Čtvrtek 21. listopadu 2024 11:30
reklama
Purple trading AI
reklama
CapXmaster srovnani
reklama
SAB Finance
reklama
eightcap trade smarter

Swingový výhled 6. týden 2022

13.02.2022 23:32  Autor: Purple Trading  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Rekordní hodnota inflace v USA za posledních 40 let vyvolala na trzích dalších vlnu volatility z důvodu obavy agresivnějšího postupu Fedu proti přehřáté ekonomice. Šok trhům přinesla také neočekávaně silná data z amerického trhu práce. V návaznosti na to pak výnosy z amerických 10letých dluhopisů rostly a překonaly hranici 2 %. Akciové indexy ke konci týdne naopak oslabovaly a uvidíme, zda pod vlivem těchto fundamentů dojde k opětovnému otestování silných supportů. Růst výnosů dluhopisů není dobrou zprávou ani pro zlato, které zatím na posilující dolar a rostoucí výnosy reagovalo oslabováním.


Makroekonomická data z USA 

Mezi jednoznačně nejvíce očekávané makroekonomické události v minulém týdnu patřila data o vývoji inflace a z trhu práce. Meziroční inflace v USA stoupla na 7,5 % v lednu 2022. To je nejvyšší hodnota od února 1982 a také je to vyšší hodnota než byly odhady analytiků, kteří očekávali inflaci na úrovni kolem 7,3 %. Důvodem pro vyšší inflaci jsou rostoucí náklady energií, napjatý trh práce a poruchy v dodavatelských řetěžcích, což je násobeno silnou poptávkou v oživující se ekonomice. Nejvíce se na rostoucí inflaci projevila cena energií, které rostly o 27 % a cena pohonných hmot, která stoupla o 40 %.


swing-6-obr-1-inflation
Obrázek č.1: Vývoj inflace v USA


Pokud jde o trh práce, tak americká ekonomika vytvořila v lednu 467 tisíc nových pracovních míst. To bylo mnohem více, než byl předpoklad analytiků, kteří odhadovali, že s ohledem na šíření varianty Omicron by v USA mělo v lednu vzniknout jen 150 tisíc nových pracovních míst.


Swing-6-obr-2
Obrázek č.2: Vývoj nových pracovních míst v USA (ukazatel NFP)


Tato velice silná data znamenají jediné. Fed bude ekonomiku utahovat a to pravděpodobně mnohem rychlejším tempem než trh očekává. A to je také důvodem pro další růst výnosů z amerických 10letých dluhopisů, které překonaly hranici 2 % a dosáhly nejvyšší hodnoty od srpna 2019. Společně s tím začal posilovat také dolar index, který v minulém týdnu provedl korekci.
 

Swing-6-obr-3

Obrázek č.3: Výnos 10letých vládních dluhopisů na 4H grafu a USD index na denním grafu


Silný dolar, rostoucí výnosy a utahování ekonomiky rychlejším tempem, než trh očekává jsou jednoznačně negativní zprávy pro akciové indexy a také zlato.
 


NASDAQ a SP500

V USA nadále pokračuje výsledková sezóna. Ze známých společností reportoval v minulém týdnu výsledky Pfizer (NYSE:PFE). Zisk společnosti sice byl vyšší, než byla očekávání,  farmaceutický gigant ale také oznámil, že výnosy pro rok 2022 očekává ve výši 32 miliard, USD, což je pod očekáváním analytiků, kteří doufali v růst kolem 33,8 miliard USD.  
 
Facebook po výplachu z minulého týdne nadále ztrácí a za jeden týden tak cena akcie klesla z 320 USD na 220 USD.

 

SWing-6-obr-4

Obrázek č.4: Americký index NASDAQ na H4 a na D1 grafu


NASDAQ zahájil minulý týden růstem a cena se přiblížila k rezistenci podle H4 grafu. Informace o rekordní inflaci na technologické akcie měla silný negativní vliv a cena ke konci týdne byla u supportu, který je podle H4 grafu v pásmu u 14 392 – 14 530. Významný support je podle denního grafu v oblasti u 13 750-13 950. Nejbližší rezistence podle H4 grafu je u 15 050 – 15 080.

 

Swing-6-obr-5

Obrázek č.5: SP 500 na H4 a D1 grafu
 

Na indexu SP 500 byl velice podobný průběh jako na NASDAQ. Cena se dostala k rezistenci, která je vymezena horizontální rezistencí v oblasti u 4 580 – 4 600. Zároveň je zde souběh s prolomenou trendovovou linií, pod kterou se index pohybuje.
Support podle H4 grafu je u 4440 – 4454. Podle denního grafu je významný support u 4 225 – 4 300.
 

Německý index DAX

Swing-6-obr-6

Obrázek č.6: DAX na H4 a denním grafu


V poslední době není na tomto indexu zřetelný směr. Nejspíš můžeme tvrdit, že index se pohybuje v bočním trendu který dle denního grafu vymezuje silná rezistence 16 300 (all-time high)  a support, který již byl několikrát testovaný v oblasti  mezi 14 850 – 15 000.
Aktuální pohyb ukazuje, že rostoucí kanál byl proražen směrem dolů a také že klouzavé průměry na H4 grafu EMA 50 a SMA 100 jsou v medvědí konstelaci. To společně s daty o vyšší inflaci a také nedávno oznámenou jestřábí politikou ECB by mohlo naznačovat spíše na pohyb dolů k již uvedenému supportu. Nejbližší horizontální rezistence podle H4 grafu je 15 532 – 15 620. Další rezistence podle H4 grafu je u 15 727 – 15 757.
 

EUR/USD u silné rezistence

EURUSD se přiblížil k silné hranici 1.15, ale po oznámení dat o inflaci v USA začal pár silně klesat. Podle H4 grafu tedy vzikl falešný break rezistence, která je v pásmu kolem 1.1480, což bývá silný signál k dalšímu oslabování.

Swing-6-obr-7
Obrázek č.7: EURUSD na H4 a dennim grafu

Na možnost oslabení ukazuje také vývoj úrokového diferenciálu, který je na výnosech 10letých dluhopisů Německa a USA. Ten v poslední době velice silně koreluje s vývojem na EURUSD.

 

Swing-6-obr-8
Obrázek č.8: Korelace úrokového differenciálu mezi německými a americkými 10letými dluhopisy s měnovým párem EURUSD na H4
 

Úrokový diferenciál začíná klesat a to by měla naznačovat, že by mohl oslabovat měnový pár EURUSD.
Nejbližší rezistence je u pásma 1.1460  - 1.1480. Nejbližší support podle H4 grafu je u 1.1360 – 1.1370. Další pak je u 1.1270 – 1.1280.

 

Zlato

Zlato mnozí investoři berou jako zajištění proti inflaci. V poslední době ale se zdá, že zlato v souboji o ochranu proti inflaci prohrává s americkými dluhopisy, které nesou určitý výnos, zatímco zlato žádné výnosy nepřináší.
Nejvíce zlato reaguje na hodnotu amerického dolaru. Pokud dolar roste, zlato má tendenci oslabovat a naopak. Poslední vývoj na USD indexu ukazuje, že by dolar mohl v tomto týdnu opět posilovat, což by pro zlato mělo znamenat otestování supportů.

Swing-6-obr-9
Obrázek č.9: Zlato na H4 a D1 grafu
 

Nejbližší rezistence podle H4 grafu je v oblasti 1 835 – 1 841. Další rezistence pak je podle denního grafu u 1 847 – 1 852. Nejbližší support je u 1 788 – 1 795 a dále pak 1 780 – 1 784 USD za trojskou unci zlata.
 
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Swingový výhled 43.týden
    Akciové indexy mají za sebou růstový týden a SP 500 dosáhl nového historického vrcholu. Index strachu VIX je na hodnotě 15, což je nejnižší hodnota od února 2020. Data z amerického trhu práce byla také pozitivní a nadále potvrzují zlepšující se trend. Trhy uklidnilo také to, že velký čínský developer Evergrande, kterému hrozí bankrot, provedl splátku úroků z dluhopisů. Risk on sentiment je tedy zpět ve hře.
  • Swingový výhled 44. týden
    Akciové indexy mají za sebou další růstový týden. Americký NASDAQ dosáhl nového historického vrcholu a SP 500 v závěru týdne otestoval předchozí historický vrchol z minulého týdne. Data z amerického trhu práce byla opět pozitivní a nadále potvrzují zlepšující se trend. K risk on sentimentu přispělo i to, že čínský developer Evergrande, kterému hrozí bankrot, provedl další splátku úroků z dluhopisů.
  • Swingový výhled 45. týden
    Minulý týden byl ve znamení centrálních bank, které rozhodovaly o úrokových sazbách. Fed, Australská centrální banka a Bank of England sazby ponechaly. Naopak silně sazby zvedla Česká národní banka. Koruna tak má vydlážděnou cestu k dalším posilování vůči euru.
  • Swingový výhled 46. týden
    Minulý týden byl ve znamení důležitých dat z amerického trhu práce. Zároveň byla prezentována data k americké inflaci, která dále zrychluje. V návaznosti na to provedly americké akcie mírnou korekci a americký dolar významně posílil. Posílilo ale také zlato, které někteří investoři berou jako zajištění proti rostoucí inflaci. Měnový pár EURUSD se poprvé od července 2020 dostal pod klíčový support 1.15.
  • Swingový výhled 47. týden
    Akciové indexy se nadechly k dalšímu růstu a zaznamenaly nové historické vrcholy přesto, že inflace ve světě zrychluje. Navzdory hrozbám z utahování monetární politiky centrálních bank se však celkově globální ekonomice daří, což je pro indexy pozitivní zpráva. Největším rizikem tak je zpomalování růstu v Číně, která začíná brzdit globální sentiment.
  • Swingový výhled 48. týden
    Z hlavních světových ekonomik přišla v minulém týdnu pozitivní ekonomická data, ovšem zprávy o nové mutaci koronaviru poslaly rizikové měny a akciové indexy do červených čísel. Měnový pár EUR/USD se dostal pod magickou hodnotu 1.12. V souvislosti s vývojem koronaviru oslabuje česká koruna. Ta se na páru s eurem blíží k zajímavé rezistenci, která může být atraktivní pro poziční tradery, kterým koruna přináší atraktivní denní swapy.
  • Swingový výhled 49. týden
    Index strachu VIX se dostal nad hodnotu 30, což ukazuje, že na trhy se vrátila nervozita. Po korekcích, které vytvořily akciové indexy minulý týden, si investoři kladou otázku, zda budou indexy dále klesat a pokud ano, tak o kolik procent. Nejistotu podporují faktory rostoucí inflace, varianta koronaviru Omikron, lockdowny některých evropských zemí a snižování tempa odkupu dluhopisů v USA, tzv. tapering.
  • Swingový výhled 5. týden 2022
    Na trzích nadále panuje vysoká volatilita. Do nejistoty přispívá jestřábí politika centrálních bank. Bank of England zvýšila úrokovou sazbu a ECB uvedla, že vyšší inflace bude trvat déle, než se původně očekávalo. Tato změna rétoriky ECB podpořila euro, které po zprávě silně posilovalo a oslabil DAX. Do volatility přispěla také zpráva Facebooku, který se poprvé za dobu svojí existence setkal s poklesem uživatelů.
  • Swingový výhled 50. týden
    I když je Omikron novým zdrojem nejistoty, tak podle posledních zpráv se zdá, že by neměl mít devastující vliv na ekonomiku. A na toto reagují akciové indexy, které v minulém týdnu kompenzovaly předešlé ztráty. Index strachu VIX poklesl k hodnotě 20 a SP 500 se přiblížil k historickému vrcholu. Silný je nadále americký dolar, který podporují dobrá data z americké ekonomiky.
  • Swingový výhled 51. týden
    V minulém týdnu hned tři významné centrální banky rozhodovaly o úrokových sazbách. Kromě amerického Fedu to byla evropská centrální banka ECB, která ponechala sazby beze změny a britská Bank of England, která naopak překvapila zvýšením sazeb. Price action reakce na zprávy centrálních bank přitom ukázaly, jak překvapivé dokáží trhy někdy být. Americký dolar oslabil, euro posílilo a akciové indexy provedly ve čtvrtek mírnou korekci.
  • Swingový výhled 7. týden 2022
    Makroekonomické události v minulém týdnu měly na volatilitu na trzích vedlejší vliv. Tím „velkým příběhem“, který momentálně hýbe trhy, je situace na Ukrajině. Akciové indexy kvůli tomuto konfliktu oslabovaly a znovu otestovaly svoje silné supporty. Vítězem minulého týdne je naopak zlato, které v důsledku těchto geopolitických nejistot posílilo k hodnotě 1900 USD za unci, kde se naposledy obchodovalo v červnu 2021.
  • Swingový výhled 9. týden 2022
    Válka na Ukrajině pokračuje a i když si všichni přejeme, aby tato tragická událost okamžitě skončila, tak podle vyjádření ruských představitelů to bohužel vypadá spíš na to, že se válka protáhne na delší dobu. Investoři na tento vývoj reagovali výprodejem rizikových aktiv, kam patří také česká koruna. Ztrácí akciové indexy a zejména DAX byl pod silným tlakem. Silně naopak posilují komodity jako je ropa, zlato, ale třeba také uhlí.
  • Swiss Life Hypoindex březen 2024: Hypoteční sazby stagnují. Další zlevnění hypoték přijde na jaře
    Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti, splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 5,62 % p. a. byla v březnu 21 737 korun.
  • Swiss Life Hypoindex červenec 2023: Hypoteční sazby klesly. Přichází změna trendu?
    Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti, splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 6,24 % p. a. se v červenci snížila o 127 korun na 23 068 korun.
  • Swiss Life Hypoindex červenec 2024: Banky hypotéky opět nezlevnily
    Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti se splatností 25 let při průměrné nabídkové sazbě 5,49 % p. a. činila v červenci 21 475 korun.
  • Swiss Life Hypoindex červen 2023: Sazby stagnují. Co přinese uvolnění pravidel ČNB?
    Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti, splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 6,30 % p. a. klesla v červnu o 47 korun na 23 195 korun. Ve srovnání se splátkou hypotéky v červnu 2021 je o téměř 7,5 tisíce vyšší.
  • Swiss Life Hypoindex červen 2024: Úrokové sazby hypoték hlásí bezvětří
    Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti, a se splatností 25 let a při průměrné nabídkové sazbě 5,51 % p. a. činila v červnu 21 520 korun.
  • Swiss Life Hypoindex duben 2024: Strmý pád sazeb se nekoná
    Očekávání poklesu úroků hypoték spojovaná se změnou sazeb České národní banky se zatím pohledem klientů naplnila jen částečně. Zatímco ČNB snížila 20. března 2024 dvoutýdenní repo sazbu o pět desetin procentního bodu na 5,75 % p. a., úroky hypoték až tak výrazně neklesly. Průměrná nabídková sazba hypoték klesla k počátku dubna podle Swiss Life Hypoindexu o pět setin procentního bodu.
  • Swiss Life Hypoindex květen 2024: Úrokové sazby hypoték (ne)překvapivě stagnují, banky vytvářejí „polštář“
    Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti, a se splatností 25 let a při průměrné nabídkové sazbě 5,52 % p. a. činila v květnu 21 540 korun.
  • Swiss Life Hypoindex listopad 2024: Sazby hypoték klesají, ale pomaleji než hlemýždím tempem
    Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti se splatností 25 let při průměrné nabídkové sazbě 5,32 % p.a. činila v listopadu 21 116 korun.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank