Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Během odpoledne sledujeme na hlavních akciových trzích změnu lehce k horšímu. Stále je obchodování smíšené, ale u klíč...

Dolar po zahájení nového kola obchodních jednání mezi Spojenými státy a Čínou zastavil pokles, který trval pět dnů. Investoři nyní obracejí pozornost i k dnešnímu začátku každoročního setkání světových centrálních bankéřů v americkém letovisku Jackson Hole.

Koruna dnes mírně oslabila k oběma hlavním světovým měnám. Vůči euru ztratila od středečního podvečera čtyři haléře a dnes kolem 17:00 se obchodovala v kurzu 25,77 Kč/EUR. K dolaru oslabila o osm haléřů na 22,26 Kč/USD. Vyplývá to z informací na webu Patria Online.

Americký index ekonomických prekvapení sa dostal po takmer roku do mínusu. Neznamená to, že sa americkej ekonomike darí zle, ale to že dáta zaostávajú za očakávaniami (a tie nie sú nízke).

Čtvrteční seance zatím plynule navazuje na předchozí dny, a to zejména co se nízké volatility a nízkých objemů týká. Rizikové přirážky ani dnes výrazněji nerostou a akciové indexy tak příliš důvodů ke korekci nemají. Díky dřívějšímu růstu a silné resistenci na S&P 500, ale schází také odvaha k výraznějším nákupům akcií, takže i dnes spíše jen přešlapujeme a místě.

Předstihový indikátor PMI ve výrobě v Německu za srpen poklesl o 0,8 b. na 56,1 bodů. Jedná se o druhou nejnižší hodnotu indexu za poslední rok a půl. Za poklesem stojí hlavně nižší objem nových objednávek a rychlejší růst cen vstupů. Výrobci jsou nuceni prudce navyšovat mzdy zaměstnancům a zároveň čelí růstu cen vstupních surovin. Dobrou zprávou je, že tvorba nových pracovních míst dosáhla nejrychlejšího tempa za posledních sedm měsíců. Optimismus německých výrobců ohledně budoucího vývoje nadále mírně poklesl. Obecně kvůli rostoucím cenám surovin a napětí v globálním obchodě se důvěra evropských výrobců propadla na vůbec nejnižší úroveň za poslední tři roky. PMI ve výrobě v eurozóně poklesl o 0,5 b. na 55,1 bodů. Oslabení výrobní aktivity v Německu jen mírně vyrovnává zlepšující se situace ve Francii. Pokud se růst produkce a zaměstnanosti v eurozóně má udržet na současných hodnotách bude třeba, aby začala více růst spotřebitelská poptávka.

„Kryptoměna petro může pomoci Venezuele více než suverénní bolívar, který nahradil dosavadní měnu po provedení měnové reformy. Pomocí petra lze obcházet americké sankce, čímž je možné zmírnit hladomor ve Venezuele. Používání petra je však za hranou zákona,“ říká hlavní analytik Coinbank Jindřich Patera.

Do čela tabulek nejlepších obchodů se už druhý týden v řadě probojoval měnový pár EURTRY. Tentokrát zásluhou pondělní volatility, která mávala s měnami Emerging Markets. Trader z Česka si přišel na zisk takřka 419 tisíc korun. Obchod realizoval s vysokým objemem ve výši 10 lotů. Sell pozici otevřel v pondělí v 16:55 na úrovni 7,90551 EURTRY a k realizaci došlo následující den ráno na úrovni 7,78139. Pohyb ve prospěch obchodu dosáhl na 124 pips.

Níže uvedené hodnoty jsou přehledem spekulativního sentimentu traderů obchodujících v Purple Trading, tedy poměru otevřených pozic na jednotlivých instrumentech. Obchodníci v Purple Trading jsou do velké míry tzv. kvalifikovaní investoři, více informací naleznete ZDE.

Ochranářství a hrozba globální obchodní války jsou největšími riziky pro ekonomiku eurozóny. Růst však zatím zůstává pevně na stejné úrovni jako doposud. Vyplývá to ze zápisu z posledního zasedání měnového výboru Evropské centrální banky na konci minulého měsíce.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů. Podrobný popis tohoto indikátoru najdete zde.

Ropa Brent si počas včerajšieho obchodovania pripísala takmer tri percentá. Bol to najvyšší rast za posledné dva mesiace. Čiastočne k tomu prispeli aj čísla z amerického ropného trhu, na ktorom klesli zásoby podstatne viac ako sa čakalo. Zásoby však neboli primárnou príčinou, ceny ropy totiž rástli už od ranných hodín.

Moskva na americké sankce vůči ruským firmám a občanům odpoví přesně stejnými kroky, uvedl dnes náměstek ministra zahraničí Sergej Rjabkov. Rusko se podle něj nechystá zastavit vývoz titanu či raketových motorů do Spojených států.

Dnes s Michaelou Lenochovou ze společnosti X-Trade Brokers (XTB) o zápisu ze zasedání Fedu a zahájení schůzky centrálních bankéřů v Jackson Hole.

Včerejší zápis z jednání Fedu podle očekávání nepřinesl nic, co by měnilo aktuální představy trhu o budoucí měnové politice. V září se dá počítat s dalším zvýšením sazeb, s čímž byl zápis naprosto v souladu. Nepřekvapí ani projevená obava bankéřů z důsledků dalšího průběhu obchodních válek.

Američtí investoři 22. srpna oslavili nejdelší býčí trh všech dob. Je to důvod k obavám, anebo to pro investory nic neznamená? Záleží, koho se zeptáte. Lze najít pádné argumenty pro i proti. Dlouhodobé investory by ale měly zajímat zcela jiné faktory.

Americký index S&P 500 včera velkých změn nedoznal, když oproti předchozímu zavíracímu kurzu klesnul o čtyři setiny procenta. Pohyby nebyly nikterak zásadní ani v rámci jednotlivých sektorů. Včerejší zápis z posledního zasedání Fedu nenaznačil změny ve vnímání měnové politiky. Zdá se tak, že zářijové zvýšení úrokových sazeb je hotovou věcí. S tím vesměs počítají i trhy. Akcie v posledních dnech rostly v naději, že schůzka obchodních představitelů USA a Číny přinese dohody ve vzájemné obchodní politice. To se však zatím nenaplnilo a ode dneška by měla platit další série amerických cel na dovoz čínského zboží v hodnotě 16 mld. USD. Takový krok může přinést brzká odvetná opatření i ze strany Číny, což by mělo zvýšit tlak na akciové trhy.

Zrýchlenie inflácie zatlačilo rast reálnych miezd v USA do mínusu. Aktuálne klesajú najviac od roku 2012. V Británii to malo za následok spomalenie rastu ekonomiky. Nastane podobná situácia aj v USA? Druhou možnosťou je, že vyššia inflácia zlepší vyjednávaciu pozíciu zamestnancov (ktorých je už teraz nedostatok) a vytlačí nahor rast nominálnych miezd. Sám som zvedavý (@jessefelder):

Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.

Eurozóna je v dobré kondici, jak ukážou indikátory PMI a spotřebitelská důvěra. Dolar koriguje předchozí poklesy před setkáním centrálních bankéřů v Jackson Hole, korunu to nechává v klidu. Sazby Fedu se ale blíží rovnovážné úrovni – bude prostor pro další zvyšování?

Záznam ze srpnového jednání Fedu potvrdil odhodlání bankovní rady dále zvyšovat sazby. Silný trh práce a stabilní inflace kolem 2 % jsou jasnými důvody pro další utahování měnových podmínek v ekonomice. Nicméně Fed znovu vyzdvihnul tržní nejistotu ohledně zahraničního obchodu.

Za všechno “zlo na světě” mohou velké korporace. Vlna korporátních fúzí přivedla na svět velké podniky, které nejsou vystaveny silné konkurenci, mají nepřiměřeně vysoké zisky a v důsledku toho nejsou nuceny tolik investovat ani dobře platit své zaměstnance. Teorie, kterou mimo jiné posledním výzkumem podpořil i Mezinárodní měnový fond, láká především svojí jednoduchostí. A to proto, že na celou řadu bolavých míst dnešní (nejen) americké ekonomiky nachází jeden jednoduchý recept - aktivnější antimonopolní politiku. Právě tato jednoduchost ale řadu ekonomů dráždí a z antimonopolní politiky se tak stává nečekaně živé téma, které nakonec bude i jedním z hlavních bodů víkendového setkání centrálních bankéřů v Jackson Hole.

Mezi tradery a investory, kteří začali obchodovat na burze se svými prostředky, se často stává, že jejich výsledky a schopnosti lákají další investory a vzrůstá poptávka po informacích, jak legálně spravovat cizí peníze.

Market insider je pravidelný report tak trochu ze „zákulisí“ finančních trhů. Žádná makrodata, žádné vyjádření politiků, žádné centrální banky, pouze historie obchodů a cen, které byly předchozí seanci pro finanční trhy nejvíce zajímavé. Report připravujeme pro EURUSD, GBPUSD, DAX, a ropu Brent.

EUR/USD: Měnový pár EUR/USD včera pokračoval v rostoucím trendu, rostl až na 1,1622, ale dnes ráno se obchodoval níž na 1,1549. Krátkodobé očekávání je neutrální až lehce medvědí a mohli bychom otestovat oblast supportu 1,1500. Cena je v býčí korekční fázi, ale oblast 1,1570 – 1,1630 se zdá být jako dobré místo k prodeji s těsným Stop-Lossem nad 1,1630. Na druhé straně pro ukončení býčí korekční fáze a pokračování hlavního medvědího trendu potřebujeme prolomit pod 1,1500.

Ani včerejší seance žádné větší změny na finanční trhy nepřinesla a tak zatím tento týden probíhá v klidu a bez výraznějších výkyvů. Akciové indexy si své vysoké ocenění drží a v USA dál útočí na nová historická maxima. Stabilní je také situace na dolaru, který včerejší mírné ztráty stihl umazat už během dnešního rána. Pod výraznější tlak se na FX dostává nyní hlavně AUD, kterému ráno uškodilo domácí politické napětí, které vyústilo v odvolání premiéra Turnbulla z pozice předsedy vládní Liberální strany. Dnešní seance přinese dopoledne hlavně výsledky evropského PMI. Trh bude ale vyčkávat také na dnešní zahájení symposia centrálních bankéřů v Jackson Hole, které už zítra přinese potenciálně důležitý projev šéfa Fedu Powella.

USD/CHF: Tento měnový pár má na 4hodinovém grafu potíže s prolomením pod 0,9825, což koresponduje se supportem obchodního pásma. Dojde k odrazu vzhůru? Jestli věříte v růst, tak long pozice po vzniku býčího momenta se Stop-Lossem pod supportem pásma se zdá být jako dobré obchodní nastavení. Můžete si ale také počkat na případné prolomení dolů, pak by mohlo dojít k otestování oblasti 0,9700 a dále pak 0,9625.

Americké akcie uzavřely včerejší obchodování smíšeně. Širší index Standard & Poor's 500 a Dow Jonesův index mírně oslabily, indexu Nasdaq pomohly výše technologické tituly. Index S&P 500 včerejším dnem pokořil dosavadní rekord, když se mu po dobu 3453 dní, tedy nejdéle v historii, podařilo neklesnout o více než dvacet procent. Dále ztrácel americký dolar.

Americká centrální banka (Fed) naznačila, že by v září mohla přistoupit k dalšímu zvýšení základní úrokové sazby, pokud se ekonomika bude vyvíjet podle očekávání. Vyplývá to ze včera zveřejněného zápisu z posledního zasedání měnového výboru Fedu, které se konalo 31. července a 1. srpna. Riziko pro hospodářský vývoj spatřují všichni členové výboru v obchodní politice.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Ropa přidává tři procenta kvůli nečekaně velkému propadu zásob ve Spojených státech a obavám z nižších dodávek z Íránu. Severomořská ropa Brent je nejvýše od 8. srpna.

Pražská burza dnes třetí den v řadě rostla. Index PX posílil o 0,39 procenta na 1073 bodů. Dařilo se většině hlavních titulů v čele s likérkou Stock. Brzdou výraznějšího růstu indexu byly především akcie Komerční banky. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Euro posiluje před dnešním zveřejněním zápisu z jednání americké centrální banky (Fed) a zahájením očekávaných obchodních rozhovorů Čína-Spojené státy. Jednotná evropská měna se zpevňuje již šestý den za sebou. V průběhu dnešního obchodování se vyšplhala až na své téměř dvoutýdenní maximum.

Pred chvíľou boli zverejnené predaje domov na sekundárnom trhu v USA. V anualizovanej miere sa ich v júli predalo 5,34...

Česká měna dnes k euru smazala část úterních ztrát. Zpevnila o tři haléře na 25,73 Kč/EUR. Dál posilovala vůči dolaru, když si polepšila o 18 haléřů na 22,18 Kč/USD. Vyplývá to z informací na webu Patria Online.

Pohyby akciových indexů byly dnes spíše minimální. Zisky či ztráty jednotlivých evropských sektorů se vešly do 0,8 %. Na straně vítězů stály energetické tituly nebo realitní společnosti, nejprodávanějšími pak byly akcie prodejců zbytného zboží. Evropský akciový trh jako celek měřen indexem Stoxx 600 tak v odpoledních hodinách přidává pouhou jednu desetinu procenta.

Černé úterý Donalda Trumpa, kdy jeho bývalý právník Cohen přiznal nejasnosti ve financování kampaně a přislíbil součinnost FBI, a prakticky ve stejný okamžik byl šéf Trumpovy kampaně Manafort částečně uznán vinným ve věci daňových úniků, vedlo k oslabení dolaru. To se však příliš nepřeneslo do kurzů středoevropských měn vůči euru. Koruna se tak dnes bez dalších impulsů obchodovala ve velmi úzkém pásmu 25,72-25,74 CZK/EUR. Klid byl i na ostatních devizových trzích regionu.

V dnešním obchodování na hlavních trzích upoutá 2procentní růst cen ropy, která využila slabosti dolaru i zprávy o zásobách suroviny v USA, které se překvapivě výrazně snížily.

Bulharská vláda schválila akční plán přijetí eura. Země by podle něj měla do konce června příštího roku vstoupit do mechanismu směnných kurzů ERM-2, tedy do takzvané čekárny na členství v eurozóně a bankovní unii. Uvedla to dnes agentura Reuters. O vstup do ERM-2, kde země musí vydržet dva roky před přijetím eura, Bulharsko požádalo v červenci letošního roku.

Níže uvedené hodnoty jsou přehledem spekulativního sentimentu traderů obchodujících v Purple Trading, tedy poměru otevřených pozic na jednotlivých instrumentech. Obchodníci v Purple Trading jsou do velké míry tzv. kvalifikovaní investoři, více informací naleznete ZDE.

Dnes pokračují rozhovory mezi USA a Čínou ohledně nastavení jejich vzájemných obchodních vztahů. Snaží se tak vyhnout další eskalaci obchodní války, které jsme byli svědky v posledních měsících. Nicméně podle předchozích vyjádření se neočekává významný pokrok a uklidnění situace. Podle čínské strany můžou tyto rozhovory v nejlepším případě vést k setkání hlavních lídrů obou zemí. Podle našeho názoru však americký prezident ani nemá zájem ukončit v tuto dobu spor s Čínou. Očekáváme, že vyvrcholení konfliktu bude načasováno krátce před americkými volbami do kongresu začátkem listopadu. Vyjednání lepších podmínek obchodních vztahů s Čínou tak bude jasný tahák ve vrcholu volební kampaně jako úspěch současné administrativy.

Ani středeční seance zatím žádné větší drama na finanční trhy nepřinesla. Důkazem je jak dále velmi nízká úroveň rizikových přirážek (VIX pod 13b.), tak stabilní situace na indexech, které si dál pouze udržují své pozice na nízkých objemech. V Evropě indexy jen nepatrně rostou, zatímco futures na americké indexy mírně ztrácí. Například americký S&P 500 zůstává ale i nadále na dosah svého historického maxima.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů. Podrobný popis tohoto indikátoru najdete zde.

Ropní býci se probouzejí k životu i přes přetrvávající obavy ze zpomalování globální poptávky po černém zlatě. Do karet jim nahrála obnova jednání mezi USA a Čínou, díky které chtějí přeci jen předejít hrozbě obchodní války a dobrat se vzájemné dohody. Mezitím Írán během víkendu oznámil organizaci OPEC, že žádný člen kartelu by neměl zastoupit podíl exportu jiného člena. Íránská vláda se tak snaží všemi způsoby zamezit negativním dopadům, které plynou z uvalení amerických sankcí. K problematice sankcí se již stihla vyjádřit většina zúčastněných stran. Zatímco Evropská unie plánuje přerušení dodávek od třetího největšího producenta v regionu, Čína zaujala opačný postoj. Uvedla, že bude nadále nakupovat velké objemy iránské ropy i přes stávající tlak USA.

Negatívna nálada na zlate dosiahla ďalší míľnik. Po prvýkrát od roku 2011 bolo na jeho ďalší vývoj uzatvorených viac short kontraktov ako longov. Btw. v tom čase bola cena zlata pod 300 USD za uncu. Z môjho pohľadu sú dôvody pre negatívny vývoj zlata tri:

Americký index S&P 500 v průběhu včerejší seance atakoval svoje historické maximum a v rámci denního obchodování se mu jej podařilo i krátce prolomit. Nicméně veškeré zisky se mu udržet nepodařilo, a tak zakončil o 0,2 % výše nebo 10 bodů pod svým vrcholem. Dařilo se především akciím prodejců zbytného zboží (+0,9 %) nebo průmyslovým podnikům (+0,8 %). Naopak realitní developeři uzavřeli na chvostu se ztrátou 0,9 %. Převaha nákupních příkazů nad prodejními však neměla žádný opodstatněný základ, investoři tak akcie kupují v naději uvolnění napětí z obchodních válek po jednání USA a Číny.

Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.

Ani dnes toho kalendář ekonomických událostí mnoho nenabídne. Americké červencové prodeje stávajících nemovitostí se oklepou z propadů zaznamenaných v minulých měsících. Zápis ze srpnového zasedání Fedu by mohl objasnit, kde Fed vidí neutrální úrokovou sazbu, a zda sazby porostou nad její úroveň. Polský maloobchod potěší solidním růstem.

Dnes s Jaroslavem Brychtou ze společnosti X-Trade Brokers (XTB) o situaci na akciovém indexu S&P 500 a americkém dolaru.

Talianske dlhopisy od vytvorenia novej vlády nie sú vôbec v obľube investorov. Zahraničné (teda netalianske) subjekty sa ich zbavujú v rekordných objemoch. Dokonca ešte vo vyšších ako počas vrcholu dlhovej krízy. A kto ich kupuje? Časť ECB, zvyšok talianske banky. Zatiaľ to podľa mňa bude skôr o vyberaní predošlých ziskov, resp. o eliminácii prípadných strát, pretože keď bude Taliansko nafukovať deficity a dlh, tak zrejme pôjdu výnosy vyššie a ceny nižšie. Straty na istine však talianskym dlhopisom nehrozia, jedine že by sa krajina rozhodla opustiť eurozónu (a teda aj garanciu ECB), čo je zatiaľ málo pravdepodobné. Každopádne, zbavovanie sa talianskeho štátneho dlhu vypovedá o klesajúcej dôvere investorov v Taliansko, a tí teda nebudú príliš ochotní investovať ani do talianskej súkromnej sféry, čo je pre ekonomiku už väčší problém (@jsblokland):

Finančním trhům dopoledne chybějí silné impulsy, které by jim ukazovaly krátkodobý směr. Úleva, že nepřibývají další špatné zprávy, fungovala včera, ale dnes už příliš ne. Evropské akciové trhy jsou na tom smíšeně při většinou pouze mírných změnách oproti včerejšku. Podobné je to na dluhopisových trzích.

Americké akcie prochází nejdelším býčím trhem v historii. Index S&P500 roste stabilně (bez korekce větší než 20 %) od března 2009. Dnes tak překoná na počet dní doposud nejdelší býčí trh v historii USA, který skončil propadem technologických titulů v roce 2000. To ale zaznamenaly viditelně vyšší zisky než dnes - 417% za 3452 dní, zatímco dnes “pouze” 323%.

EUR/USD: Měnový pár EUR/USD včera pokračoval v rostoucím trendu jakožto součást býčího scénáře po vytvoření Pin Baru na denním grafu a rostl až na 1,1601. Krátkodobé očekávání je býčí a mohli bychom otestovat oblast 1,1630. Cena je stále v naší prodejní zóně, ale jasné proražení nad 1,1630 by neutralizovalo naše celkové nastavení a mohli bychom otestovat oblast 1,1750. Nejbližší support je okolo 1,1540. Jasné proražení této oblasti by dostalo cenu do neutrální zóny a mohli bychom otestovat oblast 1,1485.

GBP/USD: Tento měnový pár na 4hodinovém grafu našel support kolem 1,2700 a nyní míří k důležité psychologické hladině 1,3000. Tato oblast je blízko důležité S/R zóny, hladiny 61,8 % Fibonacciho retracementu, klouzavého průměru SMA 200 a rezistence klesající trendové čáry. Jestli věříte v pokles k předchozím minimům kolem 1,2700, tak short pozice okolo 1,3000 se Stop-Lossem nad trendovou čarou se zdá být jako dobré obchodní nastavení. Připravte se ale na různé scénáře pro případ, že cena prorazí nad trendovou čáru.

Akcie ve Spojených státech včera posílily dobré výsledkové listiny firem, nárůst zpětného odkupu akcií a naděje na urovnání obchodních sporů mezi Čínou a USA. V průběhu obchodování včera širší index Standard & Poor's 500 překonal své dosavadní maximum z 26. ledna, když se vyšplhal až na 2873,23 bodu. Vyrovnal rovněž své doposud nejdelší růstové období, stoupá již 3452 dní. Kvůli kritice americké centrální banky (Fed) za zvyšování základní úrokové sazby ze strany prezidenta Donalda Trumpa dále oslabil americký dolar.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Celkový počet obchodů na jednotlivých cenách během minulé obchodní seance. Úrovně, na kterých se minulou obchodní seanci daný měnový pár nejčastěji zdržoval, mohou působit jako účinný magnet také dnes. Market insider je pravidelný report tak trochu ze „zákulisí“ finančních trhů. Žádná makrodata, žádné vyjádření politiků, žádné centrální banky, pouze historie obchodů a cen, které byly předchozí seanci pro finanční trhy nejvíce zajímavé. Report připravujeme pro EURUSD, GBPUSD, DAX, a ropu Brent.

Včerejší seance přinesla na akciové indexy v Evropě i v USA mírné zisky, díky kterým se S&P 500 index dostal až na hranici silné resistence, která se nachází na úrovni jeho historického maxima. Nálada na trzích zůstává optimistická, což dokazuje hlavně nízká úroveň rizikových přirážek a nic na tom zatím nemění ani včerejší obvinění blízkých spolupracovníků amerického prezidenta Trumpa. Dnešní seance už bude na nově příchozí fundamenty o něco bohatší, přičemž tím nejzajímavějším by mělo být zveřejnění zápisu z minulého zasedání americké centrální banky.

Pražská burza dnes pod vlivem pozitivní nálady na zahraničních trzích znovu rostla. Index PX se zvýšil o 0,65 procenta na 1068,86 bodu. Růst táhly akcie energetické společnosti ČEZ a bank, zejména Erste. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Česká koruna dnes oslabila k euru a dál zpevnila k dolaru.

Akciové trhy se vezou dále na vlně optimismu. Evropský Stoxx 600 v posledních desítkách minut obchodování roste o třetinu procenta. Trhy však postrádají nové impulsy, když nebyly zveřejněny žádné makroekonomické statistiky ani hospodářské výsledky větších firem. Investoři vyčkávají na další jednání ohledně celních bariér mezi Spojenými státy a Čínou a rovněž páteční vystoupení šéfa Fedu Jeroma Powella. V rámci sektorů si nejvyšší zisky připisují energetické tituly (+0,9 %). Jediným sektorem, který se nachází v červeném, jsou maloobchodní řetězce se ztrátou 0,3 %.

Americký dolar je pod tlakem kvůli pondělní kritice, kterou americký prezident Donald Trump adresoval centrální bance (Fed) kvůli zvyšování základní úrokové sazby. Trump v rozhovoru s agenturou Reuters uvedl, že politikou zdražování peněz současného šéfa americké centrální banky Jeroma Powella není nadšen a že centrální banka by měla učinit více, aby mu pomohla povzbudit americkou ekonomiku.

Americká společnost Dish Network (DISH) je hlavním konkurentem frimy Netflix a jedním z největších provozovatelů satelitního vysílání ve Spojených státech. Její akcie dosáhly vrcholu v roce 2015, kdy atakovaly cenu kolem $80. Od té doby je trh v táhlém dlouhém downtrendu.

Česká měna dnes oslabila vůči euru o pět haléřů na 25,76 Kč/EUR. K dolaru koruna od pondělního závěru naopak zpevnila, a to o 13 haléřů na 22,36 Kč/USD. Vyplývá to z informací na webu Patria Online.

I přes nové slovní zásahy Donalda Trumpa dnes na finančních trzích postupně sílí pozitivní sentiment. Sledovat ho můžeme v rostoucích akciích na obou stranách Atlantiku nebo ve vývoji dluhopisů. Zatímco ty bezpečné se prodávají, dluhopisy na periferii, včetně italských, na ceně rostou. Směrem vzhůru se po váhání vydala také ropa.

Maďarská centrální banka ponechala úrokové sazby na stejné úrovni. Klíčová (tří měsíční) sazba tak zůstala na 0,9 % již 27. měsíc a jednodenní depositní sazba na -0,15 %, v souladu s odhadem trhu.

Venezuelská vláda minulý týden oznámila dočasné pozastavení elektronického bankovnictví. To začalo platit v neděli 19. srpna, aby usnadnilo příchod nových bankovek, které budou o pět nul menší než ty aktuální. Podle venezuelského prezidenta Nicoláse Madura tento krok usnadní finanční transakce a ochrání venezuelskou menu bolívar.

Ekonomové v USA začínají znít mírně pesimisticky, co se týče politiky současného prezidenta Donalda Trumpa a jejího dopadu na ekonomiku USA. Ať už se jedná o obchodní politiku a cla, imigraci nebo rozpočet a fiskální stimuly. Krátkodobý pozitivní dopad snížených daní a pobídek by měl rychle vyprchat, domnívá se většina analytiků.

Po včerejší klidné seanci probíhá i dnešní obchodování na akciových trzích bez větších komplikací. Akciovým indexům se daří a futures na americký S&P500 signalizují útok na nová historická maxima. Pomáhá k tomu hlavně absence nově příchozích fundamentů, v kombinaci se slábnoucím dolarem a pokračující stabilizací na měnách emerging markets ekonomik. Obchodování navíc probíhá na výrazně podprůměrných objemech, když většina trhu dál vyčkává na zajímavější fundamenty z druhé poloviny týdne. V Evropě tak většina indexů roste o více než procento a solidní zisky si připisují také futures na indexy v USA.

Níže uvedené hodnoty jsou přehledem spekulativního sentimentu traderů obchodujících v Purple Trading, tedy poměru otevřených pozic na jednotlivých instrumentech. Obchodníci v Purple Trading jsou do velké míry tzv. kvalifikovaní investoři, více informací naleznete ZDE.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů. Podrobný popis tohoto indikátoru najdete zde.

Posledních pár týdnů přineslo na tureckou liru extrémní volatilitu, díky které se rázem z dění v Turecku stalo jedno z politických rizik, které začalo prosakovat také na globální finanční trhy. Situace přitom není zdaleka vyřešena a zdá se být pravděpodobné, že o slábnoucí liře ještě do budoucna uslyšíme. Níže proto nabízíme video, ve kterém se děním v Turecku a na TRY podrobněji zabýváme.

Řecko má dobrý důvod věřit, že po formálním opuštění záchranného programu má před sebou lepší časy. Prohlásil to dnes řecký premiér Alexis Tispras. Řecko oficiálně opustilo poslední ze tří záchranných programů v pondělí.

Finanční pomoc Řecku v pondělí skončila. Před zemí, která se vyhnula bankrotu za cenu obrovského hospodářského propadu, kdy na základě podmínek věřitelů seškrtala veřejné výdaje a zvýšila daně, tak zůstává více než 40 let splácení dluhu. Ten činí přes 320 miliard eur (8,3 bilionu Kč) - tedy více než 180 % HDP.

Přebytek rozpočtu Británie byl v červenci nejvyšší za 18 let, přispěly k tomu hlavně vysoké příjmy z daní. Celkem přebytek dosáhl dvou miliard liber (57,3 miliardy Kč), což byl více než dvojnásobek ve srovnání s výsledkem z loňského července, uvedl britský statistický úřad. Analytici v anketě agentury Reuters čekali přebytek 1,1 miliardy liber.

Dnes s Jaroslavem Brychtou ze společnosti X-Trade Brokers (XTB) o oslabení amerického dolaru po výrocích amerického prezidenta Trumpa.

Celkem 18 čínských podniků už mělo od začátku letošního roku problém včas splatit dluhopisy. V prodlení se splácením je tak 37 emisí dluhopisů v celkové hodnotě 41,2 miliardy jüanů (134,5 miliardy Kč). To zvyšuje obavy o další vývoj čínské ekonomiky v době, kdy její růst zpomaluje, zatímco obchodní válka se Spojenými státy nabývá na síle. Uvedla to agentura Reuters.

„Jednou z příčin špatné obchodní bilance Spojených států je silný dolar, který reaguje na rostoucí úrokové sazby v USA. Evropská centrální banka úrokové sazby prozatím nezvyšuje, čímž pomáhá předluženým zemím jižního křídla eurozóny,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.

Americké měně, které se už včera odpoledne nedařilo kvůli klesajícím výnosům, následně přitížil Donald Trump. Ten se nikoli poprvé opřel do politiky centrální banky, jejíž zvyšování sazeb se mu nelíbí. Fed by podle prezidenta měl více pomáhat s nakopnutím růstu ekonomiky. Růst je ovšem nad potenciálem a inflační tlaky stoupají, takže centrální banka v čele s Jeromem Powellem těžko najde důvod změkčovat měnové podmínky. Trump se však pustil na cestu kritiky Fedu a hodlá v tom pokračovat. Proto přibývá i další téma, které bude na finanční trhy dodávat volatilitu.

Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.

První den v týdnu se pro akciové trhy nesl na vlně optimismu v naději, že dojde k uvolnění napětí ohledně obchodních válek. Americký akciový index S&P 500 vzrostl o čtvrt procenta, zatímco ještě čtvrt hodiny před uzavřením si připisoval třetinu procenta. Do jisté míry se mohl na ztrátách v závěru obchodování podepsat i komentář amerického prezidenta Donalda Trumpa, který nařkl Čínu a Evropu z manipulace svých měn. Index se tak nachází pouze 15 bodů pod svým historickým maximem. Nejziskovějším sektorem se stali těžaři a zpracovatelé komodit (+0,7 %), naopak nejméně úspěšným byly utility se ztrátou 0,4 %.

I přes absolutní vyprázdněnost ekonomického kalendáře jsme se včera dočkali výrazných pohybů na devizovém trhu. Postaral se o ně prezident Trump svými výroky směrem k předsedovi Fedu Jeromu Powellovi. Dolar proti euru výrazně oslabil. Regionální měny by tak mohly na noční pohyby eura navázat a dnes se vydat směrem k silnějším hodnotám.

Po včerejším projevu D. Trumpa výrazně oslabil americký dolar. Prezident v rozhovoru zkritizoval Fed za rychlé zvyšování úrokových sazeb a obvinil Čínu a Evropu z manipulací s jejich měnou. Dolar vůči euru oslabil na 1,152 a je tak nejslabší za posledních jedenáct dní.

Konec řeckého programu měl být oslavou úspěšného “vyřešení” euro-krize. Na jazyku však zůstává hořká pachuť. A to nejenom kvůli Řecku, které sice zůstalo v eurozóně, ale prošlo si jednou z nejhorších poválečných recesí, je zatížené extrémní mírou chudoby a zbylé dluhy jsou tak vysoké, že se těžko obejdou bez dodatečné restrukturalizace. Novým problémem na obzoru zůstává Itálie.

EUR/USD: Měnový pár EUR/USD byl včera v silném rostoucím trendu, dostal se až na 1,1484 a dnes ráno se obchodoval na 1,1542 jakožto součást býčího scénáře po vytvoření Pin Baru na denním grafu. Krátkodobé očekávání je býčí a mohli bychom otestovat 4hodinový klouzavý průměr EMA 200 kolem 1,1570, což se zdá být jako dobré místo k prodeji s těsným Stop-Lossem nad 1,1620. Nejbližší support je okolo 1,1485. Jasné proražení této oblasti by dostalo cenu do neutrální zóny, ale pouze jasné prolomení pod 1,1430 – 1,1400 by ukončilo aktuální silnou býčí korekční fázi. Na druhé straně jasné proražení nad 1,1620 by neutralizovalo naše hlavní medvědí nastavení.

EUR/USD: Tento měnový pár se na 4hodinovém grafu odrazil od oblasti 1,1300 a nyní by mohl otestovat oblast okolo 1,1550. Tato oblast koresponduje s hladinou 50 % Fibonacciho retracementu, s klouzavým průměrem SMA 100 a s prolomeným supportem. Budou čekat kolem 1,1550 prodejci? Jestli věříte v pokles na nová letošní minima, tak short pozice po vzniku medvědího momenta kolem 1,1550 se zdá být jako dobré obchodní nastavení. Jestli však očekáváte růst, tak si počkejte na růst nad červencová maxima, než začnete uvažovat o long pozicích.

Market insider je pravidelný report tak trochu ze „zákulisí“ finančních trhů. Žádná makrodata, žádné vyjádření politiků, žádné centrální banky, pouze historie obchodů a cen, které byly předchozí seanci pro finanční trhy nejvíce zajímavé. Report připravujeme pro EURUSD, GBPUSD, DAX, a ropu Brent.

Akcie ve Spojených státech včera zamířily vzhůru díky optimismu před nadcházejícími obchodními rozhovory mezi USA a Čínou a díky růstu cen akcií průmyslových firem. Na samém konci obchodování nicméně sestoupily ze svých denních maxim poté, co americký prezident Donald Trump zkritizoval americkou centrální banku (Fed) za její zvyšování úrokových sazeb. Kvůli Trumpově kritice se propadl i americký dolar.

Americký prezident Donald Trump v rozhovoru s agenturou Reuters obvinil Evropskou unii a Čínu z měnových manipulací. Prohlásil rovněž, že se mu nelíbí ani záměr americké centrální banky Fed zvyšovat úrokové sazby. V rozhovoru se věnoval i sociálním sítím, ke kterým řekl, že je velmi nebezpečné, když společnosti jako Facebook či Twitter regulují obsah na svých platformách. Prezident hovořil také o Turecku a Íránu a o tom, že se velmi pravděpodobně opět setká se severokorejským vůdcem Kim Čong-unem. Uvedl, že by zvážil odvolání protiruských sankcí, pokud by Moskva podnikla kroky ke spolupráci s USA na řešení krizí na Ukrajině či v Sýrii.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Včerejší seance příliš nových fundamentů nepřinesla, takže se obchodníci opatrně znovu pouštěli do nákupů rizikovějších aktiv. To dostalo pod tlak hlavně americký dolar, který na většině měnových párů začal část svých pozic odevzdávat, přičemž jeho oslabování ještě umocnil Donald Trump, který po kritice Fedu za příliš rychlé utahování měnové politiky začal kritizovat také eurozónu a Čínu za to, že údajně uměle oslabují vlastní měnu. Dnešní seance bude opět bez klíčového makra, takže tím hlavním zůstávají i nadále politická rizika. Pokud pozitivní sentiment na trzích vydrží, mohl by dolar, i díky Trumpovi, pokračovat v postupné (a spíše technické) likvidaci svých dřívějších zisků.

Americký dolar slabě kolísá před středečním začátkem obchodních rozhovorů Číny a Spojených států a kvůli krizi v Turecku. Zprvu jej posílila turecká měnová krize, která kvůli riziku nákazy Evropy oslabila euro, ale následně o své zisky kvůli rizikovým sázkám na euro přišel.

Dnešní obchodování s korunou se neslo v prázdninovém duchu. Kurz domácí měny se nevymanil z pětihaléřového rozmezí okolo 25,71 CZK/EUR. Velmi podobně na tom byly i další středoevropské měny. Forint ztratil přibližně 0,2 % a odpoledne se obchoduje za 323,6 HUF/EUR. Investory dnes nepřesvědčila ani polská data. Zlotý tak v průběhu dne ztratil něco přes desetinu procenta a jeho kurz se pohybuje blízko 4,309 PLN/EUR.

Akciové trhy vstoupily do nového týdne optimismem. Evropský index Stoxx 600 roste o 0,7 %, když v rámci sektorů se nejvíce dařilo těžařům a zpracovatelům komodit (+1,4 %). Jednoprocentní zisky atakují i prodejci luxusního zboží nebo informační technologie. Naopak chvost akciového pelotonu okupují utility, které ztrácejí 0,4 %. Rovněž akcie v zámoří zahájily růstem, přestože S&P 500 přidává pouze 0,1 %. Nákupní apetit zvyšují rostoucí naděje mezi investory ohledně nadcházejícího jednání Spojených států a Číny o vzájemné obchodní politice.

Pražská burza v úvodu týdne posilovala. Index PX si dnes polepšil o 0,37 procenta na 1061,96 bodu. Dařilo se hlavně akciím mediální skupiny CME a rakouským finančním titulům. Naopak do červených čísel zamířily akcie likérky Stock či Kofoly. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Ceny ropy dnes rostou především kvůli obavám z očekávaného snížení íránských dodávek způsobeného americkými sankcemi. Severomořská ropa Brent zastavila třítýdenní pokles a drží se nad hranicí 72 dolarů za barel.

Turecko podalo u Světové obchodní organizace (WTO) stížnost na Spojené státy kvůli dalším clům na dovoz turecké oceli a hliníku. Oznámila to dnes WTO, která má za úkol dohlížet na rovný přístup na otevřeném trhu.

Čína dnes na trzích přehrála Turecko. Naděje, že jednání mezi čínskými a americkými představiteli zabrání další eskalaci obchodního sporu, dodala sílu čínským, ale také německým či dalším evropským akciím. V USA je růst slabší, když indexy brzdí klesající technologický sektor.

Česká měna dnešní poklidné obchodování zakončila téměř beze změny na 25,71 Kč/EUR. Vůči dolaru koruna dál posílila na 22,49 Kč/USD. Vyplývá to z informací na webu Patria Online.

Těžko se dnes hledá investiční příležitost, která nás nadchne natolik, že jí hned musíme mít. Neznamená to však, že investiční příležitosti nejsou.

Agentura Bloomberg zveřejnila průzkum vývoje ekonomiky eurozóny. Oproti předchozímu šetření by měl být ekonomický růst o 0,1 p.b. slabší během dotazovaného období 2018-2020. Pro tento rok tak oslovení analytici očekávají stále solidní růst 2,1 %. Pro rok 2020 už jen 1,6 %, což je velice optimistický odhad oproti týmu RBI, který počítá pouze s 1,3 %. Dále průzkum uvedl, že první zvýšení depositní sazby přijde ve třetím čtvrtletí příštího roku, přičemž k navýšení refinanční sazby dojde o čtvrtletí později. Ačkoliv spotřebitelská inflace vzrostla v létě nad 2,0 %, jedná se o dočasné zrychlení a udržitelného inflačního cíle ECB podle průzkumu dosáhne nejdříve v roce 2020.