Icahn a S&P 500
Icahn patří k investorům, kteří mají své svérázné teorie ohledně vývoje na finančních trzích. Tento typ investorů je schopen jít proti náladě trhu a kupovat akcie, které právě nejsou v trendu. Je připraven i na to, že portfolio bude několik měsíců ztrátové, ale na konci investičního cyklu předběhnou výkonost indexu S&P 500. V roce 2019 byla výkonost Icahnova fondu a indexu S&P 500 prakticky stejná. Rozvolněná měnová politika a následně strmý růst akciových trhů a zejména technologických firem zapříčinil, že index S&P 500 byl výkonnější než Icahnův fond. Otočka nastala v dubnu 2022, kdy se do módy vrátily energetické firmy, ropné a industriální společnosti.
Sektorové investování a znalosti
Důležitou lekcí, kterou si můžeme od Icahna vzít, je nakupování akcií a sektorů, jimž rozumí. Většina společností, které vlastní nebo v nich má podíl se nachází v USA. Icahn tak zná velmi dobře prostředí, zákony a osoby řídící jednotlivé firmy. Nejedná se tedy o přístup založený na znalosti grafů nebo technické analýzy, ale především na fungování byznys modelů daných firem a prostředí. Vydělávat peníze je možné investováním do jiných firem než technologických.
Na závěr si uveďme složení portfolia podle sektorů:
- Průmyslové firmy 64,1 %
- Společnosti produkující ropu, plyn a pohonné hmoty 18,1 %
- Výrobci elektřiny 3,7 %
- Výrobci spotřebního zboží 3 %
- Distribuce plynu 2,1 %
- Obchodní řetězce 1,7 %
- Farmaceutické firmy 1,4 %
- Výrobci autodílu 1 %
- IT servis 0,8 %
- Chemický průmysl 0,4 %
- Výrobci zdravotnického materiálu 0,3 %
Poslední pohyby v Icahnově portfoliu ukazují, že nadále věří Buffetovi a jeho nákupu akcií Occidental Petroleum. Icahn jích přikoupil dalších 843 638 kusů. Dále pak přikoupil přes 1,5 milionů akcí Southwest Gas Holdings. Tyto nákupy ukazují, že Icahn nevěří v brzký konec energetické krize.
Matěj Široký
