Čtvrtek 21. listopadu 2024 11:59
reklama
Investingfox Partner
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
CapXmaster

Akciový index DJIA a dolarový index DX (H10), jejich možný vývoj .

Napsal:   Sekce: 

18.12. loňského roku jsem ve svém blogu napsal článek na s titulkem : Předvánoční úvaha s malůvkou na téma dolarový index a počátek r. 2010 (v 1Q). Po více jak měsíci si myslím, že je prostor na malé upřesnění. Je po lednovém zasedání FEDu , výsledková sezóna za 4 Q 2009 (hlavně firem z USA) se blíží ke konci. Celkově nedopadla tak špatně, ale výhled zase tak moc růžový není. Recese se asi více protáhne. Zvláště když ji podpoří některé nápady z oblasti sci-fi, viz středeční projev prezidenta Sarkozyho na úvod každoročního zasedání ekonomů a politiků v Davosu. Když jsem si nedávno pročítal počátek, vývoj a dopady Velké hospodářské krize v 30-tých letech minulého století, zarazilo mne jak dnešní politici nadšeně opakují stejné chyby, kterých se při potlačení krize dopouštěli jejich předchůdci. (A ještě mají tu drzost to prezentovat jako svoji zásluhu a chlubit se tím.) Pokud se naplní to, co se stalo tenkrát (snad ne do všech důsledků, neboť Velkou hospodářskou krizi vlastně ukončila II. sv. válka), tak se krize protáhne na cca deset let. Je to totiž nevyhnutelný ekonomický cyklus znásobený i katastrofální neschopností “mocných“ se poučit z chyb jejich předchůdců. Historie má sama o sobě tendenci se opakovat. Dnešní hlavní lék na krizi : tisk peněz, jejich pumpování do ekonomik, regulace bank, regulace trhu obecně, zvyšování daní schopným a státní subvence neschopným.(Takřka totožné s tím co prováděli před 80-ti lety !!) Schází už jen znárodňování (v USA a GB se už vlastně znárodňuje), koncentrační tábory pro odpůrce a kupředu levá zpátky ni krok.

Prezident Obama přednesl svůj první projev o stavu USA a svůj nápad o regulaci bank (podrobnosti o tomto nápadu se jistě budou objevovat celé první pololetí r. 2010), aby mezi tím demokraté v Senátu ztratili super většinu. Hromada chytrých hlav (někteří se tak jenom tváří) a pár užvaněných politiků se sešli na setkání v Davosu (končí 31.1.) I zde nastal boj mezi zastánci větších regulací – zásazích států do trhu a jejich odpůrci.

Řecko má veliké problémy se státními financemi a EU mu moc pomoci nechce, snad Čína. Jsou zde i další státy s podobnými problémy : Portugalsko, Španělsko, Itálie, možná i Francie. Ozývají se hlasy, že se může takto dostat do ohrožení i Euro.  O státech mimo eurozónu nemá moc smyslu psát, o stavu státní kasy v Česku víme všichni, Pobaltské státy, Maďarsko,  Rumunsko a Bulharsko ?  Velké problémy. 

Shrnuto a podtrženo, to vše se odráží na trzích – hlavně na trhu s akciemi. Pěkně padají dolů. Zatím to vypadá na technickou korekci , ale dno této korekce ještě není nadosah. Výše uvedené zprávy jen tuto technickou korekci fundamentálně podpořily. To zda se vývoj v DJIA udrží ve tvaru tzv. V nebo se změní ve tvar W bude záležet hlavně na politicích. S jejich chováním máme bohaté zkušenosti. Bohužel většinou negativní.   
Většinu špatných nebo dobrých opatření totiž provádějí hlavně politici a ti se řídí především populismem. Proto si nelze dělat okolo dalšího vývoje probíhající krize velké iluze. Bude dlouhá. 


Z celkového pohledu je DJIA a DAX na 50 % svého předchozího poklesu, některé indexy i výš. Dosahuje výkon ekonomik v USA a v EU 50 % svého poklesu ? Zjevně ne. I vývoj v Číně okolo bankovnictví a tlak vyspělých ekonomik na zvyšování kurz juanu s největší pravděpodobností přitáhne Čínské ekonomice pomyslné šrouby. Což se na akciových trzích již dnes velmi silně projevuje. Pokud se tak nestane hrozí (nebo už je) v Číně přehřívání ekonomiky.
.   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .
Růst hodnoty akcií je tedy nepodložený a byl tažen hlavně státními subvencemi a chutí investorů nakupovat levné akcie. Byl příliš rychlý, příliš strmý a příliš vysoko. Je tedy načase tuto nerovnováhu srovnat . A to se nyní děje. Růst hodnoty dolaru je jen důsledek situace na trhu s akciemi. Rostoucí averze vůči riziku v akciích = “útěk“ k dolaru a jenu. 

Celkově se prognóza vývoje DX z 18.12.09 pěkně naplňuje. Růst dolaru ještě zdaleka není u konce. Zatím každá korekce dolů vyvolala opakované nákupy. Tak tomu bude i nadále. Prozatímní cíl je na 50 % FIBO = 82,00. Euro ? Pokud se objeví v ekonomické skříni EU další kostlivci podobni tomu v Řecku může být dosažení silného supportu u páru EU /USD na úrovni cca 1,2320 velmi reálné.
 
Tomas

 

graf US30 - DJIA

graf DX - dolarový index

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Akciové trhy v posledních měsících? Horská dráha plná nejistoty, která jede stále vzhůru
    Akciové trhy se v minulém roce těšily z ohromného zájmu veřejnosti a tento trend se plynule překlenul i do roku 2021. Není se čemu divit - média si akciových trhů více všímala už před pandemií koronaviru, a to zejména ve spojení se silnými příběhy (např. Tesla a osobnost Elona Muska). Propad v souvislosti s koronakrizí z března minulého roku pak představoval pomyslné přilití benzínu do ohně. Nutno dodat, že to nebyl pouhý kanystr benzínu, nýbrž celý barel!
  • Akciové trhy vstupujú do silného downtrendu
    Index S&P 500 zažil jedno z najdlhších rastov (10 rokov) bez výrazných korekcií, no teraz trh odpísal už 20 % len behom jedného kvartálu. Čo nás čaká prvý kvartál roku 2019? Lepšie to asi nebude.
  • Akcioví býci si americké volby nakonec vyloženě užili
    Extrémně růstový týden zakončený páteční červenou nulou znamenal pro index S&P 500 nejvýraznější vzestup od dubna se sytě zelenou visačkou +7,32 %.
  • Akcioví býci v USA si to před výsledkovou sezónou užívají
    Americké akcie mají za sebou druhý růstový týden v řadě, index S&P 500 posílil o 2,06 %.
  • Akcioví býci zakončili nejlepší kvartál od roku 2009 stylově
    Uplynulý týden byl pro americké akcie úspěšný, index S&P 500 si připsal 1,20 % a za celé první čtvrtletí posílil o impozantních 13,07 %.
  • Akcioví vítězové v době vakcínové
    Americké prezidentské volby v pondělí zastínila zpráva o vysoce účinné vakcíně od společnosti Pfizer, kterou by už do konce roku mohly dostat desítky milionů obyvatel. Optimismus byl znát napříč finančními trhy, akciové indexy poskočily o 5 a více procent vzhůru.
  • Akciový Black Friday, jak se sluší a patří
    Páteční propad indexu S&P 500 o 2,27% ukázal změnu nálady na trhu, kterou vyvolaly informace o nové variantě koronaviru. Medvědi se nadechli, svůj nástup ale ještě musejí potvrdit.
  • Akciový býk pokračuje v jízdě
    Situace na americkém akciovém trhu se nijak dramaticky nemění. Americký akciový index S&P 500 posílil za týden o 0,69 % na 2 367 bodů a posunul opět své historické maximum.
  • Akciový index DAX: Analýza více časových rámců (W1 až H4)
    V tomto blogu se blíže podíváme na akciový index DAX a to formou analýzy více časových rámců (multitimeframe). Při této analýze obchodník používá více grafů a to sestupně od shora dolů. Cílem je nastavení technických mantinelů před vstupem do obchodu a kvalitní načasování.
  • Akciový index DAX - nejsledovanější index Evropy
    DAX40, dříve známý jako DAX30, patří mezi akciové indexy, jehož hodnota v určité míře odráží výkonnost 40 největších společností kotovaných na Frankfurtské burze. Jak bylo uvedeno, dříve index nesl nižší číselné označení, jelikož byl tvořen méně akciemi, avšak v roce 2021 došlo ke změně struktury a počet v něm obsažených společností díky tomu vzrostl na 40.
  • Akciový index krvácí. Je toto konec AI bubliny?
    Za poslední zhruba rok a půl jsme si zvykli, že akciové trhy jsou relativně klidné a jen zřídkakdy dochází k výraznějším prudkým pohybům, zejména směrem dolů. Nejznámější index S&P 500 od začátku letošního roku přidal zhruba 15 % a od začátku roku 2023 dokonce zhruba 40 %. O to překvapivější byl pro mnohé investory propad z minulého týdne, kdy S&P 500 ztratilo za jediný den přibližně 2,3 % své hodnoty a technologický Nasdaq dokonce 3,6 %, což jsou největší jednodenní propady za více než rok a půl. Jedná se o začátek konce rostoucího trendu, nebo byla celá věc pouhé zaškobrtnutí na cestě k novým maximům?
  • Akciový index Nasdaq: Co jej může ovlivnit v následujících týdnech?
    Akciový index Nasdaq Composite zaznamenal v roce 2023 silný růst převyšující 35 %. Na stejné vlně euforie se tento index prozatím veze i v letošním roce 2024, avšak někteří velmi zkušení investoři se obávají rostoucí inflace, zvyšování úrokových sazeb a geopolitické nestability. Důležitou otázku proto nepochybně představují faktory, které mohou ovlivňovat Nasdaq v následujících týdnech. Které?
  • Akciový index S&P 500: Analýza více časových rámců (D1 až H1)
    V tomto blogu se blíže podíváme na akciový index S&P 500 a to formou analýzy více časových rámců (multitimeframe). Při této analýze obchodník používá více grafů a to sestupně od shora dolů. Cílem je nastavení technických mantinelů před vstupem do obchodu a kvalitní načasování.
  • Akciový index S&P 500: Analýza více časových rámců (MN až D1)
    V tomto blogu se blíže podíváme na americký akciový index SP&500 a to formou analýz více časových rámců (multitimeframe). Při této analýze obchodník používá více grafů a to sestupně od shora dolů. Cílem je nastavení technických mantinelů před vstupem do obchodu a kvalitní načasování.
  • Akciový index S&P 500 dosáhl 2 000 bodů. Co teď bude dál?
    Nejširší americký akciový index S&P 500 zakončuje letní prázdniny ve velkém stylu. Poprvé v historii se mu podařilo prolomit psychologickou hranici 2 000 bodů a uzavřít nad ní. Zdá se tedy, že expanzivní monetární politika americké centrální banky (Fed) zafungovala více než výborně.
  • Akciový index S&P 500 po malých krůčcích vystoupal na další maxima
    Americký akciový index S&P 500 od úterý do pátku mírně posiloval a celkově za uplynulý týden zpevnil o 0,71 %. Poprvé tak uzavřel nad hladinou 4 450 bodů.
  • Akciový index S&P 500 uzavřel na novém rekordu, blíží se hladině překoupenosti
    Pondělní pokus o zdolání historických maxim byl ještě neúspěšný, ale v úterý index S&P 500 již zavíral na rekordu. V polovině týdne se vrátil pod rezistenci, v pátek ale posunul rekord ještě výše a dotkl se kulaté hladiny 3 400. Za celý týden posílil o 0,72 %.
  • Akciový růžový scénář
    Americká inflace za červenec nepřekvapila. Spotřebitelské ceny rostly meziměsíčně o 0,2 % a meziročně o 2,9 %, což bylo velice blízko očekávání. Jádrová složka také nepřinesla žádné nečekané číslo, trhy tak neprošly žádnými velkými výkyvy spojenými s přeskupováním pozic traderů.
  • Akciový trh má nového krále!
    Posledních přibližně 5 let se v čele žebříčku o největší americkou společnost z hlediska tržní kapitalizace střídaly dva hráči, kterými byl Microsoft a Apple. Ještě v roce 2019 byl podobně velký i Amazon, avšak od té doby dominoval většinu času Apple, který jako první překonal hranici tržní kapitalizace 1, 2 a také 3 bilionů USD. Big tech má ale nyní nového lídra a je jím Nvidia! Jak se výrobce čipů na toto místo dostal? A má ještě potenciál růstu?
  • Aké bude smerovanie EUR menových párov v roku 2022?
    V tomto blogu poukážem na možný budúci vývoj menových párov na základe minulých pohybov a technickej analýzy na rok 2022. Pozrieme sa teda na vybrané eurové páry EUR/USD, EUR/GBP a EUR/JPY z weekly timeframe.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster