Co znamená pasivní investování?
Pasivní investování představuje obchodní přístup, při kterém dochází obvykle k dlouhodobému držení obchodních pozic, aktiv a jiných instrumentů, přičemž investor při rozhodování o vstupech nevytváří zdlouhavé tržní analýzy a často proto jediným faktorem hrajícím roli v otázce „zda určitým způsobem v danou chvíli reagovat?“, hraje aktuální tržní cena, či (ne)naplnění subjektivní (obvykle si ji stanovuje sám obchodník / investor) vstupní podmínky.
Z praktického hlediska může pasivní investování tedy představovat investice do nejrůznějších fondů, pravidelné investice do forexu, či jiné podobné investice.
PŘÍKLAD 1 (bez podmínky): každý týden nákup určitého objemu na měnovém páru EUR/USD, bez ohledu na jeho cenu.
PŘÍKLAD 2 (s podmínkou): každý týden nákup určitého objemu na měnovém páru EUR/USD, za předpokladu, že cena bude níže než před týdnem.
Co znamená aktivní investování?
Aktivní investování naopak představuje přístup, kdy se obchodníci a investoři aktivně zajímají o aktuální tržní situaci, pravidelně vytvářejí nejrůznější analýzy (snaží se takto dosáhnout lepšího zhodnocení v porovnání s pasivním investováním), na základě kterých následně rozhodují, kdy přesně a za jakých podmínek zainvestují, či naopak, kdy některou z již realizovaných investic ukončí. V rámci aktivních investic pak hraje velikou roli nejen aktuální cena, ale například i tržní sentiment, nejrůznější technické indikátory, důležité obchodní zprávy a další faktory, které mohou mít vliv na budoucí cenový vývoj.
Díky tomu, že se obchodníci v tomto případě snaží aktivně angažovat, tak investice zde obvykle trvají kratší dobu, než je tomu v případě pasivních investic, kde je primárním cílem buďto zisk plynoucí z dlouhodobé cenové změny, nebo se také může jednat například o pravidelné výnosy z úroků.
Pasivní investování - výhody
Nízké transakční náklady – vzhledem dlouhodobějšímu držení investic, je pasivním investování méně náročné, co se transakčních nákladů týče.
Jednodušší tvorba money-managementu – s pasivní formou investování je možné mnohem lépe a jednodušeji vytvářet kvalitní money-management, protože nedochází k tak rychlým změnám investičního portfolia, jako u investování aktivního.
Pasivní investování - nevýhody
Nižší zisky – napříč tomu, že průměrné výnosy z jednotlivých pozic bývají v tomto případě vyšší, tak celkové zisky bývají nakonec nižší (důvodem je mnohem menší počet zrealizovaných pozic v porovnání s aktivním investováním).
Časování investice – vzhledem k tomu, že u tohoto typu investic nedochází ke striktnímu a na analýzách založenému načasování, poskytují proto tyto investice mnohem menší ochranu před negativními tržními vývoji, což představuje také jednu z jejich velkých nevýhod.
Aktivní investování - výhody
Potenciálně vyšší zhodnocení – v průměru více zrealizovaných investic obvykle poskytuje příležitost k dosažení vyššího zhodnocení, než je tomu při pasivním investování.
Vyšší ochrana před negativními tržními vývoji – se „správným“ načasováním investice je možné dosahovat nejen mnohem lepších výsledků, ale zároveň se tak zvyšuje i relativní ochrana před budoucím negativním tržním vývojem.
Aktivní investování - nevýhody
Vyšší transakční náklady – zvýšené transakční náklady představují nespornou nevýhodu oproti pasivnímu investování (transakční náklady zde mohou značně ovlivňovat výsledné celkové zhodnocení kapitálu).
Náročnější na znalost trhu – aktívní forma investování je náročnější nejen na znalost trhu samotného, ale také na obchodní psychiku.
Pokud máte zájem vyzkoušet si trading na vlastní kůži s prvotřídními obchodními podmínkami a profesionálním forex brokerem, pak neváhejte vyzkoušet náš demo účet, který je možné založit na našich stránkách zcela zdarma a bez rizika zde: www.purple-trading.com/cs
Přejeme mnoho ziskových obchodů!
Tým Purple Trading
info@purple-trading.com
+420 228 882 352 Po-Pá, 8-16h (CET)
Adresa kanceláře vázaného zástupce: Vinohradská 2828/151, Praha 3, Flora
CFD jsou komplexními nástroji a nesou vysoké riziko rychlé ztráty veškerého Vašeho kapitálu v důsledku páky. 76,2% retailových investorů přichází o svůj kapitál během obchodování se CFD s tímto providerem.
(tento počet byl určen v rámci období od 1. dubna 2020 do 31. Března 2021). Měli byste pečlivě zvážit, jestli rozumíte fungování CFD nástrojů a můžete-li si dovolit podstoupit tak vysoká rizika ztráty Vašeho kapitálu.
Obchodování na devizovém trhu s marží obnáší velkou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Obchodování s vysokou pákou může fungovat jak ve Váš prospěch, tak i proti Vám. Předtím, než se rozhodnete obchodovat na devizovém trhu, pečlivě zvažte své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu podstoupit rizika. Existuje možnost, že utrpíte ztrátu části nebo celé výchozí investice, a proto není vhodné investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. V případě jakýchkoliv pochybností vyhledejte radu nezávislého finančního poradce.
