Měsíc květen je na akciových trzích znám tím, že zahajuje období poklesu, které by mělo trvat do konce září. Tak pravý statistika vedená od roku 1950. Jestli scénář poklesu cena akciového indexu S&P 500 naplní bude známo za dva týdny. Multitimeframe analýza vyšších časových rámců může napovědět, jaký očekávat další vývoj, popřípadě umožní nastavení mantinelů pro případný obchod.
Měsíční graf
Statistika za posledních 72 let obsáhne celkem mnoho scénářů a situací. Graf níže zachycuje období od roku 2017. Zde se promítá do vývoje ceny aktuální dění ve světě financí a všeho co má na něj vliv. Jak je na první pohled patrné, medvědi zvítězili na plné čáře pouze jednou. Dvakrát se cena propadla a následně se vrátila zpět k ceně otevírací. Jak můžeme vidět, v ostatních květnových svíčkách vítězili býci. Za posledních šest let převládal spíše optimismus.
Technická analýza
Technicky můžeme aktuální dění popsat, jako korekci rostoucího trendu a to k úrovni 50.0 Fibonacci retracementu. Z posledního rostoucího swingu medvědi odepsali 50% zisku. V pravé části grafu cena brejkla klesající trendovou čáru a důležitou rezistenci. Tuto Price Action potvrzuje vyznačená býčí svíčka s dlouhým spodním knotem. I přes následné snížení volatility cena zatím respektuje směr růstu.
Vývoj akciového indexu S&P 500 na měsíčním grafu (MN):
Týdenní graf
Na týdenním grafu indexu S&P 500 můžem vidět mikro konsolidaci tvořenou čtyřmi posledními svíčkami. Dlouhé spodní stíny svíček naznačují snahu o další růst. Tato cenová akce probíhá pod pod Klíčovým levelem týdenního grafu. Na tomto časovém rámci tedy není potvrzen rostoucí trend. Další důležitou S/R úrovní je support na ceně 4082.
Vývoj indexu S&P 500 na týdenním grafu (D1):
Denní graf
Z analýzy týdenního grafu víme, že cenu svírají dvě S/R úrovně. Na denním grafu vzniká aktuálně něco co bych zařadil mezi patterny označované, jako Diamant. Tento cenový pattern vzniká obvykle před volatilním pohybem ceny. Jakým směrem není dáno. Součástí tohoto cenového patternu je nyní svíčkový pattern Insde bar. V těchto situacích dochází běžně k brejku maxima Mother baru, tedy pokračování trendu.
Na denním grafu je důležitou S/R úrovní Key level. Poklesne-li cena pod tuto cenovou úroveň, dojde ke změně trendu na denním grafu a zároveň ke sladění trendů s vyšším časovým rámcem. Kontrolu nad vývojem ceny by získali medvědi. Podle aktuálního stavu je tento možný scénář ještě daleko. Všeobecně se přikláním spíše ke scénáři, kdy dojde k brejku rezistence a změně trendu na týdenním grafu. Při pohledu na měsíční graf a vývoj ceny v pravé části grafu jsem tedy spíše optimistou. Jak dlouho tento můj stav vydrží je otázkou.
Vývoj indexu S&P 500 na denním grafu (D1):
Vemte prosím na vědomí, že informace v tomto blogu slouží výhradně ke studijním účelům a v žádném případě, jako investiční doporučení.
Ať se daří!
Jan
