Středa 18. prosince 2024 23:38
reklama
Investingfox Partner
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
InstaForex rijen 2024
reklama
RebelsFunding SLEVA 25 %

Fed snížil úrokové sazby: úleva pro klíčové sektory, ale dlouhodobé dopady jsou nejisté

18.12.2024 20:33  Autor: XTB  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Nedávné rozhodnutí americké centrální banky (Fed) o snížení úrokových sazeb vyvolalo optimismus v oblastech, jako jsou bydlení, úvěrové trhy a technologie. Přesto přetrvávající inflace a ekonomické nejistoty mohou dlouhodobé přínosy omezit.

Sektor bydlení: Nižší sazby by mohly podpořit oživení

Snížení sazeb o 0,25 procentního bodu na rozmezí 4,25 %–4,5 % by mohlo přinést tolik potřebnou úlevu pro realitní trh. Hypoteční sazby, které v roce 2023 zůstaly na vysoké úrovni, by mohly začít klesat.

  • Podle údajů National Association of Realtors (NAR) byla dostupnost bydlení v USA na nejnižší úrovni za několik desetiletí, s průměrnou hypoteční sazbou kolem 7 %.
  • Nižší sazby by mohly vést k zvýšené poptávce po nových domech v roce 2024, i když tempo oživení bude zřejmě postupné kvůli omezené nabídce nemovitostí.

„Snížení sazeb dává trhu s bydlením prostor k nadechnutí, ale rychlý obrat neočekáváme,“ uvedla Lisa Sturdevant, hlavní ekonomka Housing Market Insights.

Spotřebitelské výdaje: Smíšené signály při nižších úvěrových nákladech

Nižší úrokové sazby přinášejí úlevu spotřebitelům, kteří mají kreditní karty, půjčky na auta nebo jiné úvěry s variabilní sazbou. Průměrný úrok z kreditních karet, který letos překročil 20 %, by mohl začít klesat.

  • Malé podniky pravděpodobně také pocítí výhody díky levnějším variabilním úvěrům, což může podpořit najímání pracovníků a investice.
  • Ekonomové však varují, že přetrvávající inflační tlaky by mohly tyto výhody ztlumit, zejména pro domácnosti, které čelí vyšším cenám základních produktů.

„Snížení sazeb pomůže domácnostem lépe spravovat dluhy, ale inflace zůstává velkou neznámou,“ řekl Dean Maki, hlavní ekonom Point72 Asset Management.

Technologické akcie a finanční trhy: Podpora díky nižším nákladům na financování

Investoři přivítali krok Fedu, což se projevilo růstem hlavních indexů, jako jsou S&P 500 a Nasdaq. Technologické akcie, které jsou obzvláště citlivé na změny sazeb, vedly růst trhu.

  • Nižší náklady na financování podporují technologické společnosti, které se spoléhají na úvěry pro inovace a expanzi.
  • Analytici očekávají, že snižování sazeb podpoří další investice do oblastí, jako je umělá inteligence a cloudové technologie.

„Toto je pozitivní signál pro trhy, zejména pro technologické a růstové akcie,“ řekl Michael Darda, hlavní stratég Roth MKM.

Výzvy do budoucna: Inflace a fiskální politika

Přestože snižování sazeb přináší krátkodobou úlevu, inflační tlaky a změny fiskální politiky pod novou administrativou představují riziko:

  • Ekonomové z Goldman Sachs odhadují, že plánovaná cla a imigrační opatření by mohla zvýšit inflaci o 0,3 procentního bodu v příštím roce.
  • Fed zůstává opatrný, aby nezrušil dosavadní pokrok v boji proti inflaci.

Výhled pro rok 2025: Opatrný postup Fedu

Fed nyní signalizuje pomalejší tempo snižování sazeb v příštím roce. Aktuální prognózy naznačují pouze dvě další snížení sazeb v roce 2025, méně než dříve očekávané čtyři.

„Ekonomické pozadí je silné, ale opatrnost je na místě,“ uvedl Jerome Powell, předseda Fedu.

Zatímco snižování sazeb přináší úlevu klíčovým sektorům, dlouhodobý úspěch bude záviset na zvládnutí inflace a ekonomických rizik.

 


Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Klíčová slova: Inflace | Nasdaq | USA | Politika | Ekonomové | Sazby | Akcie | Asset management | Centrální banky | Fed | Finanční trhy | Fiskální politika | Investice | Investování | MIFID | Riziko | S&P 500 | Výkonnost | Úrokové sazby | Analytici | Banky | Doporučení | Obchodování | Goldman Sachs | XTB | Investoři | EU | Ekonom | Optimismus | Financování | Investiční strategie | Podpora | Investiční | Investiční doporučení | Management | Market | Nemovitosti | Signály | Trh | Předpověď | ROCE | Komise | Snižování sazeb | Úspěch | Podnikání | Inflační tlaky | Realitní trh | S&P | Ztráty | Výhled | Snížení úrokových sazeb | Spotřebitelské výdaje | Hlavní ekonom | Jerome Powell | MiFID II | Podnikání na kapitálovém trhu | Růstové akcie | Podniky | Technologické akcie | Použití finanční páky | Rozdílové smlouvy | Snížení sazeb | Finanční situace | Investujte zodpovědně | Rozhodnutí americké centrální banky | Vysoké riziko | Úrok | Hlavní ekonomka | Ekonomka | Finanční ztráty | Prognózy | Nejistoty | Plánovaná cla | Nižší úrokové sazby | Předseda | Investujte | Americké centrální banky | Bydlení | Stratég | Inovace | Poradenství | Komunikace | Trhy | Situace | Výdaje | Nižší sazby | Fiskální politiky | Domácnosti | Růst | Signál | Umělá inteligence | Změny sazeb | Malé podniky | Náklady na financování | Dluhy | Auta | CL | JDE | Dostupnost bydlení | Technologické společnosti | Společnost XTB | Nařízení | Point72 Asset Management | Riziko ztráty | Hypoteční sazby | Technologie | Aktuální prognózy | Společnosti | Opatření | Růst trhu | Minulá výkonnost | Společnost | | Dlouhodobý úspěch | Marketingová komunikace | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Výhled pro rok | Pozitivní signál | Výhody | Karty | 256/2004 | Odpovědnost | S&P 500 a Nasdaq | Nižší náklady | Směrnice | Investování je rizikové | Tempo snižování sazeb | Rok 2025 | Ekonomické nejistoty | Náklady | Výzvy |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • FED si svoji práci již udělal, teď je řada na parlamentu
    Robert Heller, bývalý guvernér americké centrální banky, v rozhovoru pro média uvedl, že uvolňování měnové politiky...
  • Fed si večer pootevře komunikační vrata k zářijovému zvýšení úroků
    Už dlouho se Fed nemohl přát hezčí počasí na signalizaci zvýšení úroků - posuďte sami: míra nezaměstnaností pod 5 %, akcie na historických maximech, ceny nemovitostí čtvrtým rokem rostou a jádrová inflace kotví na dostřel 2% cíle. Přepíše tedy za této konstelace dnes vedení americké centrální banky (FOMC) své hodnocení americké ekonomiky takovým způsobem, že bude prakticky všem jasné, že se příště - tedy 21. září - dočkáme dalšího zvýšení oficiálních úrokových sazeb o 25 bazických bodů? Tak čitelný Fed večer asi nebude. Mezi řádky by nicméně mělo být zřejmé, že FOMC otevírá komunikační vrata k tomu, aby úroky v září mohly být bez velkého překvapení zvýšeny. Tedy samozřejmě pokud bude Fed chtít, resp. data a vnější okolí mu to dovolí.
  • Fed sleduje výsledky trhu práce USA
    Koniec tohto týždňa bude už plne v znamení pracovného trhu USA, ktorého dnešné výsledky budú o to ...
  • Fed slíbil levné peníze do poloviny roku 2013 - bude to stačit?
    Všechny zraky (a naděje?) se upíraly k zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC), zatímco globální akciové trhy čelily 10dennímu výprodeji. Před zveřejněním výsledku zasedání se devizové trhy stabilizovaly, přestože úlohu bezpečného přístavu i nadále hrál CHF, který vůči EUR i USD vyšplhal na rekordní maxima. Zde si můžete přečíst kompletní prohlášení FOMC, jehož podstata po značném zhoršení ekonomického výhledu tkví ve slibu zachovat do poloviny roku 2013 extrémně umírněný postoj včetně ,,přiměřeného" používání doplňkových nástrojů. Vypadá to, že žádné QE3 se v tuto chvíli nekoná a za zmínku stojí i skutečnost, že proti tomuto novému postoji k měnové politice se postavili tři členové FOMC, konkrétně Plosser, Fisher a Kocherlakota. Znamená to, že cesta pro případné QE3 může být do budoucna trnitá. Tento příslib levných peněz posloužil Wall Street jako odrazový můstek - index DJIA si připsal 3,98 %, S&P +4,74 % a Nasdaq +5,29 %. Na to, abychom poznali, zda se jedná o falešný odraz, nebo začátek udržitelnějšího růstu, si budeme muset počkat. Výnosy z amerických vládních dluhopisů poklesly na rekordní minima a dostaly USD pod tlak - dolarový index se vrátil na minima z nedávné doby.
  • Fed slyší růst fiskální trávu a tak přitvrdil
    Celý rok nás američtí centrální bankéři kolébali, resp. tlumili tržní očekávání ohledně toho jak rychle mají růst úrok...
  • Fed: směr monetární politiky příznivý pro dolar
    Meziroční inflace podle odhadu Eurostatu v srpnu klesla na 0,3% z 0,4% v červenci. Inflaci táhne ke dnu pokles cen energií a potravin. I jádrová inflace po...
  • Fed snížením sazeb přilil olej do ohně
    Šéf Fedu věří, že americká ekonomika je v dobrém stavu. Situace na akciových trzích však připomíná rok 2000 před prasknutím dot.com bubliny. Aktuální čísla o zaměstnanosti za říjen totiž zklamala a průměr za uplynulých šest měsíců je nejslabší od roku 2010. Následující tři měsíce proto budou kritické.
  • Fed snížil dle očekávání sazby o 25 bazických bodů na rovná 2 %
    Fed snížil dle očekávání hlavní úrokovou sazbu o 25 bp na 2,00 % z 2,25 %. Navíc dle tečkového grafu (dot chart) očekává 7 členů FOMC další snížení do konce roku. Medián výše sazeb na rok 2019 a 2020 však klesl pouze na 1,9 %, což by indikovalo, že žádné další změny sazeb se už nechystají. Makroekonomický výhled zůstal podobný předchozímu vydání. Americký dolar bezprostředně po rozhodnutí o sazbách roste.
  • FED snížil Program o uvolňování monetární politiky o dalších 10 miliard
    Zasedání FED nepřineslo žádné překvapení, účastníci trhu si byli téměř jisti, že program kvantitativního uvolňování bude snížen o dalších 10 miliard. Úroková sazba byla udržována na stejné úrovni v normálním rámci od 0 % -0,25 %. Než jsme dostali výsledky jednání, mohli jsme sledovat publikací údajů o hrubém domácím produktu v USA, který se podle předběžných údajů zvýšil pouze o 0,1%, zatímco se očekával růst ve výši 1,2%. Chicago index podnikatelské aktivity za dube mezitím výrazně překonal tržní očekávání o 56,7 bodů poté, dosáhnul tak 63 bodů. Dobnový indikátor zaměstnanosti podle ADP dosáhl maximální úrovně od listopadu a ukázal číslo 220 000.
  • Fed snížil sazby o 0,25 procentního bodu v souladu s očekáváním
    Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (horní mez) (7. listopadu): aktuální hodnota: 4,75 %, očekávání trhu: 4,75 %, předchozí hodnota: 5,00 %.
  • Fed snížil úrokovou sazbu, ale do konce roku by k další změně dojít nemělo. Británie se dočká dalších předčasných voleb
    Členské státy EU v pondělí schválily odklad brexitu do konce ledna 2020. Předseda Evropské rady pak na svém twitterovém účtu uvedl, že pokud Británie schválí výstupní dohodu před uplynutím nové lhůty, tak může opustit EU i dříve. Čínští vyjednávači oznámili, že část obchodní dohody se Spojenými státy je již připravena, ale stále se podle nich objevují nové překážky. Čína počítá s tím, že by první fáze dohody mohla být podepsána již v polovině listopadu.
  • Fed snížil úrokovou sazbu. Kellner dává pomůcky za 100 milionů.
    Fed snížil úrokovou sazbu o jeden procentní bod, aby chránila ekonomiku před dopady epidemie koronaviru. Nejbohatší Čech Petr Kellner věnoval ochranné pomůcky za 100 milionů korun. Výrobce reklamního textilu Adler nabídl svou kapacitu pro výrobu roušek bez nároku na zisk.
  • Fed sníží nákupy aktiv již v listopadu. Ceny v USA rostou o závratných 5,4 %
    Zápis ze zářijového zasedání Fedu potvrdil, že americká centrální banka hodlá při pokračujícím oživování ekonomiky od listopadu začít s taperingem. K úplnému ukončení nákupů aktiv by pak mělo dojít do poloviny příštího roku. Rozhodnutí by mělo přijít na dalším zasedáním, které se bude konat začátkem listopadu.
  • Fed sníží sazby, ale poslední události ho tlačí ještě dál. Trhy jsou v napětí
    Dnes večer se dozvíme informace o tom, na jakém nastavení měnové politiky se dohodli bankéři z Fedu. Základní informace přijdou ve 20 hodin, tisková konference začíná o půl hodiny později. Na trzích panuje přesvědčení, že dojde ke snížení úrokových sazeb, ale hlavní bude informace, jestli měnový výbor chystá i něco dalšího.
  • Fed sníží sazby o dalších 25 bb
    Americká centrální banka sníží ve středu úrokové sazby o dalších dvacet pět bazických bodů. Vzhledem k vyšší inflaci, rychlejšímu tempu růstu HDP, a naopak nižší nezaměstnanosti, než s čím počítala její zářijová prognóza, bude pravděpodobně medián výhledu Fedu ukazovat pro příští rok méně „cutů“. Ten před třemi měsíci počítal se sto bazickými body. Trh nyní zaceňuje, že Fed s uvolňováním měnové politiky skončí, až klíčová úroková sazba dosáhne 3,75-4,00 %.
  • Fed sníží sazby, pak vyhlásí pauzu
    Americká centrální banka ve středu opět sníží úrokové sazby. V letošním roce již po třetí. Sníží nejen klíčovou úrokovou sazbu, ale i sazbu IOER, za niž banky u Fedu ukládají přebytečné rezervy. Poté Fed vyhlásí v uvolňování měnové politiky pauzu. Ta mu ale podle nás vydrží jen do března příštího roku. Pak se bude muset kvůli blížící se recesi ke snižování úrokových sazeb vrátit. V období od března do července sáhne podle naší prognózy k takovémuto kroku celkem čtyřikrát.
  • Fed snižuje sazby, aby zmírnil dopad koronaviru
    Federální rezervní systém (Fed) USA v úterý (04.03.2020) snížil úrokové sazby ve snaze ochránit největší ekonomiku světa před dopadem koronaviru, ale nouzový krok neuspokojil finanční trhy USA, které vyvolaly obavy z hlubšího a trvalého zpomalení.
  • FED snižuje sazby o 0,50 %
    FED ve svém rozhodnutí o úrokových sazbách ve snaze podpořit trh práce překvapil část trhu agresivnějším snížením úrokových sazeb o 50 bazických bodů. Nové pásmo stanovil na 4,75 – 5,00 %. Akciové trhy na rozhodnutá reagují růstem o cca 0,5 %.
  • Fed snižuje sazby, trhy jedou dál díky Trumpovu vítězství
    Fed včera snížil úrokové sazby dle očekávání o 25 bazických bodů, do pásma 4,5-4,75 %, což podpořilo jak pokračující ústup inflace, tak zpomalující trh práce. Trhy taktéž stále vstřebávají Trumpovo vítězství v prezidentských volbách. Včera se nadále dařilo akciím Tesly, které přidaly další 2,9 %. Naopak výrazně propadla Trumpova společnost Trump Media and Technology group, která včera ztratila 23 %. V růstu pokračovaly technologie. Index Nasdaq Composite přidal 1,5 %. Akcie Nvidia pak narostly 2,2 %.
  • Fed společně s Trumpem a Wall Street dávají zlatu výprask
    Popularita zlata rychle slábne a vinu za to nesou americký Federální rezervní systém, nově zvolený americký prezident Donald Trump a Wall Street, kteří současně tlačí akciové tituly k novým rekordům.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
reklama
Dukascopy new