Čtvrtek 21. listopadu 2024 12:14
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
Purple webinář Ve vaší režii
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
eightcap forex

Dolar má větší růstový potenciál než euro

25.11.2021 10:36  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Dolar ve středu vzrostl vůči rizikovým aktivům díky silným zprávám o americké ekonomice.


Dalším důvodem byla holubičí prohlášení člena výkonné rady ECB Fabia Panetty, která naznačovala, že centrální banka může v dohledné době udržovat super měkkou měnovou politiku. Panetta zdůraznil, že 80 % současné celkové inflace odráží šok ze zahraničí, protože eurozóna je čistým dovozcem energetických zdrojů a zboží. Poznamenal také, že inflační rizika jsou přehnaná, protože region zaostává za globálním oživením poptávky.

Celkově vzato se Panetta neostýchal popsat inflaci a poznamenal, že by se mohla stát "ošklivější", pokud se očekávání uvolní a mzdy budou destabilizovány. A stejně jako další zástupci centrálních bank vyzdvihl trh práce a řekl, že období vysokých cen inflace sníží kupní sílu, což ovlivní oživení ekonomiky. Mohlo by to také vést k situaci, kdy je potřeba další uvolnění měnové politiky. Ideálním scénářem by byla "dobrá" inflace, vyznačující se vysokou poptávkou a vysokou zaměstnaností, řekl Panetta.

Není překvapením, že mnozí odborníci také vyjádřili obavy, že současná inflace by mohla ekonomiku posunout dále od plného využití kapacit. Pokud k tomu dojde, centrální banka by skutečně potřebovala omezit stimuly. Evropská centrální banka však uvedla, že se není třeba obávat současné míry inflace, i když již přesáhla 4,0 %.

 

To naznačuje, že ECB nemá v úmyslu zpřísnit měnovou politiku dříve, než bylo plánováno, navzdory prudkému nárůstu inflace. Možná se obávají, že by to předčasně poškodilo ekonomiku eurozóny a omezilo domácí poptávku.

Ve Spojených státech revidované údaje o HDP ve 3. čtvrtletí zaostaly za prognózami a vyšly na 2,1 % namísto očekávaných 2,2 %. To naznačuje, že dochází ke zpomalení, zejména ve srovnání s prudkým skokem o 6,7 % ve druhém čtvrtletí.


Dobrou zprávou ale je, že údaje o spotřebitelských výdajích a investicích byly revidovány směrem nahoru a výdaje státní správy a samosprávy byly vyšší. Všechny však byly kompenzovány revizí vývozu směrem dolů a také snížením výdajů federální vlády.

Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti také klesly na nejnižší úroveň za více než 50 let, což je velmi dobré znamení pro Federální rezervní systém. Klesla na 199 000 z 270 000 z předchozího týdne. Ekonomové očekávali, že toto číslo klesne na 260 000.


Výdaje za zboží a služby minulý měsíc také vzrostly, přičemž největší nárůst byl zaznamenán u objednávek na obchodní vybavení. Ale kvůli vysoké poptávce je vidět další tlak na dodavatelské řetězce, které již kvůli výpadkům nezvládají úkoly, které jim byly přiděleny. To vedlo k inflačnímu skoku, který negativně ovlivnil sentiment spotřebitelů. Nedávný nárůst počtu pozitivních na covid-19 by také mohl snížit aktivitu.

Naštěstí osobní příjem vzrostl o 0,5 % navzdory škrtům ve vládní pomoci. Osobní úspory rovněž klesly na 7,3 %, což naznačuje, že výdaje domácností pravděpodobně porostou zejména v období dovolených. Po očištění o inflaci vzrostly výdaje za zboží minulý měsíc o 1 %, zatímco výdaje za služby vzrostly o 0,5 %.


Navzdory dobrým datům však spotřebitelská nálada v listopadu klesla na desetileté minimum, a to především kvůli vyšším cenám, které narušují kupní sílu. Index údajně klesl na 67,4 bodu ze 71,7 bodu v říjnu.

Dotazovaní respondenti uvedli, že očekávají, že inflace v příštích 5–10 letech vzroste o 3 %, což je mírně nad předběžnými údaji. V příštím roce proto očekávají růst cen o 4,9 %, což je nejvíce od roku 2008.

Oživení na trhu práce pomohlo zmírnit propad indexu, takže se spotřebitelé příliš neděsí. Mnoho odborníků také uvedlo, že předpovídají nárůst osobních výdajů v posledních třech měsících tohoto roku.


Když mluvíme o EUR/USD, hodně záleží na 1,1185, protože průlom by mohl vést k hlubšímu propadu k základu 11. čísla a k 1,1035. Mezitím by růst nad tuto úroveň mohl vyvolat vzestup na 1,1250 a poté na 1,1320 a 1,1380.

U GBP/USD hodně závisí na 1,3345, protože pokles níže povede k dalšímu poklesu na spodní hranici 33. čísla a na 1,3255. Mezitím nárůst nad 1,3385 poskytne příležitost dosáhnout 1,3440 a 1,3505.

Autor článku: Tým Instaforex

UPOZORNĚNÍ: Informace v tomto článku slouží pouze ke studijním účelům a v žádném případě nejde o investiční doporučení.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Dolar, který převrací výnosy naruby
    Vliv na dolar měla zejména výnosnost cizoměnových aktiv i celkový dopad na podílové fondy a klientská portfolia. Před koncem devizových intervencí ČNB bylo doporučeno snížit podíl měnově nezajištěných pozic v portfoliích. Šlo zejména o pohyb české koruny vůči euru, který v současné době primárně ovlivňuje hodnotu naší měny vůči ostatním zahraničním měnám. Dominantnějším faktorem ovlivňujícím portfolia s cizoměnovými pozicemi byl ale nakonec eurodolar. Od začátku roku jsou ztráty největší na dolarové části portfolií. Americké akcie letos vydělaly asi 10 %, po přepočtu do koruny je ale výnos hned v několika procentním záporu. Rozdíl korunové a dolarové výkonnosti se nevztahuje pouze na akcie, ale i aktiva primárně kótovaná v americké měně. Zlato zdánlivě rostlo o více než 10 %, pro českého investora ale svou hodnotu v korunách ztratilo.
  • Dolar kvůli novým údajům koriguje poklesem, ale komoditní měny zůstávají pod tlakem. Přehled USD, NZD, AUD
    Pokles důvěry spotřebitelů v USA a zpráva o volných pracovních místech (JOLTS), potvrzující názory na měkčí trh práce, než se očekávalo, vedly k výprodejům dolaru. Americké akcie prudce vzrostly: index S&P 500 vzrostl o 1,5 %, což znamená třetí den růstu v řadě, zatímco výnos amerických dluhopisů klesá, což je způsobeno poklesem výnosu dvouletých dluhopisů v důsledku snížených předpovědí pro sazbu Fedu.
  • Dolar lehce koriguje své ztráty, koruně pomohl sílící zlotý
    Euro odpoledne začalo ztrácet a proti dolaru kleslo na 1,4550. Růstová nálada ochabuje také n...
  • Dolar lehce koriguje včerejší ztráty a čeká na Fed - ten mu ale zřejmě nepomůže
    Dolaru včera uškodil pokles objednávek zboží dlouhodobé spotřeby a jeho kurz k euru vystoupal nad 1,2760. Odtud násle...
  • Dolar lehce posiluje před ECB a faktickým uvalením cel
    Hlavním finančním trhům dnes žádné nosné téma neudává společný směr. Akcie v Evropě jsou na tom smíšeně, dluhopisy většinou ztrácejí. Markantní nárůst výnosů sledujeme u Itálie, kam možná dorazila nová vlna nervozity z povolebního vývoje. Dolar má tendenci posilovat na párech s eurem, jenem i librou, ale změny kurzů zůstávají skromné. Koruna zhruba drží pozici.
  • Dolar likviduje část svých ztrát z minulého týdne, doplácí na to hlavně drahé kovy
    Pondělní seance se zatím nese v podstatně klidnějším duchu než konec minulého týdne. Evropské indexy likvidují část svých dřívějších ztrát a v Evropě přidávají půl až jedno procento. Zisky jsou ale na výrazně podprůměrných objemech, takže se opět jedná o spíše technický pohyb bez přesvědčivého fundamentu. Daří se přitom hlavně bankovnímu sektoru a také společnostem zaměřujícím se na těžbu ropy.
  • Dolar likviduje část včerejších ztrát, akcie dál čekají na nové impulsy
    Po zajímavé včerejší seanci se na finanční trhy dnes vrací opět o něco více klidu a vyčkávání. Akciové indexy v Evropě i v USA nepatrně rostou a obchodování tentokrát probíhá na mírně podprůměrných objemech. Nových stimulů je ve srovnání se včerejškem minimum, takže obchodníci na většině trhů spíše jen vyčkávají na nové impulsy a také na to, jakou škodu napáchá v USA hurikán Florence, který už pustoší východní pobřeží Spojených států.
  • Dolar má eso v rukávu
    Odolnost ekonomiky eurozóny způsobuje v lidech nevšímavost a pocit uspokojení. To je extrémně nebezpečný pocit vzhledem k probíhajícímu zpřísňování měnové politiky ze strany Evropské centrální banky, které se projevuje s časovým zpožděním. Podle průzkumu Bloombergu zvýšení úrokové sazby o 425 bodů od začátku cyklu poškodí HDP měnového bloku o 3,8 %. S přihlédnutím k negativnímu dopadu energetické krize a zrušení fiskálních stimulačních opatření se toto číslo zvýší na 5 %. Není divu, že členové Rady guvernérů začínají pochybovat, zda by v září mělo pokračovat zpřísňování měnové politiky, a EUR/USD klesá.
  • Dolar má nadvládu na českou korunou
    Již dva roky se od amerického dolaru dočkáváme posilování proti české koruně, je sice pomalé, ale za to vytrvalé. Pro dolarové investory z České republiky je tato změna velmi vítaná. Dolar si připisuje růst skoro 11%, po případech v předchozích letech.
  • Dolar má potíže
    Zvěsti o tom, že USA zavedou další cla na zboží dovážené z Číny, dočasně zastavily útoky býků páru EUR/USD. Obchodní války jsou větrem do plachet amerického dolaru coby bezpečné měny. Nicméně zjištění, že rozdíl v hospodářském růstu mezi USA a eurozónou se zmenšuje, umožnilo býkům znovu převzít iniciativu.
  • Dolar mění svůj status – z bezpečného aktiva se stává výnosovou měnou: jak to ovlivní EUR/USD?
    Hlavním paradoxem trhu na začátku roku 2024 je současná rally amerického dolaru s akciovými indexy. Americký dolar je obvykle vnímán jako bezpečné aktivum, které roste během období nepokojů, recese nebo přírodních katastrof. Silná americká ekonomika, kterou naznačuje klesající index volatility VIX, však odráží nedostatek strachu mezi investory. I zemětřesení v Japonsku mělo větší dopad na jen než na index amerického dolaru. Může za takových podmínek zaznamenat EUR/USD pokles?
  • Dolar mění trend
    Podle očekávání! Trh byl přehnaně přesvědčen o "holubičím" obratu Fedu v roce 2023, když mu Jerome Powell dovolil mít vlastní názor. Deriváty dávaly téměř 90% šanci na snížení sazeb federálních fondů na zasedání FOMC v červenci. Šance, že v červnu klesne z 5,25 % na 5 %, byly 50-50. To vyvolalo značný tlak na americký dolar. Zpráva o americkém trhu práce však ukázala páru EUR/USD, kde je zakopaný pes.
  • Dolar mírně koriguje své dřívější ztráty, DAX se mezitím vrací nad 13 300 euro
    Na akciové trhy se po klidné pondělní seanci dnes vracejí objemy a společně s nimi i mírný růst. Pod mírným tlakem je dnes z hlavních evropských indexů jen FTSE100, zatímco ostatní své vysoké pozice opatrně navyšují. Německý DAX díky tomu likviduje své dřívější ztráty a vrací se zpět nad 13 300 euro, i když i nadále zůstává uvězněn v již několik měsíců trvajícím bočním trendu.
  • Dolar mírně oslabil navzdory dohodě politiků v USA
    S měnovým párem eura a amerického dolaru to včera bylo jako na houpačce. Společná evropská měna byla včera kótován...
  • 💲Dolar mírně oslabil po rozhodnutí Fedu
    Americká centrální banka ponechala sazby beze změny v rozmezí 0 - 0,25 % a program nákupu aktiv ve výši $120 miliard. Fed poznamenal, že díky pokroku ve vakcinaci a ekonomickému stimulu se zlepšily indikátory ekonomické aktivity i zaměstnanosti. Růst inflace reflektuje hlavně dočasné faktory. Sektory, které byly pandemií nejvíce zasaženy, zůstávají slabé, ale zároveň vykazují zlepšení. Fed znovu opakoval, že "Komise se rozhodla ponechat sazby beze změny v rozmezí 0 - 0,25 % a očekává tuto úroveň do té doby, než budou podmínky na trhu práce v souladu s cílem maximální zaměstnanosti a inflací ve výši 2 %, která však může být nějaký čas i mírně vyšší."
  • Dolar mírně roste. Trhy čekají na Trumpa, ale z klidu je jen tak něco nevyvede
    Středeční seance na akciových trzích zatím z řady nevystupuje a obchodování probíhá i dnes v klidu a bez větších výkyvů. Evropské indexy pokračují v oscilaci v bočním trendu na zvýšených úrovních a připisují si jen mírné zisky. Trh čeká především na dnešní vystoupení Donalda Trumpa, který by měl promluvit v 17 hod. v New Yorku. Tématem jeho projevu však s největší pravděpodobností budou vztahy s Ruskem a nálezy CIA k ovlivňování prezidentských voleb. Bezprostřední dopad na trhy by proto měl být spíše mírný.
  • Dolar může zastavit svůj růst, zatímco kolaps krypto trhu bude pokračovat (očekávejte lokální růst v USD / JPY a XAU / USD)
    Devizový trh se nadále pohybuje v úzkém horizontálním kanálu poháněném mnoha faktory, které se navzájem vyvažují. Zabraňují vytvoření zřetelného trendu, ale protože dolar již zastavil svůj růst, euro tedy zdá se krátkodobě znatelně poroste. To je možné i v jiných měnových párech s dolarem.
  • Dolar může změnit směr
    Údaje z amerického trhu práce za květen se ukázaly jako výrazně nečekané - počet zaměstnanců mimo zemědělství v USA v květnu vzrostl o 272 000 (prognóza byla +185 000), průměrný hodinový výdělek se zvýšil o 0,4 % (předchozí měsíc +0,2 %) a pracovní síla klesla o 250 000. V důsledku toho prudce vzrostly výnosy a dolar vůči všem hlavním světovým měnám výrazně posílil.
  • Dolar na Bernankeho projev reagoval rozpačitě, drahé kovy dál rostou
    Dolar na Bernankeho projev reagoval rozpačitě, drahé kovy dál rostou - videokomentář Jaroslava Brychty...
  • Dolar na blafování neskočil
    Proti Federálnímu rezervnímu systému raději nevsázejte. Tuto zásadu fungování trhu by měli mít obchodníci zakořeněnou od samého začátku; její nerespektování však nepovede k výrazným ziskům. Zdá se, že trhy hrají s centrálními bankami poker a jejich srpnové machinace připomínají spíše blafování. Bank of Japan se sedla na lep a slíbila, že pokud budou turbulence na trhu přetrvávat, jednodenní úrokovou sazbu nezvýší. Naletí na to i Fed? Na tom závisí osud EUR/USD.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy new