Swap je termín, podle kterého poměrně dobře zjistíte, jaké má obchodník znalosti o obchodování a o fungování finančních trhů. Když vám řekne, že neví, co je to swap, nebo že ho swap nezajímá, tak to bude mít na trzích těžké. Jedinou výjimkou jsou intradenní obchodníci, kteří nedrží své pozice přes noc.
Všichni ostatní, kteří drží své obchody déle než 1 noc, a kteří to s obchodováním myslí vážně, by měli:
- vědět, co je swap
- jak funguje
- jaké swapy nabízí jejich konkrétní broker
- kalkulovat se swapy před otevřením obchodu
Co je swap
Swap je nejvíce známý z forexu. Pro obchodníka jde vlastně o náklad nebo o příjem z pozice v jakémkoliv měnovém páru.
Každá měna má totiž svou centrální bankou nějakým způsobem nastavenou úrokovou sazbu. A jelikož měnový pár na forexu nám vždy tvoří 2 měny, tak swap reflektuje rozdíl mezi úrokovými sazbami těchto 2 měn.
Jak swap funguje
Pokud má např. měna A úrokovou sazbu 0,5% a měna B úrokovou sazbu 2,25%, tak rozdíl mezi nimi 1,75%. Pokud jste v nákupní (long) pozici na měnovém páru AB, tak je z vašeho pohledu swap negativní a broker vám z obchodního účtu každý den ve 23:00 odečte proporcionální část peněz na základě toho, jak velkou pozici v páru AB držíte.
Pokud budete v prodejní (short) pozici na měnovém páru AB, tak by vám měl broker každý den ve 23:00 přičíst proporcionální část peněz na základě toho, jak velkou pozici.
Ale jako všechno na tomto světě, nic není jednoduché a přímočaré jako náš příklad. V reálném světě totiž mají brokeři smlouvy s bankami a poskytovateli likvidity, kteří jim také účtují kladné a záporné úroky. Takže už váš broker dostane horší úrokovou sazbu, než tu, kterou oficiálně vyhlásila centrální banka.
Různí brokeři to řeší různě. Někteří připíší klientovi maximum možného swapu, co jim dovolí jejich smlouvy s bankami a poskytovateli likvidity. Jiní swap “upraví” ve svůj prospěch a vlastně si z toho udělají extra zisk.
Jak se Swapem pracovat
Každý seriózní obchodník, který už se dozvěděl, co je swap, by si měl podrobně nastudovat, jaké swapy nabízí jeho broker a jaké swapy nabízí nejbližší konkurenční brokeři. Tím zjistí, co je na trhu rozumný swap a jak férově jednotliví brokeři ke swapu přistupují.
Pokud zjistíte, že váš broker má z vašeho pohledu nestandardně nevýhodné swapy, tak ještě není nutné nic měnit. Pokud obchodujete intradenně, tak swap nemusíte řešit vůbec. Pokud pozice držíte několik dní, tak jste také v pohodě.
Pokud ale obchodujete dlouhodobě, tak je pro vás swap významný. Může se klidně stát, že po 3 měsících uzavřete ziskovou pozici, ale 30% zisku vám “sežere” negativní swap.
Pokud nemáte přehled o swapech svého brokera, tak byste jako minimum měli před otevřením jakéhokoliv dlouhodobějšího obchodu v platformě MetaTrader:
- otevřít okno “Trh”
- najít si finanční instrument, který chcete obchodovat
- na něj kliknout pravým tlačítkem myši
- vybrat “Specifikace” a kliknout na ni levým tlačítkem myši
Otevře se vám okno, kde naleznete kromě jiného i aktuální sazby swapu:
Pokud obchodujete z dlouhodobějšího horizontu, tak logicky chcete vyhledávat příležitosti na trzích a v pozicích, které mají pozitivní swap. Ten vám totiž k zisku, z rozdílu mezi vstupní a výstupní cenou, přidá ještě extra zisk navíc.
Pokud je swap negativní, tak by to mělo být opravdu málo, abyste v případě delšího držení pozice swapem nezničili velkou část svého zisku z pohybu ceny.
Pokud je swap pro vaši pozici hodně negativní, tak se můžete rozhodnout pozici vůbec nebrat, nebo si musíte být hodně jistí načasováním a tím, že se cena rychle vydá vaším směrem a vy nebudete v pozici příliš dlouho a tím pádem se vám nepřipíše velký negativní swap.
Tým Admiral Markets
