Ropa ide tento rok ako aj akcie z extrému do extrému. Ale ropa je na úplne inom levely. Na CFD dokázala stratiť až 95% iba behom 4-5 mesiacov. Situácia sa ale ukludnila a ropa je v strate „iba“ cca 33% od začiatku roku. Tí čo dokázali kúpiť dole mohli urobiť niekoľko stoviek percent. Tí čo obchodovali na futures to mohli mať ešte bláznivejšie keďže tam šla cena do mínusu. Ja som sa osobne tej veľkej volatilite vyhol a nakúpil ropné etf (aj keď za cenu menšieho výnosu).
Vďaka tomu, že si ropa prešla jedným veľkým extrémom očakávam teraz iba dva možné scenáre. Skôr či neskôr ešte cena bude rásť, no buď bude teraz na nejaký čas stranovka, alebo bude cena rovno ďalej pokračovať v raste. Maximálny pokles, ktorý očakávam je na cenu cca $29, ale v najbližších mesiacoch očakávam ďalší rast k $50-$55.
Zlato nie je ako väčšina komodít. Zlato z dlhodobého hľadiska rastie. Pripomína svojimi pohybmi akciové indexy, no zlato je viac cyklické. Kde akciové indexy rastú viac ako 50% času, zlato rastie značne menej. Zlato si prešlo viac ako 10 ročným uptrendom, ktorý sa zastavil v roku 2011 a teraz po 9 rokoch poklesu/stranovky sa podarilo dostať na ATH (all time high). Technická analýza síce napovedá, že môže prísť obrat kvôli jasnému odmietnutiu levelu $2000 a prepredanosti ukázanej na indikátore OsMA, no tu sa rozbieha jasný uptrend, ktorý bude pokračovať pretože sa na akciách aj zlate ATH prekonávajú.
Keď sa pozorne pozriete na weekly graf, je vidno, že zlato robí pravidelne vyššie high a low už od roku 2017 a po každej korekcii príde ďalší trend. Teraz sme v korekcii, v ktorej takisto vzniká divergencia. Pri poslednej korekcii vyskočilo zlato z ceny $1450 na $1700 zhruba pred rokom. Je veľmi nepravdepodobné, že sa divergencia naruší, pretože je to low veľmi nízko, takže niekde pri cene $1748 je ideálny vstup do longovej pozície lebo je tam aj support. Ideálne ale ak si na potvrdenie divergencie počkáte (vznikne menšia palička na indikátore OsMA ako tá predošlá).
Striebro je na tom podobne, ale zároveň inač ako zlato. Striebro prekonalo vo výkone zlato a vyrobilo vyšší výnos, no zlato je na svojom ATH a striebro iba cca v polovici od svojho ATH. Striebro vyplnilo gap na cene $28 a vznikol silný obratový pattern engulfing na monthly timeframe. V tomto prípade to nutne obrat znamenať nemusí. Skôr by som povedal, že príde ešte pokles pod to low engulfingu a maximálne na $18.5, odkiaľ by mohol prísť ďalší nárast a príde nové high nad $28.
Z ostatných komodít je ešte zaujímavý pomarančový džús, ktorý sa posledných 10 rokov pohybuje skôr v stranovke medzi cenami $100 a $210. Nedávno prišiel odraz od spodného supportu $100 a teraz sa tvorí vyššie low, takže ak znova začne rásť, očakával by som pohyb aspoň do polky pásma, možno aj vyššie. Takže potenciál na zisk je 50-100% bez páky. Stoploss by mal postačiť na cenu $90-95.
Ak investujete do komodít, mimo CFD, určite si pozrite iné parametre ako len technická analýza. Ak obchodujete CFD, odporúčam si pozrieť nižšie časové rámce a pri korekciách vstúpiť do smeru trendu. Nezabúdajte, že tento výhľad je primárne založený na technickej analýze.
René Remšík
