Korelace na forexu v roce 2015

Síla měn

Před začátkem nové obchodní sezóny 2016 stojí za pozornost ohlédnout se ještě jednou do loňského roku a ujasnit si, co se vlastně dělo a jaké jsou výhledy do dalšího období.

V grafu kumulativního vývoje měnových indexů jsou prezentovány změny síly indexu oproti stavu k 1. 1. 2015. Lednová hodnota v grafu tedy udává rozdíl v síle indexu na konci ledna oproti stavu na začátku roku a například na konci prosince hodnota v grafu znamená celkové roční posílení indexu.

CHF

Porovnáním vývoje síly jednotlivých měnových indexů dostáváme zajímavé informace. Po prudkém lednovém posílení se index švýcarského franku usadil na pozici nejvíce posilující měny. Poté byl jeho index držen v poměrně úzkém pásmu a ke konci roku míru jeho posílení dohnal index amerického dolaru a téměř jej v míře posilování dohnal i index japonského jenu.

USD, JPY, GBP, EUR

Ve skupině indexů měn, které v loňském roce převážně posilovaly, se kromě švýcarského franku držely i celoročně posilující index amerického dolaru a japonského jenu. Americký dolar byl celoročně v centru zájmu traderů díky očekávání Fedu o zvyšování úrokových sazeb. Japonský jen nebyl v médiích ani celkovém povědomí ani zdaleka tak frekventovaným pojmem. Přesto do konce roku míra jeho posílení byla téměř shodná s mírou posílení amerického dolaru. Třetím indexem ve skupině posilujících byla britská libra. Po výrazném posílení ve druhém čtvrtletí roku však své tempo ztratila a od července přešel její index do mírného sestupu. Přesto však na konci roku uzavřela s mírným posílením. Index eura se držel v mírně negativním bočním pohybu.

NZD, AUD, CAD

Velmi bouřlivý vývoj prodělal v loňském roce novozélandský dolar, který narazil na limity růstu z roku 2014 a v roce 2015 výrazně korigoval. V polovině roku síla jeho indexu klesla až o 13 % a úvahy roku 2014 o pevné vysoce úročené měně vzaly v roce 2015 díky ekonomickému poklesu v Asii zasvé. Podobně, i když méně dramaticky, se vyvíjel i index dominujícího souseda – australského dolaru.

Kanadský dolar, typický zástupce komoditní měny kopírující vývoj WTI do dubna 2015 držela v mírném růstu naděje na vysoké ceny ropy. Po kolapsu cen WTI a po následném vývoji na trhu přešel index kanadského dolaru do setrvalého poklesu, který byl záhy podporovaný i následnými horšími vyhlídkami kanadské ekonomiky.

Korelace:

Právě uplynulý rok byl významný i díky změně korelací na trhu. Dlouhodobá jistota ve formě vzájemné korelace mezi eurem a britskou librou v zásadě zmizela. Také další výrazná korelace mezi britskou librou a kanadským dolarem zmizela. Stejně jako korelace mezi kanadským a americkým. Stále fungovaly korelace mezi akciovými indexy a kanadským dolarem a ropou.

V roce 2016 nás čeká opět zajímavý vývoj. Vyplatí se sledovat trendy jednotlivých indexů a obchody podobně jako v loňském roce sestavovat s vědomím směru vývoje té které měny. Dává například smysl prodávat měnový pár CAD/JPY v okamžiku jeho přiblížení denním klouzavým průměrům za předpokladu, kdy japonský jen trvale roste a kanadský dolar trvale klesá. Podobně s korelacemi. Pokud některý z párů sestavený z korelujících měn přejde následkem porušení korelačního vztahu do silného trendu, pak pravděpodobně nebude dávat smysl korelační strategii na páru stále držet.

Přeji vám úspěšné obchodování v letošním roce!

Za tým FXstreet.cz

Michel Aspron

Čtěte více

• Konzervativci údajně mají dost hlasů k vyvolání hlasování o vládě
  Konzervativci v britském parlamentu již shromáždili dostatek podpisů, aby mohli vyvolat hlasování o vyslovení nedůvěry kabinetu premiérky Theresy Mayové. Tvrdí to portál BrexitCentral, který se odvolává na nejmenovaný zdroj. Stejnou informaci získala také televize SkyNews.
• Koordinovaná intervence a útok na USDJPY
  Japonský ministr financí Yoshihiko Noda oznámil intervenci.
• Korekce a pokračování růstu na EUR/GBP?
  Měnový pár EUR/GBP se při pohledu na 4hodinový graf obchoduje v rostoucím trendu, ale nyní se zdá, že býci si potřebují odpočinout. Tento měnový pár se tak v rámci korekce blíží směrem k potenciální S/R zóně okolo 0,9050 - 0,9100, která koresponduje s úrovněmi 50 % - 61,8 % Fibonacciho retracementu. Indikátor Stochastic zatím nezasáhl přeprodanou oblast, a tak je stále prostot k poklesu. Dočkáme se oslabení do zmíněné oblasti a následného odražení zpět k vyšším úrovním?
• Korekce a pokračování růstu na EUR/NZD?
  Měnový pár EUR/NZD se při pohledu na 4hodinový graf odrazil směrem dolů od rezistence rostoucího trendového kanálu, ve kterém se obchoduje. Nyní se zdá, že bychom se mohli dočkat korekce dále k nižším hodnotám a to směrem k úrovním Fibonacciho retracementu. Dočkáme se oslabení k těmto úrovním a následného pokračování rostoucího trendu? Indikátor Stochastic zatím nezasáhl přeprodanou oblast, a tak má tento měnový pár stále prostor k oslabení.
• Korekce na USD/JPY může pokračovat
  Probíhající korekce z letošních maxim v oblasti 84,20 ukazuje, že před vytvořením...
• Korelace: Anomálie mezi AUD/USD a zlatem
  Cena zlata pozitivně korelovala s měnovým párem AUD/USD od začátku srpna až do tohoto týdne. Při pohledu na graf a červeně zvýrazněnou oblast je však patrné, že cena zlata se prudce propadla, zatímco AUD/USD pokračuje v růstu, čímž vzniká negativní korelace mezi těmito instrumenty (porušení pozitivní korelace – korelační anomálie). Růst australského dolaru je podpořen nízkou pravděpodobností snížení úrokových sazeb australskou centrální bankou (Reserve Bank of Australia), naopak cenu zlata sráží vyhlídky americké centrální banky (Fed), která by úrokové sazby mohla zvýšit ještě do konce letošního roku. Aktuální vývoj ceny zlata (čárový graf - červeně) a AUD/USD (svíčkový graf) zobrazuje graf níže.
• Korelace a síla měn: Korekce risk-off sentimentu
  Trh prochází korekcí risk-off sentimentu. Safe haven JPY a USD oslabují.
• Korelace a síla měn: Nastolena křehká rovnováha
  Oproti stavu před osmi dny USD oslabuje vůči všem měnám.
• Korelace a síla měn 29.1.2013
  Nejvíce posilující měnou od 22. do 29. ledna bylo po korekci v předminulém týdnu EURo. Nejvíce ztrácejícími...
• Korelace: EUR/USD a USD/CHF v roce 2016
  Velmi častou chybou je, že mnoho forexových obchodníků analyzuje švýcarský frank v takzvané izolaci. Švýcarská...
• Korelační FX obchody a síla měn
  Nejvíce posilující měnou za posledních sedm dní je JPY. Hlavní americké a evropské akciové indexy posilovaly.
• Koronavirová bilance v USA je srdcervoucí, řekl Biden
  Bilance zemřelých po nákaze koronavirem v USA je srdcervoucí, prohlásil dnes prezident Joe Biden poté, co země překročila hranici 500.000 úmrtí spojovaných s covidem-19, zdaleka nejvíce ze všech světových států. Podle předního epidemiologa Anthonyho Fauciho významně přispěly k současnému stavu pandemie v USA politické rozpory.
• Koronavirová krize ohrozila Evropskou unii, domnívají se premiéři
  Kvůli koronavirové krizi se může rozpadnout Evropská unie, varovali dnes nezávisle na sobě premiéři Španělska a Itálie, Pedro Sánchez a Giuseppe Conte. Oba předsedové vlád se také domnívají, že jejich země jsou - co se týče epidemie covid-19 - z nejhoršího venku. Informovala o tom zahraniční média.
• Koronavirová krize překazila plány na budoucí rozpočet eurozóny
  Dlouho dojednávané plány na vlastní rozpočet zemí platících eurem vzaly kvůli koronavirové pandemii za své. Takzvaný rozpočtový nástroj eurozóny ustoupil v příštím sedmiletém finančním rámci Evropské unie řádově objemnějšímu fondu obnovy, který chce Evropská komise naplnit bezprecedentní půjčkou. Na rozdíl od balíku, jenž měl sloužit výhradně státům s eurem, z něj však budou moci těžit i země používající vlastní měnu. Podle šéfa euroskupiny Mária Centena by však měly mít významné slovo v rozhodování o penězích z fondu instituce eurozóny.
• Koronavirová krize si podle Macrona žádá investice 10 procent HDP
  Evropská unie musí na koronavirovou krizi reagovat investicemi přinejmenším ve výši pět až deseti procent výkonu své ekonomiky. Po videokonferenci prezidentů a premiérů zemí Evropské unie to podle agentury Reuters prohlásil francouzský prezident Emmanuel Macron. Řekl také, že Evropa nemá budoucnost, pokud se nedokáže shodnout na reakci na nynější výjimečnou situaci.
• Koronavirová opatření nejvíc postihují malé a střední firmy
  Koronavirová opatření po celém světě nejvíce dopadají na malé a střední podniky, shrnuje dnes zveřejněný průzkum Mezinárodního obchodního centra (ITC). Zhruba pětina z dotazovaných firem se obává, že by do tří měsíců mohla nadobro skončit.
• Koronavirový plán G20 bude řešit dluhové potíže chudších zemí
  Plán skupiny největších ekonomik světa G20 pro boj s hospodářskými důsledky koronaviru se bude zabývat řešením dluhových problémů chudších zemí a zajištěním finanční pomoci pro rozvíjející se ekonomiky. Uvedli to dnes podle agentury Reuters ministři financí a guvernéři centrálních bank G20 ve společném komuniké.
• Koronavirus brzdí čínský program nové Hedvábné stezky
  Když čínský prezident Si Ťin-pching letos poprvé navštívil Barmu a podepsal zde nové infrastrukturní kontrakty, nic nenasvědčovalo tomu, že by se mohlo objevit něco, co by ohrozilo čínský plán investic do železnic, přístavů a silnic po celém světě, a to koronavirus. Omezení cestování, které má zabránit šíření nemoci způsobené novým typem koronaviru, způsobilo nečinnost velké části druhé největší ekonomiky světa a zablokovalo důležité body Siovy iniciativy nové Hedvábné stezky, píše agentura Reuters.
• Koronavirus by globální ekonomiku mohl stát 8,8 bilionu USD
  Koronavirus a s ním spojená paralýza ekonomické aktivity by globální ekonomiku mohla přijít na 5,8 až 8,8 bilionu dolarů (148 až 225 bilionů Kč), odhaduje asijská rozvojová banka (ADB). To představuje 6,4 až 9,7 procenta globálního hrubého domácího produktu (HDP). Na svém webu o tom informoval zpravodajský server BBC.
• Koronavirus dopadá na chod firem, česká ekonomika letos asi klesne
  Epidemie nového koronaviru doléhá na provoz podniků, podle Hospodářské komory ČR zasáhla preventivní opatření vlády už více než čtyři pětiny firem. Uzavření svých evropských závodů dnes oznámila německá automobilová skupina Volkswagen. V Česku se ve středu výroba zastaví v závodech Škody Auto v Mladé Boleslavi, Kvasinách a ve Vrchlabí. O týden později zastaví výrobu kolínská automobilka Toyota Peugeot Citroën Automobile (TPCA). Ekonomové odhadují, že česká ekonomika za letošní rok s největší pravděpodobností klesne.