Čtvrtek 21. listopadu 2024 12:00
reklama
Dukascopy new
reklama
Investingfox Partner
reklama
CapXmaster
reklama
CapXmaster srovnani

Investiční přehmaty v praxi

06.08.2024 10:11  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

I ve světě investování platí pravidlo „chybami se člověk učí“. Jakým investičním přehmatům se raději vyhnout, abychom předešli zbytečným ztrátám díky začátečnickým chybám?

Absence investičního cíle

Ještě předtím, než začneme investovat, měli bychom si položit otázku, proč vlastně investujeme? Co je  našim cílem? Chceme si za dva roky pořídit nové auto, za šest let financovat nákladná studia dětem nebo je našim cílem postupně střádat prostředky pro přípravu na penzi?

Od zodpovězení podobných otázek se totiž odvíjí jeden důležitý parametr veškerého investování, kterým je časový horizont. „Na tomto horizontu výrazně závisí vhodný rizikově-výnosový profil, kterého bychom se měli, až na menší odchylky, držet. Platí jednoduchá zásada, že čím delší horizont zbývá do konce investice, tím více si můžeme dovolit zapojit i více rizikových aktiv do portfolia a naopak,“ vysvětluje Aleš Vocílka, analytik kapitálových trhů společnosti MONECO.

„Absence investičního cíle často vede k tomu, že investor snadněji sklouzne k bezhlavému přeskupování portfolia během tržních poklesů a zvýšené volatility. Toto chování pak může přinést velké ztráty. Vždy je třeba na portfolio pohlížet jako na celek. V případě, že máme dobře diverzifikované portfolio, tak horší výkonnost jedné jeho složky kompenzuje dobrá výkonnost jiné složky,“ komentuje Martin Novák, hlavní analytik společnosti Broker Consulting.

Neznalost investičního trojúhelníku

Základní kuchařka každého investora učí znalosti investičního trojúhelníku, neboli vztahu rizika, výnosu a likvidity.  Obecně neexistuje takový produkt, který by uspokojivě naplňoval všechny tři vrcholy investičního trojúhelníku zároveň, protože by byl z pohledu poskytovatele neudržitelný a neufinancovatelný. Nabízí-li vám někdo takovýto produkt, zpozorněte, nejspíš s vámi nemá ty nejlepší úmysly.

Ale vraťme se zpět k příkladu našeho investičního cíle.  „Jestliže je naším cílem postupně střádat prostředky na penzijní účely, můžeme zvolit investiční strategii s větším zastoupením akciové části. Zatímco ten, kdo si za cíl vytýčil nákup zmíněného auta, musí mít drtivou většinu prostředků již připravenou a případně je vložit do nejkonzervativnějších produktů, včetně spořicích účtů a termínovaných vkladů. Kdo pro změnu plánuje za šest let financovat studia dětí, může zkusit poněkud odvážnější řešení v podobě vyváženého smíšeného fondu,“ dodává  Aleš Vocílka.

Snaha časovat trh

Odhadování budoucí výkonnosti akciových a jiných obdobně rizikových trhů na základě korekcí jejich stávajících výkyvů a bez přihlížení k fundamentům, je jedním z dalších přehmatů drobných investorů.

Řada z nich se totiž  s ohledem na dlouhodobé střídání etap akciového trhu  utvrzuje v přesvědčení, že po velkém propadu přijde rychlé zhodnocení a naopak. Jenže nákupní příležitosti po těchto prudkých propadech se vyskytnou jen jednou za mnoho let a nelze na nich tedy stavět systematickou strategii. To, čemu se v daném roce nejvíce dařilo a to, kdy byl nejlepší čas k nákupu, víme s jistotou až s odstupem několika let. „Pro drtivou většinu investorů je dlouhodobě výrazně výhodnější se tedy „nesnažit“ o časování trhu, ale mít nastavený příkaz úhradě a investovat pravidelně,“ doplňuje ke snaze časovat trh Martin Novák.

Rozhodování podle zpráv z médií

Další chybou drobných investorů jsou investiční rozhodnutí založená na informacích z médií. Je třeba si uvědomit, že zprávy o nových makrodatech nebo firemních výsledcích se promítají do vývoje indexů okamžitě. V okamžiku, kdy investor zadá příslušný nákupní nebo prodejní příkaz a ten se projeví na účtu příslušného ETF nebo fondu, uplyne několik hodin až dní od okamžiku, kdy již finanční trhy dotyčnou zprávu ve svém vývoji plně zohlednily.

Špatná konstrukce portfolia

Nevhodně sestavené portfolio z hlediska diverzifikace může napáchat více škody než užitku. Stejně tak může i sebelepší strukturu portfolia šitou na míru investora pokazit také špatný výběr investičních nástrojů.

„Investiční portfolio by mělo být vždy dobře a rozumně diverzifikované a zejména by mělo plně respektovat investiční horizont a rizikový apetit investora. Každý z nás by měl tvořit finanční majetek, který bude plnit cíle jako je krátkodobá rezerva, střednědobé a dlouhodobé cíle a především příprava na rentu“ radí Martin Novák ze společnosti Broker Consulting.

Záleží i na celkovém postupu

Kromě vyvarování se dílčích chyb je přínosné uspořádat celkový proces sestavování portfolia. „Na jeho začátku by měly stát úvahy o investičních cílech a přiměřeném složení portfolia v rámci hlavních tříd aktiv, poté zohlednění možných měnových, regionálních nebo sektorových preferencí a až v poslední fázi je na místě uvažovat o výběru konkrétních produktů,“ uzavírá nejčastější investiční přehmaty Aleš Vocílka ze společnosti MONECO. 

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Investiční nemovitosti v zahraničí: Vždy záleží na prioritách
    Nákup zahraniční nemovitosti již není jen pro bohaté. Češi se stále více stávají majiteli vil u Jaderského moře či horských chat v Alpách. Hlavním motivem jejich investice přitom není rekreace, ale snaha ochránit své finanční prostředky před inflací. Investiční nemovitosti, jak už název napovídá, totiž slouží nejen pro vlastní využití, ale současně generují příjmy z turistického pronájmu. Investoři tak pravidelně získávají nájemné, a navíc průběžně roste cena jejich nemovitosti. Možnost využít apartmán pro vlastní dovolenou je pak velmi příjemný bonus.
  • Investiční platforma Edward spravuje přes 10 miliard korun. Finanční poradci zde zhodnocují prostředky více jak 30 tisícům klientů
    Investiční platforma Edward překonala v prosinci milník deseti miliard korun pod správou. Edward je spolehlivým investičním nástrojem již pro téměř dva tisíce finančních poradců, kteří pomáhají prostřednictvím chytrých algoritmů zhodnocovat prostředky více jak 30 tisícům klientů.
  • Investiční platforma Edward zavádí individuální klientská portfolia
    Nové možnosti pro poradce a větší prostor pro osobní preference klientů. To přináší individuální portfolia, která do své nabídky zavádí investiční platforma Edward. Očekávaná novinka umožní, aby poradci dokázali svým klientům na míru upravit portfolio a vedle preferované míry výnosu a rizika nově zohlednili i klientovy osobní preference. Mezi ně může například patřit zařazení konkrétních regionů, sektorů nebo investic zaměřených na udržitelnost. Někteří klienti se naopak mohou rozhodnout konkrétní typy investic ze svého investičního mixu vyřadit. Platforma zároveň hlídá, aby portfolio zůstalo dostatečně rozložené a v souladu s klientovým rizikovým profilem.
  • Investiční platforma Portu: automatizované investování peněz v ČR
    Portu je první online automatizovaná investiční platforma v Česku. Sestaví vám portfolio na míru a vy se nemusíte o nic starat – jen sledovat, jak vaše peníze pracují za vás.
  • Investiční platforma Portu: Skoro polovina Čechů chce jít do důchodu v 60 nebo dříve, ale nejsou na to finančně připraveni
    Skoro polovina Čechů by ráda do důchodu okolo šedesátých narozenin nebo i dříve, šestina lidí dokonce už v 55 letech. Pětina dotázaných, jak ukázal letní průzkum Instant Research pro investiční platformu Portu, se vidí v důchodu na zahrádce, každý desátý si chce pořídit domeček u moře, stejné množství se chce věnovat vnoučatům, 7 % chce cestovat. Pětina lidí naopak na důchod nemá plány, ani ty finanční. A týká se to všech věkových kategorií do 54 let.
  • Investiční poptávka po zlatě ve 3Q propadla, průmyslová drží. S Indií trh znovu rozhýbe Čína, silní investoři nakupují?
    Celosvětové poptávka po zlatě ve třetím čtvrtletí roku ochladla meziročně o 11 procent, k čemuž nejvíce p...
  • Investiční produkty Instituce Go for New Terra (LUNA), Tezos (XTZ) a Cosmos (ATOM)
    Správce digitálních aktiv CoinShares tvrdí, že institucionální investoři zaplavují nově vytvořené kryptoinvestiční produkty vrstvy. Zatímco Bitcoin (BTC) se těšil z přílivu více než 20 milionů dolarů a Ethereum (ETH) přerušilo devítitýdenní trend odlivu, instituce se také hrnuly do nově vytvořených investičních produktů do altcoinů pro Terra (LUNA), Tezos (XTZ) a Cosmos (ATOM).
  • Investiční profesionálové utíkají k hotovosti jako nikdy za dvacet let. Trvalejší růst akcií je ale na dohled, kanadská centrální banka zahájila otočku měnové politiky
    Zkušení investiční profesionálové utíkají k hotovosti jako nikdy v uplynulých více než dvaceti lety. Klíčový závěr pravidelného šetření Bank of America podtrhuje současnou povadlou náladu trhů a burz. Nejde o maličkost. Šetření se v první polovině října účastnilo 326 manažerů investičních fondů. Dohromady obhospodařují majetek v přepočtu za skoro 24 bilionů korun, což zhruba odpovídá čtyřnásobku ročního českého hrubého domácího produktu.
  • Investiční program ivy se rozrostl o nové konzervativní portfolio ivy money. Klientům bude sloužit jako zajímavá alternativa ke spořicím produktům
    Unikátní český investiční program ivy inspirovaný strategiemi zhodnocování peněz prestižních amerických univerzit je bohatší o nové portfolio. K dosavadním vyváženým variantám přibyla také konzervativní volba ivy money. Ta představuje alternativu k běžnému bankovnímu spoření, ve srovnání s ním ale nabízí vyšší výnos, navíc bez horního limitu objemu investice. „Portfolio ivy money je určené jak klientům, kteří si přejí dlouhodobě zhodnocovat hotovost s velmi nízkým rizikem, tak těm, kteří vyčkávají na lepší příležitost pro vstup na trhy s dynamičtějšími aktivy a nechtějí, aby jejich peníze mezitím přicházely o kupní sílu,” říká Patrik Novotný, portfolio manažer programu ivy a investiční stratég společnosti Colosseum, která program ivy založila.
  • Investiční předsevzetí pro rok 2017
    V posilovnách se nedá pohnout, roste poptávka po zdravé výživě a u dietologů se tvoří fronty. I to je dopad každoročních předsevzetí, která si dáváme. Jaké by si měl ale dát předsevzetí investor, který chce i v tomto roce zhodnotit své prostředky? Rok 2016 byl podle ekonomů velmi zajímavým. Zcela poprvé se nějaká země rozhodla vystoupit z Evropské unie (Velká Británie) a zcela poprvé si Spojené státy zvolily do svého čela muže staršího 70 let (Donalda Trumpa). Není jediný důvod, aby rok 2017 byl na události chudší. Výnosy jsou na minimech, akcie na maximech (alespoň ty americké) a čeká nás nemálo volebních událostí po celé Evropě a oficiální nástup nového amerického prezidenta a jeho nepředvídatelného programu. Co tedy dělat s portfoliem, abychom v letošním roce zažili co nejméně negativních překvapení:
  • Investiční příležitost v námořní přepravě LNG – 1.díl
    Finanční krize, která začala před deseti lety, přinesla kromě jiného i jednu nečekanou věc – nastartovala změnu ve spotřebě energií. Své pozice začala vyklízet ropa a uhlí ve prospěch obnovitelných či zelenějších energií.
  • Investiční ředitelé BlackRock a Amundi nyní vyhlížejí recesi v USA
    „I přesto, že se konsensus mezi investory a analytiky letos výrazně posunul od recesního scénáře, investiční ředitelé Rick Reider a Vincent Mortier si myslí, že recese je naopak pravděpodobnější, “ říká analytik BHS Timur Barotov.
  • Investiční seminář Saxo Bank - hlavní ekonom Steen Jakobsen v Praze
    Společnost SAXO BANK by Vás tímto ráda pozvala na investiční seminář se Steenem Jakobsenem, hlavním ekonomem SAXO BANK. Steen Jakobsen má více než 20leté zkušenosti z oblastí proprietary trading (obchodování na vlastní účet) a alternativního investování a v průběhu semináře představí "Výhled SAXO BANK pro 4. čtvrtletí roku 2011".
  • Investiční SHOW: Jak investoval Leoš Mareš?
    Kdo chce být úspěšným forexovým obchodníkem, neobejde se bez kvalitních informací. Společnost Bossa se rozhodla přiblížit obchodování na měnovém trhu zábavnou formou. Pražská část Investiční show je sice za námi, ale stále se ještě můžete přihlásit na akci pořádanou v Brně a Ostravě.
  • Investiční SHOW v Praze a v Brně sklidila velký úspěch a spoustu pozitivních ohlasů!
    Kdo chce být úspěšným forexovým obchodníkem, neobejde se bez kvalitních informací. Společnost Bossa se rozhodla přiblížit obchodování na měnovém trhu zábavnou formou. Pražská a brněnská část Investiční show je sice úspěšně za námi, ale stále se ještě můžete přihlásit na akci pořádanou v Ostravě.
  • Investiční skupina Miton investovala do kryptoměnové burzy Coinmate
    Česká investiční skupina Miton prostřednictvím fondu Miton C investovala desítky milionů korun do kryptoměnové burzy Coinmate a platební brány Confirmo. Výše podílů bude záviset na transformaci, v rámci které se služby rozdělí z jedné firmy. Zakladatelé zůstanou ve společném podnikání dále zainteresovaní. ČTK to řekla mluvčí Mitonu Michaela Gregorová.
  • Investiční skupiny loni koupily firmy za 180 miliard USD
    Soukromé investiční skupiny loni kupovaly veřejně obchodované podniky nejrychlejším tempem od vypuknutí globální finanční krize. Celková hodnota uzavřených transakcí se loni téměř zdvojnásobila na 180 miliard USD (3,7 bilionu Kč), což byl nejvyšší růst od roku 2007. Počet převzetí se zvýšil na 152 z předchozích 94 v roce 2016. S odvoláním na poradenskou společnost Bain & Co to napsal ekonomický list Financial Times.
  • Investiční soutěž o šikovný iPad mini
    Zapojte se do další nové investiční soutěže s českým obchodníkem s cennými papíry - společností HighSky Brokers...
  • Investiční soutěž o špičkový iPhone 5
    Zhodnoťte virtuální milion a vyhrajte iPhone 5 a další ceny! Zapojte se do nové investiční soutěže s českým obchodníkem s cennými papíry - společností HighSky Brokers, a.s!
  • Investiční soutěž o vklady, VIP zónu FXstreet.cz a mentoring od zakladatele FXstreet.cz O. Hartmana
    Vyzkoušejte si obchodování s virtuálním kapitálem v investiční hře od HighSky Brokers a hrajte o vklady na reálný účet, přístup do VIP zóny FXstreet.cz a mentoring od zakladatele forexového portálu FXstreet.cz Ondřeje Hartmana.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank