reklama

reklama

reklama

reklama

Komoditný výhľad pre 16. týždeň

18.04.2016 15:06 Autor: TRIM Broker Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Drahé kovy

Na zlate vidíme naďalej len tlmené pohyby v rámci očakávaného pásma 1230/1270. Prostredie vyzerá byť priaznivé na mierny odraz zlata smerom nahor, USD slabne, dlhopisy mierne rastú, JPY silnie a akcie zažívajú mierne zvýšenú volatilitu vzhľadom na prudký prepad ceny ropy. Preto vidíme väčšiu pravdepodobnosť, že zlato zostane vo svojom pásme než že by urobilo prielom smerom nadol. Kalendár je dnes prázdny, cez týždeň uvidíme zasadnutie ECB, ktoré môže zlato ovplyvniť cez pohyb na EURUSD. Náš výhľad z minulého týždňa sa ukázal ako správny, aj keď rast nakoniec nedosiahol hladinu 1270. Výhľad na najbližšie dni je neutrálny, pričom najväčším rizikom je pravdepodobne zasadnutie ECB.

Dobrá nálada na trhu minulý týždeň spojená s prudkým rastom ceny ropy, slabým USD a rastom cien akcií vyhovovala striebru, ktoré sa prepracovalo až na niekoľkomesačné maximá. Striebro rástlo oveľa viac ako sme očakávali pri výhľade z minulého týždňa. Zatiaľ však nereagovalo na silný pokles ropy. Nálada na trhu by sa mohla podstatne zhoršiť, a preto vidíme väčšie riziká skôr na strane poklesu. Za posledné tri obchodné dni sme videli prudké odmietnutie poklesu a následne odmietnutie rastu. Obchodníci si zadefinovali pásmo 16.00/16.40, vzhľadom na silnejšiu volatilitu ho rozširujeme na 15.75/16.40. Ak by ropa odmietla pokles, striebro by to mohlo povzbudiť k ďalšiemu rastu smerom k úrovni 17.00

Priemyselné kovy

Čínske dáta výborného sektora a obchodnej bilancie vyšli vcelku priaznivo, USD slabne. Toto by malo medi pomôcť v raste. Dôležitý vplyv však bude mať aj ropa, ktorá na úvod tohto týždňa klesá. Ak by klesala ďalej, meď sa môže posunúť nižšie v pásme 200/215. Odmietnutie poklesu na rope by mohlo spôsobiť prielom nad úroveň 215 v smere na hladinu 225.

Energie

Na trhu s ropou sa deje to, čoho sme sa obávali už minulý týždeň. Stretnutie v Dohe zlyhalo a trh veľmi rýchlo vytriezvel z ilúzie o rýchlom obmedzení produkcie. Čoskoro bude exspirovat májový kontrakt na rope WTI, preto už sledujeme júnový kontrakt. Pásmo 41.50/43.50 bolo dnes narušené, výhľad je medvedí v očakávanom pásme 39/41. Úvodný pokles môže byť prehnaný a preto preferujeme radšej predaj rastu ako predaj na trhu. Prielom nad 41 môže znamenať, že trh berie výhľady EIA a IEA vážnejšie ako nejaké politické dohody producentov a v tom prípade by ropa mohla udržať krátkodobý rastový trend. Podmienky na rast ropy sú dve: zásoby v USA nebudú výrazne rásť (tu vidíme skôr riziko pre býkov, keďže v apríli zásoby ropy ešte zvyknú rásť) a OPEC napriek tomu že sa nedohodol na obmedzení produkcie nebude produkciu výrazne zvyšovať.

Ropa - fundmenty

Na zemnom plyne sme sa počas uplynulých dvoch týždňov spoliehali na dobré ponukovo-dopytové fundamenty, zásobníky sa plnili pomalším tempom ako je normálne. Cez víkend sa však plnenie zrýchlilo na rýchlejšie ako normálne plnenie, a preto zatvárame naše dlhé pozície na trhu. Riziká na strane poklesu sú späť. Očakávané pásmo 1.85/2.05 ostáva v platnosti, ale môže byť prelomené nadol. Odhad na tento štvrtok je veľmi dobrý, očakáva sa nulový rast zásob vs. normál 45 BCF. Cez víkend však plnenie zrýchlilo a ak by pokračovalo takýmto tempom, tento týždeň by sme mohli vidieť plnenie cez 50 BCF vs. normál 52. To už nie sú býčie výsledky a trh môže byť sklamaný.

Zemný plyn - fundamenty

Plodiny

Minulotýždňový report WASDE skončil v prospech sóje. Na druhej strane je tu ale slabý dopyt po exportoch sóje a obavy o počasie v Brazílii nie sú tak silné ako boli napríklad počas minulého týždňa. Preto by sme dlhé pozície na sóji postupne zatvárali a počkali si na ďalší vývoj. Z pohľadu exportov aktuálne vyzerá najlepšie kukurica (na grafe nižšie je znázornená modrým), ale býci sa môžu obávať slabého dopytu zo strany Číny (WASDE znížil výhľad dopytu Číny) a preto môže byť vplyv na kukuricu neutrálny. Aktuálne nevidíme zaujímavejšie príležitosti na základných plodinách.

Exporty plodín

Sdílení článku:

Čtěte více

Komoditný výhľad na 41. týždeň
Výhľad na drahé kovy zostáva medvedí, rast nad posledné swingové maxim&aacut...
Komoditný výhľad na 42. týždeň
Náš výhľad na drahých kovoch sa potvrdil len čiastočne. Nové tohtoročné minimá na drahých kovoch boli dosiahnuté, ale následne USD oslabil a videli sme korekciu posledných poklesov. Náš pohľad sa z medvedieho medí na neutrálny. Obavy zo spomalenia globálneho rastu ekonomiky sa začínajú premietať do slovníka Fedu (viceguvernér Fedu Fisher naznačil, že sadzby by sa mohli zvyšovať v rokoch 2015-16, pričom USD je podľa neho prisilný). Ak sa spomalenie Európy, Japonska a Číny neukáže ako dočasné, Fed môže váhať so zvyšovaním sadzieb. Nevylučujeme ešte ďalší rast drahých kovov pred pokračovaním klesajúceho trendu. Pri zlate je kľúčová úroveň 1240, ak by sme ju prerazili, môžeme ísť do pásma 1250/60. Suportom je hladina 1220. Striebro sa zatiaľ nedokázalo udržať nad 20MA (17.56). Krátku pozíciu na striebre sme zatvorili. Nie je vylúčené, že budeme vidieť korekciu do pásma 18/19 pred poklesom k úrovni 17. S predajom drahých kovov by sme radšej počkali.
Komoditný výhľad na 43. týždeň
Náš výhľad na drahé kovy sa potvrdil. V čase obáv o globálnu ekonomiku nachvíľu zosilneli aj obavy o americkú ekonomiku (slabšie dáta maloobchodných tržieb...
Komoditný výhľad pre 1. týždeň
Neutrálny výhľad na drahých kovoch sa potvrdil a pásmo 1050/1090 zostalo zachované. Včera pri prvom príchode amerických...
Komoditný výhľad pre 10. týždeň
V piatok sme videli pokračovanie rastu zlata, ktoré začalo ešte vo štvrtok pravdepodobne na základe slabého USD. Dlhopisy totiž skôr...
Komoditný výhľad pre 11. týždeň
Drahé kovy Pokračujúci rast cien ropy a mierne lepšia nálada na trhu tlačila počas väčšiny minulého týždňa dlhopisy n...
Komoditný výhľad pre 12. týždeň
Na zlate sme počas minulého týždňa videli nerozhodné smerovanie. Pokles dlhopisov a rast ropy tlačil zlato nadol pred FOMC. FOMC bolo vzhľadom na stav...
Komoditný výhľad pre 13. týždeň
Drahé kovy Už v závere minulého týždňa sme vzhľadom na silnejší USD menili výhľad na zlate na medvedí s cieľom na hla...
Komoditný výhľad pre 14. týždeň
V závere minulého týždňa sme videli veľmi dobrý report z trhu práce, ktorý len mierne posilnil USD. Aj to však stačilo na to, aby zlato pokleslo pod suport...
Komoditný výhľad pre 15. týždeň
Zlatu sa počas minulého týždňa darilo. Nálada na trhu sa zhoršila, JPY a dlhopisy rástli. Volatilita na akciách sa mierne zvýšila a slabý USD tiež pomohol. Prielom nad hladinu 1245 znamená, že krátkodobý výhľad na zlato sa mení na rastový v očakávanom pásme 1240/1270. Rizikom pre výhľad je prípadná intervencia BoJ, ktorá by mohla oslabiť JPY a krátkodobo zlepšiť náladu na trhu.
Komoditný výhľad pre 17. týždeň
Minulý týždeň sme očakávali pohyb zlata do strany v pásme 1230/1270, čo sa aj stalo. Na zlato totiž pôsobili silné protichodné faktory. Vzhľadom na dobrú náladu na trhu a rast ropy sme videli pokles dlhopisov, zoslabol aj JPY. USD naopak silnel.
Komoditný výhľad pre 18. týždeň
Počas uplynulého týždňa sme očakávali obchodovanie zlata v pásme 1230/1270 s rizikami na strane nadol. Tento výhľad sa ukázal ako nesprávny a postarali sa o to hlavne centrálne banky a čiastočne aj makroekonomické výsledky.
Komoditný výhľad pre 19. týždeň
Počas uplynulého týždňa sme mali na zlato rastový výhľad v pásme 1270/1325. Minulotýždňové dáta z USA však neboli zlé (mali aj svoje svetlé momenty ako napríklad obchodnú bilanciu) a najdôležitejší headline celého týždňa skončil...
Komoditný výhľad pre 2. týždeň
Naposledy sme očakávali zlato v pásme 1050/1090. Zlato sa nakoniec dostalo vyššie (po hladinu 1110). Výhľad však nemeníme. Do ďalšieho...
Komoditný výhľad pre 20. týždeň
Minulý týždeň sme na zlate menili výhľad neutrálny a očakávali sme obchodné pásmo 1260/1300. Tento výhľad sa aj potvrdil. Na zlato totiž pôsobili protichodné tlaky. Na jednej strane sa nálada na trhu mierne zhoršila, akcie klesli, dlhopisy vzrástli a volatilita tiež. Na druhej strane USD posilnil, hlavne po dobrých dátach z USA (maloobchodné tržby, inflačné očakávania domácností, spotrebiteľská nálada). Táto zmiešaná nálada tu pravdepodobne ešte nejaký čas zostane. Tento týždeň síce očakávame veľmi dôležité dáta z USA - infláciu, ale aj tam sú očakávania zmiešané. Jadrová inflácia by mala spomaliť, celková zrýchliť. Výhľad a pásmo zostávajú nezmenené.
Komoditný výhľad pre 21. týždeň
Minulý týždeň sme očakávali neutrálny trend na zlate v pásme 1260/1300. Zlato nakoniec skončilo o niečo nižšie a to pravdepodobne z dôvodu "málo holubičej" zápisnice FOMC z aprílového zasadnutia.
Komoditný výhľad pre 22. týždeň
Na zlate sme ešte na začiatku minulého týždňa očakávali pohyb v pásme 1240/1280, riziká sme vnímali ako neutrálne. Už v utorok na trhu začala klesať riziková averzia, čo bolo spôsobené lepšími výsledkami prieskumov verejnej mienky v UK...
Komoditný výhľad pre 24. týždeň
Počas minulého týždňa sme videli nárast rizikovej averzie na trhu. Novšie prieskumy ohľadne Brexitu totiž vychádzajú skôr v prospech odchodu UK z EÚ. Videli sme silný prepad GBP, ku ktorému sa pripojili aj akcie v závere týždňa. Rast dlhopisov a JPY bol tak silný, že zlato rástlo na nové júnové maximá aj napriek miernemu odrazu USD. Náš výhľad zostáva rastový v očakávanom pásme 1260/1290.
Komoditný výhľad pre 25. týždeň
Od začiatku tohto týždňa sme na trhu videli explóziu dobrej nálady, ktorá začala so zverejnením pozitívnych prieskumov verejnej mienky v UK (vyššia podpora zotrvania v EÚ). Zatiaľ čo JPY a dlhopisy klesali, zlato bolo aspoň dočasne chránené slabším USD (čo súvisí s holubičím júnovým zasadnutím Fedu. Výhľad na zlato máme neutrálny v očakávanom pásme 1260/1310, hlavným rizikom sú komentáre Fedu (napríklad svedectvo Yellen v Kongrese) a referendum o zotrvaní UK v EÚ.
Komoditný výhľad pre 3. týždeň
Ďalšia séria slabých dát z výrobného sektora USA paradoxne nespôsobila na trhu väčšie pohyby. Po otvorení COMEXu sme videli silné objemy...

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	3.40 %		USD	5.00 %
	GBP	5.00 %		AUD	4.35 %
	CAD	4.50 %		NZD	4.75 %
	CHF	1.00 %		JPY	0.25 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: