Ticker Tape by TradingView
Fed se připravuje na snížení sazeb: Dolar posiluje, akcie klesají
Americké akcie pod tlakem: Co se děje?
Americké akciové trhy zažily náročný čtvrtek, protože investoři zpracovávali nové ekonomické údaje a s napětím vyhlíželi další kroky Federálního rezervního systému. Očekávání se soustředila na možné snížení sazeb, které by regulátor mohl oznámit již v pátek.
Technický sektor se propadá
Tři hlavní americké akciové indexy zakončily den s výraznými ztrátami. Pod tlakem byl zejména technologický sektor, což se projevilo poklesem všech indexů. Index Dow Jones Industrial Average (.DJI) ztratil 0,43 % a dosáhl hodnoty 40 712 bodů. Index S&P 500 (.SPX) klesl o 0,89 % na 5 570 bodů, zatímco Nasdaq Composite (.IXIC) se propadl o 1,67 % a den zakončil na úrovni 17 619 bodů.
Nálada na trhu: Fed a výhled sazeb
Náladu na trhu zkomplikovaly také údaje ze zápisu ze zasedání Federálního rezervního systému, který byl zveřejněn ve středu. Podle dokumentu se většina členů výboru Fedu domnívá, že v závislosti na očekávaných datech bude pravděpodobným krokem snížení úrokových sazeb v září. Toto prohlášení posílilo očekávání trhu ohledně budoucí politiky regulátora.
Údaje o trhu práce a ekonomické aktivitě
Čtvrtek přinesl také čerstvé statistiky z trhu práce, které ukázaly, že v USA v uplynulém týdnu vzrostl počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti. To naznačuje postupné zpomalování trhu práce. Zároveň došlo k poklesu podnikatelské aktivity, což může naznačovat celkové zpomalení hospodářského růstu. Tyto známky zmírnění inflace by mohly dát Fedu větší prostor k tomu, aby se zaměřil na tvorbu pracovních míst.
Sazby hypoték a oživení trhu s bydlením
Se zpomalením ekonomiky již začaly klesat úrokové sazby hypoték. To podnítilo nečekaně silné oživení prodejů stávajících domů v minulém měsíci, což je jeden z mála pozitivních signálů v současném prostředí.
Prognózy odborníků
Podle Steva Englandera, tržního stratéga Standard Chartered Bank, zápis z jednání Fedu ukazuje, že Fed je blízko dosažení svého inflačního cíle. Rostoucí nezaměstnanost zároveň zvyšuje pravděpodobnost, že Fed v blízké budoucnosti sníží sazby o 50 bazických bodů.
Trhy proto s napětím očekávají páteční politické prohlášení Fedu, které může ovlivnit budoucnost americké ekonomiky a finančních trhů.
Očekávání vítězství nad inflací
Steve Englander ze Standard Chartered Bank ve svém dopise poznamenal, že Fed sice ještě nevyhlašuje úplné vítězství nad inflací, ale jasně dává najevo přesvědčení, že tento okamžik je blízko. Taková prohlášení zvyšují pozornost investorů věnovanou nadcházejícím krokům Federálního rezervního systému a jejich potenciálnímu dopadu na trhy.
Globální trhy: Prudký obrat
Globální akciové trhy, které po volatilních výkyvech v poslední době vykazovaly působivé zisky, jsou opět pod tlakem. Globální akciový index (.MIWD00000PUS) klesl o 0,6 %, což odráží rostoucí obavy investorů z budoucího vývoje na finančních trzích.
Evropa: Růst proti trendu
Navzdory všeobecné nervozitě na světových trzích se evropským akciím (.STOXX) podařilo vykázat pozitivní dynamiku a vzrostly o 0,35 %. Lídry růstu byly společnosti z odvětví maloobchodu a zdravotnictví, které využily příznivé situace na trhu. Akcie podpořily také údaje z eurozóny, které v srpnu vykázaly nečekaně silnou úroveň podnikatelské aktivity.
Asijské trhy v zelených číslech
Růst vykázaly také asijské akciové trhy. Index asijsko-pacifických akcií MSCI nezahrnující Japonsko (.MIAPJ0000PUS) vzrostl o 0,3 %. To je známkou určitého optimismu v regionu navzdory celkové volatilitě na světových trzích.
Ropa se zotavuje
Ceny ropy, které klesaly kvůli obavám o globální poptávku, začaly opět růst. Americká ropa a ropa Brent si za den připsaly přibližně 1,4 %, což signalizuje, že investoři se vracejí k aktivům souvisejících s energetikou.
Výnosy dluhopisů a dolar: nové trendy
Výnosy dluhopisů v eurozóně vzrostly poté, co údaje ukázaly lepší než očekávané výsledky v sektoru služeb za srpen. Mzdové tlaky v regionu se však zmírnily, což celkový ekonomický obrázek ještě více ozvláštnilo.
Dolar, který vůči euru nedávno dosáhl 13měsíčního minima, se začal zotavovat. Dolarový index vzrostl o 0,4 %, což naznačuje návrat důvěry v americkou měnu před klíčovým projevem předsedy Fedu Jeroma Powella, který je naplánován na pátek. Investoři budou pozorně sledovat jeho komentáře, které by mohly ovlivnit další směřování dolaru.
Globální trhy tak nadále vykazují smíšenou dynamiku, přičemž v popředí stojí očekávání dalších kroků centrální banky a dopad makroekonomických údajů na náladu investorů.
Dopad snížení sazeb v USA na světovou ekonomiku
Případné snížení sazeb ve Spojených státech by mohlo vytvořit příznivější prostředí pro centrální banky v ostatních zemích a poskytnout jim větší manévrovací prostor. Ve čtvrtek Bank of Korea naznačila možnost snížení sazeb v říjnu, zatímco Bank Indonesia uvedla, že je připravena snížit sazby v posledním čtvrtletí letošního roku. Na finančních trzích však převládá názor, že proces uvolňování sazeb v USA bude trvat déle než v jiných částech světa, což by mohlo mít významný dopad na světovou ekonomiku.
Očekávání trhu: Výhled sazeb
Futures na úrokové sazby ukazují, že investoři očekávají, že americký Federální rezervní systém příští měsíc sníží sazby o 25 bazických bodů, přičemž je možné i snížení o 50 bazických bodů. Prognózy naznačují, že by sazby v USA mohly do konce roku 2025 klesnout přibližně o 213 bazických bodů na úroveň kolem 3,2 %. Pro srovnání, v Evropě se očekává snížení sazeb o menší hodnotu, přibližně o 157 bazických bodů, což by znamenalo snížení sazeb na přibližně 2,09 %.
Výnosy amerických státních dluhopisů se zotavují
Výnosy amerických státních dluhopisů se začaly zotavovat poté, co v předchozí obchodní seanci dosáhly dvoutýdenního minima, podpořeny růstem výnosů na evropských dluhopisových trzích. Výnos desetiletého amerického dluhopisu vzrostl o 8,6 bazických bodů na 3,862 % z 3,776 % o den dříve. Také výnos dvouletého dluhopisu vykázal výrazné zisky, když vzrostl o 9,4 bazických bodů na 4,0161 % z 3,922 % ve středu večer.
Forex: Výkonnost eura a libry
Euro, které během celého měsíce stabilně rostlo, náhle kleslo o 0,4 %. Britská libra mezitím vykazovala zajímavou dynamiku: na začátku dne dosáhla vůči dolaru nového 13měsíčního maxima a vůči euru posílila. Stalo se tak na pozadí zveřejnění údajů, které potvrdily trvalý růst podnikatelské aktivity ve Spojeném království ve druhé polovině roku 2024. Ke konci dne však kurz libry provedl mírnou korekci a činil 1,3086 USD.
Světové finanční trhy tak nadále reagují na kroky centrálních bank i na makroekonomické údaje, což s sebou nese změny ve výnosech dluhopisů a směnných kurzech. Pozornost investorů se nadále soustředí na nadcházející rozhodnutí Fedu a jejich možné dopady na světovou ekonomiku.
Zlato pod tlakem: Co stojí za poklesem ceny?
Ceny zlata prudce klesly o více než 1 %, což souvisí se silnějším dolarem a rostoucími výnosy amerických státních dluhopisů. Tyto faktory vyvíjejí na drahý kov, který je tradičně považován za bezpečný přístav pro investory v dobách ekonomické nestability, značný tlak.
Centrální banky na ekonomickém sympoziu v Jackson Hole
Na pozadí těchto změn se do Jackson Hole na každoroční ekonomické sympozium sjeli klíčoví představitelé centrálních bank z celého světa. Všechny oči se v pátek upírají na předsedu Fedu Jeroma Powella, jehož slova rozhodnou o tom, jak rychle a rozhodně Fed zahájí cyklus uvolňování.
V očekávání rozhodnutí Fedu: Opatrné prognózy
Podle analytika Ladnera Powell pravděpodobně uklidní trhy tím, že naznačí snížení sazeb v září. Předseda Fedu však podle něj bude ve svých komentářích opatrný a nebude se nijak rozhodně vyjadřovat k rozsahu snížení – tj. 25 nebo 50 bazických bodů. Očekává se, že se bude snažit připravit trh na mírnější snížení o 25 bazických bodů.
Tato očekávání posílily výroky dalších klíčových představitelů Fedu. Ve čtvrtek prezident kansaského Fedu Frank Schmidt, prezidentka bostonského Fedu Susan Collins a prezident filadelfského Fedu Patrick Harker uvedli, že snížení sazeb je podle nich na spadnutí a mohlo by začít brzy.
Investoři v napětí: Index volatility roste
Index volatility CBOE (.VIX), který se často využívá jako ukazatel obav na trhu, prudce vzrostl na 18, což je nejvyšší hodnota za poslední týden. Později se však index mírně snížil a ustálil se na hodnotě 17,56.
Technologický sektor pod palbou
Mezi 11 hlavními sektory indexu S&P 500 byl největším poraženým technologický sektor (.SPLRCT), který klesl o 2,1 %. Současně se mezi lídry růstu zařadil sektor nemovitostí (.SPLRCR), což naznačuje posun v zájmu investorů při současné nejistotě na trhu.
Snowflake: Optimistická předpověď a nečekaný pokles
Na pozadí všeobecné nestability stojí za povšimnutí jednotlivé výkyvy akcií společnosti. Například společnost Snowflake (SNOW.N) zlepšila svou prognózu ročních tržeb z produktů, ale ani to nepomohlo zabránit poklesu akcií společnosti. Navzdory pozitivní prognóze se akcie této cloudové datové společnosti propadly o 14,7 %, protože prognóza marží se nezměnila, což investory zklamalo.
Na pozadí očekávání rozhodnutí Fedu a obecných tržních turbulencí tak investoři nadále hledají stabilní pozice, což se odráží jak v pohybu velkých indexů, tak jednotlivých akcií.
Zoom sebevědomě nabírá výšku
Akcie společnosti Zoom Video Communications (ZM.O) zaznamenaly impozantní skok, když vzrostly o 13,0 %. Prudký nárůst přišel poté, co společnost zlepšila svůj celoroční výhled tržeb. V době, kdy se mnoho společností potýká s problémy, Zoom prokazuje schopnost nejen udržet si pozici, ale i růst, což upoutalo pozornost investorů.
Advance Auto Parts Slide: Negativní výhled
Na pozadí úspěchu společnosti Zoom zaznamenaly prudký pokles akcie Advance Auto Parts (AAP.N), které ztratily 17,5 % své hodnoty. Stalo se tak poté, co společnost revidovala svůj celoroční výhled zisku směrem dolů. Tento krok investory zklamal, což vedlo k tak výraznému poklesu kotací.
Trh v červených číslech: Sentiment na akciovém trhu
Nálada na akciových trzích ve čtvrtek zjevně nebyla optimistická. Na newyorské burze (NYSE) převažovaly klesající akcie nad těmi rostoucími v poměru 2,16:1. Stejně tomu bylo i na Nasdaqu, kde na každou rostoucí akcii připadalo 2,25 klesajících akcií.
Nová maxima a minima na pozadí volatility
Index S&P 500 zaznamenal během dne 58 nových 52týdenních maxim, přestože byl celkový trend klesající. Zároveň bylo zaznamenáno pouze jedno nové minimum. Aktivitu vyvíjel i Nasdaq Composite, který zaznamenal 83 nových maxim, ale také vysoký počet nových minim, a to 68.
Obchodní aktivita na pozadí klesajícího objemu
Obchodní aktivita na amerických burzách se snížila, celkový objem obchodů činil 9,79 mld. akcií, což je pod dvacetidenním průměrem 11,89 mld. akcií. Pokles objemu může naznačovat nejistotu investorů a očekávání dalších signálů z trhu.
Současné výkyvy na trhu tak nadále ukazují na složité nálady investorů, kde na pozadí jednotlivých úspěšných společností převládají obavy a opatrnost.
Klíčová slova: FOREX | Japonsko | Video | Akciové indexy | Akciový index | Inflace | Nasdaq | Dow Jones | USA | Nezaměstnanost | Britská libra | Bezpečný přístav | Ceny ropy | Ropa Brent | Americké akcie | Akciové trhy | Sazby | Advance | Akcie | CBOE | Centrální banky | Dolarový index | Dow Jones Industrial | Euro | Fed | Finanční trhy | Futures | Kurz | NYSE | Pozice | Ropa | S&P 500 | Sentiment | Trend | Ukazatel | VIX | Výkonnost | Výnos | Zlato | Úrokové sazby | Banky | USD | Regulátor | Objem obchodů | Evropa | Indexy | Investoři | Pravděpodobnost | Výnosy dluhopisů | Výsledky | Nasdaq Composite | Aktivum | Index | Analytika | Brent | Ceny zlata | Dolar | Eura | Frank | Index Dow Jones | Index S&P 500 | Index volatility | Kurz libry | Libra | Nemovitosti | Pro investory | Prognóza | Ropy | SPX | Stoxx | Trh | Volatility | Předpověď | Zisky | Federální rezervní systém | Burze | Jackson Hole | MSCI | Standard Chartered | Globální trhy | Globální akciové trhy | Pozornost investorů | Americké akciové indexy | Index asijsko-pacifických akcií | S&P | Nálada na trhu | Výhled | Americké akciové trhy | Snížení úrokových sazeb | Výnosy | Ekonomické údaje | Očekávání | Index volatility CBOE | Asijské trhy | Asijské akciové trhy | Obchodní aktivita | Akcie společnosti | Globální akciový index | Zpomalení hospodářského růstu | Oživení trhu | Světové finanční trhy | Obavy investorů | Akcie klesají | Snížení sazeb | Nálada na akciových trzích | Výnosy amerických státních dluhopisů | Očekávání trhu | Růst podnikatelské aktivity | Objem | Index DOW | Celkový objem obchodů | Technologický sektor | Drahý kov | Problémy | Prognózy | Nálada | Prohlášení | Předseda | Budoucnost | Prezident | Standard Chartered Bank | Trhy | Pokles | Situace | Snowflake | Americké ekonomiky | Výkyvy | Sazby hypoték | Makroekonomické údaje | Prudký pokles | Žádosti o podporu | Kroky centrálních bank | Růst | Počet žádostí o podporu | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Ekonomiky | Práce | Údaje | Statistiky | Zoom Video Communications | Očekávané výsledky | Advance Auto Parts | Podnikatelské aktivity | Proti trendu | Statistiky z trhu práce | Negativní výhled | Ceny | ZM | Silné oživení | Zoom Video | Situace na trhu | Výkyvy akcií | Kov | Cíle | Trend klesající | Odvětví | SNOW | Sympozium | Ekonomické sympozium | Společnosti | Akcie společnosti Zoom | Zdravotnictví | Pozornost | Společnost | Celoroční výhled | TIM | 3М | Celkový trend | Dow Jones Industrial Average | Patrick Harker | Americká ropa | Index Dow Jones Industrial Average | Index Dow Jones Industrial | Zmírnění inflace | OCI | Rostoucí obavy | Vice | Směřování | Vítězství nad inflací | Výkonnost eura | Prohlášení Fedu | Sazby v USA | DJI | Pokles akcie | Ekonomické nestability | Nálady investorů | Rostoucí nezaměstnanost | Vítězství | Významný dopad | Nové trendy | Sektor nemovitostí |
Čtěte více
-
Fed se chystá opět zvýšit úrokové sazby
Kurz české koruny zůstává těsně u hladiny EUR/CZK 27,00. Proti dolaru se koruna nachází poblíž USD/CZK 25,34, před týdnem kurz činil USD/CZK 25,42. EUR/CZK forwardové body na horizont 12 měsíců se nacházejí poblíž -230 bodů. -
Fed se chystá snižovat rozvahu. Turecko čelí rekordní inflaci 61,14 %
Představitelé Federálního rezervního systému se shodli na snížování své rozvahy. Konkrétně jde o 60 miliard USD měsíčně u státních dluhopisů a 35 miliard USD z držby cenných papírů krytých hypotékami (mortgage-backed securities). -
FED se chystá trhům vzít mísu s punčem
Období masivní podpory trhů a ekonomiky ze strany FEDu se pomalu chýlí ke svému konci a snížení objemu nákupů dluhopisů z aktuálních 120 miliard dolarů měsíčně je jen otázkou času. Guvernéři FEDu se na včerejším zasedání věnovali technickým otázkám spojeným s tímto krokem a celkový posun podtrhla i zmínka v komentáři o pokroku ekonomiky směrem k dosažení cílů maximální zaměstnanosti a 2% inflace. Další náznaky o blížícím se omezení objemů nákupů můžou přijít v rámci vystoupení Powell na konferenci v Jackson Hole 26. až 28. srpna, a oficiální oznámení omezení nákupů by tak mohlo následovat již na zasedání 6. září. Vlastní snížení nákupů dluhopisů očekáváme v období od listopadu letošního roku až do začátku roku 2022. Pro trhy se tímto definitivně otevírá nová kapitola. Investoři se nebudou moci spolehnout na bezpodmínečnou podporu FED a budou nuceni bedlivě sledovat data o růstu a inflaci spolu s vývojem epidemiologické situace, aby správně předvídali další kroky FEDu. Výsledkem bude více volatility a slabší výkonnost akcií i dluhopisů oproti období „bezpodmínečné“ podpory centrálních bank. -
Fed se může rozhodnout i pro méně než dvě snížení sazeb v roce 2024
Jak už jsme konstatovali, Federální rezervní systém může již ve středu výrazně omezit možný počet snížení sazeb v roce 2024. Připomínám, že to celé začalo očekáváním 6 nebo 7 kol snižování úrokových sazeb. Takový byl převažující názor na trhu na začátku roku. Ten se poté postupně snížil na 5 kol. Nyní trh pochybuje dokonce o třech sníženích. -
Fed se nechystá následovat kroky RBA
Euro dál roste, i když představitelé Fedu uvedli, že nehodlají měnit svůj postoj k úrokovým sazbám. Laťka pro méně agresivní politiku zůstává očividně vysoko, ačkoli centrální banka už od ekonomiky dostává signály, na které dlouhodobě spoléhala. -
Fed se nechystá zvýšit sazby, zaměřit se místo inflace chce na nezaměstnanost. Ekonomika USA v Q4 rostla o 4,1 %
Americký úřad pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) konstatoval, že vakcína od společnosti Johnson & Johnson je bezpečná a účinná ze 64 % proti novému koronaviru. Vakcína má také výhodu, že je možné ji uchovávat v lednici až po dobu tří měsíců a je dostačující pouze jedná dávka místo dvou. -
Fed se neobává zpomalení americké ekonomiky.
Evropská měna a libra zůstávají vůči dolaru na velmi nízkých cenových úrovních. Ačkoli ve Spojených státech a Evropské unii hrozí recese a inflace je místy vysoká, trh nakupuje ochotněji dolary než eura. Z toho vyvozuji, že americká ekonomika láká investory mnohem víc než evropská. Připomínám, že evropskou ekonomiku neohrožuje jen recese, ale i energetická krize. Evropě se podle odborníků sice podařilo naplnit zásobníky plynu z více než 90 %, na bezbolestné přežití zimy to ale nestačí. Běžní spotřebitelé, podniky i státní úřady budou muset šetřit. Evropané, jejichž ekonomická kultura je mnohem rozvinutější než ekonomická kultura mnoha jiných národů, to nevnímají jako zvláštní problém. Samozřejmě se vždy najdou odpůrci, většina Evropanů ale nevidí na skutečnosti, že budou letos v zimě budou muset šetřit energií, nic špatného. Koneckonců nejde jen o šetření pro dobro země, ale i pro menší účty za elektřinu a vytápění. -
Fed se obává příliš brzkého snížení sazeb
Většina rozhodujících činitelů na nedávném zasedání Federálního rezervního systému USA vyjádřila obavy z možných nebezpečí spojených s brzkým snížením úrokových sazeb. Jak vyplývá ze zápisu ze zasedání z 30. a 31. ledna, panovala všeobecná nejasnost ohledně optimální doby trvání udržení výpůjčních nákladů na stávající úrovni. -
FED SE OPĚT MÝLIL - TRHY PADAJÍ - Výnosy dosáhly dlouhodobých maxim a přinášejí rizika
Týdenní videokomentář: akcie, indexy, Forex, komodity a kryptoměny. -
Fed se pohnul: Snížení sazeb vyvolalo prudký růst akcií na Wall Street
Americké akciové trhy zaznamenaly v pátek výrazné zisky, když předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell potvrdil očekávání trhu týkající se možného zářijového snížení sazeb. -
Fed se stane globálním ekonomickým trend-setterem: co čeká trh s kryptoměnami a bitcoin?
Konflikt mezi Ruskem a Ukrajinou poškozuje globální ekonomiku. Kvůli rekordnímu počtu sankcí jsou narušeny obvyklé dodavatelské řetězce a může nějakou dobu trvat, než se vytvoří nové. Kromě humanitární a surovinové krize to vyvolává stagnaci hlavních průmyslových odvětví a má dopad na americký dolar a euro. -
Fed se stává jestřábím a signalizuje rychlejší zvyšování sazeb, ECB výhled pravděpodobně nezmění
Názory centrálních bank se mění – mění se preference investorů. Jestliže dříve se členové FOMC dělili na ty, kteří chtějí sazby zvyšovat, a na ty, kteří se domnívají, že je třeba je udržet na stejné úrovni, nyní je situace jiná. -
Fed se ve 4. čtvrtletí soustředí na inflaci, změna kurzu není pravděpodobná
Obchodníci a investoři, kteří doufají v obrat Federálního rezervního systému ve 4. čtvrtletí, budou muset po včerejším... -
Fed se zaměřil na finanční stabilitu poboček evropských bank v USA. Sektor padá a stahuje evropské i americké indexy
Evropské banky se ponořily do ztrát a táhnou k výrazným poklesům evropské akciov... -
Fed se zaměřil na finanční stabilitu poboček evropských bank v USA. Sektor padá a stahuje evropské indexy i americké futures
Evropské banky se ponořily do ztrát a táhnou k výrazným poklesům evropské akciov... -
Fed se změnou sazeb zatím nepospíchá, ECB očekává oživení ekonomiky v druhé polovině 2019
V pondělí Bundesbanka konstatovala, že i přes nedávné oživení je německá ekonomika stále slabá. Nedávné oživení bylo způsobené z velké části jednorázovými faktory. Člena FOMC Bullarda znepokojuje jádrová PCE inflace na úrovni 1,6 %. V Japonsku vzrostlo HDP v prvním čtvrtletí z 0,4 % na 0,5 %. Analytici přitom očekávali pokles HDP o 0,1 %. -
Fed signalizoval adaptivní postoj
Dnes dopoledne se dozvíme finální údaj o inflaci spotřebitelských cen v eurozóně. Odhad zůstává neměnný na -0,4 % meziměsíčně a -0,2 meziročně. -
Fed signalizuje možný prosincový pokles sazeb navzdory inflačním výzvám
Federální rezervní systém naznačuje možnost třetího po sobě jdoucího snížení úrokových sazeb na svém prosincovém zasedání, přestože se objevují obavy, že pokrok v omezování inflace může stagnovat. Guvernér Fedu Christopher Waller podporuje snížení o čtvrt procentního bodu, přičemž zdůrazňuje, že restriktivní měnová politika pomáhá zmírňovat cenové tlaky v americké ekonomice. Zároveň však uvedl, že jeho rozhodnutí bude záviset na nadcházejících ekonomických datech, včetně zpráv o trhu práce a maloobchodních tržbách. -
Fed signalizuje opatrnost
Americká centrální banka v souladu s očekáváním ponechala na svém posledním zasedání klíčovou úrokovou sazbu beze změny v pásmu 2,25 % - 2,50 %. -
Fed signalizuje sadzby blízko nuly do roku 2023!
Rozhodnutie Fedu bolo v súlade s očakávaniami trhu. Bodový graf ukazuje, že sadzby by sa mali držať blízko nuly do roku 2023 a dlhodobá sadzba je na úrovni 2,5%. Fed udrží tempo QE programu nezmenené. Fed vidí zlepšenie hospodárskej činnosti a trhu práce, v strednodobom horizonte však stále vidí značné riziká. Je tiež potrebné poznamenať, že 4 členovia očakávajú zvýšenie sadzieb v roku 2023, ale medián zostáva blízko nuly.
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
🔴 Investice 2025 💥 | Trumpův rok 😱 | Svět se bude otřásat 💣 | Největší příležitosti 🚀 | Varování ❗️
Prosinec 2024 přinesl členům VIP zóny FXstreet.cz další zisky
Co prop tradeři nejčastěji vyhledávají u prop firem?
Potomek rublu, japonská kopírka a postrach padělatelů. Takový je příběh kazašské měny
Nejdůležitější události: Na co se připravit v roce 2025?
Rok 2024 na finančních trzích
Nejdůležitější události ve světové ekonomice v roce 2024
Investování do REIT: Dělení REITs podle typu nemovitostí – 1. část (3. díl)
Jan Berka: Největším rizikem příštího roku je nejistota
Trading v praxi: Pokročilé techniky multi-timeframe obchodování (2. část)
🔴 Investice 2025 💥 | Trumpův rok 😱 | Svět se bude otřásat 💣 | Největší příležitosti 🚀 | Varování ❗️
Prosinec 2024 přinesl členům VIP zóny FXstreet.cz další zisky
Co prop tradeři nejčastěji vyhledávají u prop firem?
Potomek rublu, japonská kopírka a postrach padělatelů. Takový je příběh kazašské měny
Nejdůležitější události: Na co se připravit v roce 2025?
Rok 2024 na finančních trzích
Nejdůležitější události ve světové ekonomice v roce 2024
Investování do REIT: Dělení REITs podle typu nemovitostí – 1. část (3. díl)
Jan Berka: Největším rizikem příštího roku je nejistota
Trading v praxi: Pokročilé techniky multi-timeframe obchodování (2. část)
Denní kalendář událostí
V USA inflační očekávání University of Michigan
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V USA průměrný hodinový výdělek
V USA míra nezaměstnanosti
V USA NFP report zaměstnanosti
V Kanadě míra nezaměstnanosti
V USA zásoby zemního plynu
V eurozóně maloobchodní tržby
V Německu průmyslová produkce
V Číně indexy CPI a PPI
V USA inflační očekávání University of Michigan
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V USA průměrný hodinový výdělek
V USA míra nezaměstnanosti
V USA NFP report zaměstnanosti
V Kanadě míra nezaměstnanosti
V USA zásoby zemního plynu
V eurozóně maloobchodní tržby
V Německu průmyslová produkce
V Číně indexy CPI a PPI
Tradingové analýzy a zprávy
Analytici: Koruna by v tomto roce neměla posílit výrazněji pod 25 korun za euro
Americké akcie posílily, k růstu velkou měrou přispěly technologické firmy
Inflace v Polsku v prosinci stoupla na 4,8 procenta, čekal se větší růst
Forex sentiment 3.1.2025
Italské firmy se obávají rekonstrukce Brennerského průsmyku
Z komodit na světových trzích loni výrazně zdražilo kakao i káva
Pražská burza pátý týden v řadě rostla, index PX si připsal jedno procento
Pražská burza znovu překonala 17leté maximum
Komodity: Ropa je na cestě vykázat týdenní zisk, pomáhá jí chladné počasí a čínské stimuly
Forex: Dolar dnes mírně oslabuje, za celý týden však roste
Analytici: Koruna by v tomto roce neměla posílit výrazněji pod 25 korun za euro
Americké akcie posílily, k růstu velkou měrou přispěly technologické firmy
Inflace v Polsku v prosinci stoupla na 4,8 procenta, čekal se větší růst
Forex sentiment 3.1.2025
Italské firmy se obávají rekonstrukce Brennerského průsmyku
Z komodit na světových trzích loni výrazně zdražilo kakao i káva
Pražská burza pátý týden v řadě rostla, index PX si připsal jedno procento
Pražská burza znovu překonala 17leté maximum
Komodity: Ropa je na cestě vykázat týdenní zisk, pomáhá jí chladné počasí a čínské stimuly
Forex: Dolar dnes mírně oslabuje, za celý týden však roste
Blogy uživatelů
Novoroční technická analýza hlavních měnových párů
Páteční růst Santa Claus rally nezachránil, index S&P 500 odepsal půl procenta
Největší riziko pro trhy v roce 2025
Proč trhy čeká náročný rok?! | Investiční Memento
Energetická krize č. 2
Víkendový válečník: Co může trader dělat přes víkend
Jak začít investovat: 7 tipů pro začátečníky
Klíčové trendy a strategie pro úspěšné obchodování v roce 2025
Kolik peněz je potřeba na FOREX?
Praktické okénko - swingový výhled na hlavní měnové páry pro začátek roku 2025
Novoroční technická analýza hlavních měnových párů
Páteční růst Santa Claus rally nezachránil, index S&P 500 odepsal půl procenta
Největší riziko pro trhy v roce 2025
Proč trhy čeká náročný rok?! | Investiční Memento
Energetická krize č. 2
Víkendový válečník: Co může trader dělat přes víkend
Jak začít investovat: 7 tipů pro začátečníky
Klíčové trendy a strategie pro úspěšné obchodování v roce 2025
Kolik peněz je potřeba na FOREX?
Praktické okénko - swingový výhled na hlavní měnové páry pro začátek roku 2025
Forexové online zpravodajství
Češi předběhli Němce a platí za elektřinu více, což je dosud nebývalá věc
Česko za tři roky vyvezlo tolik elektřiny, kolik jí za rok vyrobí dva Temelíny
Cena elektřiny pro české domácnosti dramaticky narůstá, přestože je Česko jejím velkým vývozcem. Už je na více než dvojnásobku úrovně zbylých zemí Visegrádu, přitom do roku 2021 byla s jejich cenami srovnatelná
Denní shrnutí: US100 a Bitcoin vedou zisky na začátku roku; NATGAS klesá o 8 % (03.01.2025)
Tři trhy, které stojí za sledování příští týden (03.01.2025)
Index Dow Jones se drží v zelených úrovních
Německé akcie na konci týdne oslabily
Report ISM dodal lepší data – aktivita průmyslu v zámoří se blíží stagnaci
Forex: Koruna proti euru v klidu, proti dolaru nejslabší za více než dva roky
Pražská burza v pátek rostla, ČEZ zakončil nad 1000 Kč
Češi předběhli Němce a platí za elektřinu více, což je dosud nebývalá věc
Česko za tři roky vyvezlo tolik elektřiny, kolik jí za rok vyrobí dva Temelíny
Cena elektřiny pro české domácnosti dramaticky narůstá, přestože je Česko jejím velkým vývozcem. Už je na více než dvojnásobku úrovně zbylých zemí Visegrádu, přitom do roku 2021 byla s jejich cenami srovnatelná
Denní shrnutí: US100 a Bitcoin vedou zisky na začátku roku; NATGAS klesá o 8 % (03.01.2025)
Tři trhy, které stojí za sledování příští týden (03.01.2025)
Index Dow Jones se drží v zelených úrovních
Německé akcie na konci týdne oslabily
Report ISM dodal lepší data – aktivita průmyslu v zámoří se blíží stagnaci
Forex: Koruna proti euru v klidu, proti dolaru nejslabší za více než dva roky
Pražská burza v pátek rostla, ČEZ zakončil nad 1000 Kč
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Guvernér ČNB Rusnok si loni vydělal 4,3 milionu Kč čistého
PMČR (Koupit, 12m cíl = 17 041 CZK): Slušná dividenda, zvyšujeme doporučení na Koupit a upravujeme cílovou cenu
Makro: Průmyslové objednávky Německa se v květnu překvapivě rostly o 1,8 pct
Je koruna opravdu slabá? Reálná mzda průměrného Čecha při nákupech v eurozóně vzrostla o sedm procent v porovnání s obdobím před válkou a covidem, i když je kurs koruny k euru číselně stejný jako tehdy
PENZIJNÍ FONDY V ROCE 2022: Velký propad u dynamických účastnických fondů, zhodnocení přinesly jen ty konzervativní
Makro: RBI drží cíl měnové politiky
Koruna denní ztráty nakonec omezila, forint naopak zůstává pod tlakem vládních kroků
Rozbřesk: ECB připravuje trh na redukci levných peněz. Růst sazeb je ale pořád v nedohlednu
Horký prachy (TV Prima): Ochutnávka ze čtvrtého dílu
Analýza a obchodní tipy pro pár EUR/USD na 11. září (americká seance)
Guvernér ČNB Rusnok si loni vydělal 4,3 milionu Kč čistého
PMČR (Koupit, 12m cíl = 17 041 CZK): Slušná dividenda, zvyšujeme doporučení na Koupit a upravujeme cílovou cenu
Makro: Průmyslové objednávky Německa se v květnu překvapivě rostly o 1,8 pct
Je koruna opravdu slabá? Reálná mzda průměrného Čecha při nákupech v eurozóně vzrostla o sedm procent v porovnání s obdobím před válkou a covidem, i když je kurs koruny k euru číselně stejný jako tehdy
PENZIJNÍ FONDY V ROCE 2022: Velký propad u dynamických účastnických fondů, zhodnocení přinesly jen ty konzervativní
Makro: RBI drží cíl měnové politiky
Koruna denní ztráty nakonec omezila, forint naopak zůstává pod tlakem vládních kroků
Rozbřesk: ECB připravuje trh na redukci levných peněz. Růst sazeb je ale pořád v nedohlednu
Horký prachy (TV Prima): Ochutnávka ze čtvrtého dílu
Analýza a obchodní tipy pro pár EUR/USD na 11. září (americká seance)
Blogy uživatelů
Jak začít investovat: 7 tipů pro začátečníky
Eurodolar: Máte správně určený trend?
Mezi komoditami začíná být levně
Páteční růst Santa Claus rally nezachránil, index S&P 500 odepsal půl procenta
Korelační obchodování na forexu 8.12.2016
Technická analýza EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, DAX a ropa WTI
USD: Mix nižších daní a vyšších cel
Moje cesta prop tradingem – nevýhody hedgingu, menší pokles na balance křivce a novinky v prop segmentu
Víkendový válečník: Co může trader dělat přes víkend
Skryté Divergence - SDIV
Jak začít investovat: 7 tipů pro začátečníky
Eurodolar: Máte správně určený trend?
Mezi komoditami začíná být levně
Páteční růst Santa Claus rally nezachránil, index S&P 500 odepsal půl procenta
Korelační obchodování na forexu 8.12.2016
Technická analýza EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, DAX a ropa WTI
USD: Mix nižších daní a vyšších cel
Moje cesta prop tradingem – nevýhody hedgingu, menší pokles na balance křivce a novinky v prop segmentu
Víkendový válečník: Co může trader dělat přes víkend
Skryté Divergence - SDIV
Vzdělávací články
8 nejlepších obchodních strategií – poziční obchodování (5. díl)
Když bitcoin není jen investice. V tomto státě je kryptoměna oficiálním platidlem
ICT/SMC – TOP trading strategie roku 2024?
Smart Money: POI, Order Block a Mitigace – kde nakupovat a prodávat (13. díl)
Obchodní platforma DXtrade – recenze a návod
Prop Trading: Pouhý Trend, nebo Budoucnost Tradingu?
🔴 Investice 2025 💥 | Trumpův rok 😱 | Svět se bude otřásat 💣 | Největší příležitosti 🚀 | Varování ❗️
Základní strategie Prop Tradingu – jak získat velký účet
TRY: Turecká exotika
3 kroky ke správnému money-managementu
8 nejlepších obchodních strategií – poziční obchodování (5. díl)
Když bitcoin není jen investice. V tomto státě je kryptoměna oficiálním platidlem
ICT/SMC – TOP trading strategie roku 2024?
Smart Money: POI, Order Block a Mitigace – kde nakupovat a prodávat (13. díl)
Obchodní platforma DXtrade – recenze a návod
Prop Trading: Pouhý Trend, nebo Budoucnost Tradingu?
🔴 Investice 2025 💥 | Trumpův rok 😱 | Svět se bude otřásat 💣 | Největší příležitosti 🚀 | Varování ❗️
Základní strategie Prop Tradingu – jak získat velký účet
TRY: Turecká exotika
3 kroky ke správnému money-managementu
Tradingové analýzy a zprávy
Inflace v eurozóně stoupla na 1,5 procenta
Aktuálně otevřené forex pozice 10.7.2020
EU se v zásadě dohodla na reformě bankovních pravidel
Italské firmy se obávají rekonstrukce Brennerského průsmyku
Dolar posiluje k euru i jiným hlavním měnám
Přebytek EU v obchodu s USA klesl
EK dnes představí návrh rozpočtu 2015
EUR/JPY - Intradenní výhled 9.8.2024
Dow Jones - Intradenní výhled 19.2.2016
Forex: USD/JPY se obchoduje v rostoucím trendovém kanálu
Inflace v eurozóně stoupla na 1,5 procenta
Aktuálně otevřené forex pozice 10.7.2020
EU se v zásadě dohodla na reformě bankovních pravidel
Italské firmy se obávají rekonstrukce Brennerského průsmyku
Dolar posiluje k euru i jiným hlavním měnám
Přebytek EU v obchodu s USA klesl
EK dnes představí návrh rozpočtu 2015
EUR/JPY - Intradenní výhled 9.8.2024
Dow Jones - Intradenní výhled 19.2.2016
Forex: USD/JPY se obchoduje v rostoucím trendovém kanálu
Témata v diskusním fóru
Admiral Markets
USD/CHF je znovu na paritě
Těžba kryptoměny na mobilu Pi Network
Investice v Jihoafrické republice? Akcie jsou podhodnocené, ale riziko vysoké!
Zhodnotenie 4 (ziskových) obchodných seáns
Měnový pár EUR/CAD: Anylýzy více časových rámců (W1 až H1)
Nová maxima indexu S&P 500
Nejvýznamnější svíčkové formace – část I.
Nastal konečně čas na nákup akcií?
Může koruna dál posilovat?
Admiral Markets
USD/CHF je znovu na paritě
Těžba kryptoměny na mobilu Pi Network
Investice v Jihoafrické republice? Akcie jsou podhodnocené, ale riziko vysoké!
Zhodnotenie 4 (ziskových) obchodných seáns
Měnový pár EUR/CAD: Anylýzy více časových rámců (W1 až H1)
Nová maxima indexu S&P 500
Nejvýznamnější svíčkové formace – část I.
Nastal konečně čas na nákup akcií?
Může koruna dál posilovat?
Odborná literatura
Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!
Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!
Forex brokeři