- Bez-emočné prijatie straty
- 20 % verzus 80 %
- Vhodnosť seba-odmeny
- Mark Douglas – „Disciplinovaný trader“
- „Stratu utni včas!“ Čo je to? Axióm?
- Záverom
Môj názor na prípravu obchodnej seansy nadobudol ešte väčší rozmer, ako som tomu donedávna pripisoval. Jedno je či sa pripravuješ na obchodovanie deň pred, alebo tesne pred jeho začatím. Dôležitosť spočíva v jej realizácii. Príprava, tak ako pri všetkých odboroch ľudskej činnosti je nevyhnutná.
Nepíšem predikcie o vhodnosti predaja, alebo nákupu na tom, či onom inštrumente. Takéto odporúčania mi neprináležia. Tie musia byť založené na veľkosti účtu, objeme obchodu, konkrétneho risk a money manažmentu; ale predovšetkým na psychike obchodníka. Určitá možnosť takýchto odporúčaní je pri swingových, alebo pozičných obchodov, ktoré ale „idú mimo mňa“. Pri písaní článkov som sa prevažne zameral na nie príliš populistické, ale o to dôležitejšie skutočnosti.
Bez-emočné prijatie straty
Osobne si myslím, že počas prípravy je vhodné sa zamerať na najslabšie, resp. najdôležitejšie miesta toho-ktorého obchodníka. Dovolím si tvrdiť, že jeden z najdôležitejších a veľakrát najslabších determinantov, je „bez-emočné“ vysporiadanie sa so stratou. Postupom rokov som získal úplné vyrovnanie sa s prípadným znížením môjho účtu, ešte pred otvorením objednávky. Niekedy som sa zamýšľal aj nad tým, či to nie je ľahkovážnosť. Nie, nie je to ľahkovážnosť. Je to vývoj, ktorým som si postupne prešiel. Vedomie, že všetko idem realizovať v zmysle sebou nastavených a minulosťou overených pravidiel, mi dodáva pokoj a presvedčenie o správnosti nasledujúcich krokov.
20 % verzus 80 %
Pertraktovaná skutočnosť, že 20 % obchodovania tvorí metodika (MM, RM, stratégia) a 80 % psychika (myseľ, duševné prostredie atď.) je skutočnosť nad všetky skutočnosti. Môžeš mať úspešnú metodiku na základe najlepších investorov na svete, dostatočne veľký účet a primerané objemy, ale pokiaľ nemáš „vyriešenú“ svoju psychiku, skôr či neskôr svoj účet „vybieliš“. Neustále sa učenie ako v oblasti metodiky, ale predovšetkým ako zvládať svoju psychiku, je najdôležitejšia časť obchodovania, v ktorom nám je nápomocné neustále získavanie nových poznatkov a vedomostí.
Ruka v ruke s metodikou obchodovania ide obchodníkova psychika s tým rozdielom, že táto je ako som spomínal, výrazne dominantná. Predovšetkým v oblasti emočného prijímania strát. Pokiaľ obchodník nie je vnútorne vyrovnaný prijímať straty bez akýchkoľvek emócií, tak nie je ani pripravený stať sa dobrým obchodníkom v konzistentnej rovine. Prijímať stratu bez emócií je ťažšie, ako si vieme predstaviť. Nehovorím tu o skrývaní negatívnych emócií pred prípadným okolím. To je vhodné akurát tak do divadla. Píšem o vnútornej vyrovnanosti.
Vhodnosť seba-odmeny
Samozrejme, potrebné je aj spomenúť vnútornú vyrovnanosť v prípade ziskov. Pokiaľ intradenný obchodník po každom obchode telefonuje svojim priateľom, aký je úspešný a každý večer po úspešnom dni otvára fľašu sektu, ani v tomto prípade nie je niečo v poriadku.
Faktom ale je, že obchodník by mal dospieť do štádia, keby by sa mohol odmeniť nie len za úspešne zrealizovaný obchod, ale aj za stratový. Stratový obchod taktiež môže byť úspešný pokiaľ obchodník dodržal podmienky risk manažmentu a otvorenie/uzavretie obchodu realizoval v súlade so svojou stratégiou.
Naopak, aj ziskový obchod môže byť neúspešný, pokiaľ tento bol počas jeho exekúcie vo väčšej priebežnej state, ako dovoľujú podmienky jeho risk manažmentu. Nástrahy takéhoto obchodu sú veľakrát väčšie ako si obchodník uvedomuje, nakoľko sa ubezpečuje v tom, že „Opäť mi to vyšlo“. Takáto fixácia na úspešnosť podobných obchodov je veľmi zlým determinantom pre priebeh ďalších.
Mark Douglas – „Disciplinovaný trader“
Dokonale chladnokrvný a vyvážený postoj v prípade ziskov a strát sa nedá naučiť za deň, týždeň či mesiac. Na to je skutočne potrebné dlhé obdobie. Mark Douglas vo svojej knihe: „Disciplinovaný trader“ dokonca píše o niekoľkých rokoch. Ja s tým plne súhlasím. Prešiel som veľmi dlhú cestu, kým sa zdá, že sa mi to podarilo. Samozrejmosťou pri takomto postoji je predovšetkým dodržiavanie risk manažmentu, čo má pridanú hodnotu. Pridanú hodnotu v tej skutočnosti, že pokiaľ risk manažment dodržiavaš tak si na najlepšej ceste sa stať, alebo konzistentne byť úspešným obchodníkom.
„Stratu utni včas!“ Čo je to? Axióm?
Pomerne často som sa stretával s výrazom: „Stratu utni včas!“. Kedy? Je to správny imperatívny výraz, ale nováčik a niekedy aj pokročilejší obchodník si ho vysvetľuje všelijako. Iste, je to nespochybniteľný axióm, ale veľakrát ťažko presne definovateľný, pokiaľ nemáme presne nastavené pravidlá. Pokiaľ obchoduješ podľa overenej stratégie a dodržiavaš svoje risk pravidlá, v takomto prípade nie je problémom sa uvedeným riadiť. Pokiaľ tak ale nečiníš, tak ver, že je potrebné svoje obchodovanie prehodnotiť a prispôsobiť ho ceste po ktorej je možné dokráčať ku konzistentným výsledok. Nič také, ako objavenie „Svätého grálu“, alebo „Kameňa mudrcov“ neexistuje.
Záverom
ESMA zaviedla opatrenia pre reguláciu marží, aby zabránila obchodníkom prerábať nad rámec ani neviem čoho. Neverím, že v kapitalistickom prostredí má niekto záujem, aby som neprerobil viac, ako je pre mňa únosné. V tomto prípade možno len banky, ktoré si preverujú svojho budúceho dlžníka. Poskytnú „len“ toľko pôžičky, koľko ich môže klient splácať. Veľakrát čo som počul, idú až na hranu. Nijaký altruizmus tu nie je prítomný. Pre odľahčenie – podobne, aj keď z opačného pólu, je to aj vo farmaceutickom priemysle. Dobrý zákazník = neustále chorý zákazník. Nemôžu ísť sami proti sebe! Zákazníci musia byť chorý, ale nie natoľko, aby zajtra zomreli. Kruté, ale pravdivé.
Brokeri musia na svojich stránkach uvádzať v percentách úroveň neúspešných obchodníkov. Stalo sa, aj keď zavedením opatrení zaviedli aj výnimky. To ale v tejto chvíli nie je podstatné. Akékoľvek opatrenia v akejkoľvek forme nie sú dostatočné, pokiaľ sám obchodník nemá vhodný risk manažment a samozrejme nie je si vedomý nutnosti jeho dodržiavania.
Vladimír Beszédes
- Použité zdroje
- https://www.google.sk
- https://www.pexels.com
- https://pixabay.com
- https://www.flickr.com
- Mark Douglas – Disciplinovaný trader