Fed snížil úrokovou sazbu, ale do konce roku by k další změně dojít nemělo. Británie se dočká dalších předčasných voleb

Členské státy EU v pondělí schválily odklad brexitu do konce ledna 2020. Předseda Evropské rady pak na svém twitterovém účtu uvedl, že pokud Británie schválí výstupní dohodu před uplynutím nové lhůty, tak může opustit EU i dříve.

Čínští vyjednávači oznámili, že část obchodní dohody se Spojenými státy je již připravena, ale stále se podle nich objevují nové překážky. Čína počítá s tím, že by první fáze dohody mohla být podepsána již v polovině listopadu.

Ratingová agentura Fitch potvrdila rating Austrálie na stupni AAA se stabilním výhledem, ale v blízké budoucnosti očekává prudký pokles růstu HDP.

Guvernér RBA Philip Lowe v úterý konstatoval, že nedávné snížení sazeb v Austrálii mělo pro australskou ekonomiku pozitivní účinek.

Britští poslanci odhlasovali konání předčasných voleb, které by měly ukončit pat ohledně brexitu. Volby by tedy měly být uspořádány 12. prosince.

Člen bankovní rady ČNB Tomáš Holub uvedl, že stále vidí vyrovnané argumenty pro zvýšení sazeb i pro jejich ponechání beze změny. Holub zmínil, že uvažuje, že na listopadovém zasedání ČNB bude hlasovat pro hike.

Hlavní makroekonomickou událostí ve středu bylo zasedání FOMC, na kterém měnový výbor Fedu snížil hlavní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu do rozmezí 1,50-1,75 %. Predikce vývoje sazeb očekává setrvání základního úroku na současné úrovni do konce roku 2020. Guvernér americké centrální banky Jerome Powell na tiskové konferenci konstatoval, že i nadále přepokládá mírný růst americké ekonomiky, ale inflační tlaky by měly být utlumené. Podle Powella je současná monetární politika Fedu mírně akomodativní.

Zasedání měla také BoC, která ponechala dle očekávání sazby beze změny na úrovni 1,75 %. Banka ve svém prohlášení konstatovala, že růst HDP by se ve druhém pololetí měl zpomalit pod potenciál a inflace by se měla pohybovat v blízkosti cíle banky.

Guvernér Poloz na tiskovce poukázal na to, že kanadská ekonomika vykazuje odolnost vůči vnějším šokům.

Index spotřebitelských cen v Austrálii se meziročně ve třetím čtvrtletí zvýšil z 1,6 % na 1,7 %.

Hrubý domácí produkt ve Spojených státech ve třetím čtvrtletí mezičtvrtletně klesl z 2 % na 1,9 %, ale analytici očekávali ještě nižší pokles (1,6 %).

Japonská centrální banka (BoJ) ponechala ve čtvrtek na svém zasedání úrokovou sazbu beze změny na úrovni – 0,10 %. “Forward guidance” u úrokových sazeb vysílají jasné signály na budoucí snížení sazeb. Banka podle zveřejněného prohlášení očekává, že sazby zůstanou na současných nebo nižších úrovních, tak dlouho, jak si to ekonomická situace v Japonsku bude vyžadovat. BoJ také snížila prognózu růstu inflace i HDP.

Guvernér Kuroda na tiskovce uvedl, že nebude váhat více uvolnit monetární politiku, pokud se budou zvyšovat rizika.

Agentura Bloomberg informovala, že čínští představitelé mají pochybnosti, že s Trumpem je možná dlouhodobá obchodní dohoda.

Výrobní index PMI v Číně zaznamenal další pokles z 49,8 bodu na 49,3 bodu.

Christine Lagardeová v pátek přebrala vedení Evropské centrální banky a při této příležitosti naznačila, že chce přesvědčit Německo a další země, aby souhlasily s uvolněním přísné fiskální politiky.

V americké ekonomice bylo v říjnu vytvořeno 128 tisíc pracovních míst, což sice bylo méně než v září, ale výrazně více, než odhadoval konsensus (89 tis.).

[E-book ZDARMA]: 14 praktických tipů, jak se stát lepším investorem

Objevte jak zvýšit úspěšnost svých obchodů. V knize naleznete praktické tipy pro money management, jak si vést obchodní deník, principy řízení rizika či psychologii investování.

Makroekonomický kalendář pro následující týden

• Pondělí
• Úterý
• Středa
• Čtvrtek
• Pátek

Pondělí

28.10.2019

Čas	Země	Událost	Důležitost
13:30		Chicago Fed - Národní index aktity - září	Střední
18:00		Projev BoE - Tenreyro	Střední

Úterý

29.10.2019

Čas	Země	Událost	Důležitost
00:30		Jádrový CPI (Tokio) - říjen	Vysoká
07:45		Projev RBA - Lowe	Vysoká
14:00		S&P/Case-Shiller index cen domů - srpen	Střední
15:00		Spotřebitelská důvěra - říjen	Střední
15:00		Rozjednané prodeje domů - září	Střední

Středa

30.10.2019

Čas	Země	Událost	Důležitost
00:20		Maloobchodní tržby - září	Střední
01:30		Index spotřebitelských cen (CPI) - Q3	Vysoká
09:55		Míra nezaměstnanosti - srpen	Střední
12:00		Harmonizovaná inflace (HICP) - říjen	Vysoká
13:30		HDP - roční dynamika (Annual) - Q3	Vysoká
19:00		Rozhodnutí o úrokové sazbě	Vysoká
20:30		Tisková konference FOMC	Vysoká

Čtvrtek

31.10.2019

Čas	Země	Událost	Důležitost
Celý den		Brexit - deadline	Vysoká
00:50		Průmyslová produkce - září	Střední
00:50		Zahraniční investice do japonských akcií - týdenní	Střední
11:00		Investice do zahraničních dluhopisů - týdenní	Střední
Bez času		Rozhodnutí o úrokové sazbě	Vysoká
11:00		HDP s.a. - předb. - Q3	Vysoká
11:00		Index spotřebitelských cen (CPI)	Vysoká
13:30		Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti - týdenní	Střední

Pátek

11.11.2019

Čas	Země	Událost	Důležitost
00:30		Míra nezaměstnanosti - září	Střední
13:30		Změna zaměstnanosti v nezemědělských sektorech (NFP)	Vysoká
13:30		Míra nezaměstnanosti - říjen	Střední
14:45		PMI - výrobní sektor - říjen	Střední
15:00		ISM - Výrobní sektor - říjen	Vysoká

Nejlepší blue chip akcie & ETF roku 2019

19. září 2019 | Akcie

Co to jsou blue chips a jaké jsou jejich hlavní výhody? Víte, proč se vyplatí investovat do blue chips? Objevte přehled nejvýkonnějších blue chip akcií a ETF roku 2019.

Číst dále

3 nejlepší vanadiové akcie roku 2019

19. srpna 2019 | Akcie

Vanad je relativně neznámá surovina, do které lze investovat prostřednictvím akcií. Proč je vanad tak zajímavý, aby se do něj vyplatilo investovat?

Číst dále

Uranové akcie – 2 nejlepší tituly v roce 2019

09. srpna 2019 | Akcie

Uranové akcie mohou napodobit silný růst lithiových akcií v minulém roce. Které 2 uranové akcie mají největší růstový potenciál pro rok 2019?

Číst dále

Očekávané Earnings

The post Fed snížil úrokovou sazbu, ale do konce roku by k další změně dojít nemělo. Británie se dočká dalších předčasných voleb appeared first on LYNX Czech Republic.

Čtěte více

• Fed sleduje výsledky trhu práce USA
  Koniec tohto týždňa bude už plne v znamení pracovného trhu USA, ktorého dnešné výsledky budú o to ...
• Fed slíbil levné peníze do poloviny roku 2013 - bude to stačit?
  Všechny zraky (a naděje?) se upíraly k zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC), zatímco globální akciové trhy čelily 10dennímu výprodeji. Před zveřejněním výsledku zasedání se devizové trhy stabilizovaly, přestože úlohu bezpečného přístavu i nadále hrál CHF, který vůči EUR i USD vyšplhal na rekordní maxima. Zde si můžete přečíst kompletní prohlášení FOMC, jehož podstata po značném zhoršení ekonomického výhledu tkví ve slibu zachovat do poloviny roku 2013 extrémně umírněný postoj včetně ,,přiměřeného" používání doplňkových nástrojů. Vypadá to, že žádné QE3 se v tuto chvíli nekoná a za zmínku stojí i skutečnost, že proti tomuto novému postoji k měnové politice se postavili tři členové FOMC, konkrétně Plosser, Fisher a Kocherlakota. Znamená to, že cesta pro případné QE3 může být do budoucna trnitá. Tento příslib levných peněz posloužil Wall Street jako odrazový můstek - index DJIA si připsal 3,98 %, S&P +4,74 % a Nasdaq +5,29 %. Na to, abychom poznali, zda se jedná o falešný odraz, nebo začátek udržitelnějšího růstu, si budeme muset počkat. Výnosy z amerických vládních dluhopisů poklesly na rekordní minima a dostaly USD pod tlak - dolarový index se vrátil na minima z nedávné doby.
• Fed slyší růst fiskální trávu a tak přitvrdil
  Celý rok nás američtí centrální bankéři kolébali, resp. tlumili tržní očekávání ohledně toho jak rychle mají růst úrok...
• Fed: směr monetární politiky příznivý pro dolar
  Meziroční inflace podle odhadu Eurostatu v srpnu klesla na 0,3% z 0,4% v červenci. Inflaci táhne ke dnu pokles cen energií a potravin. I jádrová inflace po...
• Fed snížením sazeb přilil olej do ohně
  Šéf Fedu věří, že americká ekonomika je v dobrém stavu. Situace na akciových trzích však připomíná rok 2000 před prasknutím dot.com bubliny. Aktuální čísla o zaměstnanosti za říjen totiž zklamala a průměr za uplynulých šest měsíců je nejslabší od roku 2010. Následující tři měsíce proto budou kritické.
• Fed snížil dle očekávání sazby o 25 bazických bodů na rovná 2 %
  Fed snížil dle očekávání hlavní úrokovou sazbu o 25 bp na 2,00 % z 2,25 %. Navíc dle tečkového grafu (dot chart) očekává 7 členů FOMC další snížení do konce roku. Medián výše sazeb na rok 2019 a 2020 však klesl pouze na 1,9 %, což by indikovalo, že žádné další změny sazeb se už nechystají. Makroekonomický výhled zůstal podobný předchozímu vydání. Americký dolar bezprostředně po rozhodnutí o sazbách roste.
• FED snížil Program o uvolňování monetární politiky o dalších 10 miliard
  Zasedání FED nepřineslo žádné překvapení, účastníci trhu si byli téměř jisti, že program kvantitativního uvolňování bude snížen o dalších 10 miliard. Úroková sazba byla udržována na stejné úrovni v normálním rámci od 0 % -0,25 %. Než jsme dostali výsledky jednání, mohli jsme sledovat publikací údajů o hrubém domácím produktu v USA, který se podle předběžných údajů zvýšil pouze o 0,1%, zatímco se očekával růst ve výši 1,2%. Chicago index podnikatelské aktivity za dube mezitím výrazně překonal tržní očekávání o 56,7 bodů poté, dosáhnul tak 63 bodů. Dobnový indikátor zaměstnanosti podle ADP dosáhl maximální úrovně od listopadu a ukázal číslo 220 000.
• Fed snížil sazby o 0,25 procentního bodu v souladu s očekáváním
  Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (horní mez) (7. listopadu): aktuální hodnota: 4,75 %, očekávání trhu: 4,75 %, předchozí hodnota: 5,00 %.
• Fed snížil sazby, trhy ale nenadchl
  Zámořské indexy včera vyčkávaly na místě a ihned po zveřejnění rozhodnutí Fedu silně reagovaly směrem dolů. Hlavní zámořské indexy tak ihned po zveřejnění sazeb, a i v průběhu tiskové konference bez přerušení klesaly a hledaly své dno, drobný obrat pak nastal až v samotném závěru obchodní seance, kdy dokázaly trhy obrátit a posilovat. Hlavní akciové indexy uzavřely včerejší den následovně: S&P 500 -2,93 %, Nasdaq 100 -3,60 % a Dow Jones -2,63 %.
• Fed snížil úrokové sazby: úleva pro klíčové sektory, ale dlouhodobé dopady jsou nejisté
  Nedávné rozhodnutí americké centrální banky (Fed) o snížení úrokových sazeb vyvolalo optimismus v oblastech, jako jsou bydlení, úvěrové trhy a technologie. Přesto přetrvávající inflace a ekonomické nejistoty mohou dlouhodobé přínosy omezit.
• Fed snížil úrokovou sazbu. Kellner dává pomůcky za 100 milionů.
  Fed snížil úrokovou sazbu o jeden procentní bod, aby chránila ekonomiku před dopady epidemie koronaviru. Nejbohatší Čech Petr Kellner věnoval ochranné pomůcky za 100 milionů korun. Výrobce reklamního textilu Adler nabídl svou kapacitu pro výrobu roušek bez nároku na zisk.
• Fed sníží nákupy aktiv již v listopadu. Ceny v USA rostou o závratných 5,4 %
  Zápis ze zářijového zasedání Fedu potvrdil, že americká centrální banka hodlá při pokračujícím oživování ekonomiky od listopadu začít s taperingem. K úplnému ukončení nákupů aktiv by pak mělo dojít do poloviny příštího roku. Rozhodnutí by mělo přijít na dalším zasedáním, které se bude konat začátkem listopadu.
• Fed sníží sazby, ale poslední události ho tlačí ještě dál. Trhy jsou v napětí
  Dnes večer se dozvíme informace o tom, na jakém nastavení měnové politiky se dohodli bankéři z Fedu. Základní informace přijdou ve 20 hodin, tisková konference začíná o půl hodiny později. Na trzích panuje přesvědčení, že dojde ke snížení úrokových sazeb, ale hlavní bude informace, jestli měnový výbor chystá i něco dalšího.
• Fed sníží sazby o dalších 25 bb
  Americká centrální banka sníží ve středu úrokové sazby o dalších dvacet pět bazických bodů. Vzhledem k vyšší inflaci, rychlejšímu tempu růstu HDP, a naopak nižší nezaměstnanosti, než s čím počítala její zářijová prognóza, bude pravděpodobně medián výhledu Fedu ukazovat pro příští rok méně „cutů“. Ten před třemi měsíci počítal se sto bazickými body. Trh nyní zaceňuje, že Fed s uvolňováním měnové politiky skončí, až klíčová úroková sazba dosáhne 3,75-4,00 %.
• Fed sníží sazby, pak vyhlásí pauzu
  Americká centrální banka ve středu opět sníží úrokové sazby. V letošním roce již po třetí. Sníží nejen klíčovou úrokovou sazbu, ale i sazbu IOER, za niž banky u Fedu ukládají přebytečné rezervy. Poté Fed vyhlásí v uvolňování měnové politiky pauzu. Ta mu ale podle nás vydrží jen do března příštího roku. Pak se bude muset kvůli blížící se recesi ke snižování úrokových sazeb vrátit. V období od března do července sáhne podle naší prognózy k takovémuto kroku celkem čtyřikrát.
• Fed snižuje sazby, aby zmírnil dopad koronaviru
  Federální rezervní systém (Fed) USA v úterý (04.03.2020) snížil úrokové sazby ve snaze ochránit největší ekonomiku světa před dopadem koronaviru, ale nouzový krok neuspokojil finanční trhy USA, které vyvolaly obavy z hlubšího a trvalého zpomalení.
• FED snižuje sazby o 0,50 %
  FED ve svém rozhodnutí o úrokových sazbách ve snaze podpořit trh práce překvapil část trhu agresivnějším snížením úrokových sazeb o 50 bazických bodů. Nové pásmo stanovil na 4,75 – 5,00 %. Akciové trhy na rozhodnutá reagují růstem o cca 0,5 %.
• Fed snižuje sazby, trhy jedou dál díky Trumpovu vítězství
  Fed včera snížil úrokové sazby dle očekávání o 25 bazických bodů, do pásma 4,5-4,75 %, což podpořilo jak pokračující ústup inflace, tak zpomalující trh práce. Trhy taktéž stále vstřebávají Trumpovo vítězství v prezidentských volbách. Včera se nadále dařilo akciím Tesly, které přidaly další 2,9 %. Naopak výrazně propadla Trumpova společnost Trump Media and Technology group, která včera ztratila 23 %. V růstu pokračovaly technologie. Index Nasdaq Composite přidal 1,5 %. Akcie Nvidia pak narostly 2,2 %.
• Fed společně s Trumpem a Wall Street dávají zlatu výprask
  Popularita zlata rychle slábne a vinu za to nesou americký Federální rezervní systém, nově zvolený americký prezident Donald Trump a Wall Street, kteří současně tlačí akciové tituly k novým rekordům.
• FED spomaľuje trh s bývaním. Krach nehrozí, riziko je predovšetkým na strane inflácie.
  Ako jeden z dôvodov včerajších výpredajov na akciách sa spomínajú horšie čísla z amerického trhu s bývaním. Predaje nových domov boli o 12% nižšie než sa čakalo, navyše došlo aj k výrazne negatívnej revízii čísla spred mesiaca. Je to ďalší signál ochladzovania amerického trhu s bývaním. Primárnym dôvodom tohto ochladzovania je uťahovanie FEDu, ktoré sa postupne premieta aj do hypotekárnych sadzieb. Priemerná sadzba na 30-ročné hypotéky vyskočila za posledné dva mesiace zo 4,4% na 4,75%.