Ranní komentář: Korekce na big techu, Duna 2 a žaloba na Philip Morris

Čtěte více

• Ranní komentář: Komoditním měnám se navzdory nervózním trhům daří, dnes zasedá Bank of Canada
  Včerejší seance se nesla opět ve spíše v nervózním duchu, díky čemuž se znovu dostaly pod tlak hlavně akciové indexy, zatímco bezpečné přístavy jako japonský jen a drahé kovy dokázaly růst. Fundamentálně se situace ale téměř nezměnila, když bylo zveřejněno jen minimum nových fundamentů, takže růst averze k riziku pramenil do značné míry spíše z nižších objemů a latentní nervozity z dalšího vývoje situace okolo Severní Koreje, která je na trzích tématem již čtvrtým týdnem v řadě. Dnešek bude důležitý hlavně pro kanadský dolar, který čeká zasedání centrální banky a i když většina trhu počítá s ponecháním sazeb beze změny, díky velmi dobrým ekonomickým číslům, které Kanada poslední dobou přináší, existuje malá šance na jejich zvýšení.
• Ranní komentář: Komodity kvůli Ukrajině prudce rostou. Powell preferuje růst sazeb o 25bp
  Akciové indexy v Evropě i v USA včera zamířily do zelených čísel, a to navzdory zhoršující se situaci na Ukrajině a prudkému růstu cen komodit. Ropa (WTI) se dnes ráno prodává za 114 dolarů za barel, zatímco cena pšenice vystoupala až nad 11 dolarů za bušl. Inflační tlaky tak zřejmě budou ještě zesilovat.
• Ranní komentář: Komodity výrazně klesají, WTI na $95. Dnes výsledky CPI
  Americké indexy včera znovu ztrácely, i když se hlavní indexy na celkových ztrátách vešly pod jedno procento. Nálada je ale stále poměrně napjatá. Obavy z recese a dopadu vysoké inflace doléhají na sentiment investorů a ti se do větších nákupů prozatím nepouštějí.
• Ranní komentář: Konec Gelsingera v Intelu, prodeje NEV v Číně a další nákupy MSTR
  Začátek týdne na trzích proběhl v klidu a bez větších změn. Z USA jsme se dočkali lepších výslekdů ISM, jejichž dopad na trhy byl ale omezený. Za pozornost tak stály hlavně informace okolo Intelu, kde v pozici CEO skončil Pat Genlisnger. Dnes pozor na výsledky amerického JOLTS reportu a svá čísla za minulé čtvrtletí zveřejní společnost Salesforce.
• Ranní komentář: Konsenzus počítá už s pětinásobným růstem sazeb v roce 2022, USD navyšuje zisky
  Akciové trhy pokračují v nervózním obchodování. Včera sice americké indexy dokázaly růst, seanci ale opět uzavřely v červených číslech. Americký index S&P 500 tak po nedávném výplachu už několikátým dnem hledá směr a osciluje do strany v několikaprocentním pásmu.
• Ranní komentář: Konsolidace na FX i indexech pokračuje, Intel bude mít nového CEO
  Včerejší seance na finanční trhy větší změny nepřinesla. Americké indexy si své ceny držely a stabilní byla situace také na většině měnových párů. Včera promluvilo hned několik centrálních bankéřů, kteří trh ujistili, že Fed i ECB hodlají držet sazby na nízkých úrovních tak dlouho, jak jen budou považovat na nezbytné. Bloomberg pak reportoval o tom, že by fiskální balíček Joe Bidena mohl dosahovat 2 bilionů dolarů a za pozornost stály také zprávy o nové vakcíně od společnosti Johnson & Johnson, která má mít více než 90% účinnost.
• Ranní komentář: Konsolidace na FX zatím pokračuje, dnes výsledky z výrobního sektoru a večerní Fed
  Včerejší seance přinesla několik zajímavých fundamentů v čele s evropskou inflací, kanadským HDP a americkými statistikami spotřebitelské důvěry a výrobní aktivity. Nově příchozí data potvrzují, že jsou na tom ekonomiky na obou stranách Atlantiku velmi dobře a podpírají celkově pozitivní sentiment na finančních trzích, který v poslední době kazí čas od času hlavně politická rizika. Na FX ale větší stopu nezanechaly a většina měn dál čeká na zajímavější impulz, který by dění na FX dokázal znovu rozpohybovat. Toho bychom se mohli dočkat už dnes, kdy nás společně s dalším makrem čeká také zasedání americké centrální banky.
• Ranní komentář: Konsolidace na indexech pokračuje, dnes americká inflace
  Akciové trhy včera pokračovaly v pozvolném růstu, ke kterému pomohl mj. i americkým Senátem schválený balíček investic do infrastruktury, který výrazně pomohl průmyslovým a stavebním společnostem a společnostem v sektoru materiálů. Mírně pod tlakem byly včera jen technologie, na které začal negativně doléhat růst amerických výnosů, které začaly stoupat v reakci na výsledky NFP a poslední komentáře představitelů Fedu.
• Ranní komentář: Korekce na akciích pokračuje, Meta včera -6.7 %
  Akciové trhy včera pokračovaly v korekci a od pátečních výsledků NFP už v USA indexy kompletně umazaly zisky, které nabraly po projevu J. Powella z minulého týdne. Nálada na trzích tak zůstává nervózní, i když nové makro a důležitější fundamenty zatím nepřicházejí a hodně z pohybů v posledních dnech je tak spíše o sentimentu a měkkých datech. 
• Ranní komentář: Korekce na automobilkách, růst Hertz a Avisu a záchranné lano pro Ubisoft
  Včerejší seance se na trzích nesla hlavně v duchu reakcí na nově zavedená Trumpova cla. Většina automobilek byla pod tlakem, i když ztráty nebyly nijak vysoké. No a pak je tu Ferrari, jejichž akcie dokonce mírně rostly. Dnešek by se na trzích, díky absenci důležitějších fundamentů, mohl nést opět spíše v poklidné atmosféře. Pozor snad hlavně na americké výsledky PCE price indexu.
• Ranní komentář: Korekce na čínských akciích nepolevuje, BTC nad 50 tis. USD
  Máme za sebou volatilní týden, který přiměl řadu investorů k útěku do bezpečí, což pomáhala především americkému dolaru. Ten rostl i díky minutes ze zasedání Fedu, které signalizovaly rostoucí ochotu FOMC začít ještě letos s omezováním programu kvantitativního uvolňování.
• Ranní komentář: Korekce na čínských akciích nepolevuje, dnes výsledky GOOG, AAPL a MSFT
  Včerejší seance výraznější změny na americké a evropské indexy nepřinesla. Pod silným tlakem se ale ocitly čínské akcie, které klesají v reakci na další tlaky čínského regulátora (vice ve dnešním videu).
• Ranní komentář: Korekce na čínských akciích, růst Nike, Rheinmetall a investice Applu
  Akciové indexy včera mírně klesaly, ale situace na trzích zůstává i po včerejšku stabilizovaná. Pod tlakem se ocitly hlavně čínské akcie, které korigovaly část vysokých zisků, které v minulých týdnech nabraly. Dnes pozor na výsledky z amerického trhu s bydlením, americkou spotřebitelskou důvěru a z korporátního světa pak svá čísla za minulé čtvrtletí nabídne například Home Depot.
• Ranní komentář: Korekce na dolaru výrazně pomáhá drahým kovům
  Akciové indexy včera ve většině případů zakončily seanci v zelených číslech, i když zisky nebyly nijak velké a ve večerních hodinách se začaly spíše rozplývat po komentáři vlivného republikána Mitche McConnella. Ten uvedl, že si nemyslí, že se Kongres dohodne na novém stimulačním balíčku před tím, než vyprší současná podpora v nezaměstnanosti (2 týdny), což by mohlo řadu Američanů zanechat bez důležitého zdroje příjmu.
• Ranní komentář: Korekce na FR bondech a akcích, Apple WWDC a dobré zprávy pro BATS a spol?
  Americké akciové indexy včera mírně rostly, zatímco evropské se snažily vypořádat s výsledky voleb do Evropského parlamentu. Ty se negativně podepsaly hlavně na francouzských akciích v čele s francouzskými bankami. Dnešek přinese jen minimum nových fundamentů a počítáme proto se spíše další klidnější seancí. Investoři přitom vyčkávají hlavně na středu, která bude na nové fundamenty velmi bohatá, kvůli výsledkům americké inflace a zasedání Fedu.
• Ranní komentář: Korekce na indexech nabrala na síle, dnes výsledky PMI/ISM ve službách
  Včerejší seance přinesla na akciové trhy další vlnu výprodejů. V USA indexy ztrácely více než procento a půl, zatímco v Evropě klesaly v některých případech dokonce o více než tři procenta. Výprodej v průběhu celého dne byl pozvolný, což nasvědčuje tomu, že souvisel s úterní korekcí a rostoucím strachem z dalšího zpomalování světové ekonomiky. V Evropě mu pak ale v odpoledních hodinách pomohly ještě zprávy o tom, že USA zavedou nová cla na evropské zboží v objemu 7,5 mld. dolarů, jako reakci na dotace, které Evropa poskytuje letecké společnosti Airbus.
• Ranní komentář: Korekce na indexech pokračuje. Ztrácí hlavně Evropa, DAX letos už -16 %
  Konflikt na Ukrajině zůstává klíčovým fundamentem, který dostává pod značný tlak především evropská aktiva. Německý DAX už od začátku roku ztrácí 16 % a dnes ráno futures na DAX indikují další dvouprocentní korekci. Situace je stále velmi napjatá a během rána ji ještě zhoršily zprávy o tom, že Rusko ostřeluje největší ukrajinskou jadernou elektrárnu na východě země.
• Ranní komentář: Korekce na indexy konečně dorazila. Ztrácejí hlavně technologie
  Akciové trhy si po delší době prošly včera výrazným výprodejem. Jen v USA Dow Jones a S&P500 klesaly o 2.78 % a 3.51 %, zatímco Nasdaq odepsal rovnou 4.96 %, což byl ekvivalent více než 730 mld. dolarů. Prudká korekce přišla bez jednoznačného fundamentu a byla tak spíše technickou záležitostí a reakcí na výrazný růst technologických akcií z minulých měsíců. Právě technologický sektor byl včera hlavním tahounem výprodejů, které se včera jinak týkaly především amerických akcií. Evropa sice klesala také, výprodej byl ale výrazně mírnější.
• Ranní komentář: Korekce na kryptu nepolevuje. Bitcoin pod 40 tis. USD
  Americké indexy včera pokračovaly v korekci. Index S&P 500 tentokrát odepsal 0.85 % a podobně na tom byl i Dow Jones, zatímco Nasdaq odepsal 0.56 %. Negativní sentiment přitom na trzích panuje také dnes, kdy Ameriku do červených čísel následují také futures na indexy v Evropě.
• Ranní komentář: Korekce na libře, zasedání ECB a big tech investuje do jádra
  Nálada na finančních trzích zůstává stabilizovaná. Včera překvapila britská inflace nečekaným zvolněním, což zvýšilo šance na snížení sazeb v Británii. Dnes by pak sazby měla snížit ECB a v jejich snižování má následně pokračovat i Fed. Trh si postupně zvyká na prostředí nižší inflace a nižších sazeb, které, společně se stabilní ekonomikou, udržuje valuace na zvýšených úrovních.