Vítám vás u dalšího článku o psychologii tradingu. V tomto článku provedeme menší psychologickou přípravu na letní měsíce, které jsou velmi specifickou částí roku, stejně tak jako například vánoční svátky. Na co si v tomto období dát pozor, aby nedošlo ke zbytečné ztrátě kapitálu, se právě nyní podíváme.
Likvidita a volatilita
Tím hlavním, čím se letní měsíce odlišují od zbytku obchodního roku, je pokles likvidity trhu. Když jsem ještě při tradingu používal order flow, tak pokles likvidity v letních měsících byl více jak 50 %. Tento odliv kapitálu má výrazný vliv na obchodní strategie, které mohou být rázem nefunkční, mírně ziskové, nebo dokonce i ztrátové. Pro klidné spaní je tedy vhodné provést kvalitní backtest letních měsíců, ať víte, jak se strategie bude v tomto období chovat.
Obvyklými symptomy snížené likvidity je nedotahování supportních a rezistentních zón, nebo naopak jejich přestřelování. Proto je vhodné upravit i money management. Vzhledem ke změně chování trhů bude nejspíše nutné sáhnout i ke změně řízení obchodů.
Samotné řízení obchodů spadá pod volatilitu trhů, což je další bod, který se může s příchodem letních měsíců výrazně změnit. Snížená likvidity neklade důraz na volatilní cenové pohyby, protože je nutné dát trhu prostor a čas, aby na daný support nebo rezistenci zareagoval. Doba strávená v otevřené obchodní pozici se tak může výrazně protáhnout, což obchodník pocítí především na své psychice.
Volatilita také ovlivňuje money management, hlavně pak position sizing. Pokud trh bude levely přestřelovat, je možné umístit větší objem obchodů na vzdálenější vstupy. Obchodník se pak dostane do trhu za lepší cenu a ještě s větším objemem. Přestřelování levelů je ovšem velmi proměnlivá záležitost. Jedno léto to trhy takto udělají a druhé již nikoli. Z toho důvodu je vhodné trh nejprve pozorovat a až poté sáhnout ke změnám v nastavení money managementu.
Není ostuda si odpočnout
Letní měsíce jsou jako stvořené k odpočinku, cestování a poznávání, a proto není žádná ostuda, když obchodník na tyto dva měsíce změní své priority a samotný trading přesune na druhou kolej. Také není žádná hanba v trhu ponechat pouze obchody, které mají být drženy delší dobu. Tímto způsobem je obchodník stále aktivní, generuje zisk, ale neriskuje kapitál v nahodilém prostředí intradenní volatility, která ztratila hnací motor ve snížené likviditě.
Dalším důvodem, proč je dobré si v létě odpočnout, je prostý fakt, že se v horkých měsících člověk na pracovní židli potí, což není příjemné. :-) Trhy tu budou i v září, kdy se opět celý obchodní svět vrátí ke své rutině, takže obchodníkovi určitě nic neuteče.
Přeji všem krásné léto!
Martin Klass pro portál FXstreet.cz
