Ticker Tape by TradingView
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 8.2.2021
SHRNUTÍ
- S&P 500 i Stoxx Europe 600 předvedly v uplynulém týdnu nejvýraznější růst od listopadu
- K historickým maximům na amerických indexech dopomohla prohlášení o fiskálních stimulech v US
- Akcie GameStop v minulém týdnu odepsaly 80 % své hodnoty, drobní spekulanti tak prohráli
- Draghi byl pověřen sestavení vlády národní jednoty, potřebuje však podporu 5S nebo Ligy
- Ceny v eurozóně se opět nachází v inflačním pásmu
- Tempo vakcinace v EU výrazně zaostává za druhou stranou Atlantiku
- Výsledková sezóna v USA probíhá excelentně, firmy vygenerovaly ve 4Q meziroční růst zisků
- Tento týden nás čeká inflace v USA a v ČR
Výhled
Americké futures i asijské indexy v zeleném teritoriu.
Vakcína a covid
V očkování nastává určitý progres, celkově však proces stále pokulhává za původními plány. Vidíme, že EU stále zaostává za USA. V Izraeli data ukazují, že vzhledem k proočkovanosti výrazně klesá podíl hospitalizovaných ve věkové kategorii nad 60 let. Hrozbu představují nové mutace koronaviru. Vůči těm nejsou některé vakcíny efektivní. Pokud by se nové mutace rychle šířily, znamenalo by to delší trvání opatření společenského distancování.
Výsledková sezóna
Aktuálně již reportovalo téměř 60 % společností z indexu S&P 500. Výsledková sezóna prozatím dopadá excelentně. Firemní zisky překonaly odhady analytiků v průměru o 19,2 %. Na úrovni tržeb dosáhlo průměrné pozitivní překvapení téměř 4 %. Zisky korporací z indexu S&P 500 tak meziročně předvedly růst o 6,8 %. O 2,4 % se zvýšily i tržby. To znamená, že se americké firmy vypořádaly s pandemií mnohem lépe než se očekávalo. Na celý rok 2021 se předpokládá mohutný růst profitů o více než 23 %.
Makrodata
V USA ve středu vyjde inflace. Očekává se, že se ceny v lednu meziměsíčně zvýšily o 0,3 %. V pátek vyjde inflace i v ČR. Předpokládá se, že v lednu cenová hladina expandovala tempem 1,7 % (y-y). Pomalejší tempo zvyšování cen souvisí s nižším růstem cen potravin. Inflační tlaky pomáhá zeslabit i silnější koruna.
Ohlédnutí
Index S&P 500 minulý týden posílil o 4,6 %. Stoxx Europe 600 odepsal 3,5 %. V případě obou indexů jde o nejlepší výkonnost od listopadu. Euro minulý týden vůči USD oslabilo o 0,8 %. Vůči EUR za poslední týden česká měna apreciovala na EUR/CZK 25,78 z 26,03. Proti dolaru koruna mírně zpevnila na 21,42, zatímco minulý týden byla na 21,46.
Fiskální stimuly
Investoři pozitivně hodnotí snahu prezidenta Bidena protlačit fiskální stimuly. Republikáni souhlasili s částku 600 mld. USD, tu však Demokraté považují za nedostatečnou. Mezi Republikány panuje mnohem výraznější nejednotnost než dříve. Proto lze očekávat, že se Demokratům podaří prosadit vyšší vládní výdaje – okolo 1 bilionu USD. V reakci na fiskální výhled rostou výnosy amerických vládních bondů. Výnos desetiletého vládního dluhopisu se přibližuje úrovni 1,2 %. Zároveň lze vidět strmější sklon výnosové křivky. Rozdíl mezi výnosy desetileté a dvouleté splatnosti se nachází poblíž úrovně 1,1 %, nejvýše od dubna 2017.
GameStop
Akcie skomírajícího prodejce her minulý týden odepsaly 80 %. Lze tedy říci, že drobní investoři z Redditu partyzánskou válku prohráli. Nicméně v případě nelikvidních společností s nízkými objemy obchodů můžeme spatřit podobné akce i v budoucnosti. Naproti tomu se potvrdilo, že v případě stříbra, které je mnohem likvidnější než často shortované akcie, zůstává síla retailu zvednout kurzy omezená.
Itálie - vláda
Bývalý guvernér ECB se chystá sestavit vládu národní jednoty. K premiérskému křeslu ovšem potřebuje podporu alespoň jedné ze stran, které utvořily v roce 2018 koalici – tj. Hnutí 5 hvězd nebo Ligy. Mezi členy obou stran panují okolo podpory Draghiho značné neshody. Výnosy desetiletých italských vládních bondů od začátku minulého týdne klesaly, nyní se nachází na úrovni 0,53%.
Inflace v eurozóně
Ceny v eurozóně se po pěti měsících v deflačním teritoriu přehouply do kladných čísel. V lednu inflace dosáhla inflace úrovně 0,2 % (m-m) a překonala tak odhady analytiků -0,1 %. Za zvýšením cen stojí zejména vývoj v Německu, kde se inflační tlaky projevily již před týdnem (konec snížené sazby DPH). Ceny v EMU se v roce 2020 držely stejně v deflačním pásmu stejně dlouho jako v roce 2009.
Tomáš Pfeiler
Cyrrus
Klíčová slova: Ceny v eurozóně | Fiskální stimuly | Nejvýraznější růst | Index | Meziroční růst | Silnější koruna | Výdaje | Vládní výdaje | Vakcína a covid | S&P | Růst | Cyrrus | Firemní zisky | Inflace | Objemy obchodů | Makrodata | Vývoj | Stoxx Europe 600 | Firmy | EU | Akcie | Index S&P 500 | Výnosové křivky | JDE | Česká měna | Ceny | GameStop | Sazby | CZK | Futures | Demokraté | Spekulanti | USD | Investoři | Měna | ČR | Výnos | Mutace koronaviru | Očkování | Cenová hladina | Výsledková sezóna | ECB | Inflace v eurozóně | Prohlášení | Odhady analytiků | USA | Indexy | Euro | Souhrn finančních trhů | Stoxx | Inflace v USA | Republikáni | Koruna | Guvernér | EUR | Tomáš Pfeiler | Růst zisků | Asijské indexy | Zisky | Americké firmy | Výnosy | S&P 500 | Vakcinace | Kurzy | Progres | Vakcína | Výsledková sezóna v USA | Drobní investoři | Stimuly | Ohlédnutí | DPH | Itálie | ROCE | Výkonnost | Americké futures | Akcie Gamestop | Inflační tlaky | Covid | Výhled | EMU | Tržby | EUR/CZK | Investoři z Redditu |
Čtěte více
-
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 6.4.2020
V mnoha zemích dochází k poklesu tempa růstu nových infekcí. To signalizuje, že se tvrdá opatření začínají vyplácet. Spousta států začíná debatovat o možnosti dřívějšího uvolnění restrikcí. Tj. v rámci Evropy lze očekávat přechody do volnějšího režimu po Velikonocích. Na druhou stranu nelze podceňovat riziko druhé vlny nákazy a proto musí vlády postupovat obezřetně. Trhy reagují pozitivně na to, že rekordní čísla denních přírůstků nově nakažených máme pravděpodobně za sebou. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 6.4.2021
Fed ve středu zveřejní zápisky z březnového zasedání. Investory bude zajímat zejména postoj amerických centrálních bankéřů k rostoucím výnosům tamních vládních bondů. Klíčová desetiletá splatnost aktuálně nese 1,7 %. Guvernér Powell prozatím prohlásil, že nevidí důvod proti růstu výnosů intervenovat. Mnozí investoři se ze zápiskou budou snažit vyčíst úroveň výnosů, při které by Fed objemy dluhopisových nákupů zvýšil. Aktuálně výnosy tlačí nahoru velmi příznivá makrodata – např. ISM a trh práce. Na druhou stranu vyšší úroveň výnosů by již měla být dostatečná k přilákání velkých institucionálních hráčů (amerických i zahraničních). Vzhledem k tomu, že vyšší výnosy s lepšími makrodaty, nevyvolává jejich nárůst otřesy na akciových trzích. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 6.5.2019
Donald Trump na Twitteru uvedl, že zvýší cla pro Čínu. Čína v reakci na tweety odloží jednání. Trhy reagují negativně. Datový kalendář je tento týden poměrně prázdný. Až na konci týdne bude zveřejněn výsledek inflace za duben. Kromě dobíhající sezóny zveřejňování firemních výsledků tak trhem budou do velké míry hýbat právě nové problémy ve vyjednávání USA s Čínou. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 6.9.2021
Toto téma začíná mezi čínskými politickými špičkami stále silněji rezonovat. Pravděpodobně bude mít dalekosáhlé důsledky. Čína již nebude sledovat růst za každou cenu, avšak začne brát větší ohledy na majetkovou nerovnost. To se dotkne řady společností. Již jsme zmiňovali dopady změny politiky na producenty luxusních výrobků. Řada čínských firem se zavázala, že použije významnou část svých zisků na podporu politiky společné prosperity. Např. Alibaba, Tencent, Pinduoduo. Např. Alibaba se zavázala poskytnout na projekty jako digitalizace zemědělských oblastí v následujících pěti letech více než $15 mld. Pro srovnání: loni vygeneroval čínský e-commerce gigant zisk ve výši $17,1 mld. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.10.2019
Impeachment prezidenta Trumpa zůstává reálnou hrozbou. Zatím vše nasvědčuje tomu, že by hlava státu měla případné hlasování ustát. Hlavním zdrojem obav tak zůstává možné vyčerpání kapacit americké administrativy, která dostatečně nepokročí ve vyjednávání o příměří v obchodní válce. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.11.2022
Během minulého týdne burzy silně posilovaly. S&P 500 odepsal 3,3 %. Nyní se obchoduje cca 21 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se dostala těsně pod hranici 25 bodů. Za poklesem stál zejména Fed. Poslední zasedání pohřbilo naděje investorů na holubičí pivot, ke kterému se burziáni až zbožně upínali. Minulý týden platilo, že terminální sazby ve výši 5 % představují určitou kotvu. Nyní je realistické, že se konečná verze úroků v rámci cyklu vyšplhá nad 5 %. O dalším směřování indexů rozhodne inflační dynamika. Dílčí pozitivní zprávou je dění v Číně, to však promlouvá dominantně do vývoje asijských indexů. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.12.2020
ECB nejspíše navýší objem dluhopisů, které nakupuje v rámci protipandemického programu (PEPP) o dalších 500 mld. EUR. Zároveň, se očekává, že centrální banka prodlouží platnost programu do prosince 2021. Aktuálně běží do června příštího roku. Frankfurtská instituce by taktéž mohla přijít s dalším kolem zvýhodněné likvidity pro banky, tzv. TLTRO. Od Christine Lagardeové pravděpodobně zazní komentáře k vývoji eura. Silná úroveň jednotné evropské měny představuje riziko pro střednědobý inflační cíl. Na druhou stranu, ECB disponuje omezenými prostředky, jak EUR oslabit. Nejefektivnějším nástrojem by v tomto směru bylo vydat se s úroky hlouběji do záporu. Evropská centrální banka by taktéž mohla nastínit nové informace ohledně obnovení dividendové politiky mezi finančními domy eurozóny. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.2.2022
Aktuálně vidíme na trzích značné cenové pohyby. Ty souvisí s vyprchávající likviditou. Rostou tak bid-ask spready. V případě některých cenných papírů se setkáváme s nedostatečnou nabídkou. V prostředí zvýšené volatility někteří market-makeři opouští trh. Tato menší nabídka cenných papírů pak vede ke zvýšeným nákladům na obochodávní. Zároveň dokáží relativně nízké objemy obchodů vyvolat citelné cenové pohyby. Volatilita a likvidita se tak vzájemně ovlivňují a vytváří začarovaný kruh. Rozkolísání trhů pomáhá i extrémní aktivita na opčním trhu. Ten si oblíbili retailoví investoři, kteří prostřednictvím krátkých opcí (tj. vysoce spekulativních) sází na výkonnost trhů. V pozadí zvýšené volatility se skrývá jestřábí obrat Fedu, kdy většina investorů zápasí s tím, jak správně zacenit měnící se monetárně politické prostředí. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.6.2021
Na akciích menších problémových firem stále viditelná zvýšená rozkolísanost. Nicméně horší report z US trhu práce a pravděpodobný benevolentnější postoj Fedu vedly k posílení indexů a tím pádem i redukci celkové volatility. Akcie AMC v pátek ztrácely -6,7 % a v rozšířeném obchodování odepsaly dalších 14,8 %. Zvýšená aktivita na meme akciích zřejmě přetrvá i v následujících týdnech. Ve střednědobém horizontu je však určitá korekce takřka nevyhnutelná. Co se kryptoměn týče, nejznámější virtuální mince, bitcoin, stále přešlapuje na místě. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.9.2020
Propad trhů kromě klasické korekce na technologických titulech souvisí i s aktivitou na opčním trhu. Patrná výrazná převaha call opcí - na indexu S&P 500 se hodnota poměru nakupovaných prodejních a kupních opcí propadla na 0,4, což představuje nejslabší úroveň za cca měsíc a půl. V případě individuálních technologických akcií, např. Apple, propadla hodnota ukazatele na mnohaletá minima. Nákupy call opcí hnaly technologické akcie dále nahoru. Dále platí, že banky, od kterých investoři opce nakupují se zajišťují prostřednictvím nákupů podkladových akcií. Tyto mechanismy brutální cenový vzestup trhů umocňovaly. Jedním z klíčových hráčů se ukázala japonská Softbank, která nakoupila opce v hodnotě asi $4 mld. přičemž hodnota podkladových akcií, dosáhla $30 mld. V posledních týdnech se objem obchodů s opcemi ztrojnásobil, což svědčí o horečnaté spekulativní aktivitě. Mnozí investoři považovali za varovný signál růst akcií doprovázený růstem VIXu – VIX totiž standardně roste pokud trhy ztrácí. V následujících dnech tak na trzích přetrvá zvýšená rozkolísanost. Fakt, že technologické akcie nehnala nahoru důvěra investorů, ale spekulace s opcemi, může taktéž vyvolat tlak na pokles. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 8.6.2020
Ve středu zasedá Fed. Na posledním zasedání vyloučil guvernér Powell záporné sazby. Aktuálně zřejmě nelze očekávat navýšení stimulů. Fed se nyní například podílí i na nákupech dluhopisů, jejichž rating se nachází ve spekulativním stupni. Někteří pozorovatelé očekávají, že by americká centrální banka mohla přijít s tzv. forward guidance. Ta by mohla být navázaná na zaměstnanost nebo inflaci. Např. sazby zůstanou na současných úrovních, dokud americká ekonomika nedosáhne plné zaměstnanosti. Dalším krokem může být tzv. kontrola výnosové křivky. Fed by se zavázal svými nákupy udržovat dluhopisové výnosy na určité úrovni, dokud se nezaměstnanost či inflace nedostanou na konkrétní úrovně. Vzhledem k tomu, že zatím nebyla schválena forward guidance, jeví se kontrola výnosové křivky pravděpodobnější na dalších zasedáních. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 8.7.2019
V pátek vyšla lepší než očekávaná data z amerického trhu práce: bylo vytvořeno 224 000 nových pracovních míst, zatímco trh očekával vytvoření pouze 160 000 pracovních míst. Data naznačují, že americký pracovní trh zůstává robustní a květnovou hodnotu (72 000) lze považovat spíše jednorázový výkyv, nikoliv změnu trendu. Nicméně na tento pozitivní údaj o americké ekonomice reagovaly trhy negativně. Důvodem je Fed. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.01.2023
Během minulého týdne burzy rostly. S&P 500 přidal 1,4 %. Nyní se SPX obchoduje cca 19 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku 2022. Volatilita sice klesla, stále se však nachází nad psychologickou hranicí 20 bodů. Evropské akcie přidaly 4,6 %, což představuje nejlepší vstup do nového roku od 2009. Minulý týden poslala trhy nahoru především makrodata. Zejména inflace v eurozóně a americké payrolls poskytly naději, že by ECB a Fed nemusely utahovat politiky až tak agresivně. Rizika vnímáme nakloněna směrem dolů, jelikož k dosažení 2% inflačního cíle zbývá dlouhá cesta. Zároveň platí, že kurzy akcií dostatečně nereflektují ekonomické zpomalování, ke kterému během letoška dojde. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.12.2019
Ve středu se uskuteční zasedání americké centrální banky. Pravděpodobnost snížení sazeb se na tomto zasedání blíží nule. To koresponduje se slovy Jeroma Powella o pauze v uvolňování. Americká centrální banka nebude více uvolňovat měnovou politiku s ohledem na robustní spotřebu domácností a rekordně nízkou nezaměstnanost. Nadpoloviční šance „cutu“ až na červencovém zasedání. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.3.2020
Cenová válka mezi Ruskem a Saudskou Arábií srazila cenu ropy o více než 30%, což představuje nejvýraznější jednodenní pokles od roku 1991. Rusko v pátek nepřistoupilo na plánované snížení produkce kartelu OPEC. Saudská Arábie na kroky Ruska reagovala navýšením své produkce. Arabská země si tento odvážný, avšak riskantní, krok může dovolit, jelikož těží ropu s velmi nízkými náklady. Tyto události vyvolaly prudký pád akcie. Stoxx Europe 600 vykazuje vzhledem k vysokému zastoupení ropných firem pozitivní korelaci s ropou. Dalším důvodem jsou obavy z možných defaultů dluhopisů menších energetických firem. K prudkému roztažení kreditních prémií došlo již v minulém týdnu, proto má aktuální situace na ropě tak široké dopady. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.8.2021
Společnost ByteDance, majitel TikTok, oznámila plán IPO na hongkongské burze a to navzdory nepříznivému regulatornímu prostředí. Primární emise akcií by se mohla uskutečnit během 4Q21, případně začátkem příštího roku. Toto IPO bude čelit řadě regulatorních překážek. Vzhledem k počtu uživatelů budou čínské autority rozhodovat o tom, zda úpis povolí. Nicméně jde o určitý znak, že čínské firmy zcela neopouští kapitálový trh. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.9.2019
Zasedání ECB ve čtvrtek lze považovat za klíčovou událost následujícího týdne. Od frankfurtské instituce se hodně očekává. Trh počítá s redukcí sazeb hlouběji do záporného teritoria se 100% pravděpodobností. Otázkou zůstává, zda se ECB uchýlí ke snížení o 10 bps (šance asi 54%) nebo o 20 bps (46% pravděpodobnost). Aktuální negativní výnosy na vládních dluhopisech v eurozóně, jejichž celkový objem se vyšplhal na 9 bilionů dolarů, signalizují, že trhy očekávají obnovení QE a to až v objemu €40 mld. měsíčně. Přitom Draghi čelí v tomto směru značné opozici. Pokud by k obnovení programu nákupu aktiv nedošlo, znamenalo by to pro trhy negativní překvapení. Rovněž se povedou jednání o úlevě bankám, jelikož politika ultra-nízkých sazeb vede k erozi marží finančních domů. -
Ranní studená sprcha pro konzervativce
Evropská centrální banka (ECB) na čtvrtečním zasedání přes noc ponechala svou sazbu pro bankovní vklady, která je v současnosti jejím primárním nástrojem mezi sazbami, na úrovni minus 0,40 procenta. Hlavní refinanční sazba, která určuje cenu úvěrů v ekonomice, zůstala beze změny na 0,00 procenta a zápůjční úroková sazba - čili denní sazba pro půjčky komerčním bankám na jeden den - setrvala na 0,25 procenta. Prezident Evropské centrální banky ve čtvrtek vypustil ze svého komentáře k ekonomickému výhledu eurozóny dlouhotrvající zmínku o rizicích "na spodní straně" a namísto toho uvedl, že rizika jsou nyní "všeobecně vyvážená", což je odrazem rychlejšího ekonomického růstu eurozóny. Dále uvedl, že jádrová inflace zůstává tlumená a bude se zvedat pouze postupně. ECB také změnila vyjádření ohledně úrokové sazby. Místo původně uváděné možnosti dalšího snížení úrokových sazeb, je bude držet na současné úrovni po dlouhou dobu a výrazně za horizont nákupů aktiv. -
Ranní tržní analýza 25.9.2018
US indexy: DJIA a S&P500 v pondělí mírně oslabily, i díky platnosti nových cel (ke včerejšímu dni 24.9.) na importované zboží z USA do Číny ve výši 60 miliard USD. Po technické stránce stále zůstávají v uptrendu a větší korekce není zatím na obzoru. -
Ranní videokomenář: Trhy se úspěšně brání větším výprodejům, dnes výsledky z výrobního sektoru
Akciové indexy si v minulém týdnu své ceny dokázaly podržet, a to navzdory špatné situaci v evropském bankovním sektoru, která dál doléhá především na akcie finančních institucí. Nálada na trzích ale po minulém týdnu zůstává stabilizovaná, což dokazuje hlavně nízká úroveň implikované volatility, která zároveň naznačuje, že zatím akciové indexy nemají důvod k větším a dlouhodobějším výprodejům. Dnešek přinese ze zajímavých dat hlavně výsledky PMI a ISM indexu, které napoví více o situaci v evropském a americkém výrobním sektoru.
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
Jak si vybrat vhodný obchodní instrument dle ICT a SMC konceptů? (26. díl)
Speciální AKCE: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od RebelsFunding!
Akcie Nike ztrácí půdu pod nohama. Čeká podobný vývoj i Adidas a Skechers?
Trump je výhodný pro trading, VIP zóna FXstreet.cz nabídla v březnu obchodníkům velmi slušné zisky
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (březen 2025)
Prop trading a copy trading
Jak moc je důležitý backtest v ICT/SMC konceptech a co z něj můžeme získat? (25. díl)
Konec debat! Technologické akcie opět rostou 📈
Měna zrozená z chaosu. Bosenská marka měla uklidnit rozbouřený Balkán
Prop Trading od RebelsFunding a platforma RF-Trader
Jak si vybrat vhodný obchodní instrument dle ICT a SMC konceptů? (26. díl)
Speciální AKCE: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od RebelsFunding!
Akcie Nike ztrácí půdu pod nohama. Čeká podobný vývoj i Adidas a Skechers?
Trump je výhodný pro trading, VIP zóna FXstreet.cz nabídla v březnu obchodníkům velmi slušné zisky
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (březen 2025)
Prop trading a copy trading
Jak moc je důležitý backtest v ICT/SMC konceptech a co z něj můžeme získat? (25. díl)
Konec debat! Technologické akcie opět rostou 📈
Měna zrozená z chaosu. Bosenská marka měla uklidnit rozbouřený Balkán
Prop Trading od RebelsFunding a platforma RF-Trader
Denní kalendář událostí
V USA spotřebitelské úvěry
Členka Fedu Adriana Kugler
V USA inflační očekávání University of Michigan
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V USA index PPI
Setkání ministrů financí eurozóny – Euroskupina
V Británii hrubý domácí produkt (HDP)
V USA bilance státního rozpočtu
Žádosti o podporu v nezaměstnanosti
V USA index CPI
V USA spotřebitelské úvěry
Členka Fedu Adriana Kugler
V USA inflační očekávání University of Michigan
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V USA index PPI
Setkání ministrů financí eurozóny – Euroskupina
V Británii hrubý domácí produkt (HDP)
V USA bilance státního rozpočtu
Žádosti o podporu v nezaměstnanosti
V USA index CPI
Tradingové analýzy a zprávy
Sentix: Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny i USA prudce klesla kvůli clům
Forex: BNP Paribas otevřela long na EUR/USD
Evropské akcie opět klesly kvůli clům, uzavřely nejníže od loňského ledna
Komodity: Ceny ropy pokračují v poklesu kvůli clům, sestoupily nejníže za čtyři roky
Forex: Investoři hledají útočiště před celní válkou a obavami z recese v dolaru a jenu
Trump hrozí Číně dodatečným 50procentním clem, s jinými státy chce jednat
Trumpův poradce nazval Muska po jeho komentářích o clech montérem aut
Pražská burza pokračuje v rychlém oslabování, dnes zavřela u 1900 bodů
Forex: Koruna na začátku týdne nepatrně posílila k euru, vůči dolaru oslabila
EU chce s USA jednat o nulových clech na průmyslové výrobky
Sentix: Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny i USA prudce klesla kvůli clům
Forex: BNP Paribas otevřela long na EUR/USD
Evropské akcie opět klesly kvůli clům, uzavřely nejníže od loňského ledna
Komodity: Ceny ropy pokračují v poklesu kvůli clům, sestoupily nejníže za čtyři roky
Forex: Investoři hledají útočiště před celní válkou a obavami z recese v dolaru a jenu
Trump hrozí Číně dodatečným 50procentním clem, s jinými státy chce jednat
Trumpův poradce nazval Muska po jeho komentářích o clech montérem aut
Pražská burza pokračuje v rychlém oslabování, dnes zavřela u 1900 bodů
Forex: Koruna na začátku týdne nepatrně posílila k euru, vůči dolaru oslabila
EU chce s USA jednat o nulových clech na průmyslové výrobky
Blogy uživatelů
Vzhůru dolů!
Akcie pod tlakem, měny v pohybu: Je čas na revizi portfolia?
INVESTIČNÍ GLOSA: Panika se blíží covidu i pádu Lehman Brothers. Trump vysál z trhu biliony
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry GBP/USD, USD/CAD a EUR/JPY
Americké akcie krvácejí
Jak poznat dno propadu — Je důležitější technika, nebo čas?
Chaos přechází z akciových trhů na forex
Celní válka je zde! Vítězové a poražení | Investiční Memento
Trhy pod tlakem: Tři grafy, které ukazují sílu nejistoty
Krypto šeptanda (4.4.2025)
Vzhůru dolů!
Akcie pod tlakem, měny v pohybu: Je čas na revizi portfolia?
INVESTIČNÍ GLOSA: Panika se blíží covidu i pádu Lehman Brothers. Trump vysál z trhu biliony
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry GBP/USD, USD/CAD a EUR/JPY
Americké akcie krvácejí
Jak poznat dno propadu — Je důležitější technika, nebo čas?
Chaos přechází z akciových trhů na forex
Celní válka je zde! Vítězové a poražení | Investiční Memento
Trhy pod tlakem: Tři grafy, které ukazují sílu nejistoty
Krypto šeptanda (4.4.2025)
Forexové online zpravodajství
Americké trhy zažívají volatilní seanci
Denní shrnutí: Celní otřesy ženou trhy do extrémně volatilního obchodování
Na co by si měl dát pozor začínající investor na online obchodní platformě?
PPF Real Estate Renáty Kellnerové kupuje pražský hotel Four Seasons
Trump hrozí dodatečnými 50% cly na Čínu, napětí v obchodní válce roste
Shell snižuje odhad produkce plynu kvůli údržbě a špatnému počasí
Strategy vykazuje ztrátu 5,9 miliardy USD po změně účetnictví Bitcoinu
Frankfurtská burza v úvodu týdne po velmi volatilní seanci zakončila v poklesu
Na pražské burze pokračovaly výprodeje
Americké indexy v úvodu pokračují v poklesu, index S&P 500 nakoukl do teritoria medvědího trhu
Americké trhy zažívají volatilní seanci
Denní shrnutí: Celní otřesy ženou trhy do extrémně volatilního obchodování
Na co by si měl dát pozor začínající investor na online obchodní platformě?
PPF Real Estate Renáty Kellnerové kupuje pražský hotel Four Seasons
Trump hrozí dodatečnými 50% cly na Čínu, napětí v obchodní válce roste
Shell snižuje odhad produkce plynu kvůli údržbě a špatnému počasí
Strategy vykazuje ztrátu 5,9 miliardy USD po změně účetnictví Bitcoinu
Frankfurtská burza v úvodu týdne po velmi volatilní seanci zakončila v poklesu
Na pražské burze pokračovaly výprodeje
Americké indexy v úvodu pokračují v poklesu, index S&P 500 nakoukl do teritoria medvědího trhu
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Raiffeisenbank: Ranní nadhoz 5.1.2018
GBP/USD: jednoduché tipy pro začínající obchodníky ze dne 16. května (americká seance)
USD/CAD: možné pokračování medvědího trendu | 9. ledna 2023
FX sumarizácia dopoludnia
Forex: Koruna vyčkává na průmysl a inflaci
Večerné zhrnutie
Inflace trhá rekordy, ochrání před ní alternativní investování – do umění, vína i známek
Makro: Spotřebitelská důvěra USA od srpna na vzestupu, ISR
DVĚ TŘETINY ČECHŮ SPOŘÍ SVÝM DĚTEM NA BUDOUCNOST
Nvidia oficiálně přebírá trůn: Tesla a Apple jsou oficiálně sesazeny z trůnu, potvrzují to data společnosti eToro
Raiffeisenbank: Ranní nadhoz 5.1.2018
GBP/USD: jednoduché tipy pro začínající obchodníky ze dne 16. května (americká seance)
USD/CAD: možné pokračování medvědího trendu | 9. ledna 2023
FX sumarizácia dopoludnia
Forex: Koruna vyčkává na průmysl a inflaci
Večerné zhrnutie
Inflace trhá rekordy, ochrání před ní alternativní investování – do umění, vína i známek
Makro: Spotřebitelská důvěra USA od srpna na vzestupu, ISR
DVĚ TŘETINY ČECHŮ SPOŘÍ SVÝM DĚTEM NA BUDOUCNOST
Nvidia oficiálně přebírá trůn: Tesla a Apple jsou oficiálně sesazeny z trůnu, potvrzují to data společnosti eToro
Blogy uživatelů
Částečný odprodej pozice
Předpověď ceny etherea: jaký je výhled druhé největší kryptoměny v roce 2021 a dál?
Zlato útočí na 2000 USD, indexy opět oslabovaly
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry GBP/USD, USD/CAD a EUR/JPY
Co je Dollar-Cost Averaging a jak funguje?
Arbitráž ako obchodná stratégia
Rok 2025: Klíčové ekonomické trendy a investiční příležitosti
Bitcoin v bull markete?
Ako funguje Greenshoe opcia
Bitcoin prekonal 60 000 USD, toto ešte nie je koniec
Částečný odprodej pozice
Předpověď ceny etherea: jaký je výhled druhé největší kryptoměny v roce 2021 a dál?
Zlato útočí na 2000 USD, indexy opět oslabovaly
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry GBP/USD, USD/CAD a EUR/JPY
Co je Dollar-Cost Averaging a jak funguje?
Arbitráž ako obchodná stratégia
Rok 2025: Klíčové ekonomické trendy a investiční příležitosti
Bitcoin v bull markete?
Ako funguje Greenshoe opcia
Bitcoin prekonal 60 000 USD, toto ešte nie je koniec
Vzdělávací články
Jak si vybrat vhodný obchodní instrument dle ICT a SMC konceptů? (26. díl)
Smart Money a koncept výběru likvidity
Nejdůležitější události: Na co se připravit v roce 2025?
Rozhovor s viceguvernérem ČNB Mojmírem Hamplem
Speciální AKCE: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od RebelsFunding!
Akcie Nike ztrácí půdu pod nohama. Čeká podobný vývoj i Adidas a Skechers?
Umělá inteligence (AI) v tradingu: Praktické využití pro tradery
Smart money koncept a výběry likvidity
Základní strategie Prop Tradingu – jak získat velký účet
Profesionální trading: Vedení a vyhodnocování statistik
Jak si vybrat vhodný obchodní instrument dle ICT a SMC konceptů? (26. díl)
Smart Money a koncept výběru likvidity
Nejdůležitější události: Na co se připravit v roce 2025?
Rozhovor s viceguvernérem ČNB Mojmírem Hamplem
Speciální AKCE: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od RebelsFunding!
Akcie Nike ztrácí půdu pod nohama. Čeká podobný vývoj i Adidas a Skechers?
Umělá inteligence (AI) v tradingu: Praktické využití pro tradery
Smart money koncept a výběry likvidity
Základní strategie Prop Tradingu – jak získat velký účet
Profesionální trading: Vedení a vyhodnocování statistik
Tradingové analýzy a zprávy
Swingové obchodování USD/CAD 7.4.2025
Trumpův poradce nazval Muska po jeho komentářích o clech montérem aut
Swingové obchodování EUR/USD 7.4.2025
S&P 500 - Intradenní výhled 16.6.2022
Růst průmyslové výroby v Německu zklamal
Ruské úřady prý pozorně sledují propad cen ropy
EUR/GBP - Intradenní výhled 13.9.2019
Dolar oslaboval kvůli napětí mezi Ruskem a Tureckem
Australský dolar - sazby zůstávají
GBP/USD - Intradenní výhled 26.5.2020
Swingové obchodování USD/CAD 7.4.2025
Trumpův poradce nazval Muska po jeho komentářích o clech montérem aut
Swingové obchodování EUR/USD 7.4.2025
S&P 500 - Intradenní výhled 16.6.2022
Růst průmyslové výroby v Německu zklamal
Ruské úřady prý pozorně sledují propad cen ropy
EUR/GBP - Intradenní výhled 13.9.2019
Dolar oslaboval kvůli napětí mezi Ruskem a Tureckem
Australský dolar - sazby zůstávají
GBP/USD - Intradenní výhled 26.5.2020
Témata v diskusním fóru
Price Action Trading Jakuba Hodana
Jo jo ROPA, ROPA ROPA
Perspektivní investice a výhled pro rok 2021
Přehled zajímavých obchodních příležitostí pro 11. týden
Trading vtípky
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry GBP/USD, USD/CAD a EUR/JPY
Praktická ukázka: 15 bodů k Take-Profitu (TP)
pre-market založení obchodu
ODY - trojka...
USD/BRL: Brazilská pohádka happyendem nekončí
Price Action Trading Jakuba Hodana
Jo jo ROPA, ROPA ROPA
Perspektivní investice a výhled pro rok 2021
Přehled zajímavých obchodních příležitostí pro 11. týden
Trading vtípky
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry GBP/USD, USD/CAD a EUR/JPY
Praktická ukázka: 15 bodů k Take-Profitu (TP)
pre-market založení obchodu
ODY - trojka...
USD/BRL: Brazilská pohádka happyendem nekončí