Ticker Tape by TradingView
Akcie Tabákového průmyslu
Globální pohled
Cigarety představují vedoucí segment trhu s tabákem, s příjmy přesahujícími 681 miliard dolarů, což představuje téměř 95% celkového trhu. Očekává se, že růst y/y trhu se do roku 2018 zvýší o 4,5% a přinese tak téměř 890 miliard dolarů.
Trh s tabákem zahrnuje maloobchod s tabákem, cigaretami, doutníky a žvýkací tabák. V současnosti je na světě kolem 1,3 miliardy kuřáků; Předpokládá se, že toto číslo roste téměř o 4% ročně. Tabák se pěstuje ve více než 120 zemích po celém světě a využívá téměř 4 milionů hektarů celkové zemědělské půdy, která je k dispozici. Přibližně 12 milionů cigaret se vykouří každou minutu po celém světě.
Přibližně 35% mužů ve vyspělých zemích kouří, ve srovnání s 50% mužů v rozvojových zemích. Asi 22% žen kouří ve vyspělých zemích, ve srovnání s méně než 10% v rozvojových zemích.
Klíčové produkty trhu tabákem
Cigarety představují největší podíl na trhu s tabákem v objemu a hodnotě prodeje. Ačkoli úroveň spotřeby klesla, absolutní počet kuřáků se zvyšoval spolu s globalizačními trendy a disponibilními příjmy, což dokazují nejen analýzy tabákových firem, ale i analytici vládních a nevládních organizací (např. EUROSTAT). Čína je aktuálně největším regionálním trhem s cigaretami.
Doutníky, které patří do jiného segmentu, než cigarety, tabákového průmyslu a jsou cíleny i na jiné sociálně ekonomické skupiny konzumentů, zaznamenávají v poslední době velký nárůst spotřeby a obliby. Relativný komparativní výhoda doutníků, alespoň podle spotřebitelů tkví zejména v nižším stupni rizika poškození zdraví. Doutníky byly také, do nedávna, vnímány jako out of trend, byly spojovány spíše se starými usedlými muži, případně jejich cena, která mnohdy přesahuje $100 za kus (ve srovnání s cigaretami se jedná o poměr 1 doutník/500 a více cigaret) odkazovala tento sortiment jen pro top klientelu.
Cigarillos, což jsou doutníky, které obsahují méně než tři gramy, představují segmenty trhu, které zaznamenávají nejrychlejší růst. Reklama na doutníky je na vzestupu spolu s modifikacemi aromatických filtrů, které demograficky cílí na mladé ženy a počet tabákových prodejen roste.
Vedoucí společnosti v odvětví tabáku
Tři přední společnosti na globálním trhu s tabákem jsou Philip Morris International, Chinaa National Tobacco Corporation a Japan Tobacco. Společnost Philip Morris International je největší světovou tabákovou společností, která prodává své výrobky v 180 zemích a drží 16% podíl na mezinárodním trhu mimo USA. Kromě Číny společnost drží téměř 28% světového trhu.
Výhledy trhu s tabákem
Vzhledem k tomu, že spotřeba tabáku v rozvinutých zemích klesá kvůli rostoucímu uvědomění si rizik spojených s tabákem, tabákové společnosti se více soustředí na rozvojové země, včetně Latinské Ameriky, Asie a Středního východu. Průmysl zaměří své úsilí na reklamní strategie, jako je nabídka výrobků s nízkým rizikem a re-branding stávajících produktů, které jsou spotřebitelsky osvědčené. Mezi novější produkty patří cigarety s mátou, citrusem a vanilkou a produkty s nízkým rizikem se sníženými toxiny a karcinogeny nebo bez nikotinu.
Globální tabákový průmysl i nadále bojuje s negativní publicitou kvůli zdravotním rizikům, vysokými daněmi a státními předpisy. Restrikce tabákového průmyslu v rozvinutých ekonomikách zabraňují provádět marketingové kampaně, sponzorovat sportovní aktivity, výrobci musí na více než 60% plochy obalu publikovat varovné obrázky a nápisy apod. Tabákový průmysl tedy v EU, USA a dalších zemích hledá nové principy prodeje a zejména pak nové produkty, jako jsou elektronické cigarety a další substituty
Reynolds American Inc (RAI)
Price: $65,70
Exchange: NYSE
Shares Outstanding: 1.43B
Market Cap: 92.72B
EPS: 4,30
P/E Ratio: 28,14
Div & Yield: 2,04 (3,10%)
Pre-Tax Margin: 41.06
Net Margin: 26.23
Operating Margin: 26.94
Return On Equity: 15.64
Return On Assets: 6.54
Inventory Turnover (TTM): 3.06
Sales Growth (MRQ): 8.60
Price/Earnings (TTM): 27.43
Price/Book (MRQ): 4.27
Price/Cash Flow (TTM): 27.09
Book Value (MRQ): 15.22
Quick Ratio (MRQ): 0.60
Current Ratio (MRQ): 0.87
Total Debt/Equity (MRQ): 0.58
Total Assets (MRQ): 52.0 B
Total Liabilities (MRQ): 30.3 B
Shareholders? Equity (MRQ): 21.7 B
Total Revenue (Annual): 12.5 B
Net Income (Annual): 6.1 B
Industry: Tobacco
Sector: Consumer Goods
Employees: 5,500
Website: www.reynoldsamerican.com
Základní informace
Společnost Reynolds American Inc je výrobcem cigaret a dalších tabákových výrobků ve Spojených státech. Nabízí produkty pod různými značkami, mezi něž patří Camel, Pall Mall, Winston a další.
Graf 1.: Vývoj RAI 5Y
V roce 2016 byl podíl celkových závazků na celkových aktivech je 54,5%, vlastní kapitál kryje celkové závazky ze 72,9%. Dividendová politika je standardní, ted konzervativně lineární bez velkých excesů směrem up i down. Čistý zisk na úrovni 6,1 mld. USD je vynikající.
Altria Group Inc (MO)
Price: $73,60
Exchange: NYSE
Shares Outstanding: 1.93B
Market Cap: 142.07B
EPS: 7,30
P/E Ratio: 9,97
Div & Yield: 2,44 (3,30%)
Pre-Tax Margin: 85.63
Net Margin: 55.99
Operating Margin: 23.09
Return On Equity: 76.43
Return On Assets: 15.22
Inventory Turnover (TTM): 6.92
Sales Growth (MRQ): 1.36
Price/Earnings (TTM): 24.19
Price/Book (MRQ): 11.61
Price/Cash Flow (TTM): 23.33
Book Value (MRQ): 6.34
Quick Ratio (MRQ): 0.66
Current Ratio (MRQ): 0.92
Total Debt/Equity (MRQ): 1.13
Total Assets (MRQ): 46.2 B
Total Liabilities (MRQ): 33.9 B
Shareholders? Equity (MRQ): 12.3 B
Total Revenue (Annual): 25.7 B
Net Income (Annual): 14.2 B
Industry: Tobacco
Sector: Consumer Goods
Employees: 8,300
Website: www.altria.com
Základní informace
Společnost Altria Group Inc spolu se svými dceřinými společnostmi je jedním z největších výrobců a distributorů tabáku. Její skupina se skládá z Philip Morris USA, USA Smokeless Tobacco, John Middleton, Ste. Michelle Wine Estates, Nu Mark a Philip Morris Capital.
Graf 2.: Vývoj MO 5Y
V roce 2016 činil podíl celkových závazků na celkových aktivech 72%, což je relativně vysoké číslo, zvláště pak vezmeme-li v úvahu, že krytí celkových závazků vlastním kapitálem je pouze 38,3%. I přes relativně horší finanční ukazatele je reálný hospodářský výsledek velmi dobrý – čistý zisk 14,8 mld. USD. Ukazatele mohou být zkresleny zásadami účetnictví, tím, jak jsou vykazovány např. závazky vůši dodavatelům apod. Dividendová politika standardní, konzervativně lineární.
Vector Group Ltd (VGR)
Price: $21,16
Exchange: NYSE
Shares Outstanding: 129.43M
Market Cap: 2.73B
EPS: 0,60
P/E Ratio: 55,61
Div & Yield: 1,60 (7,60%)
Pre-Tax Margin: 4.85
Net Margin: 2.76
Operating Margin: 4.85
Return On Equity: -37.58
Return On Assets: 5.84
Inventory Turnover (TTM): 12.73
Sales Growth (MRQ): 10.96
Price/Earnings (TTM): 32.48
Price/Book (MRQ): n/a
Price/Cash Flow (TTM): 25.53
Book Value (MRQ): -2.04
Quick Ratio (MRQ): 3.00
Current Ratio (MRQ): 3.46
Total Debt/Equity (MRQ): -4.72
Total Assets (MRQ): 1.4 B
Total Liabilities (MRQ): 1.7 B
Shareholders? Equity (MRQ): -264.3 M
Total Revenue (Annual): 1.7 B
Net Income (Annual): 71.1 M
Industry: Tobacco
Sector: Consumer Goods
Employees: 1,240
Website: www.vectorgroupltd.com
Základní informace
Společnost Vector Group Ltd., prostřednictvím svých dceřiných společností, se zabývá výrobou a prodejem cigaret a obchodováním s nemovitostmi ve Spojených státech. Její obchodní segment zahrnuje: tabák, elektronické cigarety a nemovitosti, resp. jejich správu, prodej a nákup.
Graf 3.: Vývoj VGR 5Y
VGR má záporý vlastní kapitál, což z hlediska českých zvyklostí odkazuje tuto společnost mezi nejhorší z nejhorších. Solidní výsledky, jako je čistý zisk 71 mil. USD a dobrá dividendová politika dělají z těchto akcií solidní spekulativní nástroj. Pokud se tedy nebojíte rizika (přiměřeného), je VGR horkým kandidátem k nákupu.
Pro společnost hovoří např. solidní nárúst EBT kdy: 2013 – 60mio., 2014 – 82 mio., 2015 – 107 mio., 2016 – 126 mio. USD. Záporný kapitál po celou dobu, resp od sledovaného období 2013 je způsoben, z velké části, investiční činností o oblasti nemovitostí.
Philip Morris International Inc (PM)
Price: $119,80
Exchange: NYSE
Shares Outstanding: 1.55B
Market Cap: 188.89B
EPS: 4,50
P/E Ratio: 26,91
Div & Yield: 4,16 (3,40%)
Pre-Tax Margin: 13.22
Net Margin: 9.40
Operating Margin: 9.32
Return On Equity: -65.44
Return On Assets: 19.37
Inventory Turnover (TTM): 7.08
Sales Growth (MRQ): -1.00
Price/Earnings (TTM): 26.70
Price/Book (MRQ): n/a
Price/Cash Flow (TTM): 24.07
Book Value (MRQ): -6.80
Quick Ratio (MRQ): 0.66
Current Ratio (MRQ): 1.26
Total Debt/Equity (MRQ): -2.71
Total Assets (MRQ): 36.6 B
Total Liabilities (MRQ): 47.2 B
Shareholders? Equity (MRQ): -10.6 B
Total Revenue (Annual): 75.0 B
Net Income (Annual): 7.0 B
Industry: Tobacco
Sector: Consumer Goods
Employees: 79,500
Website: www.pmi.com
Základní informace
Philip Morris International Inc je holdingová společnost. Vyrábí a prodává cigarety a jiné tabákové výrobky na trzích mimo Spojené státy americké.
Graf 4.: Vývoj PM 5Y
Přestože akcie PM patří na českém trhu k velmi oblíbeným dividendovým titulům, z mého pohledu, stejně tak mnoha analytiků, je PM vhodný více k prodeji, než k nákupu – to platí rozhodně na NYSE.
Grafické znázornění vývoje EBT a čistých zisků ukazuje, že PM na tom aktuálně není příliš dobře, resp. je zde patrný down trend. Záporný vlastní kapitál by sám o sobě nebyl nic, co by investor nedokázal přejít, nicméně snižující se zisky, celková aktiva – to poukazuje na horší kondici společnosti. Vzhledem k celosvětovému trendu restrikce tabákových výrobků je možné, že PM hledá tržní prostor a přehodnocuje cílení svých výrobků, resp. změnu struktury a tržního zacílení.
Graf 5.: EBT
Graf 6.: Čisté zisky
Závěr
Tabákový průmysl hledá cestu, jak znovu obsadit vyklizené místo ve spotřebním koši vyspělých zemí; možnou cestou může být rozšíření elektronických cigaret, nebo jiného substitutu, nicméně jako stěžejní se nyní zdá být pokrytí rozvojového světa a využití růstu reálných příjmů v těchto lokacích.
Pro investory je TP více než zajímavý, neboť i přes omezení jsou hlavní světoví hráči schopni vykazovat solidní příjmy a často se tyto příjmy promítají do dividendové plitiky.
Klíčová slova: Čína | Equity | USA | Rizika | Politika | Kapitál | Akcie | Aktiva | Cap | Cash flow | Investor | Margin | NYSE | Nabídka | Nástroj | P/E | Trend | Yield | Analytici | USD | EU | Zisk | Výsledky | Eurostat | EPS | Akcie PM | Analýzy | Cena | Exchange | Graf | Investiční | Market | Nemovitosti | Pro investory | Shares | Trh | Zisky | Book Value | Current Ratio | ROCE | Spojené státy | P/E Ratio | Finanční ukazatele | Earnings | Philip Morris | Příjmy |
Čtěte více
-
Akcie Super Micro Computer prudce klesají kvůli slabým výdělkům a auditním problémům
Akcie společnosti Super Micro Computer Inc (SMCI.US) se propadly o více než 20 % po zveřejnění slabé prognózy výdělků a opožděných finančních výkazů, přičemž akcie dosáhly 52týdenního minima. Rezignace Ernst & Young jako auditora společnosti zvýšila obavy ohledně účetních nesrovnalostí, čímž se SMCI dostává do rizika vyřazení z burzy Nasdaq. Finanční výhled společnosti rovněž nesplnil očekávání analytiků, což vedlo ke snížení cenových cílů a klesajícím hodnocením od hlavních analytiků. Investoři zůstávají opatrní, protože Super Micro Computer stále řeší své auditorské problémy. -
Akcie Super Micro Computer rostou o 11 % díky pozitivní prognóze tržeb
Akcie společnosti Super Micro Computer Inc. (SMCI) dnes vzrostly o více než 11 % na 53,02 USD. Investoři reagovali pozitivně na nové finanční odhady společnosti, které překonaly očekávání trhu. -
Akcie Super Micro klesají navzdory ujištěním CEO o setrvání na burze Nasdaq
Akcie společnosti Super Micro Computer Inc. (SMCI) klesly o 6,4 % na 37,17 USD, přičemž denní minimum dosáhlo 36,08 USD. Tento pokles následuje po 8,2% propadu z předchozího dne. Navzdory ujištěním generálního ředitele Charlese Lianga o setrvání na burze Nasdaq zůstávají investoři opatrní. -
Akcie SuperMicro klesly o 6,5 % po obrovské rally v oblasti umělé inteligence 📉
Společnost Super Micro Computers (SMCI.US) se zabývá především výrobou a prodejem tzv. serverových čipů a paměťových systémů pro datová centra velkých společností. Díky tomu nepřímo těží z rostoucí poptávky po aplikacích umělé inteligence. Od začátku roku její akcie vzrostly o neuvěřitelných 188 %. Dnes akcie na chvíli ztratily téměř 10 %, ale výprodej rychle umazávají. -
Akcie Swatch Group na nejnižší úrovni od krachu Covid-19 v roce 2020 📉
Akcie švýcarské holdingové společnosti Swatch (UHR.CH), soustředěné kolem hodinářského průmyslu (mechanismy ETA, luxusní hodinky), dnes ztrácejí 1,5 % a blíží se k vrcholu paniky z března 2020 (Covid-19). Červencové nákupy akcií (asi 31 milionů švýcarských franků) rodinou Hayekových, která před nákupy vlastnila více než 43 % akcií skupiny, nezlepšily náladu investorů. V červenci byl Swatch analytiky Jefferies snížen na 170 CHF. -
Akcie Swedbank klesají. Kvůli praní špinavých peněz banka propustila svou ředitelku.
Švédská banka Swedbank je podezřelá z praní špinavých peněz. Nyní dokonce propustila ředitelku. Akcie banky i nadále stále klesají. Od minulého měsíce, kdy tento skandál vypukl akcie Swedbank ztratily více než čtvrtinu své původní hodnoty. -
Akcie šlapou vodu, chybí katalyzátory
Evropské akciové trhy otevřou na stejné úrovni, jelikož asijské obchodování skončilo smíšeným výsledkem díky zveřejněným lepším hospodářským výsledkům v Číně a Hong Kongu, které bojují proti liknavé náladě investorů způsobené vzrůstajícími obavami o růst Japonska. -
Akcie šly včera lehce nahoru
Rally několika velkých technologických společností vedla včera akcie lehce nahoru, zatímco data ukazující, že největší světová ekonomika je silná, podpořila vyhlídky amerických korporací. Index S&P 500 rostl o 0,1 %, Nasdaq 100 klesal o 0,2 % a průmyslový index Dow Jones přidal 0,3 %. Společnost Visa Inc., největší světová platební síť, rostla díky dobrým výsledkům. Společnost Eli Lilly & Co. klesla poté, co snížila výhled kvůli nevýrazným prodejům svého léku na hubnutí. -
Akcie švýcarské banky Julius Baer reagují na výsledky
Švýcarská banka Julius Baer (BAER.CH) zahájila dnešní obchodní seanci se značným prodejním gapem vyvolaným slabými výsledky za první polovinu roku 2022. Přesto se býkům podařilo dnešní prodej smazat a akcie aktuálně posilují o více než 1,5 %. -
Akcie Švýcarské národní banky jsou srovnávány s Modrým Mauritiem
K růstu ceny ale v současnosti dochází za velmi nízkých objemů obchodů a denně se zobchoduje nanejvýš 10 kusů. Nejvýznamnějším akcionářem, který vlastní 7 % akcií Schweizerische Nationalbank je německý profesor Theo Siegert. Hodnota akcií Švýcarské národní banky teď dosahuje vynikajících výsledků. Schweizerische Nationalbank či Swiss National Bank je centrální banka, ale i přesto je s akciemi možné obchodovat na burze Swiss Stock Exchange. Na začátku června se jedna akcie dala koupit za 1 930 franků za kus, v současnosti se kurz blíží 3 500 dolarům. Od začátku roku akcie posílily o více než 120 %, což je velmi dobré číslo. -
Akcie táhnou nahoru pozitivní zprávy o vyjednávání obchodní dohody
Americké akcie uzavřely uplynulý týden dalšími zisky. Technologický Nasdaq si při páteční seanci polepšil o 0,6 %, index S&P 500 o 1,1 % a průmyslový Dow Jones dokonce vyskočil o 1,7 %. V rámci širšího indexu S&P 500 se dařilo všem sektorům v čele s finančními tituly, které si polepšily o dvě procenta. Akcie rostou díky rostoucím očekáváním na úspěšné jednání o obchodní dohodě mezi Spojenými státy a Čínou. Jednání by měla během tohoto týdne pokračovat ve Washingtonu a komentáře naznačují, že by finální dohody mohlo být dosaženo do konce února. -
Akcie táhnou výš techy, eurodolar zpět nad 1,19
Dnešní den je pro akciové trhy převážně pozitivní. Mezi hlavními indexy se daří nejvíce Nasdaqu s 0,7procentním růstem. Londýn nebo Paříž přidávají půl procenta, S&P 500 stoupá o 0,3 pct a DAX se drží jen těsně nad nulou. Eurodolaru se podařilo vrátit nad 1,1900. -
Akcie taiwanských polovodičových výrobců klesají kvůli geopolitickému napětí
Akcie společností vyrábějící polovodičové čipy se během úterní seance propadly poté, co předsedkyně Sněmovny reprezentantů Nancy Pelosiová na Taiwanu vyvolala nové napětí mezi Washingtonem a Pekingem. Čínská vláda se otevřeně postavila proti této návštěvě, protože Američané vysílají povzbuzující signály do části Taiwanu, která podporuje nezávislost. Právě tato oblast je důležitá pro export čipů. -
Akcie Take-Two Interactive pod tlakem kvůli úniku záběrů z Grand Theft Auto VI
Herní průmysl zahájil nový týden bouřlivě, a to vše díky uniklým záběrům z vývoje 6. dílu oblíbené hry Grand Theft Auto. Akcie společnosti Take-Two Interactive Software (TTWO.US), která vlastní studio Rockstar Games, dnes kvůli obavám o budoucnost projektu klesly o více než 6 %. Tyto obavy jsou spojeny s možným únikem zdrojového kódu, což by mohlo narušit stabilitu a správné fungování Grand Theft Auto VI Online. -
Akcie Take-Two Interactive rostou po naplánování GTA VI
Akcie herní společnosti Take Two Interactive (TTWO.US) posilují o téměř 12 % poté, co společnost oznámila, že v příštím roce vydá další díl jednoho z nejpopulárnějších titulů v historii, Grand Theft Auto VI (GTA). -
Akcie Take-Two Interactive se propadají kvůli slabým výhledům
Take-Two Interactive (TTWO.US) ztratila během dnešního zasedání přes 10,0 % poté, co videohra snížila svůj finanční výhled na tento rok. Generální ředitel společnosti Strauss Zelnick uvedl, že slabší prodeje mobilních zařízení a her ve hře měly negativní dopad na čtvrtletní čísla. -
Akcie Target po upgrade výhledu Jefferies rostou
Akcie společnosti Target (TGT.US) během dnešní seance vyskočily přes 5 % poté, co Jefferies upgradoval svou investiční pozici v řetězci velkých obchodních domů z „hold“ na „buy“, protože očekává, že společnost bude těžit ze zmírnění problémů s dodavatelským řetězcem a vylepšené umístění zásob. Akcie včera vzrostly po pozitivních komentářích generálního ředitele Briana Cornella na konferenci Yahoo Finance. -
Akcie teď k dalšímu růstu potřebují hlavně pozitivní makro
Další den na trzích a další pád dluhopisových výnosů. Americké výnosy zatím stále hledají své letošní low, když se včera poprvé od konce roku dostaly až pod hranici 2,4 %. Ze svých maxim z loňského listopadu tak už klesly o téměř 90 bazických bodů a jsou dnes dokonce níže, než je aktuální efektivní sazba americké centrální banky. -
Akcie:Technická analýza AUS200, D, W
Kontrakt na australský akciový index ASX 200 pokračuje v růstovém trendu, ačkoli v současnosti na třetí vlně impulsu k... -
Akcie: Technická analýza AUS200, W
Akciový index ASX 200 má velký růstový potenciál, ve střednědobém horizontu by mohl překonat historické maximum z říjn...
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
Jejich produkty určitě používáte. Tak proč neinvestovat i do akcií?
Perly, ropa a dirham. Podívejte se na historii měny Spojených arabských emirátů
Proč je obchodování z pomsty (Revenge Trading) ztrátové?
Smart Money Trading: Výhoda specializace na 1 až 2 obchodní instrumenty (27. díl)
Porovnání výkonnosti světových akciových indexů - co očekávat do budoucna?
Trpělivost v Prop Tradingu
K libře zády, k dolaru vchodem. Takhle vypadala ropná cesta saúdského rijálu
Investování do REIT: Od Sydney po Dubaj - jak fungují světové REITs (8. díl)
Jak úspěšně obchodovat pattern Hlava a ramena
VIDEO: Tento indikátor predikuje budoucnost trhu
Jejich produkty určitě používáte. Tak proč neinvestovat i do akcií?
Perly, ropa a dirham. Podívejte se na historii měny Spojených arabských emirátů
Proč je obchodování z pomsty (Revenge Trading) ztrátové?
Smart Money Trading: Výhoda specializace na 1 až 2 obchodní instrumenty (27. díl)
Porovnání výkonnosti světových akciových indexů - co očekávat do budoucna?
Trpělivost v Prop Tradingu
K libře zády, k dolaru vchodem. Takhle vypadala ropná cesta saúdského rijálu
Investování do REIT: Od Sydney po Dubaj - jak fungují světové REITs (8. díl)
Jak úspěšně obchodovat pattern Hlava a ramena
VIDEO: Tento indikátor predikuje budoucnost trhu
Denní kalendář událostí
Člen Fedu Neel Kashkari
V USA skladování zemního plynu
Týdenní změna zásob ropy
V USA týdenní statistický bulletin API
Člen Fedu Neel Kashkari
V USA Conference Board (CB) index
Člen Fedu Austan Goolsbee
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V Kanadě maloobchodní tržby
Šéf SNB Martin Schlegel
Člen Fedu Neel Kashkari
V USA skladování zemního plynu
Týdenní změna zásob ropy
V USA týdenní statistický bulletin API
Člen Fedu Neel Kashkari
V USA Conference Board (CB) index
Člen Fedu Austan Goolsbee
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V Kanadě maloobchodní tržby
Šéf SNB Martin Schlegel
Tradingové analýzy a zprávy
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 24.4.2025
Aktuálně otevřené forex pozice 24.4.2025
Evropské akcie se vyšplhaly nejvýše za téměř tři týdny
Forex: Dolar posiluje díky zmírnění napětí kolem Fedu a kolem obchodu s Čínou
Ropa zlevňuje kvůli vyhlídkám na výraznější zvyšování těžby skupinou OPEC+
Forex: Koruna dnes posílila k euru na 25 Kč/EUR, naopak vůči dolaru oslabila
Dombrovskis: EU se nechce vzdát obchodních vztahů s USA, ale jednat o clech
Vicepremiérka: Ukrajina je připravena vyjednávat, ne kapitulovat
Investice v USA od Trumpova nástupu přesáhly pět bilionů dolarů
Akcie v USA prudce posilují poté, co Trump řekl, že se nechystá odvolat Powella
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 24.4.2025
Aktuálně otevřené forex pozice 24.4.2025
Evropské akcie se vyšplhaly nejvýše za téměř tři týdny
Forex: Dolar posiluje díky zmírnění napětí kolem Fedu a kolem obchodu s Čínou
Ropa zlevňuje kvůli vyhlídkám na výraznější zvyšování těžby skupinou OPEC+
Forex: Koruna dnes posílila k euru na 25 Kč/EUR, naopak vůči dolaru oslabila
Dombrovskis: EU se nechce vzdát obchodních vztahů s USA, ale jednat o clech
Vicepremiérka: Ukrajina je připravena vyjednávat, ne kapitulovat
Investice v USA od Trumpova nástupu přesáhly pět bilionů dolarů
Akcie v USA prudce posilují poté, co Trump řekl, že se nechystá odvolat Powella
Blogy uživatelů
FOMO v tradingu a jak se s tím vypořádat
Analýza Dow Jones, XAU/USD, EUR/USD: Zlato dále prudce posiluje
Moje cesta prop tradingem: Příprava trendového obchodu
Praktická ukázka: Pátek mě překvapil
Výsledková sezóna pod tlakem: Rekordy, rizika a nejistota
Jaké iluze si projektujeme do trhů?
Měnový pár EUR/AUD: Analýzy více časových rámců (W1 až H4 rámec)
Toto je první překážka, na kterou v tradingu narazíte
INVESTIČNÍ GLOSA: Zlato pumpuje podle učebnice. K novému rekordu ho dotáhl Trump
Trpělivost tradera je mocným nástrojem pro řízení rizik a růst obchodního účtu
FOMO v tradingu a jak se s tím vypořádat
Analýza Dow Jones, XAU/USD, EUR/USD: Zlato dále prudce posiluje
Moje cesta prop tradingem: Příprava trendového obchodu
Praktická ukázka: Pátek mě překvapil
Výsledková sezóna pod tlakem: Rekordy, rizika a nejistota
Jaké iluze si projektujeme do trhů?
Měnový pár EUR/AUD: Analýzy více časových rámců (W1 až H4 rámec)
Toto je první překážka, na kterou v tradingu narazíte
INVESTIČNÍ GLOSA: Zlato pumpuje podle učebnice. K novému rekordu ho dotáhl Trump
Trpělivost tradera je mocným nástrojem pro řízení rizik a růst obchodního účtu
Forexové online zpravodajství
Sanofi překonala odhady díky Dupixentu a novým lékům, výhled ale nemění
Texas Instruments reportoval za 1Q v klíčových metrikách nad očekávání a výhled výnosů je rostoucí
IBM za 1Q reportovala provozní zisk na akcii nad očekáváním a potvrdila celoroční výhled
GM posiluje výrobu převodovek v Ohiu
Akcie společnosti Procter & Gamble klesají po snížení celoročního výhledu
Vývoj cen komodit: Zemní plyn (-1,64 %), zlato (+1,42 %) a ropa (+0,88 %)
Vývoj měnových párů: Dolar oslabuje vůči koruně o 0,54 % na USD/CZK 21,95
Německo: Index IFO očekávání v dubnu na 87,4 b. při odhadech 85,0 b.
Lam Research ve 3Q reportuje mírně nad očekávání, výhled tržeb a zisku na akcii pozitivně překvapil
Frankfurtská burza oslabuje, Adidas zveřejnil předběžné výsledky za 1Q
Sanofi překonala odhady díky Dupixentu a novým lékům, výhled ale nemění
Texas Instruments reportoval za 1Q v klíčových metrikách nad očekávání a výhled výnosů je rostoucí
IBM za 1Q reportovala provozní zisk na akcii nad očekáváním a potvrdila celoroční výhled
GM posiluje výrobu převodovek v Ohiu
Akcie společnosti Procter & Gamble klesají po snížení celoročního výhledu
Vývoj cen komodit: Zemní plyn (-1,64 %), zlato (+1,42 %) a ropa (+0,88 %)
Vývoj měnových párů: Dolar oslabuje vůči koruně o 0,54 % na USD/CZK 21,95
Německo: Index IFO očekávání v dubnu na 87,4 b. při odhadech 85,0 b.
Lam Research ve 3Q reportuje mírně nad očekávání, výhled tržeb a zisku na akcii pozitivně překvapil
Frankfurtská burza oslabuje, Adidas zveřejnil předběžné výsledky za 1Q
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Čínská ratingová agentura chválí ČR za stabilitu a rozumné zadlužení, uděluje nejvyšší rating ze CE3
Keď Le Penová vyhrá...
Market Color, aneb co se děje na trhu s analýzou EUR/GBP
USD aukcia
Microsoft přidá na klávesnici Windows klávesu pro svou umělou inteligenci
FX sumarizácia dopoludnia
Forex: Další jestřábí hlas z Fedu, další holubičí hlas z ECB
EUR/USD. Přehled na 30. 3. 2023. Euro míří k novému cyklu korekcí na pozadí prázdného kalendáře.
Komentář Kena Vekslera - 17.03
Rozbřesk: Inflační spekulace
Čínská ratingová agentura chválí ČR za stabilitu a rozumné zadlužení, uděluje nejvyšší rating ze CE3
Keď Le Penová vyhrá...
Market Color, aneb co se děje na trhu s analýzou EUR/GBP
USD aukcia
Microsoft přidá na klávesnici Windows klávesu pro svou umělou inteligenci
FX sumarizácia dopoludnia
Forex: Další jestřábí hlas z Fedu, další holubičí hlas z ECB
EUR/USD. Přehled na 30. 3. 2023. Euro míří k novému cyklu korekcí na pozadí prázdného kalendáře.
Komentář Kena Vekslera - 17.03
Rozbřesk: Inflační spekulace
Blogy uživatelů
Přehled obchodních příležitostí pro 28. týden
Čas zdanit své zisky! Jaká jsou pravidla a jak to funguje u XTB?
Strach z Trumpa slábne, přichází akciová euforie v Evropě!
USD/JPY: Japonsko znovu intervenuje
Kdy už konečně vzrostou sazby?
Obrat trendu na EUR/NZD a iné predikcie
„Strašidelný“ začiatok – strata mínus 3,9 %
Zkreslení výsledkem, aneb přestaňme obchody hodnotit
FOREX - Analýza tradera z pohledu lovení likvidity velkými hráči
Zápisky tradera: Obchodování podle ebooku - Když vás předešlé ztráty nutí riskovat
Přehled obchodních příležitostí pro 28. týden
Čas zdanit své zisky! Jaká jsou pravidla a jak to funguje u XTB?
Strach z Trumpa slábne, přichází akciová euforie v Evropě!
USD/JPY: Japonsko znovu intervenuje
Kdy už konečně vzrostou sazby?
Obrat trendu na EUR/NZD a iné predikcie
„Strašidelný“ začiatok – strata mínus 3,9 %
Zkreslení výsledkem, aneb přestaňme obchody hodnotit
FOREX - Analýza tradera z pohledu lovení likvidity velkými hráči
Zápisky tradera: Obchodování podle ebooku - Když vás předešlé ztráty nutí riskovat
Vzdělávací články
5 klíčových svíčkových formací ke správnému pochopení Price Action
Obchodování podle PRICE ACTION je dřina (dokud neuvidíte toto video)
Jak obchodovat USD/CNY? (2/2)
Smart Money Trading: Výhoda specializace na 1 až 2 obchodní instrumenty (27. díl)
Rozdíly mezi seriózními a neseriózními brokery
Jak mohou forexoví obchodníci využít CFD akcie?
Smart Money trading - Rozdíl mezi ICT a SMC koncepty (3. díl)
Jak moc je důležitý backtest v ICT/SMC konceptech a co z něj můžeme získat? (25. díl)
Základní struktura Price Action (4. díl)
Smart Money Trading: Co je to inducement? (16. díl)
5 klíčových svíčkových formací ke správnému pochopení Price Action
Obchodování podle PRICE ACTION je dřina (dokud neuvidíte toto video)
Jak obchodovat USD/CNY? (2/2)
Smart Money Trading: Výhoda specializace na 1 až 2 obchodní instrumenty (27. díl)
Rozdíly mezi seriózními a neseriózními brokery
Jak mohou forexoví obchodníci využít CFD akcie?
Smart Money trading - Rozdíl mezi ICT a SMC koncepty (3. díl)
Jak moc je důležitý backtest v ICT/SMC konceptech a co z něj můžeme získat? (25. díl)
Základní struktura Price Action (4. díl)
Smart Money Trading: Co je to inducement? (16. díl)
Tradingové analýzy a zprávy
EUR/CZK se obchoduje i pod 27
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 24.4.2025
VIP zóna FXstreet.cz: Obchodní příležitosti minulého týdne 14.4.2025 - 18.4.2025
Kanada blokuje export do Ruska, premiér Trudeau ohlásil i další nové sankce
Vicepremiérka: Ukrajina je připravena vyjednávat, ne kapitulovat
Aktuálně otevřené forex pozice 23.4.2025
Intradenní Price Action patterny na AUD/USD 9.4.2025
Zelenskyj: Delegace Ukrajiny bude mít v Londýně mandát jednat o příměří
Vývoz z Japonska vzrostl za pololetí o 23,2 procenta, nejvíce za 11 let
Evropské akcie dnes dál prudce klesají
EUR/CZK se obchoduje i pod 27
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 24.4.2025
VIP zóna FXstreet.cz: Obchodní příležitosti minulého týdne 14.4.2025 - 18.4.2025
Kanada blokuje export do Ruska, premiér Trudeau ohlásil i další nové sankce
Vicepremiérka: Ukrajina je připravena vyjednávat, ne kapitulovat
Aktuálně otevřené forex pozice 23.4.2025
Intradenní Price Action patterny na AUD/USD 9.4.2025
Zelenskyj: Delegace Ukrajiny bude mít v Londýně mandát jednat o příměří
Vývoz z Japonska vzrostl za pololetí o 23,2 procenta, nejvíce za 11 let
Evropské akcie dnes dál prudce klesají
Témata v diskusním fóru
Price Action Trading Jakuba Hodana
Signály
Ostrava a okolí
Outside bar
EUR/USD
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry USD/CHF, EUR/USD a AUD/USD
OIL - ropa
Plus500
Zajímavosti ze světa finančních trhů
News pro FX
Price Action Trading Jakuba Hodana
Signály
Ostrava a okolí
Outside bar
EUR/USD
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry USD/CHF, EUR/USD a AUD/USD
OIL - ropa
Plus500
Zajímavosti ze světa finančních trhů
News pro FX