Fundamentální analýza
Nepředvídatelnost Donalda Trumpa pokračuje, když telefonátem s ruským diktátorem Putinem prakticky ukončil jeho izolaci v západním světě.
Mnozí to označují jako začátek hovorů o ukončení války na Ukrajině, což může dočasně vyvolávat opatrný optimismus. Analytici očekávají, že potenciální mírová dohoda by mohla vést k uvolnění sankcí na Rusko, což by mohlo mít dopad například na ceny ropy. Ovšem na americké akciové trhy to z dlouhodobého pohledu nejspíš významnější vliv mít nebude, protože v minulosti akciové indexy rostly bez ohledu na probíhající válku.
Zásadnější vliv může mít inflace, která se začíná oživovat. Údaje za leden ukázaly, že spotřebitelská CPI v USA rostla meziměsíčně o 0,5 %, přičemž očekávání bylo 0,3 %. Takový růst inflace byl naposledy zaznamenán v září 2023. Meziroční inflace dosáhla 3% růstu (očekávání bylo 2,9 %). Podobně dopadla i průmyslová inflace, která rostla meziměsíčně o 0,4 % (očekávání 0,3 %).
Tato data znamenají, že Fed nebude se snižováním sazeb spěchat.
Technická analýza
Hrozba eskalace obchodní války sice stále visí ve vzduchu, ale zdá se, že indexům to v tuto chvíli vůbec nevadí. Trhy zatím nezastavila ani vyšší než očekávaná data o inflaci. Americké indexy NASDAQ i S&P 500 překonaly svoje historické rekordy, takže býčí rally stále pokračuje.
NASDAQ překonal rezistenci na all-time high na 22 122 USD. Tento break v době psaní článku zatím není potvrzen, protože denní svíčka nad touto rezistencí ještě neuzavřela. Může se proto stát, že tento break se stane falešným, pokud cena uzavře pod rezistencí. Tím by mohl vzniknout prostor pro menší korekci.
Nejbližším supportem by pak mohl být poslední nevyplněný býčí Fair Value Gap, jehož spodní hrana je na hodnotě 21 770. Silným supportem je stále hodnota 20 539 USD.
Graf č.1: Index NASDAQ na denním časovém rámci
Na indexu indexu S&P 500 je podobný vývoj. Cena v tuto chvíli proráží svoje all-time high na 6 128 USD. Silný support je na 5 912 USD. Pozornost velkých hráčů může poutat nevyplněný býčí Fair Value Gap, jehož spodní hrana je na 6 077 USD. Tento gap by mohl být vyplněn, pokud by se aktuální break předchozího all-time high nepotvrdil.
Graf č.2: S&P 500 na denním časovém rámci
Na dalším grafu je eurodolar. Zdá se, že se jeho pokles zpomalil a vytváří se konsolidace. Horní rezistence této konsolidace je u hodnoty 1.0530. Nejbližší support je u 1.0278. Další support je u 1.020 a následně pak 1.018.
Graf č.3: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Aktuálně se sice pozornost světa upíná k jednáním mezi USA a Ruskem a na to, zda tato jednání povedou k ukončení války na Ukrajině a s jakým výsledkem. Což může být pro euro krátkodobě optimistická zpráva. Na vliv eura ale bude mít zásadní dopad rozhodnutí ohledně dalších tarifů, pokud k nim americký prezident Donald Trump přistoupí.
Pokud by se to stalo, ECB by musela sáhnout k agresivnějšímu snižování sazeb, což by euro dále oslabilo.
Podívejme se ještě na ropu, která je stále pod tlakem, což vidíme v grafu, který na ropě WTI ukazuje jasný klesající trend. Zdá se ale, že pokles se poněkud zpomalil, protože cena se dostala do pásma silného supportu, který je u linie 71,37 USD za barel.
Graf č.4: Ropa WTI na denním grafu
Nejbližší rezistencí je klesající trendová linie a pak horní hrana nevyplněného medvědího Fair Value Gapu, která je na hodnotě 72,5 USD za barel. Silnou horizontální rezistenci vidíme na hodnotě 73,9 USD.
Při dalším poklesu směrem dolů by cena mohla otestovat support, který je v oblasti kolem 68,70 USD za barel černého zlata.
Ropa je komoditou, na jejíž ceny má vliv mnoho faktorů. Pokud by případná mírová dohoda o ukončení války na Ukrajině vedla k uvolnění sankcí na ruskou ropu, mohlo by to na pokles ceny vyvolat další tlak.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 62,20 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
