OPEC se po osmi letech dohodl na snížení těžby. Cena ropy strmě roste

Velkou událostí minulého týdne bylo zasedání členů OPEC ohledně možné dohody na snížení produkce ropy. O snížení se spekulovalo již několik měsíců poté, co se členové na omezení dohodli při neformálním setkání v Alžírsku v září letošního roku. Středeční schůzka ministrů, která se konala ve Vídni, měla potvrdit alžírskou dohodu a snížit produkci z 33,7 milionů barelů denně na 32,5 milionů barelů. K dohodě členové přistoupili po více než osmi letech poté, co trh s ropou poslední dva roky téměř nepřetržitě klesal.

Nová limitní kvóta pro těžaře by měla vstoupit v platnost začátkem nového roku. Největší měrou se na snížení produkce podílí Saudská Arábie, která přislíbila omezení těžby o téměř půl milionu barelů denně. Irák, který se do poslední chvíle snažil dohody neúčasnit a uzurpoval pro sebe výjimku nakonec ustoupil a zavázal se snížit těžbu o cca 0,2 milionů barelů, Spojené Arabské Emiráty a Kuwait přislíbily snížení o zhruba 0,1 milionů barelů. Z dohody jsou vyjmuty Nigérie, Libye a Irák. Posledně jmenovaný má dokonce povoleno mírné navýšení produkce, cca o,1 milionů barelů denně.

Otázkou zůstává, jak a zda vůbec se omezení těžby ropy postaví státy mimo kartel. Důležitá je především otázka Ruska, které aktuálně těží nejvíce za posledních 30 let a po Saudské Arábii je druhým největším producentem ropy na světě. Moskva předběžně přislíbila postupné omezení těžby o zhruba čtvrt milionu barelů denně, ale zatím není nic jisté. Další čtvrtmilion barelů by měl jít na úkor ostatních nečlenů OPEC.

V reakci na úspěšnou ropnou dohodu ceny ropy ve středu vyletěly prudce vzhůru. Futures kontrakt na WTI za jediný den zdražil téměř opět plných bodů a uzavíral na ceně 49,44 dolarů za barel. Obchodované objemy na WTI ropě se během středeční seance dostaly na více než dvojnásobek průměrných hodnot. Týden nakonec WTI uzavřel na ceně 52,65 dolarů za barel. Předpokládá se že do poloviny roku 2017 by cena měla atakovat hranici 60 dolarů za barel.

 

Denní graf WTI ropy

Makroekonomický kalendář od 5.12.2016 do 9.12.2016

Pondělí

• Ve 2:45 Čína zveřejňuje index nákupů manažerů ve službách za listopad
• V 6:00 Japonsko publikuje spotřebitelskou důvěru za listopad
• V 9:15 Španělsko reportuje průmyslovou produkci za říjen
• V 9:45 Francie zveřejní index nákupů manažerů ve službách za listopad
• V 9:55 Německo publikuje index nákupů manažerů ve službách za listopad
• V 10:00 eurozóna zveřejní kompozitní  index nákupů manažerů za listopad
• V 10:30 eurozóna reportuje Sentix index investorské důvěry na prosinec
• V 10:30 Velká Británie publikuje index nákupů manažerů ve službách za listopad
• V 11:00 eurozóna zveřejní maloobchodní tržby za říjen
• V 15:45 USA oznámí index nákupů manažerů ve službách za listopad
• V 16:00 USA oznámí index kondice pracovního trhu za listopad

Úterý

• V 1:30 Austrálie zveřejní běžný účet za 3. kvartál
• Ve 4:30 Austrálie publikuje rozhodnutí o úrokové sazbě
• V 8:00 Německo publikuje průmyslové objednávky za říjen
• V 8:45 Francie zveřejní obchodní bilanci za říjen
• V 9:15 Švýcarsko publikuje index spotřebitelských cen za listopad
• V 11:00 eurozóna reportuje HDP za 3. kvartál
• Ve 14:30 USA publikuje obchodní bilanci za říjen
• Ve 14:30 USA zveřejní jednotkovou cenu práce za 3. kvartál
• Ve 14:30 USA publikuje změnu produktivity v nezemědělských sektorech za 3. kvartál
• Ve 16:00 USA zveřejní průmyslové objednávky za říjen
• V 16:00 USA publikuje objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za říjen
• V 16:00 Kanada zveřejní Ivey index nákupů manažerů za listopad

Středa

• V 1:30 eurozóna zveřejní HDP za 3. kvartál
• V 8:00 Německo publikuje průmyslovou produkci za říjen
• V 10:30 Velká Británie zveřejní průmyslovou produkci za říjen
• V 10:30 Velká Británie reportuje produkci ve výrobním sektoru za říjen
• Ve 13:00 USA oznámí žádosti o hypotéku za poslední týden
• V 16:00 Kanada oznámí rozhodnutí o úrokové sazbě
• V 16:30 USA zveřejní týdenní změnu v zásobách ropy, benzínu a destilovaných palivech

Čtvrtek

• V 0:50 Japonsko zveřejní běžný účet za říjen
• V 0:50 Japonsko oznámí roční dynamiku HDP za 3. kvartál
• Ve 3:00 Čína reportuje obchodní bilanci za listopad
• Ve 13:45 eurozóna publikuje rozhodnutí o úrokové sazbě za prosinec
• Ve 14:30 USA oznámí nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti za poslední týden
• Ve 14:30 Kanada reportuje nově zahájené stavby domů
• Ve 14:30 proběhne tisková konference ECB
• Ve 14:30 Kanada reportuje využití kapacit za 3. kvartál
• Ve 14:30 Kanada publikuje index cen domů za říjen

Pátek

• V 1:30 Austrálie reportuje půjčky na bydlení za říjen
• Ve 2:30 Čína zveřejní index cen výrobců za listopad
• V 7:45 Švýcarsko publikuje míru nezaměstnanosti za listopad
• V 8:00 Německo publikuje obchodní bilanci za říjen
• V 8:00 Německo zveřejní běžný účet za říjen
• V 9:30 Velká Británie publikuje očekávanou inflaci
• V 10:30 Velká Británie zveřejní obchodní bilanci za říjen
• V 16:00 USA publikuje velkoobchodní zásoby za říjen
• V 16:00 USA zveřejní předběžnou spotřebitelskou důvěru na prosinec
• V 19:00 USA oznámí počet aktivních ropných vrtů

Earnings pro týden 5.12.2016 do 9.12.2016

Akcie s ex-dividend date během týdne 5.12.2016 do 9.12.2016

The post OPEC se po osmi letech dohodl na snížení těžby. Cena ropy strmě roste appeared first on LYNX Investovat s výhodami.

Čtěte více

• OPEC pri nízkych cenách ropy nefunguje
  Po Jirkovej analýze k piatkovému zasadnutiu OPECu, ešte pridám môj komentár k (ne)fungovaniu tejto organizácie: Pia...
• OPEC před jednáním ve Vídni balancuje nad propastí
  Autor: Ole Hansen, hlavní komoditní stratég Saxo Bank Ropa díky snížení těžby, geopolitickým rizikům a porušenému rop...
• OPEC+ před začátkem klidného týdne drží produkci ropy na stejné úrovni
  Minulý týden touto dobou jsme psali o rozhodujícím období pro ceny ropy. Tento týden možná začneme tušit, jaký vliv bu...
• OPEC překonal rozpory a oznámil snížení produkce
  OPEC se po osmi letech dohodl na koordinovaném omezení těžby ropy. Cílem ministrů bylo potvrdit dohodu z Alžíru, což se podařilo a znamená to snížení produkce o 1,2 miliónu barelů denně (mb/d) oproti říjnu. Nová kvóta OPECu by tedy měla vstoupit v platnost v lednu a činí zhruba 32,5 mb/d.
• OPEC reviduje své měsíční zvýšení produkce
  OPEC stále očekává, že světový trh s ropou bude letos v přebytku. Provedl však úpravy svého měsíčního zvýšení produkce a revidoval ji na 1,3 mil. barelů denně.
• OPEC+ rozhodnutí o zvýšení dodávek ropy překvapilo trh, tvrdí Goldman Sachs
  Podrobný plán na zvýšení těžby ropy, který představil OPEC+ o víkendu, je podle Goldman Sachs pro trh jako „nepříjemné překvapení“, zejména v době, kdy jsou ceny ropy pod tlakem na pokles.
• OPEC sa dohodol na nových kvótach, rope sa otvára cesta nahor
  Ostro sledované zasadnutie OPECu sa skončilo. Kartel sa napokon dohodol na znížení ťažby o zhruba 1,2 mil. barelov denne na 32,5 mil. Pridajú sa aj niektoré krajiny mimo OPECu, ktoré by mali prispieť ďalšími 600 tis. barelmi denne (Z toho polovica by podľa neoficiálnych správ mala pripadnúť na Rusko). Celkovo by sa teda globálna produkcia mala znížiť o 1,8 mil. barelov denne, čo predstavuje takmer dve percentá globálnej produkcie.
• OPEC sa zameriava na veľmi dlhodobú spoluprácu
  OPEC sa usiluje o „veľmi dlhodobú“ dohodu o spoluprácu s ostatnými vývozcami ropy, uviedol vo štvrtok generálny tajomník organizácie Mohammed Barkindo, reagujúci na správy, že Saudská Arábia a Rusko plánuje spoluprácu na 10 až 20 rokov čo sa týka dohľadu nad produkciou. „Hľadáme veľmi dlhodobú spoluprácu medzi OPEC a producentskými krajinami mimo OPEC,“ povedal na konferencii o energiách v Bagdade.
• OPEC se kvůli ropě sejde s americkými těžaři
  Představitelé Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) se v pondělí sejdou se zástupci amerických firem, které těží ropu z břidlic. Jednat by měli o nadměrné nabídce ropy na trhu a o možnostech, jak situaci řešit. Jednání o těžbě ropy z břidlic se mezi americkými těžaři suroviny a zástupci OPEC konalo i loni. V zájmu zvýšení cen ropy na světovém trhu OPEC omezuje těžbu ropy už od ledna loňského roku. Díky tomu se ceny ropy letos poprvé od roku 2014 vyšplhaly nad 70 dolarů za barel. Těžba se přitom dál zvyšuje.
• OPEC+ se nedohodl, kvóty se ruší, ropa prochází masivním výprodejem
  Mimořádné zasedání organizace OPEC a Ruska nedopadlo pro býky dobře. Skupina se nedokázala dohodnout na dodatečných škrtech kvůli neochotě Ruska snížit svoji produkci. Cena ropa padala v bezprostřední reakci až o více než 9 % pod úroveň 45,40 dolarů za barel, kde se naposledy nacházela v polovině roku 2017. Ropa WTI propadla pod 42 dolarů za barel. Oficiální začátek pátečního jednání musel být o několik hodin odložen kvůli bilaterálnímu jednání mezi Ruskem a Saúdskou Arábií.
• Opec snižuje odhady poptávky, ale ceny ropy podporují rozhovory USA–Írán
  Organizace zemí vyvážejících ropu (Opec) snížila své projekce globálního růstu poptávky po ropě pro roky 2025 a 2026, přičemž ve své nejnovější měsíční zprávě zveřejněné dnes uvedla jako hlavní důvod vliv amerických cel na globální ekonomiku a spotřebu ropy.
• OPEC+ snižuje produkci
  Cena severomořské ropy včera skokově vzrostla nad 85 USD/barel. Impulsem bylo překvapivé oznámení o dodatečných těžebních škrtech ze strany osmi států aliance OPEC+. Saúdská Arábie a spol. plánují snížit celkovou produkci o 1,6 mil. barelů denně s platností od května do konce roku, to vše nad rámec současných škrtů v rozsahu 2,0 mil. barelů denně.
• OPEC snižuje produkci, dostaví se výsledky?
  Intenzivní strategie pump-and-dump („těžit a prodat“), kterou Saúdská Arábie představila v listopadu 2014, byla odvolána poté, co se členové Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) setkali v Alžíru a rozhodli snížit produkci ropy až o 700 000 barelů za den. Přesné rozvržení bude dohodnuto na příštím setkání zástupců OPEC, jež se bude konat 30. listopadu.
• OPEC snižuje výhled na poptávku po ropě
  OPEC zveřejnil měsíční zprávu o stavu a výhledu trhu s ropou. Kartel producentů ropy uvedl, že globální ekonomika vstoupila do období značné nejistoty a ve 4. čtvrtletí roku 2022 přibylo výzev. Prognózy hospodářského růstu pro roky 2022 a 2023 byly ponechány beze změny, ale prognózy poptávky po ropě byly sníženy. Růst poptávky po ropě v roce 2022 se nyní předpokládá na úrovni 2,55 milionu barelů denně, což je méně než 2,65 milionu barelů denně v předchozí prognóze. Prognóza pro rok 2023 byla snížena z 2,34 na 2,24 mil. barelů denně. OPEC rovněž uvedl, že nabídka převýšila poptávku o 0,2 milionu barelů denně ve 2. čtvrtletí 2022 a o 1,1 milionu barelů denně ve 3. čtvrtletí 2022, což signalizuje přechod k přebytku.
• OPEC+ svými činy zvyšuje riziko stagflace
  Cena ropy Brent se přiblížila k 93 dolarům za barel, a dosáhla tak nového desetiměsíčního maxima. WTI se blíží 90 USD. Produkční omezení kartelu OPEC+ zvyšují napětí na trzích a vyvolávají otázky ohledně jeho skutečných záměrů. Náš cenový výhled tak musí odrážet skutečnost, že se OPEC+ podle všeho soustředí spíš na cenovou optimalizaci než na vytvoření vyváženého a stabilního trhu. Proto nelze vyloučit krátkodobé riziko, že se Brent vyšplhá nad 95 USD.
• OPEC tlaku USA nepodlehne
  Saúdská Arábie a Spojené arabské emiráty daly jasně najevo, že OPEC bude i nadále obezřetně zvyšovat těžbu ropy a nepodlehne tlaku USA na rychlejší zvýšení produkce.
• OPEC upřednostnil vyšší cenu ropy
  Včera proběhlo dlouho očekávané zasedání ropného kartelu OPEC a jeho spojenců včetně Ruska. Trh obecně očekával, že kartel změní svou produkční strategii a vzhledem k výpadkům dodávek z USA začne postupně zvyšovat produkci. Nakonec však upřednostnil vyšší ceny, když se rozhodl ponechat produkci na stávajících úrovních, čímž přiškrtil trh a dostal cenu na ropy na nejvyšší úrovně za rok.
• OPEC v červnu zvýšil produkci. Po třech měsících těží znovu více než má
  Bloomberg zveřejnil docela hezkou infografiku k aktuální produkci ropy zemí OPEC a zemí, které se k OPECu připojily v loňské dohodě o snížení ropné produkce, která byla minulý měsíc prodloužena o dalších devět měsíců. Podle dohody měl OPEC snížit produkci o 1,16 mil. barelů a nečlenské země OPEC (v čele s Ruskem) se měly přidat dalšími 560 tis. barely. OPEC svou část dohody od března skutečně naplňoval, ale minulý měsíc produkci začal znovu zvyšovat. Největší podíl na tom mají země bez kvót (Libye, Irák), ale nově se přidaly také Angola a dokonce i Saudská Arábie, která minulý měsíc začala opět těžit více než 10 mil barelů denně. Poté co v květnu OPEC plnil kvóty na 110 % se tak vrací na 95 %, což je nejnižší úroveň od začátku roku, kdy kvóty poprvé vstoupily v platnost.
• OPEC ve třetím čtvrtletí 2017? Buď, anebo!
  Hedgeové fondy a obchodníci s ropou za sebou mají obtížné druhé čtvrtletí roku. Dohoda mezi zeměmi OPEC a mimo OPEC o snížení produkce totiž nijak nepřispěla k očekávanému zvýšení cen. Vyhlídky pro zlato jsou díky trvajícím geopolitickým nejistotám a politickým rizikům stále na býčí straně. Pro zlato proto máme ve třetím čtvrtletí býčí prognózy. Snižujeme naopak naši předpověď pro ropu Brent na konec roku na 53 USD/barel.
• OPEC vs. ropa aneb příliš povyku pro nic
  Jen taková ranní glosa k situaci na ropě. Ta se včera začala propadat a zatím to vypadá, že v mírné korekci pokračuje také dnes. Když se tak dívám na srovnání vývoje Brentu a WTI v trochu širší perspektivě, nelze se ubránit dojmu, že bylo zasedání OPEC z minulého týdne pro ropu vlastně tak trochu bezvýznamné. Na ropě se totiž od letošního května nezměnilo vůbec nic. Brent i WTI se od května drží v bočním trendu a zatímco Brent svá maxima z června a října sotva překonal, ropa WTI se nad tyto úrovně zatím stále ještě ani nepodívala. Ano, ropa sice od zasedání OPECu vystoupala o více než 10 %, nesmíme však zapomínat na to, že se takto výrazného růstu dočkala především proto, že začátkem měsíce její cena prudce spadla poté, co právě OPEC začal do světa vyhlašovat, že je dohoda na snížení produkce velmi nejistá.