Ticker Tape by TradingView
Akcie Goldman Sachs prožívají volatilní rok
Po představení leteckého giganta Boeing z konce listopadu pokračujeme v představení amerických blue chipů z indexu Dow Jones. Tento článek podrobně představí a analyzuje akcii, která má v tomto indexu nejvyšší váhu, což je tahoun bankovního sektoru Goldman Sachs (GS). Žádná jiná splečnost z Dow Jones okolo sebe nemá takovou auru jako Goldman Sachs, jelikož jejich úspěch rozděluje společnost. Jedna strana ji odsuzuje za praktiky na hraně etiky a mnohdy i zákona a druhá strana je ohromena lidským kapitálem, který ovládá Wall Street a je předmětem mnoha tajuplných historek. Punc tajuplnosti umocňuje vzhled sídla banky na newyorském Manhattonu, kde na jejich mrakodraku nenajdete žádnou okázalou ceduli, ale pouze nápis 200 West Street.
Akcie této investiční banky zaměřující se na institucionální a velmi bohaté klienty se podobně jako jiné banky z Wall Street stále ještě nevzpamatovali z propadu v roce 2008. Akcie Goldman Sachs stále ztrácí více než 40 % aktuální hodnoty, aby dosáhly maxima z období před krizí, které dosahovalo více než $250. V říjnu 2009 se dokonce prodávaly pouze za pouhých $47. Od roku 2012 jsou ceny akcií v dlouhodobém býčím trendu, který se však v druhé polovině letošního roku zastavil. Důvody zastavení byly propad čínského akciového trhu a také zesílení diskuzí o Grexit, což silně dopadlo na ceny akcií bankovních domů. Po silných prosincových propadech se akcie Goldman Sachs přiblížily ročnímu minimu. Jedná se o pouhou korekci nebo již býci nemají více sil na další růst?
Historie Goldman Sachs aneb všichni Goldmanovi muži
Bankovní dům byl založen už v roce 1869 Marcusem Goldmanem, který začal pomáhat firmám získávat krátkodobé financování od investorů. Krátce na to rozšířil svůj byznys o provádění mezinárodních měnových arbitráží. Goldman Sachs byla také jednou z prvních investičních bank, která svým klientům odporoučela odkupovat jejich akcie, když byly podhodnoceny.
Začátkem 20. století se stala velkým hráčem na rychle rostoucím poli IPO a rychle rozšiřovala svoji působnost a reputaci. Vše se změnilo v roce 1929, kdy ji zasáhly obrovské ztráty způsobené investiční divizí Goldman Sachs Trading Corp., která vlivem špatných investic vymazala svou tržní hodnotu z $500 milionů na $10 milionů. Trvalo léta, než se Goldman Sachs podařilo obnovit svou hvězdnou reputaci.
Mužem, který vrátil Goldman Sachs zpět na mapu Wall Street byl muž, o kterém New York Times psali jako o Mr. Wall Street. Legendární CEO Sidney Weinberg vybudoval mocný bankovní dům a navázal dobré vztahy v politiky. V bance začínal jako vrátný a postupem času se z něj stal CEO, který stál v čele banky od roku 1930, kdy ji zachránil před bankrotem, až do své smrti v roce 1969.
Weinberg měl velmi vřelý vztah s prezidentem Franklinem Delano Rooseveltem, jelikož pracoval na jeho prezidentské kampani, pro kterou získal více peněz než kdokoliv jiný. FDR nebyl na Wall Street oblíbený a jeho jediným spojencem byl právě Weinberg a Goldman Sachs. Proto byla banka velice vřele odměněna s nástupem New Deal a druhé světové války, jelikož se zasloužila o financování vládních aktivit. Weinberg pokračoval i po válce, když zajišťoval finance pro prezidenty Dwighta Eisenhowera a Lyndona B. Jonsona. Odměnou mu za to bylo dosažení jeho lidí na nejvyšší vládní pozice.
Svůj mimopolitický vliv banka rozšiřovala výrazně i v americkém průmyslu např. úspěšným provedením IPO Ford, jehož vstup na burze byl do té doby největším primárním úpisem historie. K rozšíření svého vlivu i za oceánem koupila několik bank v zámoří a také nešetřila akvizicemi v Americe.
Začátkem 90. let čelila velkým ztrátám kvůli špatným obchodům s dluhopisy. Důsledkem toho z firmy odešlo několik vrchních představitelů. Z těchto ztrát se ale rychle dostala a koncem století se začala připravovat na uvedení na burzu. Za tím účelem se změnila organizační strukturu. Po uvedení na burzu v roce 1999 byla ohodnocena na $33 miliard. Konec tohoto století tak ukončila jako jedna z největších bank na Wall Street.
O vlivu Goldman Sachs nikdo nepochyboval, jelikož zástupy bývalých zaměstnanců se střídaly na nejvyšších vládních pozicích. Dvě jména upoutaly více pozornosti než jakákoliv jiná – Robert Rubin a Henry Paulson, oba sloužící jako ministři financí, kteří měli silný vliv na formování dnešní globální ekonomiky.
Po splasknutí hypoteční bubliny dosáhl Goldman Sachs v roce 2009 rekordního zisku $13,3 miliard dolarů při celkových výnosech $45 miliard. Na bankovní krizi a credit crunch zareagovala banka změnou právní formy na „bank holding company“, aby si zajistila větší ochranu od vlády. Ta také koupila její akcie v hodnotě $10 miliard. V této době viděl příležitost také Warren Buffett, který v roce 2008 koupil akcie Goldman Sachs za $5 miliard.
Dnes si je Goldman Sachs králem Wall Street a mnozí argumentují, že také králem ve Washingtonu, což je jeden z důvodů, který stojí za rozporuplnou PR pověstí bankovního domu. Nezpochybnitelným faktem však zůstává, že celosvětově má v současnosti vedoucí postavení ve všech segmentech investičního bankovnictví jako poskytovatel služeb institucionálním klientům, zprostředkování financování a M&A a také asset managementu.
Pro více informací o bohaté a dobrodružné historii Goldman Sachs je k dispozici přehledná časová osa na stránkách WSJ a také výborná kniha Money and Power: How Goldman Sachs came to rule the world (pouze anglicky) a další kniha z historie banky Partnerství – Zrození Goldman Sachs (k dispozici česky).

Bývalí američtí ministři financí z Goldman Sachs Hank Paulson a Robert Rubin
Fundamentální pohled na akcie Goldman Sachs
Tržní kapitalizace aktuálně dosahuje okolo $80 miliard, což je více než 2,5 násobek hodnoty, na jakou byla banka oceněna při vstupu na burzu před 16 lety. Stejně jako již dříve představené společnosti patří do indexu Dow Jones, který obsahuje největší americké společnosti. Do indexu vstoupila až letos a již nyní se jedná o společnost s nejvyšší váhou v indexu.
Svou dividendovou politikou se snaží přilákat zejména dlouhodobé investory hledající stabilní pasivní příjem. Goldman Sachs vyplácí dividendu čtyřikrát ročně, celkově v roce 2015 vyplatí $2,60 na akcii a dividendový výnos činí okolo 1,45%. Při porovnaní s dalšími bankami na Wall Street však stále platí, že dividendy Goldman Sachs patří mezi ty nižší. Například u hlavního konkurenta JPMorgan Chase (JPM) mohou investoři dosáhnout téměř dvakrát vyššího dividendového výnosu.
Níže najdete tabulku se srovnáním fundamentálních dat Goldman Sachs (GS) s hlavními konkurenty – Morgan Stanley (MS), Bank of America (BAC), Citigroup (C), JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC).
GS | MS | BAC | C | JPM | WFC | |
Tržní kapitalizace | $74,24B | $61,73B | $174,93B | $152,23B | $236,59B | $271,74B |
Tržby | $34,24B | $35,18B | $82,73B | $75,46B | $92,50B | $85,91B |
Čistý zisk | $7,48B | $3,59B | $16,24B | $14,25B | $23,96B | $23,03B |
P/E | 11,60 | 19,92 | 12,45 | 11,53 | 10,96 | 12,85 |
P/S | 2,38 | 1,78 | 2,25 | 2,05 | 2,60 | 3,20 |
P/B | 0,98 | 0,91 | 0,75 | 0,74 | 1,08 | 1,59 |
Dividendový výnos | 1,45% | 1,73% | 1,19% | 0,31% | 2,61% | 2,77% |
ROE | 9,96% | 5,38% | 7,15% | 7,01% | 11,16% | 13,81% |
Výše aktiv | $881B | $834B | $2153B | $1808B | $2417B | $1751B |
Vlastní kapitál | $87,70B | $75,29B | $225,90B | $220,85B | $245,73B | $193,05B |
Podíl vlastního kapitálu | 9,96% | 9,03% | 10,49% | 12,22% | 10,17% | 11,03% |
Tržby Goldman Sachs za poslední léta stagnují. Výrazný propad přišel v roce 2010. Když si rozdělíme jejich vývoj podle segmentů, zřetelný je dlouhodobý růst v oblasti investičního bankovnictví a asset managementu. Tržby plynoucí ze služeb institucionálním investorům klesly za poslední tři roky o téměř $3 miliardy a tržby z oblasti poskytování financování mají také klesající tendenci. Klíčovou otázkou pro Goldman Sachs do budoucna je růst tržeb. Dobrým signálem byla zprostředkování IPO Alibaba, na kterém banka pracovala.
V roce 2015 Goldman Sachs ztratili pozici lídra na trhu IPO, když se před ně dostal Morgan Stanley. Avšak stále se daří udržovat si jasnou vedoucí pozici na globálním M&A trhu, který letos v USA vzrostl o 56 %. Tento kanál by mohl Goldmany opět posadit na koně. Již v roce 2015 vzrostl podíl Goldman Sachs na celkových globálních tržbách z investičního bankovnictví z podílu 6,6 % na 7,4 % a podařilo se jim získat druhé místo co se týče tržeb ihned za JPMorgan.

WSJ – Investment Banking Scorecard
Čistý zisk se také propadl mezi lety 2010 a 2011, avšak na rozdíl od tržeb se ho daří za poslední léta zvyšovat dynamičtěji, a to převážně díky snižováním nákladů. Zisková marže je okolo 8,30 %.
Nízké ohodnocení cen akcií vůči ziskům může být v případě Goldman Sachs způsobeno pesimistickým očekáváním ohledně růstu zisků v nejbližších letech. Když se také podíváme na růst zisku na akcii za posledních 5 let, najdeme záporná čísla. Záporná hodnota průměrného růstu je způsobena zejména velkým propadem zisků mezi roky 2010 a 2011. Od roku 2011 totiž EPS pravidelně roste. V porovnání s jinými bankami tak Goldman Sachs ztrácí, což se odráží v nižším poměru P/E.
Společnosti se daří dosahovat tržby tvořící téměř polovinu tržní kapitalizace. Pokud bychom stanovili tržní kapitalizaci vynásobením tržeb Goldman Sachs s průměrem P/S v odvětví, ohodnotili bychom tak Goldman Sachs přibližně na $170 miliard. Jinými slovy, průměrem v odvětví je tvorba tržeb odpovídající zhruba čtvrtině tržní kapitalizace. S ohledem na velikost tržeb se tak akcie Goldman Sachs mohou jevit podhodnoceně.
V posledních letech je u bank velkým tématem výše zadlužení. Goldman Sachs investory potěší nižší absolutní výší aktiv v porovnání s konkurenty (zejména JPMorgan, Bank of America, Citigroup a další), což je způsobeno tím, že GS se orientuje především na investiční bankovnictví a retail nechávají stranou. Podíl vlastního kapitálu je pod úrovní 10 %, což značí agresivnější přístup k řízení kapitálu, který však není u investičních bank nijak neobvyklý (viz 9% hodnota u další čistě investiční banky Morgan Stanley).
Goldman Sachs vykazuje silné fundamenty a všechny své konkurenty převyšuje zejména v efektivitě, jelikož výše tržeb na zaměstnance i výše čistého zisku na zaměstnance je výrazně vyšší než u ostatních bankovních domů.
Technický pohled na akcie Goldman Sachs
Aktuální rok je pro akcie Goldman Sachs velmi volatilní. Začátkem roku akcie pokračovaly v rostoucím trendu, který od roku 2012 zhodnotil akcie Goldman Sachs z úrovně okolo $100 až k překonání hranice $200. Maximum nad $218 odpovídá hodnotě, na které se akcie GS naposledy obchodovaly koncem roku 2007 před jejich drastickým propadem. V polovině roku se však růst zastavil a kurz akcií se vrátil na úroveň na začátku roku.
Letošní rozmezí, ve kterém se kurz akcií pohyboval je velmi široké, jelikož rozdíl ročního maxima a minima činí více než $50. Obdobně silná volatilita není u bankovních domů v tomto roce ničím neobvyklým, jelikož silně reagovaly na diskuze ohledně Grexitu a také propady na čínském trhu.
Aktuálně se kurz akcií konsoliduje a všechny tři hlavní klouzavé průměry se potkávají s cenou akcií. Kurz je uprostřed Bolingerových pásem a MACD jen lehce pod nulou. Nechybí moc a býci mohou získat postupně všechny tři průměry a rozběhnout momentum.
Můžeme čekat opětovné nakopnutí tržeb?
Goldman Sachs se učí žít v novém světě, jehož pravidla byly vytvořeny tak, aby omezily moc právě této a jí podobným systémově nebezpečným institucím. Volcker rule již neumožňuje investičním bankám divoce profitovat z obchodování na vlastní účet, čímž Goldman Sachs svázal ruce. Nutnost zaměření se na pravé služby investičního bankovnictví nyní pro Goldmany samozřejmě ničím novým, ale generování tržeb a zejména zisků je pomalejší, jelikož finanční inženýrství zde má menší pole působnosti.
Také vřelé vztahy v nejvyšších politických kruzích jsou nyní více sledovány a co dříve bankám procházelo je dnes cestou k mnoha miliardovým pokutám.
Goldman Sachs však i dnes po více než sto letech existence zůstává exkluzivním zaměstnavatelem, kde se shlukují ti nejtalentovanější bankéři a síla lidského kapitálu je ohromná.
Navíc se bude muset zřejmě brzy popasovat s další výzvou, jelikož dlouholetý CEO Lloyd Blankfein byl diagnostikován s vážnou avšak nemocí, avšak i přesto se rozhodl pokračovat v pracovních povinnostech. Jeho stav by tedy podle vlastních vyjádření neměl být tak vážný, avšak lze očekávat nižší zapojení do pracovních povinností.
Lesk Goldmanů tak může být méně zářivý, ale síla je rozhodně neopustila.
Klíčová slova: Finance | Dow Jones | USA | Grexit | New York | Dividendy | Kapitál | Akcie | CEO | Dividendový výnos | IPO | Kurz | MACD | Marže | Momentum | P/E | Pozice | Trading | Tržní kapitalizace | Volatilita | Výnos | Wall Street | Warren Buffett | Zisková marže | Banky | Dluhopisy | Obchodování | JPMorgan | Morgan Stanley | Goldman Sachs | Citigroup | Bank of America | Investoři | Fundamenty | Ministři financí | Klouzavé průměry | Byznys | Zisk | Investment Banking | Investiční bankovnictví | Financování | Investiční banky | Ceny akcií | EPS | Volatilní | Banka | Investiční | Kurz akcií | Pasivní příjem | Buffett | P/S | ROCE | ROE | WSJ | Tržby | Retail | Burze | Investment | Wells Fargo | Fundamentální pohled | Technický pohled | Úspěch | Bankovnictví | Firmy | JPMorgan Chase | Globální ekonomiky | Alibaba | Propad | Ztráty | Kapitalizace | Bankéři |
Čtěte více
-
Akcie Gap klesají kvůli odstoupení CEO
Akcie společnosti Gap (GPS.US) spadly v předburzovním prodeji o více než 6 % poté, co CEO Sonia Syngalová ohlásila své odstoupení z funkce generální ředitelky. Společnost navíc informovala o pokračování poklesů tržeb. -
Akcie Gap klesají po snížení výhledu
Akcie společnosti Gap Inc (GPS.US) se během dnešní seance propadly téměř o 20,0 % poté, co prodejce oděvů snížil svůj výhled na prodeje kvůli „makroekonomické dynamice a také problémy se značkou Old Navy“, rostoucí konkurenci, problémům s dodavatelskými řetězci a velkému počtu propagačních akcí. -
Akcie Gap klesly po snížení doporučení Morgan Stanley
Akcie Gap Inc (GPS.US) dnes ztrácejí více než 7 % po snížení doporučení ze strany banky Morgan Stanley na "underweight" z "equal-weight" s cílovou cenou $14,00. Hlavním důvodem je očekávané snížení marží zákazníků z obchodních domů. Morgan Stanley dále uvedla, že odhady GAP přesně nezahrnuly negativní dopad vyšších slev a zvýšených nákladů na přepravu na hospodaření firmy. -
Akcie GAP v premarketu prudce rostou díky pozitivním čtvrtletním výsledkům
Akcie společnosti Gap (GPS.US) vyskočily před zahajovacím zvoněním burzy o více než 8 % poté, co prodejce oblečení a doplňků zveřejnil dobré výsledky za třetí čtvrtletí. -
Akcie General Electric po čtvrtletní zprávě o zisku prudce vzrostly
Akcie General Electric (GE.US) po zveřejnění lepších než očekávaných výsledků a optimistických celoročních předpovědí v obchodování před uvedením na trh posilují téměř o 4,5 %. Vedení společnosti navíc doporučilo zpětný odkup akcií za 15 miliard dolarů. -
Akcie General Motors klesly navzdory vyšším vykázaným tržbám! 🚗
Akcie General Motors (GM.US) klesají o 3,3 % poté, co společnost oznámila výsledky za 2. čtvrtletí. Úterní zpráva odhalila, že navzdory prudkému nárůstu tržeb a transakčních cen na jedno vozidlo se automobilka potýká s rostoucími náklady a problémy při náběhu výroby elektromobilů. To vedlo k poklesu upraveného zisku před zdaněním a marží na jejím klíčovém severoamerickém trhu oproti prvnímu čtvrtletí. -
Akcie General Motors rostou o 4,5 % po schválení programu zpětného odkupu
Akcie General Motors (GM.US) rostou před otevřením seance na Wall Street o téměř 4,5 % poté, co představenstvo společnosti schválilo program zpětného odkupu akcií v hodnotě 6 miliard USD (z toho nákup v hodnotě 2 miliard USD má být dokončen do druhého čtvrtletí tohoto roku). Kromě toho společnost zvýšila čtvrtletní dividendu o 25 % na 15 centů na akcii. -
Akcie Genuine Parts klesly o 20 %
Společnost Genuine Parts (GPC.US), jeden z předních prodejců náhradních automobilových a průmyslových dílů, oznámila finanční výsledky za třetí čtvrtletí roku 2024. Ačkoliv společnost dokázala dosáhnout meziročního růstu tržeb o 2,5 % na 5,97 miliardy USD, její zisk na akcii (EPS) byl výrazně pod očekáváním analytiků, což vedlo k prudkému poklesu akcií o 20 %. -
Akcie GME díky Reddit WallStreetBets vzrostly až o 978 %!
Poslední dny na akciových trzích jsou ve znamení šílenství, které vyvolali uživatelé Reddit platformy sdružující se ve skupině WallStreetBets. U vybraných akcií se rozhodli jít proti velkým investičním fondům. Symbolem tohoto boje se staly akcie společnosti GameStop (GME). Většina velkých investičních fondů se nacházela v short pozici, když uživatelé z Redditu zaveleli k nákupu akcií. -
Akcie Goldman Sachs posilují díky pozitivním kvartálním výsledkům
Akcie Goldman Sachs (GS.US) během pondělní seance získaly více než 2,5 % poté, co byl zveřejněn kvartální report, které předčil očekávání analytiků, navzdory nejistému makroekonomickému vývoji. "Ve druhém čtvrtletí jsme vykázali výborné výsledky díky tomu, že se na nás klienti obraceli kvůli našim odborným znalostem a realizaci na těchto složitých trzích." uvedl CEO společnosti David Solomon. -
Akcie Goldman Sachs se propadly o 3,5 %, protože Fed zahájil vyšetřování!
Fed oznámil, že prověřuje činnost divize retailového bankovnictví banky Goldman Sachs, aby zjistil, zda banka měla při zvýšení objemu úvěrů dostatečné zajištění. Tuto informaci potvrdily deníky Wall Street Journal a Reuters. Akcie banky v důsledku této zprávy prudce klesají. V současné době se akcie obchodují o 3,5 % níže. Pro srovnání, akcie Wells Fargo oscilují poblíž nulové hodnoty, zatímco akcie Citi posilují. Připomeňme také, že Goldman Sachs nedávno vykázala poměrně špatné výsledky za čtvrté čtvrtletí roku 2022. -
Akcie Goldman Sachs vzrostly o 2 % díky dobrým hospodářským výsledkům
Akcie Goldman Sachs (GS.US) vyskočily v premarketu o téměř 2 % v reakci na pozitivní hospodářské výsledky za první kvartál. Goldmani vydělali $18,60 na akcii při očekávání zisku ve výši $10,22 na akcii. Tržby také překonaly očekávání. Dosáhly na $17,70 mld. Odhady hovořily o $12,6 mld. Největší investiční banka na Wall Street rekordně vydělávala na zprostředkování obchodů. CEO David Solomon v komentáři k výsledkům řekl: " Pracovali jsme tvrdě s našimi klienty v přípravách na svět po pandemii a na fungování ve stabilnějším ekonomickém prostředí. Náš business je velmi dobře připraven na konjunkturu a naši sílu reflektují výsledky tohoto kvartálu." -
Akcie Google (Alphabet) a rekordní zisk za 2021. Co přinese split akcií?
Akcie Google (Alphabet) velmi úspěšně ukončily poslední kvartál roku 2021 a zároveň je celý minulý rok naprostým historickým rekordem, co se týče obratu a zisku. V rámci fundamentální analýzy si podrobně ukážeme, jak Google s přehledem pokořil laťku z předešlých let. Prvně si však uvedeme několik důležitých informací, mezi které jistě patří plánovaný split akcie Google. -
Akcie H&M překonaly očekávaní trhu a prudce vzrostly.
Akcie Hennes & Mauritz AB (H&M) se v prvních hodinách obchodování vyšplhaly na burze cenných papírů ve Stockholmu o více než 12% poté, co vyšly výsledky nad očekávání. Švédská textilní společnost vydělala mezi červnem a srpnem 2 miliardy švédských korun, 192 milionů eur, zatímco trh očekával 246 milionů korun (23,6 milionů eur). -
Akcie Hasbro se po snížení ratingu BofA propadají
Akcie Hasbro (HAS.US) se na začátku nového týdne propadly o více než 8,0 % po dvojnásobném snížení na „podprůměrné“ z „koupit“ u Bank of America. Analytici společnosti BofA snížili cílovou cenu na 42 USD ze 73 USD a poukázali na dlouhodobé zničení hodnoty obchodu s karetními hrami Hasbro „Magic: The Gathering“, který generuje asi 15 % celkových příjmů společnosti a tvoří 35 % EBITDA. -
Akcie Hecla Mining stouply až o 40 % díky zájmu retailu
Akcie Hecla Mining Co. (HL.US), významného amerického těžaře drahých kovů, vzrostly během dnešní seance až o více než 40 % díky zájmu retailových investorů z Redditu a podobných chatovacích platforem, kteří nově svoji pozornost zaměřili na stříbro. Ceny futures kontraktů tohoto kovu dnes vyskočily až o 10 % do blízkosti $30 za unci, což znamenalo osmiletá maxima. Růst stříbra znamenal vzpruhu pro jeho těžaře včetně společnosti Hecla. -
Akcie Heico s největším poklesem od roku 2022 📉
Akcie výrobce náhradních dílů a kritických elektronických součástek používaných v leteckém, vojenském a leteckém sektoru, Heico (HEI.US), ztrácejí téměř 20 % ze svých říjnových maxim. -
Akcie Hewlett-Packard padají před otevřením burzy o 7 %📉
Akcie Hewlett&Packard, běžně známý jako HP, před otevřením burzy ztrácí téměř 7 % kvůli slabším než očekávaným výsledkům a snížením odhadů do konce roku: -
Akcie Hims & Hers Health padají o 24 % po vstupu Amazonu do telehealth služeb s nízkými náklady
Akcie společnosti Hims & Hers Health (HIMS.US) dnes prudce klesly o 24 % poté, co Amazon oznámil zavedení nízkonákladové telehealth služby Amazon One Medical, která nabízí nízké předem stanovené ceny za klinické návštěvy a léčebné plány. Tato novinka zahrnuje i bezplatné doručení léků pro členy programu Prime, což zvyšuje konkurenci pro Hims & Hers v oblasti telehealth a wellness služeb. -
Akcie: Historická maxima na amerických indexech vystřídala v závěru korekce
Americké akciové indexy dosáhly v průběhu včerejšího obchodování na nová maxima. Dow Jones překonal magickou hranici 16 000 bodů. Širší index S&P 500 se dostal nad hladinu 1 800 bodů.
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
Prop Trading od RebelsFunding a platforma RF-Trader
Investování do REIT: Evropské REITs - jak fungují a jak se liší od amerických? (7. díl)
Obchodování podle PRICE ACTION je dřina (dokud neuvidíte toto video)
Investiční šmejdi už neuniknou. Podvedl vás zahraniční broker? Nový rozsudek otevírá cestu k vymáhání peněz napříč EU
Od Alexandra Velikého po dnešní denár. Podívejte se na historii makedonského platidla
Jak obchodovat pattern Cup and Handle (hrnek s ouškem)
Jsou vzdělávací kurzy od prop firem relevantní zdroj informací?
Trend Following: Jednoduchá metoda, jak z trhů vytáhnout maximum
Trhy na křižovatce: Jak pomáhají reverzní formace odhalit další pohyb?
Moldavský lei je měnou zmítanou okolními obry. Platidlo přežilo i bankovní skandál století
Prop Trading od RebelsFunding a platforma RF-Trader
Investování do REIT: Evropské REITs - jak fungují a jak se liší od amerických? (7. díl)
Obchodování podle PRICE ACTION je dřina (dokud neuvidíte toto video)
Investiční šmejdi už neuniknou. Podvedl vás zahraniční broker? Nový rozsudek otevírá cestu k vymáhání peněz napříč EU
Od Alexandra Velikého po dnešní denár. Podívejte se na historii makedonského platidla
Jak obchodovat pattern Cup and Handle (hrnek s ouškem)
Jsou vzdělávací kurzy od prop firem relevantní zdroj informací?
Trend Following: Jednoduchá metoda, jak z trhů vytáhnout maximum
Trhy na křižovatce: Jak pomáhají reverzní formace odhalit další pohyb?
Moldavský lei je měnou zmítanou okolními obry. Platidlo přežilo i bankovní skandál století
Denní kalendář událostí
Prezident Bundesbank Joachim Nagel
Člen Fedu Michael Barr
V Evropě změna zimního času na letní
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V USA cenový index PCE
V Kanadě hrubý domácí produkt (HDP)
Ve Španělsku index CPI
V Británii maloobchodní tržby
V Japonsku index CPI
V USA rozjednané prodeje domů
Prezident Bundesbank Joachim Nagel
Člen Fedu Michael Barr
V Evropě změna zimního času na letní
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V USA cenový index PCE
V Kanadě hrubý domácí produkt (HDP)
Ve Španělsku index CPI
V Británii maloobchodní tržby
V Japonsku index CPI
V USA rozjednané prodeje domů
Tradingové analýzy a zprávy
Forex: Credit Agricole otevřela long na AUD/USD
Maďarská centrální banka kvůli vzestupu inflace nevidí prostor ke snížení úroků
Ceny ropy klesají, skupina OPEC+ plánuje květnu dále zvyšovat těžbu
Pražská burza dnes mírně oslabila, PX táhla dolů hlavně Erste Bank
Forex: Dolar oslabuje, panuje nejistota kolem Trumpovy celní politiky
Forex: Česká měna dál posiluje vůči oběma hlavním světovým měnám
Forex sentiment 25.3.2025
Intradenní Price Action patterny na zlatě 25.3.2025
Rakouská centrální banka zhoršila výhled ekonomiky, čeká pokles
Swingové obchodování USD/JPY 25.3.2025
Forex: Credit Agricole otevřela long na AUD/USD
Maďarská centrální banka kvůli vzestupu inflace nevidí prostor ke snížení úroků
Ceny ropy klesají, skupina OPEC+ plánuje květnu dále zvyšovat těžbu
Pražská burza dnes mírně oslabila, PX táhla dolů hlavně Erste Bank
Forex: Dolar oslabuje, panuje nejistota kolem Trumpovy celní politiky
Forex: Česká měna dál posiluje vůči oběma hlavním světovým měnám
Forex sentiment 25.3.2025
Intradenní Price Action patterny na zlatě 25.3.2025
Rakouská centrální banka zhoršila výhled ekonomiky, čeká pokles
Swingové obchodování USD/JPY 25.3.2025
Blogy uživatelů
Měnový pár NZD/USD: Analýzy více časových rámců (W1 až H4)
Analýza Dow Jones, Nasdaq, EUR/USD: Trhy ožívají. Pozitivní zprávy ohledně cel podpořily růst
Úzkost v tradingu: Příčiny a jak ji překonat
Praktická ukázka: Středa, která zahrozila
Apofenie dat: Zkreslení, kvůli kterému přichází obchodníci o peníze
INVESTIČNÍ GLOSA: Největší rošáda od minulého století. Investoři mění USA za Evropu
Tradingovým talentům se ve Fintokei daří stále víc. Jaká je jejich úspěšnost?
Mentální únava v tradingu: Tichý zabiják výsledků
RebelsFunding nabízí 30% slevu na všechny programy, pouze do pátku 28. března
Může pokles na amerických akciích pokračovat?
Měnový pár NZD/USD: Analýzy více časových rámců (W1 až H4)
Analýza Dow Jones, Nasdaq, EUR/USD: Trhy ožívají. Pozitivní zprávy ohledně cel podpořily růst
Úzkost v tradingu: Příčiny a jak ji překonat
Praktická ukázka: Středa, která zahrozila
Apofenie dat: Zkreslení, kvůli kterému přichází obchodníci o peníze
INVESTIČNÍ GLOSA: Největší rošáda od minulého století. Investoři mění USA za Evropu
Tradingovým talentům se ve Fintokei daří stále víc. Jaká je jejich úspěšnost?
Mentální únava v tradingu: Tichý zabiják výsledků
RebelsFunding nabízí 30% slevu na všechny programy, pouze do pátku 28. března
Může pokles na amerických akciích pokračovat?
Forexové online zpravodajství
📄💰 Denní shrnutí: Americké akcie ztrácí dynamiku; zlato posiluje o 0,30 %
Frankfurtská burza dnes posilovala
Akcie KB Home klesly o 7 % po slabých výsledcích za první čtvrtletí 2025
Spolupředseda Samsungu Jong-Hee Han náhle zemřel, společnost přechází na model jednoho CEO
📄🖋️ Trump Media ve spolupráci s Crypto.com spouští „proamerické“ krypto ETF; Bitcoin překonává 80 000 USD
Dropbox čelí tlaku aktivistického investora na zrušení kontroly spoluzakladatele
Americké indexy bez výraznějších změn
Tradingový výhled podle Larryho Williamse
Trump Media spolupracuje s Crypto.com na spuštění vlastních ETF, akcie rostou o více než 11 %
⏬ WTI Crude ztrácí téměř 1 %
📄💰 Denní shrnutí: Americké akcie ztrácí dynamiku; zlato posiluje o 0,30 %
Frankfurtská burza dnes posilovala
Akcie KB Home klesly o 7 % po slabých výsledcích za první čtvrtletí 2025
Spolupředseda Samsungu Jong-Hee Han náhle zemřel, společnost přechází na model jednoho CEO
📄🖋️ Trump Media ve spolupráci s Crypto.com spouští „proamerické“ krypto ETF; Bitcoin překonává 80 000 USD
Dropbox čelí tlaku aktivistického investora na zrušení kontroly spoluzakladatele
Americké indexy bez výraznějších změn
Tradingový výhled podle Larryho Williamse
Trump Media spolupracuje s Crypto.com na spuštění vlastních ETF, akcie rostou o více než 11 %
⏬ WTI Crude ztrácí téměř 1 %
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Australský dolar se přepravuje ke korekci?
Analýza indikátorů: Denní přehled páru EUR/USD 19. srpna 2022
Forex: Technická analýza EURUSD, H4
Americký index SP500 začal znovu růst
BREAKING: Americký Fed ponechal úrokové sazby beze změny
Akcie Intelu rostou díky možné investici 5 miliard USD od Apollo Global Management
Airbnb poskytuje nejasný výhled na 2. čtvrtletí: Úrokové sazby mají svůj kýžený efekt
Výrobní ceny zvolňují, ovšem značně nerovnoměrně
XAU/USD: Analýza a prognóza vývoje
Jak obchodovat pár GBP/USD dne 10. září? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky
Australský dolar se přepravuje ke korekci?
Analýza indikátorů: Denní přehled páru EUR/USD 19. srpna 2022
Forex: Technická analýza EURUSD, H4
Americký index SP500 začal znovu růst
BREAKING: Americký Fed ponechal úrokové sazby beze změny
Akcie Intelu rostou díky možné investici 5 miliard USD od Apollo Global Management
Airbnb poskytuje nejasný výhled na 2. čtvrtletí: Úrokové sazby mají svůj kýžený efekt
Výrobní ceny zvolňují, ovšem značně nerovnoměrně
XAU/USD: Analýza a prognóza vývoje
Jak obchodovat pár GBP/USD dne 10. září? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky
Blogy uživatelů
Analýza Dow Jones, Nasdaq, EUR/USD: Trhy ožívají. Pozitivní zprávy ohledně cel podpořily růst
VIDEO: Evropu zaplaví čerstvá likvidita
Supply a demand zóny, jak je identifikovat?
ČNB dovolí koruně oslabit
Paradox tradingu: Čím víc se snažíte, tím horší jsou výsledky
Výběrem zisků ještě nikdo nezchudl
Realita tradingu 6: Brokeři
Praktické okénko – řízení obchodu ve ztrátě a postupná redukce rizika
Předpověď: Zlato, Ropa, VIX a S&P 500
Prehľad trhov za august 2021
Analýza Dow Jones, Nasdaq, EUR/USD: Trhy ožívají. Pozitivní zprávy ohledně cel podpořily růst
VIDEO: Evropu zaplaví čerstvá likvidita
Supply a demand zóny, jak je identifikovat?
ČNB dovolí koruně oslabit
Paradox tradingu: Čím víc se snažíte, tím horší jsou výsledky
Výběrem zisků ještě nikdo nezchudl
Realita tradingu 6: Brokeři
Praktické okénko – řízení obchodu ve ztrátě a postupná redukce rizika
Předpověď: Zlato, Ropa, VIX a S&P 500
Prehľad trhov za august 2021
Vzdělávací články
Fibonacci retracement: Jak používat tuto metodu?
Akcie: Základy technické analýzy akcií (díl 7.)
VIDEO: Úvod do tvorby obchodních robotů (AOS)
Od Alexandra Velikého po dnešní denár. Podívejte se na historii makedonského platidla
Obchodní platforma cTrader – recenze a návod
Fair Value Gap: Klíč k Odhalení Skrytých Příležitostí na Trzích
TOP 3 technologické akcie v korekci. Jedná se o nejlepší ceny v tomto roce?
Otevřete si dveře k ziskovému tradingu: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od FTMO!
Jak se připravit na kariéru intradenního tradera?
VIDEO: Forex a komodity - výhled na rok 2020 od FXstreet.cz
Fibonacci retracement: Jak používat tuto metodu?
Akcie: Základy technické analýzy akcií (díl 7.)
VIDEO: Úvod do tvorby obchodních robotů (AOS)
Od Alexandra Velikého po dnešní denár. Podívejte se na historii makedonského platidla
Obchodní platforma cTrader – recenze a návod
Fair Value Gap: Klíč k Odhalení Skrytých Příležitostí na Trzích
TOP 3 technologické akcie v korekci. Jedná se o nejlepší ceny v tomto roce?
Otevřete si dveře k ziskovému tradingu: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od FTMO!
Jak se připravit na kariéru intradenního tradera?
VIDEO: Forex a komodity - výhled na rok 2020 od FXstreet.cz
Tradingové analýzy a zprávy
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 16.1.2025
Aktuálně otevřené forex pozice 10.8.2020
Burza propadla na nejnižší hodnotu za 2,5 roku, koruna oslabuje
Index spekulativního sentimentu 29.12.2021
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
OSN čeká letos i příští rok zpomalení růstu globální ekonomiky
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Zlato - Intradenní výhled 22.10.2024
Ceny ropy klesají, skupina OPEC+ plánuje květnu dále zvyšovat těžbu
EUR/USD - Intradenní výhled 19.3.2021
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 16.1.2025
Aktuálně otevřené forex pozice 10.8.2020
Burza propadla na nejnižší hodnotu za 2,5 roku, koruna oslabuje
Index spekulativního sentimentu 29.12.2021
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
OSN čeká letos i příští rok zpomalení růstu globální ekonomiky
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Zlato - Intradenní výhled 22.10.2024
Ceny ropy klesají, skupina OPEC+ plánuje květnu dále zvyšovat těžbu
EUR/USD - Intradenní výhled 19.3.2021
Témata v diskusním fóru
Grafika a barvy
Bulls a Bears indikátory – když chcete vědět, která strana má navrch
Trading kryptoměny
Pozitivní skluz: Pravá férová tržní realizace obchodů
Rostoucí americká produkce brzdí růst ceny ropy
Dělají vám starosti divoké americké akciové trhy? Zkuste změnit perspektivu
Price Action Trading Jakuba Hodana
Rok plný zvratů pokračuje, americké akcie ustoupily z maxim
EUR/CHF formácia trojuholník a iné trhové analýzy
Japonský index Nikkei 225: Co byste měli vědět
Grafika a barvy
Bulls a Bears indikátory – když chcete vědět, která strana má navrch
Trading kryptoměny
Pozitivní skluz: Pravá férová tržní realizace obchodů
Rostoucí americká produkce brzdí růst ceny ropy
Dělají vám starosti divoké americké akciové trhy? Zkuste změnit perspektivu
Price Action Trading Jakuba Hodana
Rok plný zvratů pokračuje, americké akcie ustoupily z maxim
EUR/CHF formácia trojuholník a iné trhové analýzy
Japonský index Nikkei 225: Co byste měli vědět