Nejprve je ale důležité říct, že dobře udělané backtesty jsou základním kamenem našeho obchodování. Je nutné dělat je precizně a zodpovědně. Pokud to totiž tak neuděláte, celé vaše obchodování bude založeno na chybě nebo chybách, které vás v reálném obchodování dostihnou. A dostihnou vás tak, že budete dostávat ztráty tam, kde jste počítali se ziskem.
Nicméně, ani perfektně udělané backtesty neznamenají, že dostanete stoprocentně správné údaje. V této hře jsou totiž neznámé, které nemáte pod kontrolou a které ani není možné nikde dohledat. Dokonce je ani nelze najít v jakékoliv historii platformy (tedy alespoň o tom nevím), takže není možné s nimi počítat.
Jedná se o rozšiřování spreadu v nočních hodinách. Je to pravidelně se opakující jev, který používají brokeři v době nízké volatility. Z mých pozorování a zkušeností vím, že se jedná o dobu těsně před 23h, která trvá někdy pár minut, někdy i půl hodiny. A opět vím, že to nesouvisí pouze s jedním brokerem, ale chovají se tak pravděpodobně všichni. Pro obchodníky, kteří obchodují intradenně to asi problém není, protože ti už mají v této době vše uzavřeno. Pro obchodníky, kteří drží své pozice přes noc, to problém být může. Tím spíš, pokud by se rozhodli používat například Trailing Stop a drželi by Stop-Loss (SL) blízko u ceny. Když potom dojde k tomu, že se roztáhne spread o víc, než obchodník čeká, tak se může stát, že zcela zbytečně vypadne z obchodu, který by mohl v dalším čase skončit lepším výsledkem.
Níže přikládám ukázku toho, jak to v praxi může vypadat. Jedná se o EUR/USD. Běžný spread se pohybuje na tomto účtu někde mezi 8 až 9 bodů. Jenže v noci to klidně může být i bodů 70. V tomto grafu je možné vidět, že obchod byl ukončen v okamžiku, kdy se spread roztáhl na cca 50 bodů. Možná to bylo i víc, ale i tak došlo k vypadnutí z obchodu. Nevím, jestli by k tomu došlo i v další půlhodině, kde byla rezerva cca 25 bodů. Ale nevylučuji, že krátce po 23 h k tomu mohlo ještě dojít. Jak je vidět dále z grafu, obchod by potom šel do plusu, ale to už bylo jen přání.
Takže jak jsem řekl. Poctivě udělané backtesty jsou nezbytné pro naše obchodování. To, že se občas stane, že dojde k podobné události, tak s tím se nedá nic dělat. Vždyť například toto se stalo za dobu, kdy prezentuji svoje výsledky, pouze jednou. V každém případě, je to námět k zamyšlení nad další úpravou AOS, který používám. Pokusím se vymyslet, jak zautomatizovat vyhnutí se těmto událostem. A to i když se stanou třeba jen jednou za rok. Možná i vy byste měli ve svých backtestech na toto myslet.
Závěrem. Nechci, aby z toho vznikla debata nad tím, proč to brokeři dělají a nad tím, že se mě/nás tímto de facto snaží okrást. Takhle to totiž vůbec není a ani to tak necítím. Naopak pokud by někdo z nich popsal v nějakém článku to, proč se takové věci dějí, bylo by to pro celou řadu obchodníků přínosem. Já to, myslím vím, ale nedovoluji si nahrazovat jejich znalosti.
Michal Uma
