Ticker Tape by TradingView
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.9.2019
SHRNUTÍ
- S&P 500 navazuje na růst z předchozího týdne
- USA a Čína by měly od října opět usednout k jednacímu stolu
- Série makrodat – výroba pod odhady, služby nad odhady
- Politika: Johnson ztratil majoritu, Itálie má novou vládu
- Čína uvolňuje měnovou politiku: snížení povinných minimálních rezerv o 50 bps
- Čínské exporty za srpen zpomalily navzdory očekáváním růstu
- Nejdůležitější událostí ECB (čtvrtek): od té se očekává razantní akce (nižší sazby i QE)
- USA: inflace (čtvrtek), maloobchodní tržby (pátek)
- ČR: v úterý bude zveřejněna inflace
Výhled
Akciové indexy v pevninské Číně dnes rostou v reakci na opatření PBoC snížit povinné minimální rezervy pro banky o 50bps. Americké futures rovněž v plusu
ECB
Zasedání ECB ve čtvrtek lze považovat za klíčovou událost následujícího týdne. Od frankfurtské instituce se hodně očekává. Trh počítá s redukcí sazeb hlouběji do záporného teritoria se 100% pravděpodobností. Otázkou zůstává, zda se ECB uchýlí ke snížení o 10 bps (šance asi 54%) nebo o 20 bps (46% pravděpodobnost). Aktuální negativní výnosy na vládních dluhopisech v eurozóně, jejichž celkový objem se vyšplhal na 9 bilionů dolarů, signalizují, že trhy očekávají obnovení QE a to až v objemu €40 mld. měsíčně. Přitom Draghi čelí v tomto směru značné opozici. Pokud by k obnovení programu nákupu aktiv nedošlo, znamenalo by to pro trhy negativní překvapení. Rovněž se povedou jednání o úlevě bankám, jelikož politika ultra-nízkých sazeb vede k erozi marží finančních domů.
Čína – zahraniční obchod
Překvapivý pokles exportů v srpnu. Ty se meziročně zmenšily o 1%, zatímco trh očekával růst okolo 2%. Většina analytiků očekávala, že se projeví efekt předzásobení (před zavedením zářijových cel) a tak by měl export na meziroční bázi zůstat v teritoriu expanze. V červenci čínské vývozy vzrostly o 3,3%. Data naznačují, že si obchodní konflikt neúprosně vybírá svou daň. Běžný účet skončil v přebytku $35 miliard, zatímco trh očekával $44 miliard. Meziměsíčně se tento ukazatel rovněž zhoršil ($45 mld. za červenec). Čínská centrální banka minulý týden provedla určité uvolnění měnové politiky, které by mělo v následujících měsících ekonomické aktivitě pomoci.
Makrodata
Tento týden nás čeká opět série důležitých makrodat. Za zmínku stojí zejména americká jádrová inflace. Ceny bez vlivu potravin a energií by měly meziročně expandovat tempem 2,3%. Minulý měsíc tento údaj trhy překvapil, když vyšel na úrovni 2,2% a překonal tak tržní konsensus. Právě inflace může představovat jeden z klíčových faktorů pro rozhodnutí Fedu o dalším směřování monetární politiky. Zasedání se koná 18.9.
Ohlédnutí
Index S&P posílil minulý týden o 1,8 %, a předvádí tak druhý růstový týden v řadě. Eurostox 600 přidal 2,0 %. Euro proti USD minulý týden zhodnotilo o 0,4% na 1,1035. Česká koruna minulý týden apreciovala na EUR/CZK 25,83 z EUR/CZK 25,95. Proti dolaru koruna posílila na CZK/USD 23,412, před týdnem byla na CZK/USD 23,6225.
Obchodní válka
Od prvního září vešla v platnost další cla. Poté však došlo k určitému uklidnění. Obě strany si uvědomují zhoubný dopad obchodní války na ekonomiku. Proto se dohodly od října opět usednout k jednacímu stolu. Aby však v jednáních nastal průlom, musely by obě země ukázat ochotu ke kompromisům. To se zatím nejeví jako reálné, jelikož žádná z velmocí nechce ztratit tvář. Proto můžeme očekávat, že jednání budou velmi komplikovaná a potrvá delší dobu, než se Čína a USA dostanou do stadia, ve kterém se nacházely v letošním dubnu (velmi blízko dohodě).
Brexit
Boris Johnson ztratil většinu v parlamentu kvůli přeběhlíkům z Konzervativní strany. Pravděpodobnost tvrdého Brexitu tak klesá. Libra vůči USD posiluje k úrovním okolo 1,23.
Itálie
Nástup koalice Hnutí pěti hvězd a Demokratické strany. Matteo Salvini odchází do opozice. Trhy oceňují, že klíčová místa v nově vzniklém vládním kabinetu obsazují tradiční představitelé Demokratické strany. Lze tedy očekávat hladší průběh vyjednávání s Bruselem. Soudržnost koalice otestují vyjednávání o rozpočtu na rok 2020.
Makrodata
Během minulého týdne zveřejněna série makrodat napříč kontinenty. Ta zatím potvrzují zaběhlý vzorec pro letošní rok: pozitivně překvapují data ze sektoru služeb, naopak jako znepokojující se jeví čísla z výroby. Například v USA skončilo výrobní PMI za srpen na úrovni 49,1, což je nejníže od ledna 2016 a zároveň horší než očekávání (51,3). Navíc klíčová komponenta, nové objednávky, se dostala na 47,2 nebo-li nejnižší hodnotu od června 2012. Naproti tomu PMI mimo-výroby se vyšplhalo na úroveň 56,4 (odhad 54), což představuje nejvyšší číslo od letošního března. Podobná situace i v Německu, výroba 43,5 (pod konsensem), služby 54,8 (nad konsensem).
Čína
Centrální banka oznámila blán snížit povinné minimální rezervy pro banky o 50 bps. Peněžní ústavy tak budou moci poskytovat více úvěrů. Efektivně by mělo dojít k nárůstů úvěrů o $126 mld. Dodatečná likvidita by měla pomoci částečně odvrátit nepříznivé dopady obchodního konfliktu.
Týdenní Makrokalendář
Tomáš Pfeiler
Cyrrus
Klíčová slova: Brexit | Čína | Akciové indexy | Inflace | USA | Koruna | Česká koruna | Politika | Export | Zahraniční obchod | Maloobchodní tržby | EUR/CZK | Sazby | Centrální banka | ECB | Euro | Futures | Likvidita | S&P 500 | Ukazatel | Banky | EUR | USD | Indexy | PBOC | Zasedání ECB | Pravděpodobnost | Uvolnění měnové politiky | Makrokalendář | CZK/USD | Makrodata | Index | Průlom | Banka | Běžný účet | Cyrrus | CZK | Jádrová inflace | Libra | Trh | Itálie | Tržby | QE | Čínská centrální banka | S&P | Výhled | Konsensus | Výnosy | Očekávání | Obchodní války | Obchodní válka | Boris Johnson | Týdenní makrokalendář | Obchodní konflikt | Americké futures | Tomáš Pfeiler |
Čtěte více
-
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.2.2022
Aktuálně vidíme na trzích značné cenové pohyby. Ty souvisí s vyprchávající likviditou. Rostou tak bid-ask spready. V případě některých cenných papírů se setkáváme s nedostatečnou nabídkou. V prostředí zvýšené volatility někteří market-makeři opouští trh. Tato menší nabídka cenných papírů pak vede ke zvýšeným nákladům na obochodávní. Zároveň dokáží relativně nízké objemy obchodů vyvolat citelné cenové pohyby. Volatilita a likvidita se tak vzájemně ovlivňují a vytváří začarovaný kruh. Rozkolísání trhů pomáhá i extrémní aktivita na opčním trhu. Ten si oblíbili retailoví investoři, kteří prostřednictvím krátkých opcí (tj. vysoce spekulativních) sází na výkonnost trhů. V pozadí zvýšené volatility se skrývá jestřábí obrat Fedu, kdy většina investorů zápasí s tím, jak správně zacenit měnící se monetárně politické prostředí. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.6.2021
Na akciích menších problémových firem stále viditelná zvýšená rozkolísanost. Nicméně horší report z US trhu práce a pravděpodobný benevolentnější postoj Fedu vedly k posílení indexů a tím pádem i redukci celkové volatility. Akcie AMC v pátek ztrácely -6,7 % a v rozšířeném obchodování odepsaly dalších 14,8 %. Zvýšená aktivita na meme akciích zřejmě přetrvá i v následujících týdnech. Ve střednědobém horizontu je však určitá korekce takřka nevyhnutelná. Co se kryptoměn týče, nejznámější virtuální mince, bitcoin, stále přešlapuje na místě. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.9.2020
Propad trhů kromě klasické korekce na technologických titulech souvisí i s aktivitou na opčním trhu. Patrná výrazná převaha call opcí - na indexu S&P 500 se hodnota poměru nakupovaných prodejních a kupních opcí propadla na 0,4, což představuje nejslabší úroveň za cca měsíc a půl. V případě individuálních technologických akcií, např. Apple, propadla hodnota ukazatele na mnohaletá minima. Nákupy call opcí hnaly technologické akcie dále nahoru. Dále platí, že banky, od kterých investoři opce nakupují se zajišťují prostřednictvím nákupů podkladových akcií. Tyto mechanismy brutální cenový vzestup trhů umocňovaly. Jedním z klíčových hráčů se ukázala japonská Softbank, která nakoupila opce v hodnotě asi $4 mld. přičemž hodnota podkladových akcií, dosáhla $30 mld. V posledních týdnech se objem obchodů s opcemi ztrojnásobil, což svědčí o horečnaté spekulativní aktivitě. Mnozí investoři považovali za varovný signál růst akcií doprovázený růstem VIXu – VIX totiž standardně roste pokud trhy ztrácí. V následujících dnech tak na trzích přetrvá zvýšená rozkolísanost. Fakt, že technologické akcie nehnala nahoru důvěra investorů, ale spekulace s opcemi, může taktéž vyvolat tlak na pokles. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 8.2.2021
V očkování nastává určitý progres, celkově však proces stále pokulhává za původními plány. Vidíme, že EU stále zaostává za USA. V Izraeli data ukazují, že vzhledem k proočkovanosti výrazně klesá podíl hospitalizovaných ve věkové kategorii nad 60 let. Hrozbu představují nové mutace koronaviru. Vůči těm nejsou některé vakcíny efektivní. Pokud by se nové mutace rychle šířily, znamenalo by to delší trvání opatření společenského distancování. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 8.6.2020
Ve středu zasedá Fed. Na posledním zasedání vyloučil guvernér Powell záporné sazby. Aktuálně zřejmě nelze očekávat navýšení stimulů. Fed se nyní například podílí i na nákupech dluhopisů, jejichž rating se nachází ve spekulativním stupni. Někteří pozorovatelé očekávají, že by americká centrální banka mohla přijít s tzv. forward guidance. Ta by mohla být navázaná na zaměstnanost nebo inflaci. Např. sazby zůstanou na současných úrovních, dokud americká ekonomika nedosáhne plné zaměstnanosti. Dalším krokem může být tzv. kontrola výnosové křivky. Fed by se zavázal svými nákupy udržovat dluhopisové výnosy na určité úrovni, dokud se nezaměstnanost či inflace nedostanou na konkrétní úrovně. Vzhledem k tomu, že zatím nebyla schválena forward guidance, jeví se kontrola výnosové křivky pravděpodobnější na dalších zasedáních. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 8.7.2019
V pátek vyšla lepší než očekávaná data z amerického trhu práce: bylo vytvořeno 224 000 nových pracovních míst, zatímco trh očekával vytvoření pouze 160 000 pracovních míst. Data naznačují, že americký pracovní trh zůstává robustní a květnovou hodnotu (72 000) lze považovat spíše jednorázový výkyv, nikoliv změnu trendu. Nicméně na tento pozitivní údaj o americké ekonomice reagovaly trhy negativně. Důvodem je Fed. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.01.2023
Během minulého týdne burzy rostly. S&P 500 přidal 1,4 %. Nyní se SPX obchoduje cca 19 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku 2022. Volatilita sice klesla, stále se však nachází nad psychologickou hranicí 20 bodů. Evropské akcie přidaly 4,6 %, což představuje nejlepší vstup do nového roku od 2009. Minulý týden poslala trhy nahoru především makrodata. Zejména inflace v eurozóně a americké payrolls poskytly naději, že by ECB a Fed nemusely utahovat politiky až tak agresivně. Rizika vnímáme nakloněna směrem dolů, jelikož k dosažení 2% inflačního cíle zbývá dlouhá cesta. Zároveň platí, že kurzy akcií dostatečně nereflektují ekonomické zpomalování, ke kterému během letoška dojde. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.12.2019
Ve středu se uskuteční zasedání americké centrální banky. Pravděpodobnost snížení sazeb se na tomto zasedání blíží nule. To koresponduje se slovy Jeroma Powella o pauze v uvolňování. Americká centrální banka nebude více uvolňovat měnovou politiku s ohledem na robustní spotřebu domácností a rekordně nízkou nezaměstnanost. Nadpoloviční šance „cutu“ až na červencovém zasedání. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.3.2020
Cenová válka mezi Ruskem a Saudskou Arábií srazila cenu ropy o více než 30%, což představuje nejvýraznější jednodenní pokles od roku 1991. Rusko v pátek nepřistoupilo na plánované snížení produkce kartelu OPEC. Saudská Arábie na kroky Ruska reagovala navýšením své produkce. Arabská země si tento odvážný, avšak riskantní, krok může dovolit, jelikož těží ropu s velmi nízkými náklady. Tyto události vyvolaly prudký pád akcie. Stoxx Europe 600 vykazuje vzhledem k vysokému zastoupení ropných firem pozitivní korelaci s ropou. Dalším důvodem jsou obavy z možných defaultů dluhopisů menších energetických firem. K prudkému roztažení kreditních prémií došlo již v minulém týdnu, proto má aktuální situace na ropě tak široké dopady. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.8.2021
Společnost ByteDance, majitel TikTok, oznámila plán IPO na hongkongské burze a to navzdory nepříznivému regulatornímu prostředí. Primární emise akcií by se mohla uskutečnit během 4Q21, případně začátkem příštího roku. Toto IPO bude čelit řadě regulatorních překážek. Vzhledem k počtu uživatelů budou čínské autority rozhodovat o tom, zda úpis povolí. Nicméně jde o určitý znak, že čínské firmy zcela neopouští kapitálový trh. -
Ranní studená sprcha pro konzervativce
Evropská centrální banka (ECB) na čtvrtečním zasedání přes noc ponechala svou sazbu pro bankovní vklady, která je v současnosti jejím primárním nástrojem mezi sazbami, na úrovni minus 0,40 procenta. Hlavní refinanční sazba, která určuje cenu úvěrů v ekonomice, zůstala beze změny na 0,00 procenta a zápůjční úroková sazba - čili denní sazba pro půjčky komerčním bankám na jeden den - setrvala na 0,25 procenta. Prezident Evropské centrální banky ve čtvrtek vypustil ze svého komentáře k ekonomickému výhledu eurozóny dlouhotrvající zmínku o rizicích "na spodní straně" a namísto toho uvedl, že rizika jsou nyní "všeobecně vyvážená", což je odrazem rychlejšího ekonomického růstu eurozóny. Dále uvedl, že jádrová inflace zůstává tlumená a bude se zvedat pouze postupně. ECB také změnila vyjádření ohledně úrokové sazby. Místo původně uváděné možnosti dalšího snížení úrokových sazeb, je bude držet na současné úrovni po dlouhou dobu a výrazně za horizont nákupů aktiv. -
Ranní tržní analýza 25.9.2018
US indexy: DJIA a S&P500 v pondělí mírně oslabily, i díky platnosti nových cel (ke včerejšímu dni 24.9.) na importované zboží z USA do Číny ve výši 60 miliard USD. Po technické stránce stále zůstávají v uptrendu a větší korekce není zatím na obzoru. -
Ranní videokomenář: Trhy se úspěšně brání větším výprodejům, dnes výsledky z výrobního sektoru
Akciové indexy si v minulém týdnu své ceny dokázaly podržet, a to navzdory špatné situaci v evropském bankovním sektoru, která dál doléhá především na akcie finančních institucí. Nálada na trzích ale po minulém týdnu zůstává stabilizovaná, což dokazuje hlavně nízká úroveň implikované volatility, která zároveň naznačuje, že zatím akciové indexy nemají důvod k větším a dlouhodobějším výprodejům. Dnešek přinese ze zajímavých dat hlavně výsledky PMI a ISM indexu, které napoví více o situaci v evropském a americkém výrobním sektoru. -
Ranní videokomentář: Akcie bez problémů udržují zisky, EURUSD dál na dosah 1,14
Minulý týden byl na většině trhů hlavně o novém makru, když jsme se dočkali výsledků PMI/ISM z Evropy a z USA a také důležitých statistik z amerického trhu práce. Americká data a čísla z eurozóny nijak nevybočovala a mírným zklamáním byly tak hlavně výsledky z Británie, které nakonec negativně dolehly na britskou libru. Nálada na trzích ale jinak byla docela pozitivní a například akciové indexy si své vysoké ceny dál bez problémů udržovaly. Tento týden jsme zvědavi hlavně na projev Janet Yellenové, zasedání Bank of Canada a na další sérii dat z USA. Vše podstatné nás ale čeká až v druhé polovině týdne, takže od začátku tohoto týdne očekáváme spíše pomalý a klidný průběh. -
Ranní videokomentář: Akcie dál rostou, Fed by měl dnes po roce znovu zvýšit úrokové sazby
Na trzích se drží pozitivní nálada díky které akciové indexy v Evropě i v USA dokážou růst i navzdory absenci důležitých fundamentů. Dnešek ale po dvou dnech první významný fundament konečně přinese, když bude o úrokových sazbách rozhodovat večer americká centrální banka. Trhy nic jiného než růst sazeb nečekají a tak bude klíčový hlavně doprovodný komentář a následná tisková konference Janet Yellenové, která by mohla udat směr dalšímu vývoji měnové politiky a tedy i americkému dolaru. -
Ranní videokomentář: Akcie dál stabilní na zvýšených úrovních, růst dolaru výrazně zpomalil
Včerejší seance se na akciových trzích nesla opět v klidném režimu a na nízké volatilitě. Zajímavější byly tentokrát dluhopisy, jejichž výnosy se zejména v Evropě začaly propadat, díky čemuž již kompletně zlikvidovaly zisky, které nabraly začátkem tohoto týdne. Dopad na měnový trh však byl jen zanedbatelný a z hlavních světových měn stál za pozornost jen kanadský dolar, který po dvou bolestivých dnech začal konečně růst, když mu pomohl růst cen ropy. Dnešek bude na data opět poměrně chudý a obchodování by mělo na většině trhů probíhat v podobném duchu jako doposud. -
Ranní videokomentář: Akcie dál v naprostém klidu a beze strachu, nový týden bude hlavně o Fedu
Máme za sebou zajímavý týden, který kromě nového makra nabídl také zasedání Evropské centrální banky. Ta dokázala uklidnit situaci na euru, které zpevňovalo na většině měnových párů. Dařilo se ale také dolaru, který zůstává i nadále velmi silný, a to zejména díky výhledu pro americké úrokové sazby, které by měly podle názoru trhu růst s téměř 100% jistotou už tuto středu. Nový týden bude hlavně o Fedu, i když se dočkáme i řady důležitých makrodat a na řadu přijdou ve středu také volby v Nizozemsku. -
Ranní videokomentář: Akcie i dluhopisy zahájily korekci, VIX nejvýše od června
Závěr minulého týdne se nesl v nezvykle nervózním duchu, když se jen v USA akcie propadly o více než dvě procenta, zatímco v Evropě pokračoval pád cen akcií i dluhopisů. Obchodníci se zdá se lekli vyšších evropských výnosů, jejichž růst zavinilo čtvrteční zasedání ECB. Nervozita pravděpodobně vydrží také během dnešní seance, kterou zahájily americké futures dalším půlprocentním propadem. Trhy tak po delší době zahajují korekci, která je podle nás ale spíše technické povahy. Rozhodně ji však nechceme podceňovat, a to už jen kvůli vysokým cenám, na které se akciové indexy v minulých týdnech nacházely. Dnešek bude na data chudý a žádné důležité makro nepřinese. -
Ranní videokomentář: Akcie i dolar vrátily část zisků, pár EURGBP vzrostl k osmiletým maximům
Akcie včera vrátily část zisků, ke kterým si přišly velmi dobrou úterní seancí. Podobně dopadl také americký dolar, kterého znepokojily neshody mezi prezidentem Trumpem a Kongresem ohledně financování zdi mezi Mexikem a USA. Ve hře je také zastavení financování vlády. Euru naopak pomohly fundamenty a také projev Maria Draghiho, který se ale vlastně měnové politice vůbec nevěnoval. Na páru s librou se euro dokonce dostalo do blízkosti osmiletých maxim. Dařilo se také japonskému jenu díky mírnému nárůstu rizikové averze.Naopak mezi nejslabší měny se včera řadil Novozélanďan. Ropě pomohl další pokles zásob v USA. I přes další růst národní produkce si texaský benchmark WTI připsal přibližně jednodolarový zisk. -
Ranní videokomentář: Akcie i měny čekají na nové impulsy, dnes britský HDP
Akciové indexy si své pozice i včera dokázaly podržet a podobně na tom byla také většina měnových párů. Trh čeká na nové impulsy, které by jej vykolejily z rovnováhy, ale pouze nové makro k tomu zdá se zatím nestačí. Dnešek by mohl být zajímavý hlavně pro britskou libru, na kterou čekají dopoledne předběžné výsledky HDP za 3Q, a minimálně z krátkodobého hlediska může stát za pozornost i dopad amerických nových objednávek na kurz amerického dolaru.
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
David Varga z Fintokei: Spojení brokera a prop firmy je budoucnost tradingu
Otevřete si dveře k ziskovému tradingu: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od RebelsFunding!
Jejich produkty určitě používáte. Tak proč neinvestovat i do akcií?
Perly, ropa a dirham. Podívejte se na historii měny Spojených arabských emirátů
Proč je obchodování z pomsty (Revenge Trading) ztrátové?
Smart Money Trading: Výhoda specializace na 1 až 2 obchodní instrumenty (27. díl)
Porovnání výkonnosti světových akciových indexů - co očekávat do budoucna?
Trpělivost v Prop Tradingu
K libře zády, k dolaru vchodem. Takhle vypadala ropná cesta saúdského rijálu
Investování do REIT: Od Sydney po Dubaj - jak fungují světové REITs (8. díl)
David Varga z Fintokei: Spojení brokera a prop firmy je budoucnost tradingu
Otevřete si dveře k ziskovému tradingu: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od RebelsFunding!
Jejich produkty určitě používáte. Tak proč neinvestovat i do akcií?
Perly, ropa a dirham. Podívejte se na historii měny Spojených arabských emirátů
Proč je obchodování z pomsty (Revenge Trading) ztrátové?
Smart Money Trading: Výhoda specializace na 1 až 2 obchodní instrumenty (27. díl)
Porovnání výkonnosti světových akciových indexů - co očekávat do budoucna?
Trpělivost v Prop Tradingu
K libře zády, k dolaru vchodem. Takhle vypadala ropná cesta saúdského rijálu
Investování do REIT: Od Sydney po Dubaj - jak fungují světové REITs (8. díl)
Denní kalendář událostí
V USA důležitý NFP report
V USA míra nezaměstnanosti
V USA průměrný hodinový výdělek
V eurozóně inflační index CPI
V Austrálii maloobchodní tržby
V Číně státní svátek
V USA skladování zemního plynu
V USA výrobní index PMI – PMI
V USA žádosti o dávky v nezaměstnanosti
V Itálii státní svátek
V USA důležitý NFP report
V USA míra nezaměstnanosti
V USA průměrný hodinový výdělek
V eurozóně inflační index CPI
V Austrálii maloobchodní tržby
V Číně státní svátek
V USA skladování zemního plynu
V USA výrobní index PMI – PMI
V USA žádosti o dávky v nezaměstnanosti
V Itálii státní svátek
Tradingové analýzy a zprávy
Forex: Crédit Agricole otevřela short na AUD/USD
Forex: Bank of America otevřela long na EUR/USD
Komodity: Ceny ropy na počátku nového týdne kvůli obavám o vývoj poptávky klesají
Forex: Dolar mírně oslabuje, investoři čekají na ekonomické zprávy z USA
Pražská burza oslabila, PX klesl o procento, nedařilo se hlavně ČEZ a Erste
Forex: Koruna v úvodu týdne stagnovala k euru a mírně posílila k dolaru
Německo bude podporovat v EU restriktivní migrační politiku, řekl Merz
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
USD/CAD oslabil do silné throwback oblasti, vyplatí se nyní nakoupit?
Připravuje se zlato na změnu trendu?
Forex: Crédit Agricole otevřela short na AUD/USD
Forex: Bank of America otevřela long na EUR/USD
Komodity: Ceny ropy na počátku nového týdne kvůli obavám o vývoj poptávky klesají
Forex: Dolar mírně oslabuje, investoři čekají na ekonomické zprávy z USA
Pražská burza oslabila, PX klesl o procento, nedařilo se hlavně ČEZ a Erste
Forex: Koruna v úvodu týdne stagnovala k euru a mírně posílila k dolaru
Německo bude podporovat v EU restriktivní migrační politiku, řekl Merz
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
USD/CAD oslabil do silné throwback oblasti, vyplatí se nyní nakoupit?
Připravuje se zlato na změnu trendu?
Blogy uživatelů
INVESTIČNÍ GLOSA: Bitcoinová rally pokračuje? Z burz zmizelo nejvíc mincí za poslední dva roky
Obchodujte chytřeji. Získejte 25% slevu a vyzkoušejte naši platformu RF-Trader!
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry EUR/USD a CHF/JPY
Opakovatelnost v tradingu – dny v týdnu
Index S&P 500 vzrostl o 4,5 %, býci napravují škody způsobené Trumpem
Nejlepší obrana proti Trumpovi? Zlato!
Nejistota žene zlato vzhůru: Kompletní analýza pro investory
Je bitcoin bezpečný přístav?! | Investiční Memento
Krypto šeptanda (25.4.2025)
Praktické okénko: V nepřehledné situaci sázím na ochranu kapitálu
INVESTIČNÍ GLOSA: Bitcoinová rally pokračuje? Z burz zmizelo nejvíc mincí za poslední dva roky
Obchodujte chytřeji. Získejte 25% slevu a vyzkoušejte naši platformu RF-Trader!
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry EUR/USD a CHF/JPY
Opakovatelnost v tradingu – dny v týdnu
Index S&P 500 vzrostl o 4,5 %, býci napravují škody způsobené Trumpem
Nejlepší obrana proti Trumpovi? Zlato!
Nejistota žene zlato vzhůru: Kompletní analýza pro investory
Je bitcoin bezpečný přístav?! | Investiční Memento
Krypto šeptanda (25.4.2025)
Praktické okénko: V nepřehledné situaci sázím na ochranu kapitálu
Forexové online zpravodajství
S&P 500 po slibném úvodu přetáčí do červeného teritoria
Světová trhlina na trhu: Jak Trumpova cla zpožďují oživení mezinárodních trhů?
Americké společnosti se snaží vyrovnat s dopady celní války. Počet jejich bankrotů se přesto letos zvýší
Denní shrnutí: Wall Street ustupuje, obchodní obavy se vracejí před výsledky velkých technologických firem
MicroStrategy posiluje svou Bitcoinovou strategii nákupem za 1,42 miliardy USD
ČEZ ESCO loni zvýšilo provozní zisk o půl miliardy na více než 2,6 miliardy Kč
IBM opět na vzestupu? V oblasti AI ale čekají klíčové zkoušky
Vistra Corp. se stává lídrem v oblasti jaderné energie díky rostoucí poptávce po energiích pro AI
Frankfurtská burza na začátku týdne nepatrně posílila
Pražská burza v úvodu týdne klesá
S&P 500 po slibném úvodu přetáčí do červeného teritoria
Světová trhlina na trhu: Jak Trumpova cla zpožďují oživení mezinárodních trhů?
Americké společnosti se snaží vyrovnat s dopady celní války. Počet jejich bankrotů se přesto letos zvýší
Denní shrnutí: Wall Street ustupuje, obchodní obavy se vracejí před výsledky velkých technologických firem
MicroStrategy posiluje svou Bitcoinovou strategii nákupem za 1,42 miliardy USD
ČEZ ESCO loni zvýšilo provozní zisk o půl miliardy na více než 2,6 miliardy Kč
IBM opět na vzestupu? V oblasti AI ale čekají klíčové zkoušky
Vistra Corp. se stává lídrem v oblasti jaderné energie díky rostoucí poptávce po energiích pro AI
Frankfurtská burza na začátku týdne nepatrně posílila
Pražská burza v úvodu týdne klesá
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Wall Street pokračovala v rally
Analýza páru EUR/USD na 10. května 2022 – možné pokračování většího klesajícího trendu
Měnový pár GBP/USD včera propadl o více jak 1 %
Evropské akcie i dluhopisy sbírají skromné zisky, eurodolar se vrátil níž
Poklidná situace na regionálních trzích
Klíčové body z Powellovy konference
EchoStar získává 38 % po úspěšném oznámení fúze 📌
Obchodní signály pro pár BTC/USD (bitcoin) na 24.–26. ledna 2024: prodej pod 40 635 USD (21 SMA – Murray 2/8)
Co sledovat příští týden? (23.09.2022)
Češi v průměru berou už skoro 40 tisíc, růst mezd loni ve čtvrtém čtvrtletí „vyrazil dech“. Propouštění jsou hlavně pracovníci s nízkým příjmem
Wall Street pokračovala v rally
Analýza páru EUR/USD na 10. května 2022 – možné pokračování většího klesajícího trendu
Měnový pár GBP/USD včera propadl o více jak 1 %
Evropské akcie i dluhopisy sbírají skromné zisky, eurodolar se vrátil níž
Poklidná situace na regionálních trzích
Klíčové body z Powellovy konference
EchoStar získává 38 % po úspěšném oznámení fúze 📌
Obchodní signály pro pár BTC/USD (bitcoin) na 24.–26. ledna 2024: prodej pod 40 635 USD (21 SMA – Murray 2/8)
Co sledovat příští týden? (23.09.2022)
Češi v průměru berou už skoro 40 tisíc, růst mezd loni ve čtvrtém čtvrtletí „vyrazil dech“. Propouštění jsou hlavně pracovníci s nízkým příjmem
Blogy uživatelů
INVESTIČNÍ GLOSA: Bitcoinová rally pokračuje? Z burz zmizelo nejvíc mincí za poslední dva roky
Největší online investiční konference je tu!
Pražská burza slaví 30 let!
Praktická ukázka: Konečně rozdělené obchody
Jak zlepšit obchodní výsledky – praktická metoda
Index S&P 500 a reálné úrokové sazby
Má první zkušenost s Fintokei a porovnání s FTMO
Elliottova vlnová teorie pro měnový pár EUR/NZD a akcie Berkshire Hathaway a Procter & Gamble
FTMO Challenge se slevou 15 % je tady!
Pět kroků, jak se stát traderem
INVESTIČNÍ GLOSA: Bitcoinová rally pokračuje? Z burz zmizelo nejvíc mincí za poslední dva roky
Největší online investiční konference je tu!
Pražská burza slaví 30 let!
Praktická ukázka: Konečně rozdělené obchody
Jak zlepšit obchodní výsledky – praktická metoda
Index S&P 500 a reálné úrokové sazby
Má první zkušenost s Fintokei a porovnání s FTMO
Elliottova vlnová teorie pro měnový pár EUR/NZD a akcie Berkshire Hathaway a Procter & Gamble
FTMO Challenge se slevou 15 % je tady!
Pět kroků, jak se stát traderem
Vzdělávací články
Dividendy: Evropské dividendové akcie (6. díl)
Technická analýza pro začátečníky: Jak analyzovat grafy krok za krokem
Umělá inteligence (AI) v tradingu: Praktické využití pro tradery
Daně na forexu a offshore
ICT trading - Smart Money strategie (1. díl)
Nejlepší trhy pro trading – forex, akcie, komodity nebo indexy?
Ondřej Hartman: Technická analýza nepředpovídá budoucnost
Jak obchodovat „Price Action“ (2. díl)
Daně z tradingu a investic - jak danit zisky jako trader a investor
Technická analýza - začínáme l.
Dividendy: Evropské dividendové akcie (6. díl)
Technická analýza pro začátečníky: Jak analyzovat grafy krok za krokem
Umělá inteligence (AI) v tradingu: Praktické využití pro tradery
Daně na forexu a offshore
ICT trading - Smart Money strategie (1. díl)
Nejlepší trhy pro trading – forex, akcie, komodity nebo indexy?
Ondřej Hartman: Technická analýza nepředpovídá budoucnost
Jak obchodovat „Price Action“ (2. díl)
Daně z tradingu a investic - jak danit zisky jako trader a investor
Technická analýza - začínáme l.
Tradingové analýzy a zprávy
Připravuje se zlato na změnu trendu?
VIDEO: 🔴 Začíná raketová jízda 🚀 | Připravte se na obří pohyby 📈 | Trump to spustil 😱 | Dolar kolabuje 💥
Trump chce, aby Putin přestal střílet na Ukrajině a podepsal mírovou dohodu
USD/CAD - Intradenní výhled 23.7.2019
Aktuálně otevřené forex pozice 6.4.2022
Obchod mezi USA a Čínou od roku 1985 narostl 80krát
Ropa Brent - Intradenní výhled 7.12.2023
Zlato - Intradenní výhled 3.9.2024
Prodej aut v Británii loni klesl na šestileté minimum
Rusko je podle Putina připraveno jednat s Ukrajinou, Trump Moskvě hrozí sankcemi
Připravuje se zlato na změnu trendu?
VIDEO: 🔴 Začíná raketová jízda 🚀 | Připravte se na obří pohyby 📈 | Trump to spustil 😱 | Dolar kolabuje 💥
Trump chce, aby Putin přestal střílet na Ukrajině a podepsal mírovou dohodu
USD/CAD - Intradenní výhled 23.7.2019
Aktuálně otevřené forex pozice 6.4.2022
Obchod mezi USA a Čínou od roku 1985 narostl 80krát
Ropa Brent - Intradenní výhled 7.12.2023
Zlato - Intradenní výhled 3.9.2024
Prodej aut v Británii loni klesl na šestileté minimum
Rusko je podle Putina připraveno jednat s Ukrajinou, Trump Moskvě hrozí sankcemi
Témata v diskusním fóru
EUR/USD
FX trading - ptejte se pokročilých
Zlato - výhledy
Price Action Trading Jakuba Hodana
trochu teorie - konverze státní měny
Sidův SOK - Silová Oscilační Korelace
Netrendové systémy s mriežkou (grid, vysavač)
Realné výsledky
Eurodolar - Chat
Praktická ukázka: Jak dopadlo držení longu
EUR/USD
FX trading - ptejte se pokročilých
Zlato - výhledy
Price Action Trading Jakuba Hodana
trochu teorie - konverze státní měny
Sidův SOK - Silová Oscilační Korelace
Netrendové systémy s mriežkou (grid, vysavač)
Realné výsledky
Eurodolar - Chat
Praktická ukázka: Jak dopadlo držení longu