reklama

reklama

reklama

reklama

Komoditný výhľad pre 2. týždeň

11.01.2016 15:14 Autor: TRIM Broker Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Drahé kovy

Naposledy sme očakávali zlato v pásme 1050/1090. Zlato sa nakoniec dostalo vyššie (po hladinu 1110). Výhľad však nemeníme. Do ďalšieho obdobia očakávame riziká skôr na strane poklesu. Od začiatku roka sme na zlate videli rely, ktorú pripisujeme hlavne short-coveringu, rastu dlhopisov a tiež volatilite na akciách. Vzhľadom na to, že v decembri sme videli pokles zlata na najnižšie úrovne za posledné roky, je rast počas posledných dní normálnou technickou korekciou. Na obrat klesajúceho trendu však nevidíme dôvod, pretože dáta z americkej ekonomiky sú dobré, čo by malo povzbudiť rast USD. Krátkodobo síce môžu vzniknúť špekulácie o odložení ďalšieho rastu sadzieb Fedu pre problémy s Čínou, z Fedu sme však nijaké vyjadrenia na túto tému nevideli (aj keď zazneli obavy o silný USD). Očakávané pásmo je 1080/1110. Pre striebro platí to isté, akurát očakávané pásmo je 13.50/14.50.

Priemyselné kovy

Na medi minulý týždeň videli krátkodobý "ponor" pod hladinu 2.00 resp. 200 centov za libru. Fundamentálne dáta pre meď sú zmiešané a preto sa obchodníci môžu opäť nechať ovládať pocitmi a náladami. Tie sa budú skladať z nasledovných ingrediencií: obavy o čínske akcie aktuálne klesajú, ale to len vďaka tomu, že čínska vláda zobrala situáciu do vlastných rúk. A to je hanba, keď ceny akcií musí zachraňovať vláda a to už po druhý krát za posledné štyri mesiace. Pre obchodníkov s meďou bola meď dôležitá práve preto, že v čase obmedzeného nakladania s akciami sa na kolaps Číny špekulovalo cez meď. Ak sa toto vráti do platnosti (je to pravdepodobné), je to riziko na strane poklesu pre meď. Počas budúceho týždňa bude zverejnený výsledokobchodnej bilancie za december. Obchodníci sa sústredia na zložku importov, kde sa očakáva zrýchlenie poklesu na medziročnej báze. Ďalší zlý bod pre meď. Priemyselná produkcia by mala za december spomaliť svoj rast, opäť zle. Decembrové PMI výroby skončilo porovnateľne ako naposledy (v kontrakcii), preto výroba len ťažko bude zrýchľovať svoj rast. Dáta HDP za 4Q2015 by mali naznačiť, že cieľ rastu za rok 2015 (7%) nebol splnený. A to môže nalomiť dôveru v budúce ciele rastu Pekingu. Suma sumárum, riziká vnímame hlavne na strane poklesu, prielom pod hladinu 200 môže byť aj dlhodobejší najbližším suportom z roku 2009 je hladina 190. Rezistencia 205/210. Na väčší odraz by sme potrebovali prekvapivo dobré dáta z Číny, alebo rast ropy.

Energie

Ropa WTI nedokázala v piatok výraznejšie rásť a postupne sa dostala až k svojim 6-ročným minimám. Nevidíme veľkú volatilitu, skôr pokojné obchodovanie do strany. Trochu sme sa obávali zajtrajšieho reportu EIA v tom zmysle, aby pred ním nenastal short-covering (medvede by si neboli isté, ako sa upraví výhľad a preto by zatvorili časť krátkych pozícií). Nič také sa zatiaľ nepotvrdilo. Výhľad ponechávame neutrálny v očakávanom pásme 32/34. Ak obchodníci nedostanú k dispozícii lepšie dáta zásob, hrozí prielom pod hladinu 32 smerom k úrovni 30. Dáta zo zásobníkov podľa DOE pritom minulý týždeň neboli tak zlé. Zásoby klesali počas troch z posledných piatich týždňov. Problémom však môže byť výhľad dopytu rafinérií na najbližšie mesiace. Jarné obdobie je typické tým, že sa robí údržba rafinérií. Preto je možné, že aj dobré dáta zásob či reportu EIA budú predávané. Riziká na strane poklesu. V okolí úrovne 33.20 sú silnejšie objemy podľa VP. Pozor na utorokový report EIA a zásoby ropy podľa API (v utorok) resp. oficiálne DOE (v stredu). Do ďalšieho obdobia nečakáme rast nad 36, pokiaľ sa nedočkáme nejakého veľkého býčieho prekvapenia.

Prehľad spotreby, produkcie a zásob ropy

Plodiny

Na plodinách je tiež vidieť, akou krízou komodity prechádzajú. Aktuálne je to nadbytok zásob, ktorý stále pretrváva. Výhľad úrody na tento rok je stále dobrý a počasie v dôležitých produkčných oblastiach pre pšenicu, kukuricu a sóju nevytvára väčšie riziká. Do tohto ešte prichádza pre býkov ďalší problém - slabý dopyt. V decembri sme videli relatívne silný prepad dopytu, pričom kukurica a pšenica vidia 20 - 30% pokles exportov medziročne. Sója je na tom o niečo lepšie a pravdepodobne aj preto ešte nevytvorila nové niekoľkoročné minimá. Kukurica a pšenica už medzitým potvrdili klesajúci trend.

Medziročná zmena exportov plodín za posledné 4 a 12 týždňov

Výhľad ostáva všeobecne medvedí, pozor na utorkovú aktualizáciu výhľadu úrody (report WASDE).

Sdílení článku:

Čtěte více

Komoditný výhľad pre 10. týždeň
V piatok sme videli pokračovanie rastu zlata, ktoré začalo ešte vo štvrtok pravdepodobne na základe slabého USD. Dlhopisy totiž skôr...
Komoditný výhľad pre 11. týždeň
Drahé kovy Pokračujúci rast cien ropy a mierne lepšia nálada na trhu tlačila počas väčšiny minulého týždňa dlhopisy n...
Komoditný výhľad pre 12. týždeň
Na zlate sme počas minulého týždňa videli nerozhodné smerovanie. Pokles dlhopisov a rast ropy tlačil zlato nadol pred FOMC. FOMC bolo vzhľadom na stav...
Komoditný výhľad pre 13. týždeň
Drahé kovy Už v závere minulého týždňa sme vzhľadom na silnejší USD menili výhľad na zlate na medvedí s cieľom na hla...
Komoditný výhľad pre 14. týždeň
V závere minulého týždňa sme videli veľmi dobrý report z trhu práce, ktorý len mierne posilnil USD. Aj to však stačilo na to, aby zlato pokleslo pod suport...
Komoditný výhľad pre 15. týždeň
Zlatu sa počas minulého týždňa darilo. Nálada na trhu sa zhoršila, JPY a dlhopisy rástli. Volatilita na akciách sa mierne zvýšila a slabý USD tiež pomohol. Prielom nad hladinu 1245 znamená, že krátkodobý výhľad na zlato sa mení na rastový v očakávanom pásme 1240/1270. Rizikom pre výhľad je prípadná intervencia BoJ, ktorá by mohla oslabiť JPY a krátkodobo zlepšiť náladu na trhu.
Komoditný výhľad pre 16. týždeň
Drahé kovy Na zlate vidíme naďalej len tlmené pohyby v rámci očakávaného pásma 1230/1270. Prostredie vyzerá byť priaz...
Komoditný výhľad pre 17. týždeň
Minulý týždeň sme očakávali pohyb zlata do strany v pásme 1230/1270, čo sa aj stalo. Na zlato totiž pôsobili silné protichodné faktory. Vzhľadom na dobrú náladu na trhu a rast ropy sme videli pokles dlhopisov, zoslabol aj JPY. USD naopak silnel.
Komoditný výhľad pre 18. týždeň
Počas uplynulého týždňa sme očakávali obchodovanie zlata v pásme 1230/1270 s rizikami na strane nadol. Tento výhľad sa ukázal ako nesprávny a postarali sa o to hlavne centrálne banky a čiastočne aj makroekonomické výsledky.
Komoditný výhľad pre 19. týždeň
Počas uplynulého týždňa sme mali na zlato rastový výhľad v pásme 1270/1325. Minulotýždňové dáta z USA však neboli zlé (mali aj svoje svetlé momenty ako napríklad obchodnú bilanciu) a najdôležitejší headline celého týždňa skončil...
Komoditný výhľad pre 20. týždeň
Minulý týždeň sme na zlate menili výhľad neutrálny a očakávali sme obchodné pásmo 1260/1300. Tento výhľad sa aj potvrdil. Na zlato totiž pôsobili protichodné tlaky. Na jednej strane sa nálada na trhu mierne zhoršila, akcie klesli, dlhopisy vzrástli a volatilita tiež. Na druhej strane USD posilnil, hlavne po dobrých dátach z USA (maloobchodné tržby, inflačné očakávania domácností, spotrebiteľská nálada). Táto zmiešaná nálada tu pravdepodobne ešte nejaký čas zostane. Tento týždeň síce očakávame veľmi dôležité dáta z USA - infláciu, ale aj tam sú očakávania zmiešané. Jadrová inflácia by mala spomaliť, celková zrýchliť. Výhľad a pásmo zostávajú nezmenené.
Komoditný výhľad pre 21. týždeň
Minulý týždeň sme očakávali neutrálny trend na zlate v pásme 1260/1300. Zlato nakoniec skončilo o niečo nižšie a to pravdepodobne z dôvodu "málo holubičej" zápisnice FOMC z aprílového zasadnutia.
Komoditný výhľad pre 22. týždeň
Na zlate sme ešte na začiatku minulého týždňa očakávali pohyb v pásme 1240/1280, riziká sme vnímali ako neutrálne. Už v utorok na trhu začala klesať riziková averzia, čo bolo spôsobené lepšími výsledkami prieskumov verejnej mienky v UK...
Komoditný výhľad pre 24. týždeň
Počas minulého týždňa sme videli nárast rizikovej averzie na trhu. Novšie prieskumy ohľadne Brexitu totiž vychádzajú skôr v prospech odchodu UK z EÚ. Videli sme silný prepad GBP, ku ktorému sa pripojili aj akcie v závere týždňa. Rast dlhopisov a JPY bol tak silný, že zlato rástlo na nové júnové maximá aj napriek miernemu odrazu USD. Náš výhľad zostáva rastový v očakávanom pásme 1260/1290.
Komoditný výhľad pre 25. týždeň
Od začiatku tohto týždňa sme na trhu videli explóziu dobrej nálady, ktorá začala so zverejnením pozitívnych prieskumov verejnej mienky v UK (vyššia podpora zotrvania v EÚ). Zatiaľ čo JPY a dlhopisy klesali, zlato bolo aspoň dočasne chránené slabším USD (čo súvisí s holubičím júnovým zasadnutím Fedu. Výhľad na zlato máme neutrálny v očakávanom pásme 1260/1310, hlavným rizikom sú komentáre Fedu (napríklad svedectvo Yellen v Kongrese) a referendum o zotrvaní UK v EÚ.
Komoditný výhľad pre 3. týždeň
Ďalšia séria slabých dát z výrobného sektora USA paradoxne nespôsobila na trhu väčšie pohyby. Po otvorení COMEXu sme videli silné objemy...
Komoditný výhľad pre 39. týždeň
Krátkodobo po FOMC bol USD tlačený nadol (a zlato nahor), pretože Fed prekvapivo odložil zvyšovanie sadzieb. Uviedol dva dôvody – infláciu a Čínu...
Komoditný výhľad pre 4. týždeň
Drahé kovy Na zlate sme od začiatku tohto týždňa svedkami prekvapivého rastu. Ten sme naposledy nečakali. Za rastom v...
Komoditný výhľad pre 4. týždeň
Na zlate sme od začiatku tohto týždňa svedkami prekvapivého rastu. Ten sme naposledy nečakali. Za rastom vidíme mierne slabší USD, rast dlhopisov...
Komoditný výhľad pre 40. týždeň
Na drahých kovoch sme minulý týždeň upozorňovali na krátkodobé riziká na strane rastu, avšak s tým, že sme nečakali prerazenie...

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.90 %		USD	4.50 %
	GBP	4.50 %		AUD	4.10 %
	CAD	3.00 %		NZD	3.75 %
	CHF	0.50 %		JPY	0.50 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:

Vzdělávací články
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (únor 2025)
Investování do REIT: Důležité ukazatele pro REITs (6. díl)
Únor 2025 přinesl členům VIP zóny FXstreet.cz další zisky
Diverzifikace Prop Trading firem
Kolaps kryptoměn! Může být ještě hůř?
Stříbrná měna, o které psal i Dante „ve svém pekle“. Podívejte se na historii srbského dináru
Jak obchodovat českou korunu v roce 2025
Smart Money Trading: Obchodní pozice velkých hráčů – jak na COT report? (23. díl)
Marek Soska z RebelsFunding: Ceníme si konzistentnosti našich traderů
VIDEO: Čtyři tajemství PRICE ACTION (trading průvodce)

Denní kalendář událostí
Člen australské centrální bnaky Andrew Hauser
Člen Fedu John Williams
V Itálii míra nezaměstnanosti
Na Novém Zélandu stavební povolení
V Kanadě změna zimního času na letní
V USA změna zimního času na letní
V Číně indexy CPI a PPI
Šéf Fedu Jerome Powell
V USA průměrný hodinový výdělek
V USA míra nezaměstnanosti

Tradingové analýzy a zprávy
Forex: Credit Agricole otevřela long na AUD/USD
Forex: Credit Agricole otevřela long na NZD/USD
USA zavedly cla Kanadě, Mexiku a Číně, Peking a Ottawa reagují svými cly
Trump nařídil přerušit americkou vojenskou pomoc Ukrajině, píší média
V Německu pokračují rozhovory o vládě
CAC 40 - Intradenní výhled 4.3.2025
Index NASDAQ 100 (CME) (NQ) - Intradenní výhled 4.3.2025
S&P 500 - Intradenní výhled 4.3.2025
Euro Stoxx 50 (Eurex) - Intradenní výhled 4.3.2025
Saúdský princ Valíd bin Talál je srovnáván s Warrenem Buffettem

Blogy uživatelů
Věčný návrat debaty o blížící se recesi v USA
Měnový pár EUR/JPY: Analýza více časových rámců ( W1 až H4)
INVESTIČNÍ GLOSA: Odepisované evropské trhy polila živá voda. A může za to Trump
Soutěžte o ceny v hodnotě 120 tisíc. Fintokei Trading Race právě odstartoval!
Výběr z nedělní přípravy: Dolarový index a vybrané měnové páry
Index S&P 500 ukazuje, že umí také klesat a investoři panikaří
Bitcoin a jeho pokles ceny: Konspirační myšlenka (2.díl)
Bitcoin a jeho pokles ceny: Dopad makroekonomické nejistoty (1.díl)
Zlato klesá – korekce nebo obrat trendu?
Může finanční páka pomoci dlouhodobým investorům? Ano, ale s rozvahou

Forexové online zpravodajství
Erste: Autonomous Research lehce snižuje cílovou cenu akcií na 65,64 EUR s doporučením "neutral"
Akciový výhled: Evropa otevře v záporu, začala obchodní válka
Gevorkyan pokračuje v realizaci akvizic v Evropě
Evropské futures kontrakty výrazně oslabují, Euro Stoxx 50 futures -1,17 %
Asijsko-pacifický region se obchoduje v záporných hodnotách
Očekáváné události: Míra nezaměstnanosti (eurozóna)
Ranní okénko - Inflace v eurozóně poklesla méně, než se očekávalo
Svět je v obchodní válce, USA začaly uplatňovat nejvyšší clo od roku 1943, Američané se proto bojí inflace nejvíce za 30 let. Zasaženy jsou Kanada, Mexiko, Čína, brzy má přibýt i EU
Namísto příměří na Ukrajině startují globální Obchodní války 2.0
Forex: Česká koruna koketuje s 25,00 EUR/CZK

Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)

Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
USD/JPY: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 4. března. Přehled včerejších forexových obchodů
Odliv kapitálu z emerging markets již kompletně neguje evropské a japonské QE
Intervencia NBP
Forex: MNB slabému forintu nepomůže
Technická analýza - Eurodolar testuje 1,1400 EURUSD, retailové short pozice stále narůstají
Bank of England zvedla sazby
Makro: Podmínky ve výrobním sektoru Japonska se v říjnu zlepšily
Rozvíjející se trhy začínají lákat investory
Pražská burza posílila, po ztrátové sérii skončily v zisku i akcie ČEZ
(Slovak) Irán si nepraje vysoké ceny ropy, tvrdí to minister

Blogy uživatelů
Soutěžte o ceny v hodnotě 120 tisíc. Fintokei Trading Race právě odstartoval!
Měnový pár NZD/CHF: Analýzy více časových rámců (W1 až H4)
Elliottovy vlny: Měnový pár USD/CAD, kryptoměna Bitcoin a akcie Tesla
Adrenalin – traderova zhouba
Morning Star & Evening Star: scalpingová strategie pro každý den
Týdenní výhled: S&P 500, EURUSD, Zlato
Index S&P 500 klesl potřetí v řadě, debaty o korekci jsou opět hlasitější
Rozdíl mezi Balance a Equity
Nejlepší postupy pro stop-loss a take-profit
Index S&P 500 ukazuje, že umí také klesat a investoři panikaří

Vzdělávací články
Tři věci, které by měl mít odolný trader
Marek Soska z RebelsFunding: Ceníme si konzistentnosti našich traderů
Nejdůležitější události ve světové ekonomice v roce 2023
Nový nástroj GlobalAnalyst vyhledává podhodnocené akcie z celého světa
Nováček na forexu - jak začít
Daně z tradingu a investic - jak danit zisky jako trader a investor
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (únor 2025)
Diverzifikace Prop Trading firem
TOP 3 největší investoři světa – BlackRock, Vanguard a State Street
8 nejlepších obchodních strategií – intradenní obchodování (6. díl)

Tradingové analýzy a zprávy
Hnutí v USA na dnešek svolalo ekonomický bojkot
Trump nařídil přerušit americkou vojenskou pomoc Ukrajině, píší média
NASDAQ 100 - Intradenní výhled 14.2.2022
USA zavedly cla Kanadě, Mexiku a Číně, Peking a Ottawa reagují svými cly
NZD/USD - Intradenní výhled 28.1.2020
EY: Čínští investoři loni nakoupili v Evropě méně firem a firemních podílů
Forex: Koruna se vrátila nad hranici 25,00 EUR/CZK, oslabila dnes i k dolaru
Italská ekonomika nečekaně poklesla
Forex: USD/JPY se drží v úzkém rozpětí
Očekávané události pro tento týden

Témata v diskusním fóru
Kde si otevřete svůj obchodní FX účet? (XTB I. část)
VIDEO: Útěk k bezpečí je zpět. Nizozemsko prodalo dluhopisy s negativním výnosem
Jak to vidíte 5 ?
Jak mít při obchodování správný přístup k rizikům
Priming – psychologický problém mentoringu a edukace
S brýlemi i bez nich
Trampota z Quantlane: Obyčejné tradery nebereme
Novinka: FXstreet.cz VIP Exit Manager
Nové rozšířené vydání knihy: Začínáme na burze
Jak správně backtestovat AOS v MT4

Odborná literatura
Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Odborné kurzy a semináře
Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Forex brokeři
InstaForex
FXGiants
xPartners

reklama