím minimem. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Začátek seance na americkém akciovém trhu není poznamenán volatilitou. Indexy otevřely bez jasného směru, s mírnými zisky u US500 a US100, zatímco US2000 klesá. Nejistota na akciovém trhu je také ovlivněna pokračujícím posilováním dolaru a růstem výnosů 10letých dluhopisů, které jsou opět vyšší než výnosy 2letých dluhopisů. Navzdory pomalému otevření se býci snaží převzít kontrolu a posunout ceny mírně vzhůru.

PepsiCo (PEP.US) dnes mírně roste po zveřejnění svých výsledků za 3Q24. Výsledky společnosti byly většinou v souladu s očekáváními, ale mírně snížila svůj výhled tržeb kvůli stažení některých produktů v segmentu Quaker Foods a bojkotům jejích produktů na Blízkém východě.

GBPUSD: Tento měnový pár je na 15minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se formace medvědí pohlcení (Engulfing) na lokální rezistenci. Cena je připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Ve své dopolední předpovědi jsem upozornil na úroveň 1,0979 a plánoval jsem na jejím základě učinit rozhodnutí o vstupu do trhu. Pojďme se podívat na 5minutový graf a analyzujme, co se stalo. Pokles a vytvoření falešného proražení kolem 1,0979 vedly k vytvoření dobrého vstupního bodu pro nákup eura, který v tom okamžiku vyústil v růst o téměř 20 bodů. Technický obrázek nebyl ve druhé polovině dne revidován.

Pár EUR/USD se na začátku americké seance obchoduje kolem úrovně 1,0986, pod 21 SMA, kolem Murray 4/8, což vytvoří podmínky pro oživení eura v příštích dnech, jen pokud se pár usadí nad psychologickou úrovní 1,10.

Dnes, v úterý se japonský jen už druhý den po sobě drží proti americkému dolaru v čele, ale postrádá důvěru ve svůj růst. Komentáře japonských představitelů z předchozího dne oživily obavy z intervence. Vedle eskalace geopolitického napětí na Blízkém východě se tyto komentáře staly klíčovým faktorem určujícím pohyb ceny měnového páru. Kromě toho mírný pokles amerického dolaru vytváří určitý tlak na měnový pár USD/JPY.

Výsledky Pepsico jsou vně a přinášejí nemilé překvapení. Tržby a prodané objemy klesly, firma také mírně snížila svůj výhled. Výsledky jsou tentokrát mnohem méně přesvědčivé než v minulých letech. Chcete vědět, co se děje s tímto nápojovým gigantem?

Měnový pár EUR/USD se v pondělí obrátil ve prospěch eura a během dne vykazoval mírný růst, přičemž se přiblížil ke korekční hladině 100,0 % na úrovni 1,1003. Dnes by růst mohl pokračovat. Odraz od této Fibonacciho hladiny by umožnil obrat ve prospěch amerického dolaru a obnovení poklesu směrem ke korekční hladině 127,2% na úrovni 1,0946. Konsolidace páru nad úrovní 1,1003 by naznačovala další růst směrem k další korekční hladině 76,4 % na úrovni 1,1053.

Při pohledu na globální akciový trh vidíme, že se ve třetím čtvrtletí pár věcí změnilo. Došlo k menší rotaci prostředků z cyklických do defenzivních sektorů, protože někteří investoři vyhodnotili červencový propad technologických akcií a dočasné zvýšení volatility v srpnu jako předzvěst toho, že se situace ještě zhorší. Širší americký akciový trh, definovaný S&P 500 indexem přepočteným na stejný základ, začal podávat lepší výkon než index S&P 500 jako takový.

Vývoz: skutečný 271,80B; předchozí 266,60B; Obchodní bilance: skutečná -70,40B; předpověď -70,10B; předchozí -78,90B;

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

Zlato se dnes už pátý den v řadě obchoduje s negativním sklonem a blíží se k supportu současného obchodního pásma 2 630 USD.

Pár GBP/USD v pondělí v grafu 1H dál klesal ke korekční úrovni 127,2 % (1,3054). K odrazu v daném místě nedošlo a pár dnes může tuto úroveň retestovat. Odraz by mohl naznačit obrat ve prospěch britské libry a růst k úrovni 1,3151. Pokud ale pár zavře pod úrovní 1,3054, zvýší se pravděpodobnost dalšího poklesu k následující úrovni 1,2931.

Ropa dnes po 6 dnech prakticky nepřetržitých zisků ztrácí téměř 2 %, k čemuž přispívá především eskalující geopolitické napětí na Blízkém východě. Dnešní silné poklesy v Číně, kde kontrakt CHN.cash ztrácí téměř 10 %, kvůli neuspokojivému nedostatku další komunikace o opatřeních ekonomické stimulace a nedostatečné eskalaci napětí na Blízkém východě způsobily, že investoři brali zisky.

Cotton futures (COTTON) na ICE dnes ztrácejí více než 1,5 %, což můžeme ospravedlnit stále velmi silným dolarem a velkým stažením ropy a čínských indexů.

Po pěti letech, kdy se kola globální ekonomiky točila díky vydatné podpoře vlád, ses vracíme zpátky na zem. Trhy a globální ekonomika už od pandemie prokázaly odolnost, ale v posledních měsících se zvyšuje volatilita.

The recent surge in oil prices took a breather on Tuesday as the market closely monitored Israel’s potential retaliation following last week’s rocket attacks from Iran. Concerns over a broader Middle East conflict had initially driven oil prices higher, with both Brent and U.S. West Texas Intermediate (WTI) crude reaching their highest levels since late August.

Ceny zlata zůstaly během úterního asijského obchodování stabilní, poté co investoři přehodnocovali vyhlídky na další kroky Federálního rezervního systému (Fed) ohledně úrokových sazeb. Trhy se nyní soustředí na nadcházející ekonomická data a inflaci, která mohou naznačit, zda centrální banka pokračuje v uvolňování měnové politiky. Zlato, které dříve profitovalo z očekávání snižování sazeb, nyní čelí nejistotě, zda bude cyklus uvolňování pokračovat, což se odrazilo i na mírném poklesu jeho ceny.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera CRYPTO LEAP PRO. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 194,45 s cílem na 192,14 a dále pak až na 191,55.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6147 s cílem na 0,6076 a dále pak až na 0,6056.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 161,80 s cílem na 163,49 a dále pak až na 163,95.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,8376 s cílem na 0,8412 a dále pak až na 0,8423.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 19 080 s cílem na 18 911 a dále pak až na 18 840.

Česká národní banka (ČNB) ve třetím čtvrtletí nakoupila téměř pět tun zlata. Ke konci září jeho množství v rezervách centrální banky dosáhlo 1,492 milionu troyských uncí, což odpovídá 46,41 tuny. Od začátku roku 2023 narostly zlaté rezervy ČNB na čtyřnásobek. Vyplývá to z údajů o struktuře devizových rezerv, které dnes centrální banka zveřejnila.

Prudký růst cen akcií v Hongkongu a Číně z posledních týdnů ustal. Hlavní index pro pevninskou Čínu zdolal v první části dnešního obchodování rekord, ale neudržel jej a nakonec zavíral s mírnějším nárůstem. Akcie v Hongkongu podle místního indexu odepsaly přes devět procent, což analytici dávají do souvislosti se snahou investorů vybrat si zisky po výstupu na rekord z minulého týdne, uvedla agentura Reuters.

Spojené státy se chystají dražit 69 370 bitcoinů, které byly zabaveny z dark web marketplace Silk Road, po rozhodnutí Nejvyššího soudu USA. Hodnota těchto bitcoinů, nyní přibližně 4,4 miliardy dolarů, z nich činí jednu z největších konfiskací kryptoměn v historii.

Hongkongský akciový trh dnes zažil dramatický zvrat, když index Hang Seng klesl o 10 %, což je nejhorší jednodenní výkon od finanční krize v roce 2008. Tento prudký pokles přichází v patách nedávné rally, která katapultovala Hongkong k tomu, aby se letos stal nejvýkonnějším hlavním trhem, což zdůrazňuje volatilitu finančních trhů v regionu.

Asijské trhy v úterý klesly a sledovaly přes noc oslabení Wall Street, protože silná data z amerického trhu práce podpořila očekávání vyšších úrokových sazeb na delší dobu. Výjimkou byly čínské trhy, které si zajistily stimulační optimismus na začátku obchodu. Hongkongský index Hang Seng klesl téměř o 11 %, japonský Nikkei 225 stagnuje a čínská CHN.hotovost klesla o 11,6 %

Index DAX oslabuje o 0,73 % na 18964,18 b.

Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut v srpnu vzrostly v reálném vyjádření meziměsíčně pouze o 0,1 %. Zároveň však došlo k vzestupné revizi výsledků pro některé z předchozích měsíců. To se týkalo i července, v němž meziměsíční růst maloobchodních tržeb bez aut dosáhl 0,8 %, tedy o desetinu více, než data původně ukazovala. V meziročním vyjádření růst po očištění o rozdílný počet pracovních dní v srpnu dosáhl 5,3 %, což bylo výrazně nad tržním konsensem ve výši 4,3 %. Z části šlo ale o vliv zmíněných historických revizí. Oproti předpandemickému únoru 2020 byla úroveň tržeb stále o 1,3 % nižší.

Rok 2024 přináší výrazné změny ve spotřebitelských zvyklostech Evropanů, jak ukazuje nejnovější studie Institutu ekonomických studií společnosti Mastercard. V restauracích večeří až o desítky minut dříve a nákupy potravin a péči o sebe sama přesouvají na pracovní dny, aby víkendy mohli věnovat zážitkům a času s blízkými.

Podíl nezaměstnaných v České republice v září mírně stoupl na 3,9 %. Od konce srpna, kdy míra nezaměstnanosti činila 3,8 %, byl růst evidovaných uchazečů o něco rychlejší, než očekávala naše i tržní prognóza. Přesto zůstává nezaměstnanost v tuzemské ekonomice nízká a neohrožuje hospodářský růst.

Cena Aptosu (APT) za poslední týden vzrostla o téměř 14 %, což přilákalo pozornost investorů. Zatímco tato digitální měna vykazuje známky síly, technické indikátory poukazují na to, že její růstová hybnost by mohla začít oslabovat. Trh se nachází v kritickém bodě, kdy další vývoj závisí na schopnosti překonat klíčové úrovně rezistence.

Index SP500 klesá, ale zůstává velmi blízko svého nedávného historického maxima. Páteční silná zpráva o zaměstnanosti v USA způsobila výrazné přehodnocení očekávání snížení sazeb Fedu a vedla k nečekaně pozitivní reakci amerických akcií. Tento pohyb se však ukazuje jako krátkodobý, protože dnešní cenová akce maže značnou část páteční rally.

Měnový pár GBP/USD zastavuje svou klesající vlnu, která začala na dvouapůlletém maximu 1,3433, a pohybuje se v blízkosti 50denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA) mírně pod kulatou úrovní 1,3100. Pár ztratil přibližně 3 %, přičemž technické oscilátory naznačují konec pohybu směrem na jih. Stochastický ukazatel zveřejnil býčí překřížení v rámci svých linií v přeprodané oblasti a ukazatel RSI směřuje vzhůru pod oblast 50.

Trh se během prvního dne nového týdne téměř nehýbal. Medvědi si udělali přestávku. Jejich cíle zůstávají na úrovni 1,0935 (spodní hranice denního cloudu) a kolem 1,0907–12 (týdenní střednědobý trend + měsíční krátkodobý trend + spodní hranice měsíčního cloudu). V současné době zde má vliv týdenní Fibonacciho kijun (1,0980), takže situace se může změnit až poté, co se trh vzdálí od působení této úrovně. Dalším cílem býků směrem vzhůru je oblast se shlukem rezistencí z různých časových intervalů kolem 1,1052–1,1062–1,1080.

Kurz "žlutého kovu" se dál pohybuje v úzkém pásmu 2 631,85 – 2 672,85. Pokles očekávání agresivnějšího uvolnění měnové politiky Fedu by mohl vést k lokální korekci na trhu se zlatem

K testu cenové úrovně 1,3069 došlo, když indikátor MACD právě začal klesat od linie nula, což potvrdilo správný vstupní bod k prodeji libry. Jak ale vidíme v grafu, pokles nenásledoval, což vedlo ke ztrátám. Včerejší zpráva britské agentury Halifax o indexu cen rezidenčních nemovitostí a projevy představitelů Federálního rezervního systému pomohly libře udržet si pozici. I dnes se pravděpodobně bude obchodovat v rámci pásma, protože Spojené království nenabízí významné údaje ani projevy svých politiků, což nepochybně ovlivní objem a volatilitu trhu. V rámci dnešní intradenní strategie se zaměřím na realizaci scénářů č. 1 a 2.

Ve druhé polovině dne nedošlo k ani jednou testu úrovní, které jsem dříve označil. Hlavním důvodem nízké volatility byl nedostatek fundamentálních údajů z USA. Překvapivě ani projevy představitelů Federálního rezervního systému znovu nevzbudily chuť nakupovat americký dolar, což bylo nečekané. Japonsko dnes zveřejnilo solidní údaje o úrovni mezd, výdajích domácností a bilanci běžného účtu, které pomohly jenu se zotavit vůči dolaru, ale celkovou dynamiku trhu výrazně neovlivnily. Čím níže se pár pohybuje, tím atraktivnější se stává pro spekulanty sázející na další posílení dolaru po pátečních silných údajích z amerického trhu práce. V rámci dnešní intradenní strategie se zaměřím na realizaci scénářů č. 1 a 2.

Reálné maloobchodní tržby bez prodejů aut meziročně v srpnu vzrostly o 5,3 % a překonaly tak výrazně naše i tržní očekávání. Zároveň byl revidován směrem výše červencový výsledek z 4,5 % na 4,9 %. Nákupní apetit se tak domácnostem zjevně vrací, z čehož bude těžit nejen maloobchodní sektor, ale i celé tuzemské hospodářství.

Ve druhé polovině dne nedošlo k ani jednomu testu úrovní, které jsem označil dříve. Hlavním důvodem nízké volatility byl nedostatek fundamentálních dat z USA, přesněji řečeno absence důležitých údajů, které by mohly změnit rozložení sil na trhu. Projevy představitelů Federálního rezervního systému překvapivě neměly na náladu na trhu žádný vliv. Dnes očekáváme zveřejnění údajů o průmyslové výrobě v Německu a obchodní bilanci Francie, zasedání ministrů financí EU a projev člena bankovní rady Evropské centrální banky Joachima Nagela. Vzhledem k tomu, že Nagel včera učinil prohlášení, je nepravděpodobné, že by jeho projev přinesl nějaké změny, stejně jako průměrné údaje z eurozóny. Z toho důvodu očekávám, že se bude nadále obchodovat v kanálu nízké volatility. Pokud jde o intradenní strategii, budu se spoléhat spíše na realizaci scénáře č. 1 a 2.

Devizové rezervy České národní banky (ČNB) v září meziročně vzrostly o 7,5 miliardy eur na 138,1 miliardy eur. Meziměsíčně byly vyšší zhruba o 220 milionů eur. Také v korunovém a dolarovém vyjádření rezervy v porovnání se srpnem a loňským zářím stouply. Vyplývá to z předběžných údajů, které dnes ČNB zveřejnila na svých internetových stránkách.

Průmyslová výroba v Německu v srpnu meziměsíčně vzrostla o 2,9 procenta, a zotavila se tak z poklesu 2,9 procenta v předchozím měsíci. Ve své zprávě to dnes uvedl spolkový statistický úřad. Oživení podle analytiků dává naději na stabilizaci zpracovatelského průmyslu v době, kdy se největší evropská ekonomika potýká s recesí.

Oslabuje VIG (-1 %), Moneta (-0,5 %) a Komerční banka (-0,1 %). Roste Philip Morris ČR (+1 %), Primoco (+0,6 %) a Colt (+0,3 %). Index PX oslabuje o 0,11 % na 1592,04 b.

Podíl nezaměstnaných osob v září stoupl na 3,9 %, což bylo o jednu desetinu více, než s čím počítal náš odhad i tržní konsenzus. Po sezónním očištění nezaměstnanost stagnovala po zaokrouhlení na 3,9 %, ač i zde o pár setinek rostla.

Tržby v maloobchodu v Česku bez prodejů a oprav motorových vozidel letos v srpnu opět zrychlily růst. Stouply meziročně o 5,3 procenta, v červenci rostly podle revidovaných údajů o 4,9 procenta. Oznámil to dnes Český statistický úřad (ČSÚ). Meziměsíčně vzrostly tržby o 0,1 procenta. Tržby za prodej a opravy vozidel meziměsíčně sice stouply o 0,3 procenta, ale ve srovnání s loňskem se snížily o 0,4 procenta.

Tržby v maloobchodě vzrostly v srpnu o 5,3 % meziročně a čísla za červenec byla současně revidována vzhůru (na 4,9 %). To je viditelně nad naším očekáváním (3,9 %), stejně jako včerejší příznivější výsledek srpnové průmyslové produkce. Dosavadní čísla tak ukazují na zrychlení dynamiky českého růstu ve třetím kvartále, září zasažené povodněmi však vnáší tentokrát do odhadů nový prvek nejistoty.

Čína ještě před koncem letošního roku vyčlení z vládního rozpočtu na příští rok 100 miliard jüanů (přes 326 miliard Kč), aby urychlila výstavbu strategických projektů. Na dnešní tiskové konferenci to podle hongkongského listu South China Morning Post (SCMP) řekl předseda Národní rozvojové a reformní komise (NRRK) Čeng Šan-ťie. Tato komise má na starosti ekonomické plánování. Čínské akcie v reakci smazaly část předchozích zisků. Podle některých analytiků totiž tisková konference nesplnila očekávání.

Podíl nezaměstnaných osob dle metodiky MPSV se v září oproti očekáváné stagnaci zvýšil z 3,8 % na 3,9 %. V absolutních počtech vzrost počet nezaměstnaných na úřadech práce o 4585 na 290 905, zatímco počet neobsazených volných pracovních pozic se zvýšil o 1407 na 264 654.

V září míra nezaměstnanosti v Česku dosáhla úrovně 3,9 procenta. Expertní konsensus měl za to, že to budou jen 3,8 procenta. Řadě absolventů se ovšem nepodařilo rychle najít vhodnou práci, přičemž průmysl snižovaly stavy. Průmyslová výroba v Česku je už vlastně několik let v útlumu, na což nyní zaměstnavatelé reagují právě i škrtáním části pracovních míst. Útlum průmyslu nastává v důsledku kombinace vysokých cen energií, náročné zelené tranzice, ztráty konkurenceschopnosti evropského průmyslu v čele s německým tváří v tvář celkům typu USA či Číny nebo v důsledku nadále poměrně vysokých úrokových sazeb, jež tlumí investiční aktivitu.

Nová data o cenách starších bytů jen potvrdila, že trh s nemovitostmi výrazně ožívá. Lidé akceptují úrokové sazby hypoték někde mírně pod 5 procenty a pořízení vlastního bydlení nechtějí dále odkládat. Průměrné ceny starších bytů byly během letošního léta o 2 až 5 procent vyšší než na jaře. V meziročním srovnání pak dosahují až 16% růstu v Ostravě či Plzni. Kdo plánuje kupovat, evidentně tedy nemá na co čekat, vyplývá z analýzy společnosti FérMakléři.cz, která spolupracuje s více než 100 realitními makléři z velkých i malých realitních kanceláří napříč celou Českou republikou.

„Růst reálných mezd má pozitivní vliv na tržby obchodníků. Zákazníci výrazně častěji nakupují na internetu, kde mohou snadno porovnávat ceny. Online obchody v České republice navíc mohou těžit z robustní infrastruktury, která umožňuje levné a rychlé dodání zboží,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.

Maloobchodní tržby v Česku rostly v srpnu meziročně o 5,3 procenta, tedy znatelně více, než předpokládaly expertní odhady. Ty měly v konsensu za to, že to bude jen o 4,3 procenta.

Nejvíce klesaly akcie v Hongkongu, kde se převážně nedařilo čínským akciím, které jsou kótované na hongkongské burze. Propad způsobila tisková zpráva ohledně dalších stimulů, která přinesla jen málo nových informací a převod kapitálu z hongkongské burzy na čínskou burzu, které se po týdnu neobchodování kvůli svátku Zlatého týdne dařilo, uvádí agentura Bloomberg.

Po týdenním svátku se začalo obchodovat s „pevninskými“ akciemi Číny s velkým očekáváním. Indexy otevřely růstem kolem +11 %, postupně ale zisk ztenčily na 3 %. Velmi očekávaná tisková konference nepřinesla další očekávané stimulační opatření. V Hong Kongu, kde se v předchozích dnech obchodovalo, se proto začaly ve velkém vybírat zisky, index propadl -7 %. Širší Asie ztrácela kolem -2 % včetně Japonska (-1 %).

Maloobchodní tržby bez aut v srpnu rostly o 5,3 % meziročně oproti revidovaným 4,9 % v červenci. Trhy naopak očekávaly pokles na 4,3 % meziročně.

Míra nezaměstnanosti v září stoupla na 3,9 % meziměsíčně oproti 3,8 % v srpnu. Trhy očekávaly stagnaci na srpnové úrovni.

Průmyslová výroba v srpnu klesla o 2,7 % meziročně oproti revidovanému poklesu o 5,6 % v červenci. Trhy očekávaly pokles o 3,8 % meziročně.

Přestože Fed v září razantně odstartoval proces snižování úrokových sazeb, výnosy amerických dluhopisů středních a dlouhých splatností míří prudce vzhůru – americký desetiletý vládní papír včera poprvé od srpna pokořil hranici 4 %. Dolarová výnosová křivka se na to konto vrátila zpátky do inverze, poté co se v posledním měsíci její tvar postupně normalizoval. Hlavním důvodem jsou přetrvávající dozvuky silných pátečních dat z amerického trhu práce, která ukázala, že největší světová ekonomika je stále ve velmi dobré kondici a naplňuje se scénář “bez přistání”.

Česká koruna vstoupila do nového týdne bez větších výkyvů a nadále okupuje úroveň 25,30 EUR/CZK. Lepší výsledek tuzemského průmyslu (zejména díky silnému růstu v automotive) korunu výrazněji nepotěšil, částečně i díky zkreslení způsobeném rozdílnými termíny závodních dovolených (za celé léto proto výroba v průmyslu stagnovala). Dnes bude zveřejněn výsledek srpnového maloobchodu, který sice bude koruna znovu ignorovat, měl by ale ukázat na pokračující - třebaže ne extra dynamické - oživení spotřebitelské poptávky.

Začátek týdne byl pro eurodolar relativně v poklidu a to přesto, že úrokové sazby napříč světem pokračovaly směrem vzhůru (viz úvodník). Dolar nicméně oslabil, přestože komunikaci ze strany Fedu (konkrétně J. Williams) brzdila šance, že by na listopadovém zasedání přišlo další snížení (o agresivních) 50 bazických bodů. Dnes kalendář očekávaných událostí obsahuje další sérii vystoupení centrálních bankéřů, přičemž zajímavý by mohl být i výsledek americké obchodní bilance v USA za měsíc srpen, který může upravit běžící odhady amerických dat. Ve vzduchu pak pochopitelně visí hrozba odvetného útoku Izraele na Írán.

Negativní start Wall Street, který během včerejšího dne indikovaly futures, také odpoledne přišel. Nejde ale o nic vážného, neboť ztráty hlavních amerických akciových indexů jdou jen do několika desetin procenta. S&P500 je nyní dole o 0,3 pct. Zásadní události včera v zámoří nebyly na programu, až později promluvili bankéři z Fedu. Investoři jsou však stále nervózní z pokračování série odvet Írán - Izrael. Cena ropy Brent už je těsně pod 80 USD v očekávání, že z Blízkého východu mohou přijít zprávy představující potenciální riziko pro produkci či dodávky z oblasti.

Dnes se dočkáme další várky dat z české ekonomiky. Český statistický úřad zveřejní výsledek maloobchodních prodejců v měsíci srpnu. V červenci stouply reálné tržby bez prodejů aut v meziročním vyjádření o 4,5 %, nyní trh očekává mírné zpomalení na 4,3 %. Náš odhad je mírně pesimističtější, když předpokládáme jejich nárůst v uvozovkách pouze o 3,8 %. Je tak zřejmé, že spotřebitelé se postupně vracejí do obchodů, ačkoli ne tak rázným způsobem jako naznačoval začátek roku.

Slovenský premiér Robert Fico podporuje členství Ukrajiny v EU, nikoli však v NATO, a žádá svůj ukrajinský protějšek o „přátelské gesto“. Totiž aby Kyjev nechal proudit plyn z Ruska přes Ukrajinu i po 1. 1. 2025. Jinak, varuje Fico, Ukrajina přijde o poplatky z přepravy – a Slovensko ovšem též. Ukrajina prý navíc možná přijde i o potrubí samotná, neboť Rusové pak už nebudou mít motiv se jim – jako dosud – při svých válečných útocích vyhýbat.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 63 390 s cílem na 60 800 a dále pak až na 60 080.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 2225 s cílem na 2188 a dále pak až na 2177.

Měnový pár USD/CAD na 4hodinovém grafu aktuálně testuje rezistenci obchodního pásma kolem psychologické hladiny 1,3650, která koresponduje s úrovní standartního Pivot Pointu R1. Najdou tak kolem současných úrovní znovu sílu medvědi a oslabíme zpět směrem k supportu obchodního pásma? Nebo se naopak dočkáme prolomení rezistence a následného růstu?

Maloobchodní tržby v eurozóně vzrostly o 0,8 %, což bylo jen mírně pod prognózovanými 0,9 %. Přesto, po poklesu o -0,1 % to je skvělý výsledek. Soudě podle reakce trhu se však investoři soustředí na další růst dolaru. Přestože je dolar překoupený, k lokálnímu odrazu nedošlo a trh stagnoval. Oficiální příčinou byly údaje z eurozóny, které vyšly o něco hůř, než se očekávalo. Jenže koneckonců mluvíme o růstu tržeb, ne o poklesu. Jelikož je dnešní makroekonomický kalendář prázdný, neuvidíme pravděpodobně ani tak pokračující stagnaci, jako spíš pomalé oslabování eura.

Srpnové maloobchodní tržby potvrdí, že tuzemská spotřebitelská poptávka roste, i když spíše pozvolným tempem. Oproti červenci meziměsíční tempo růstu zřejmě zpomalilo. Tuzemský trh práce zůstává zakonzervovaný, když podíl nezaměstnaných podle nás v září stagnoval na srpnových 3,8 %. Další nepříliš povzbudivé číslo v řadě hrozí z německého průmyslu, tentokráte za srpen. Ze Spojených států se pak za srpen dočkáme zmírnění deficitu bilance zahraničního obchodu, trh pak čeká zvýšení zářijové důvěry malých podniků v tamní ekonomiku.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 7630 s cílem na 7440 a dále pak až na 7389.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 19 280 s cílem na 18 990 a dále pak až na 18 870.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 4990 s cílem na 4929 a dále pak až na 4884.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 8355 s cílem na 8277 a dále pak až na 8252.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 20 180 s cílem na 19 880 a dále pak až na 19 690.