Neděle 22. prosince 2024 09:10
reklama
Dukascopy new
reklama
RebelsFunding
reklama
InstaForex rijen 2024
reklama
Investingfox Partner

Přehled USD, NZD a AUD: Powellův projev podpořil poptávku po dolaru

22.03.2022 10:20  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

V pondělí byl za nejdůležitější událost dne považován projev předsedy americké centrální banky (Fed) Jeromea Powella, ve kterém jednoznačně oznámil připravenost zvýšit na příštím zasedání 4. května sazbu o 50 bodů. Před Powellovým projevem o takovém kroku v pátek veřejně hovořil člen Rady guvernérů Christopher Waller, jeho komentář však zanikl mezi řadou spíše opatrnějších hodnocení. Nuže, Powell je rozhodný a futures na sazby v úterý ráno vidí 75% šanci na zvýšení sazeb na konci roku v rozmezí 2,25–2,50 %, což je o více než půl procenta více, než se předpovídalo před několika týdny.

analytics623981296653f.jpg

Pro dolar je to rozhodně býčí faktor. Výnos dvouletých dluhopisů vzrostl nad 2,1 %, desetileté dluhopisy dosáhly 2,34 %, což je tříleté maximum. Rychlý růst výnosů činí investice do dolarových aktiv atraktivnějšími, což je důležité zejména na pozadí nevyhnutelného růstu rozpočtového deficitu.

Jestřábí rétorika má také za cíl snížit inflační sentiment, ale přestože neexistuje žádná pozitivní dynamika, je třeba určitý čas na posouzení, jak se odhodlání Fedu projeví na inflaci.

Je také nutné eliminovat rychlý růst cen ropy – Brent v pondělí téměř dosáhl 119 USD za barel. Důvodem je ochota Evropy vzdát se ruské ropy. Takový krok se zdá nepravděpodobný, protože "tlak na Moskvu", jak ukazuje historie, nepovede k očekávaným důsledkům, ale ekonomická situace samotných evropských zemí kvůli tomu nebude v nejlepším stavu. Nicméně další vlna růstu poptávky po ropě a obecně po surovinách podpoří komoditní měny.

NZDUSD

Novozélandská ekonomika vzrostla ve 4. čtvrtletí o 3 %, čímž téměř zcela překonala recesi z předchozího čtvrtletí, k níž došlo v důsledku dalších covidových omezení. To je dobrá zpráva – ostatní jsou buď slabé, nebo neutrální. Stále nejsou patrné známky zpomalení inflace, spotřebitelský sentiment podle průzkumu Westpac v 1. čtvrtletí klesl z 99,1 na 92,1, což zhoršuje prognózy spotřebitelské poptávky.

Vzhledem k tomu, že inflace by měla ve 2. čtvrtletí dosáhnout 7,4 %, bude RBNZ jednat rozhodněji. Banka ANZ předpovídá, že na zasedáních v dubnu a květnu se sazba zvýší o 50 a poté postupně po 0,25 % dosáhne 3,5 % v dubnu 2023. To je ještě prudší zvýšení sazeb než plánuje Fed, které na jedné straně zpomalí hospodářský růst a negativně ovlivní domácnosti s vysokou mírou zadlužení, ale na druhé straně omezí inflaci a vytvoří podmínky pro rychlejší růst výnosové křivky, což přiláká nové investice na finanční trh. Nové investice mimo jiné znamenají zvýšení poptávky po NZD, což povede ke zvýšení jeho tržní hodnoty.

Týdenní změna NZD činila +1,09 mld., což je velmi silný býčí signál. Odhadovaná cena jde nahoru, kiwi má dobré šance na další růst.

analytics623981340c550.jpg

Nejbližším cílem je horní hranice medvědího kanálu, přibližně v oblasti 0,7050/70; v dlouhodobém horizontu lze očekávat pokus o proražení kanálu až k 0,7215.

AUDUSD

Australský dolar těží z rostoucích cen komodit i z obecně pozitivní nálady. Minulý týden byla zveřejněna silná zpráva z trhu práce, kde nezaměstnanost klesla na 4 %, což je nejnižší úroveň v historii, takže je jen otázkou času, kdy RBA zvýší sazby. Poptávka po pracovní síle zůstává silná, což naznačuje silnou ekonomickou dynamiku.

Čistá krátká pozice na AUD se podle zprávy CFTC během týdne snížila, a to hned o 2,456 mld. – to je velmi silná korekce, která odráží změny nálady hráčů. Vypořádací cena je nad dlouhodobým průměrem a směřuje vzhůru, trend je býčí.

analytics6239813e2dccc.jpg

Aussie se podařilo odrazit od supportu na úrovni 0,7180/7200, nejbližším cílem je 0,7460/80, dále pak 0,7560.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Přehled událostí na trzích; analýza ZLATA, ROPY, AUD/USD, NZD/USD
    Australská ekonomika ve čtvrtek zklamala, když přinesla horší data z trhu práce. Míra nezaměstnanosti se v...
  • Přehled událostí s analýzou EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY a ZLATA
    V USA pokračují vyjednávání o novém rozpočtu. Prezident Barack Obama, kvůli politické krizi zrušil svou ce...
  • Přehled událostí – 31. srpna 2017
    Pár EUR/USD ve středu oslabil, což lze přičítat spekulacím o zásahu ECB na volném trhu, kterými by ECB mohla oslabit euro – v reakci na tyto úvahy dolar znovu získal podporu; spekulace byly posíleny silnými ekonomickými daty – očekává se výsledek dat z trhu práce (pátek).
  • Přehled USD, CAD a JPY: Americký Fed je nucen zpřísnit finanční podmínky kvůli známkám zpomalení ekonomiky
    Fed dnes končí své dvoudenní zasedání a večer budou představena rozhodnutí o sazbách, změnách měnové politiky, shrnutí ekonomických prognóz a závěrečná tisková konference Jeromea Powella. S největší pravděpodobností bude volatilita před oznámením výsledků nízká, protože obchodníci budou vyčkávat, zda centrální banka v souvislosti se známkami oslabování ekonomiky přijme agresivnější opatření, či nikoli. Výrobní index Empire State se již propadl do záporného teritoria a dosáhl hodnoty -11,8, což je nejnižší hodnota za téměř dva roky. To naznačuje prudké oslabení dynamiky, a to ještě předtím, než Fed začne zvyšovat sazby.
  • Přehled USD, CAD a JPY: data z USA a zápis z jednání Fedu určí další vývoj na trzích
    Ačkoli jsou trhy před nadcházejícím svátkem a prodlouženým víkendem v USA pomalé, akciové indexy rostou, kdežto výnosy státních dluhopisů a dolar klesají. Důvodem jsou především o něco méně jestřábí komentáře mluvčích Fedu z tohoto týdne, které kontrastují s prohlášením prezidenta Fedu v St. Louis Jamese Bullarda z minulého týdne, který zdůraznil, že úrokové sazby by se měly dostat alespoň na 5–5,25 %. Šéfka sanfranciského Fedu Mary Dalyová také upozornila na nutnost pamatovat na zpoždění v transmisi změn měnové politiky a prezident atlantského Fedu Raphael Bostic uvedl, že další zpřísnění o 75–100 bb by bylo opodstatněné.
  • Přehled USD, CAD a JPY: Trhy začínají být pokračujícím konfliktem na Ukrajině ohroženy. Další globální krize je na cestě
    Trhy začínají reagovat na konflikt na Ukrajině. Květnové futures kontrakty na ropu Brent vzrostly na 111 USD/barel a aktualizovaly tak svůj sedmiletý rekord. Také plyn je býčí, i když zaostává, zatímco futures na uhlí vzrostly za pouhý týden o více než 50 %. Není pochyb o tom, že pokud bude současný trend pokračovat, svět zažije nejhorší energetickou krizi od roku 1979.
  • Přehled USD, EUR a GBP: Fed pravděpodobně zrychlí růst úrokových sazeb
    Nárůst optimismu vedl v úterý večer k růstu akciových indexů napříč trhem. Nejsilnější pohyb byl pozorován v Evropě, kdy Euro stoxx 50 vzrostlo o 3 % najednou. V kladném teritoriu byly také indexy v USA a Asii. Optimismus však stojí na vratkých nohách, a to jednáních o situaci na Ukrajině. S největší pravděpodobností tento optimismus ve velmi blízké budoucnosti přijde vniveč.
  • Přehled USD, EUR a GBP. Hrozba stagflace se blíží.
    Evropské banky jsou na Velikonoční pondělí zavřené, takže první data, která mohou zvýšit volatilitu, se objeví až s otevřením trhů v USA.
  • Přehled USD, EUR, GBP: Globální recese se rychle blíží
    Prosincové futures na Brent i WTI se nadále obchodují pod 90 USD za barel. Na vině je několik faktorů a všechny souvisí se současným globálním ekonomickým zpomalením. Světové centrální banky se navíc předhánějí v tom, kdo rychleji zvýší sazby, zatímco poptávka velmi rychle klesá. Případnému zvýšení cen také brání rekordní růst zásob ropy v USA. Členové OPEC se k tomu sejdou 5. října. Pravděpodobně budou diskutovat o otázce snížení produkce o 1 milion barelů denně, což, pokud bude schváleno, přiměje každého uvědomit si, že recese může přijít mnohem dříve, než se očekávalo.
  • Přehled USD, EUR, GBP. V eurozóně se zvyšuje riziko stagflace
    Týdenní zpráva CAES naznačila několik trendů najednou, které budou pravděpodobně dominovat v krátkodobém výhledu. Za prvé, dolar přidal 4,6 miliardy do kumulativní dlouhé pozice. Za dva týdny byly výprodeje za 8 týdnů získány zpět a kurz dolaru je nyní nejvyšší od ledna.
  • Přehled výkonnosti ETF Portfolií v Purple Trading - Q1 2021
    Jen pro zopakování na úvod, žádné z našich ETF portfolií není aktivně řízeno a pouze pasivně kopíruje dění na trzích. Jejich výkonnost proto velmi úzce koreluje s vývojem hlavních světových ekonomik, resp. jejich kapitálových trhů.
  • Přehled výkonnosti ETF Portfolií v Purple Trading - Q2 2021
    Jen pro zopakování na úvod, žádné z našich ETF portfolií není aktivně řízeno, a pouze pasivně kopíruje dění na trzích. Jejich výkonnost proto velmi úzce koreluje s vývojem hlavních světových ekonomik, resp. jejich kapitálových trhů.
  • Přehled výkonnosti ETF Portfolií v Purple Trading - Q3 2021
    Jen pro zopakování na úvod, žádné z našich ETF portfolií není aktivně řízeno, a pouze pasivně kopíruje dění na trzích. Jejich výkonnost proto velmi úzce koreluje s vývojem hlavních světových ekonomik, resp. jejich kapitálových trhů.
  • Přehled výkonnosti strategií v Purple Trading - Q1 2021
    V této rubrice se pravidelně díváme na to, jak se v daném čtvrtletí vedlo vybraným strategiím a jejich poskytovatelům. Jak na tom tedy ke konci dubna byly ty nejoblíbenější nebo nejvýkonnější z nich?
  • Přehled výkonnosti strategií v Purple Trading - Q2 2021
    V této rubrice se pravidelně díváme na to, jak se v daném čtvrtletí vedlo vybraným Strategiím a jejich poskytovatelům. Jak na tom tedy ke konci června byly ty nejoblíbenější nebo nejvýkonnější z nich?
  • Přehled výkonnosti strategií v Purple Trading - Q3 2021
    Optimus je automatizovaná strategie založená čistě na price action. Otevírá objednávky v hodinách s velkým objemem, kdy jsou lepší podmínky likvidity a spready. Objednávky jsou zadávány, když je detekována velká volatilita a formace price action. Obchodované portfolio je nastaveno na 10 měnových párů a finančních nástrojů na mezibankovním trhu. Strategie a její parametry jsou denně sledovány, algoritmy vyhodnocovány a optimalizovány zkušenou skupinou vývojářů a programátorů.
  • Přehled výkonnosti strategií v Purple Trading - Q4 2020
    V této rubrice se pravidelně díváme na to, jak se v daném čtvrtletí vedlo vybraným strategiím a jejich poskytovatelům. Jak na tom tedy ke konci dubna byly ty nejoblíbenější nebo nejvýkonnější z nich?
  • Přehled vývoje EUR/USD dne 1. srpna. Evropská data: ani vyloženě dobré, ani vyloženě špatné
    Měnový pár EUR/USD se po většinu středy obchodoval nepatrně výše. Jako obvykle nebudeme výsledky zasedání FOMC analyzovat bezprostředně po jeho skončení, protože se domníváme, že bude trvat nejméně den, než trh všechny informace "stráví". Proto analýzu zasedání americké centrální banky provedeme až zítra. Prozatím se zaměřme na jinou neméně důležitou a zajímavou událost: zprávu o inflaci v eurozóně.
  • Přehled vývoje EUR/USD dne 12. listopadu. Výmluvný začátek nového týdne
    Měnový pár EUR/USD v pondělí pokračoval v poklesu. Trh se na začátku týdne překvapivě vrhl do nákupů dolaru, přestože v USA ani v EU nedošlo k žádným významným událostem. To poukazuje na ohromnou poptávku po dolaru, kterou jsme podcenili. Když se ohlédneme zpět, trh strávil dva roky výprodejem amerického dolaru bez zřejmého důvodu. Analytici hovořili o oslabování americké ekonomiky, riziku recese, uvolňování politiky Federálního rezervního systému, a dokonce o možném kolapsu ekonomiky. Tato tvrzení se snažila racionalizovat chování trhu, ale my jsme v průběhu celého roku 2024 tvrdili, že je pokles dolaru nelogický. Tvůrci trhu uměle tlačili měnový pár EUR/USD výše bez jakéhokoli podstatného důvodu – bylo to obyčejné manipulování s trhem.
  • Přehled vývoje EUR/USD dne 12. září. Trh už má prodeje dolaru plné zuby
    Ve středu se měnový pár EUR/USD obchodoval poměrně klidně navzdory "superdůležité a superrezonující" zprávě o inflaci v USA. O víkendu jsme tuto zprávu označili za "událost týdne", ale reakce některých obchodníků byla poměrně překvapivá. Stručně řečeno, dolar vzrostl navzdory tomu, že inflace klesla na 2,5 % meziročně.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
reklama
Swissquote Bank