- Homma Munehisa
- Price action Hommy Munehisa
- Sakata – Osaka
- Trend je náš „priateľ“ už viac ako 250 rokov
- „Fontána zlata – Záznam peňazí troch opíc“
- Sviečkové vzorce
- „Samurajský“ obchodník
- Záverom
Homma Munehisa
Homma Munehisa (1724 – 1803), tiež aj Sokyu Homma, japonský obchodník s ryžou, „Boh“ trhov svojej doby, považovaný za zakladateľa technickej analýzy (sviečkový denný graf – OHLC). Syn bohatého obchodníka s ryžou. Od rannej mladosti vychovávaný tak, aby neskôr prevzal rodinný podnik.
Bol jedným z najúžasnejších a najúspešnejších obchodníkov v histórii. Z príbehov, ktoré ho obklopujú, sa môžeme veľa naučiť.
Price Action Hommy Munehisa
Všetko, čo potrebujeme vedieť, pre optimálnu konfluenciu vstupu do pozície je k dispozícii v prirodzenom cenovom grafe. Uvedené sme dnes pomenovali „Price action. Tento spôsob je nám však známy už od 18. storočia, prostredníctvom hlavného protagonistu tohto článku. Množstvo technických úrovní, sviečkových vzorcov, indikátorov či oscilátorov, nám častokrát zahmlieva jednoznačnú štruktúru inštrumentu.
Uvediem jednoduchý príklad. Prekryme si oči šatkou a poďme sa pozrieť do zrkadla ako vyzeráme. Neuvidíme absolútne nič, ale nakoľko sa dôkladne poznáme, tak aký-taký obraz si „v duchu“ vytvoríme. To je ale skutočne málo na to, aby sme poznali absolútnu prítomnosť. Tak je to aj veľakrát pri sledovaní príslušného trhu, kedy množstvo „pomôcok“ nám zastiera pravú podstatu. Homma Munehisa objavil túto jednoduchú pravdu o trhoch pred viac ako 250 rokmi. Dodnes mnoho ďalších obchodníkov, vrátane mňa, stále používa na obchodovanie na trhoch číre cenové akcie, nakoľko jednoducho neexistuje lepší spôsob obchodovania.
Keby Homma bol dnes nažive a videl by všetky technické pomôcky (indikátory, oscilátory atď.), ktoré si pridávame do svojich grafov, pravdepodobne by zostal zmätený. Čudoval by sa, prečo sa ktokoľvek správa tak nelogicky a nevedomky.
Nenapadá mi žiadna iná obchodná metóda, systém, indikátor alebo AOS, ktorý by bol tak dlho efektívny a obstál v skúške času, akú má čisté obchodovanie s cenami sviečok a ich vzorcov. Irelevantné je, či Homma vo svojej dobe poznal pojem „Price action“. Obchodoval zjavne z čistého cenového pohybu trhu a bol prvým obchodníkom, ktorý si uvedomil výhody predvídania pohybu ceny na trhu.
Sakata – Osaka
Z dôvodu veľkej vzdialenosti medzi jeho pôsobiskom Sakatou a Osakou, ktorá bola strediskom najväčšieho zoskupenia obchodníkov s ryžou, vybudoval sieť poslov. Údajne boli rozmiestení každých 6 km pre rýchlejšie získavanie informácii o zmene ceny ryže. Sakata však nebola dostatočne veľkým trhom pre jeho ambície. Cena za ryžu bola v tomto meste fixne stanovená. V Osake sa v dobe Hommy začalo obchodovať s „kupónmi“ o ktorých by sa dalo napísať, že boli predchodcovia dnešných futures, alebo forwardov. Cena za ryžu v Osake bola „pohyblivá“, čo bolo pre Hommove obchodovanie ideálne o to viac, že po vybudovaní sieti poslov dostával informácie najrýchlejšie na pomery svojej doby.
Na základe informácií OHLC z predchádzajúceho dňa začal zostavovať sviečkový graf. Tieto informácie zapisoval na ryžový papier a tým získaval cenné informácie aj do budúcnosti.
Trend je náš „priateľ“ už viac ako 250 rokov
Trend je náš priateľ už viac ako 250 rokov, tak s ním prestaňme bojovať! Homma opísal rotáciu býčieho a medvedieho trhu s tvrdením, že v rámci každého typu trendu je aj inštancia druhého typu. Tým, že si svoje poznatky a cenový vývoj ryže starostlivo zapisoval a v pokročilejšom štádiu už aj zaznamenával sviečkovými grafmi, videl v priebehu rokov jednotlivé cenové trendy. S najväčšou pravdepodobnosťou si uvedomil, že obchodovanie s trendom bude najjednoduchší spôsob, ako zarobiť peniaze na trhoch s ryžou.
Obchodovanie s trendom je dodnes najjednoduchším spôsobom obchodovania. Štatisticky je ziskovejšie o 20 – 30 % ako inými spôsobmi. Veľká časť obchodíkov sa snaží „vyberať“ vrcholy a dná, ale obchodovanie s trendom je podstatne pravdepodobnejšie, ako byť ziskový. Jednoducho povedané, ak existujú presvedčivé dôvody na silný trend, je nelogické proti nemu „bojovať“.
„Fontána zlata – Záznam peňazí troch opíc“
V Hommovej knihe „Fountain of Gold – The Three Monkeys Record of Money“ („Fontána zlata – Záznam peňazí troch opíc“), ktorú napísal v roku 1755, hovorí, že psychologická stránka trhu je pre úspech obchodovania rozhodujúca. Emócie obchodníkov majú výrazný vplyv na ceny ryže. Poznamenáva, že uvedené môže byť použité na vstup do trendu, ako aj proti nemu. Z toho vyplýva, že nebol len zástancom jedného spôsobu obchodovania (s trendom), ale aj na prípadné obraty, alebo korekcie a pravdepodobne aj na obchodovanie bočného trendu.
Tendencia ľudí „nastúpiť“ do trhu, keď sa „cítia“ v bezpečí, existuje pravdepodobne od samotného počiatku obchodovania. V priebehu predchádzajúcich storočí až do dnešných dní sa nezmenila. Homma si to pravdepodobne uvedomil, čo je veľmi zrejmé jeho „štúdiom“ cenovej akcie (price action) trhu a následne využité v jeho prospech. Homma bol pravdepodobne aj prvým skutočným „protitrendovým“ obchodníkom.
Protitrendovým samozrejme vtedy, keď si bol istý, že trend oslabuje, alebo je pripravený na korekciu, či bočný trend. Nikdy nie, ako som spomenul v predošlých riadkoch, keď trend mal nespochybniteľnú „svoju silu“. Vtedy považoval trend za svojho „priateľa“, čo aj dnes s obľubou používame a máme na to dokonca aj bežne zaužívaný výrok: „The Trend is Your Friend“. Pomocou cenovej akcie trhu a logického myslenia môžeme často nájsť vysoko pravdepodobné vstupy na trh, zatiaľ čo väčšina ostatných účastníkov trhu uviazne v cykle obchodovania predovšetkým so svojimi emóciami a tým, kvôli čomu sa „cítia dobre“.
Taktiež v uvedenej knihe spomína aj strach a chamtivosť obchodníkov ako hybnú silu pohybu ceny. Toto zistenie v ďalších obchodoch využíval jednoznačne vo svoj prospech.
Sviečkové vzorce
Homma vo svojej dobe napísal niekoľko kníh. Preklady jeho kníh nám nie sú dostupné, ale vzory sviečkových grafov, ktoré vo svojich knihách popísal, sa stali známymi ako „Sakata Rules“. Tieto pravidlá sa stali základom moderných sviečkových vzorov. To, o čom písal Homma, je aktuálna aj dnes. Čo Homma objavil a čo dnes mnohí používame je to, že cenový pohyb v „nahom“ cenovom grafe odráža všetko okolo trhu.
Homma začal vidieť cenový vývoj a opakujúce sa signály na základe svojich záznamov. Čoskoro im začal dávať mená, vrátane niektorých populárnych japonských sviečkových vzorov, ktoré poznáme aj dnes. Spinning tops, Stars, Doji, Hanging Man, prípadne ďalšie. Každý vzor jasne vyjadril konkrétny význam a Homma začal používať tieto vzory na predpovedanie budúceho smerovania cien ryže. Objav cenových akčných vzorcov, ktorý zaznamenal pohyb cien ryže, priniesol Hommovi v jeho dobe obrovskú výhodu oproti ostatným obchodníkom. V kombinácii s jeho vášňou a zručnosťou v obchodovaní mu táto výhoda umožnila stať sa jedným z najúspešnejších obchodníkov v histórii vôbec.
„Samurajský“ obchodník
Bol tak skutočne zručným obchodníkom, že pôsobil ako dôležitý finančný poradca japonskej vlády. Neskôr ho povýšili na čestného samuraja. Myslím si, že je na mieste, niečo sa naučiť od človeka, ktorý bol tak skvelý obchodník, že sa z neho stal samuraj.
Traduje sa, že dosiahol kontinuálne až 100 ziskových obchodov. Viac ako len veľmi dobrá konzistencia 😉. Je zrejmé, že mal absolútnu výhodu, nakoľko bol v podstate „vynálezcom“ technickej analýzy. Nikto iný o uvedenom spôsobe obchodovania v jeho dobe ani len netušil. Samozrejme, potrebné je uvedomiť si aj tú skutočnosť, že spomenutú a nespochybniteľnú výhodu získal sám svojou výnimočnosťou, logikou myslenia, dobrými manažérskymi a organizačnými schopnosťami ako aj obchodníckym duchom.
Záverom
Ľudia sa nemenia. Obchodníci sa opakovane správajú rovnako kvôli tomu istému strachu a chamtivosti, ako aj pred mnohými rokmi. Stále nakupujú a predávajú z rovnakých dôvodov a trhy ustavične zaznamenávajú vzostup a zostup z tých istých príčin. Mám za to, že to, čo nám „zanechal“ Homma, môže byť pre naše obchodovanie užitočné a zvýšiť úspešnosť našich stratégií. Na jednej strane sa možno uvedené zdá niekomu v dnešnom svete až príliš jednoduché, ale na strane druhej, nie nadarmo sa hovorí: „V jednoduchosti je krása a sila“.
Prajem úspešný vstup do nadchádzajúceho obchodného týždňa.
Vladimír Beszédes
