Implikovaná volatilita na forexu, která ukazuje očekávané pohyby měsíc dopředu (podobně jako VIX na S&P500), klesla na několika měsíční minima. V případě eura dokonce na nejnižší hodnoty od května roku 2014.
Důkazem může být níže zobrazená tabulka ukazující průměrný denní range hlavních měnových párů. Pokud se na ni podíváte, všimnete si jedné věci - ani jeden z instrumentů nepřesáhl denní průměrné rozpetí 100 pipů. Stejně tak lze zaregistrovat i klesající průměrný denní range.
EURUSD | GBPUSD | USDJPY | USDCHF | USDCAD | AUDUSD | |
1 měsíc | 49 (0,35 %) | 78 (0,62%) | 51 (0,40%) | 45 (0,41%) | 58 (0,43%) | 39 (0,56%) |
3 měsíce | 57 (0,41%) | 88 (0,70%) | 48 (0,38%) | 42 (0,38%) | 61 (0,45%) | 43 (0,62%) |
12 měsíců | 67 (0,48 %) | 91 (0,72%) | 55 (0,44%) | 48 (0,44%) | 69 (0,51%) | 52 (0,75%) |
Pokud vyfiltrujeme dny, kdy se zvyšuje volatilita v důsledku vyhlášení makroekonomických zpráv, jsou denní range ještě užší. Na křížových párech jsou samozřejmě pohyby větší, ale i tam je situace relativně poklidná vzhledem k historickému vývoji.
Existuje cesta ven?
Důvodů pro nízkou volatilitu může být spousta. Obvykle volatilita na trzích roste a klesá cyklicky, přičemž je vždy otázkou, kdy aktuální cyklus skončí a v jaké míře se volatilita na trhy navrátí. Pro nás obchodníky to momentálně znamená jediné. Přizpůsobit sebe a svou strategií, právě takovému chování trhu, které aktuálně panuje a snažit se dostat z trhu maximum, i když se kotace tolik nemění.
Zkušený trader by v tomto případě měl být schopný udělat hlavně jednu věc – přizpůsobit se trhu. Tomu je totiž jedno, že chceme realizovat profit o velikosti 150 pipů. V momentě, kdy na trzích chybí volatilita, je spíše vhodné se soustředit na kratší obchody v rámci probíhajícího kanálu. Většina obchodníků se přirozeně přiklání k realizování profitu na větších pohybech, toho se ale na trhu s nízkou volatilitou nemusí dočkat.
Jak tedy postupovat, pokud vás zajímají velké pohyby?
- 1) Začněte důkladně sledovat ekonomický kalendář
- 2) Zaměřte se zejména na ty instrumenty, kterých se týká nějaká zajímavá zpráva
- 3) Pokuste se sledovat „nervozitu“ před vyhlášením zpráv a zkoušejte ji obchodovat
- 4) V době vyhlášení zpráv se zkuste držet mimo trh.
- 5) V závislosti na výsledku se pak můžete zapojit do dalšího, či zpětného pohybu ceny
V rámci dní, kdy je na programu nějaké vyhlášení či zpráva, se vyplatí vyhledávat break-outové situace. Zveřejnění zprávy v takovém případě funguje jako katalyzátor, exogenní impulz, který dodá trhům potřebný pohyb, na kterém je možné se svést, než se cena opět ustálí nebo najde rovnováhu na nových úrovních.
Sledovat Fundamenty však nestačí
Další věc nad, kterou je potřeba se zamyslet, je money management. Pokud budeme hledat kratší pohyby a vstupovat tím pádem do více obchodů během obchodní seance, bereme na sebe samozřejmě vyšší riziko. Proto je vhodné snížit obchodovaný objem klidně na polovinu. Následně je vhodné co nejrychleji realizovat profity a nečekat na dlouhý pohyb, pokud tomu nic na trhu nenaznačuje.
Jako zajímavou alternativu je potřeba zmínit také strategii Carry Trade. Pokud se ceny příliš nemění je to ideální prostředí na sbírání potenciálních zisku z pozitivních swapů. Zkuste porovnat proti sobě měny s vysokým výnosem oproti těm s nízkým a hledejte příležitosti ke vstupu „správným“ směrem. Pokud se trh bude vyvíjet do strany, mohli by vám naskakovat zisky alespoň na kladných swapech. Zvyšujete tak svou šanci na úspěch a potenciální profit v těchto obdobích.
Jedna důležitá poznámka na závěr
Pokud vám klidné trhy ukazují méně signálu ke vstupu do obchodů dle zavedené obchodní strategie, nepanikařte. Není nic horšího než iracionální obchody, které uděláte jen proto, že už jste dlouho žádný obchod neotevřeli. Jak se říká, být mimo trh je také pozice. Disciplína a sebeovládání nabírá v těchto situacích nových významů a je více než kriticky důležité se vyvarovat neuváženým obchodům, případně snaze opravit špatné obchody. Za každou cenu musíte utlumit tento emocemi poháněný lidský instinkt. K tomu vám dobře poslouží Mentor aplikace, kterou máme k dispozici zdarma pro naše klienty. Více informací zde.
Období nízké volatility může být pro některé obchodníky opravdu frustrující. I přesto je v těchto případech, kdy se cena příliš nehýbe, a signály price action nejsou tolik viditelné, možné úspěšně obchodovat. To ovšem za předpokladu, že se jako obchodníci dokážeme na tyto podmínky adaptovat a náležitě pozměnit obchodní strategii. To stejné pak bude platit na konci období. Až se volatilita začne postupně na trhy vracet, je třeba být připraven a včas pozměnit obchodní přístup.
Přeji hodně úspěchů v tradingu.
Tým Purple Trading
info@purple-trading.com
+420 228 882 352 Po-Pá, 8-16h (CET)
Adresa kanceláře vázaného zástupce: Vinohradská 2828/151, Praha 3, Flora
www.purple-trading.com/cs
CFD jsou komplexními nástroji a nesou vysoké riziko rychlé ztráty veškerého Vašeho kapitálu v důsledku páky. 67,6 % retailových investorů přichází o svůj kapitál během obchodování se CFD s tímto providerem.
(tento počet byl určen v rámci období od 1. dubna 2018 po 31. března 2019). Měli byste pečlivě zvážit, jestli rozumíte fungování CFD nástrojů a můžete-li si dovolit podstoupit tak vysoká rizika ztráty Vašeho kapitálu.
Obchodování na devizovém trhu s marží obnáší velkou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Obchodování s vysokou pákou může fungovat jak ve Váš prospěch, tak i proti Vám. Předtím, než se rozhodnete obchodovat na devizovém trhu, pečlivě zvažte své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu podstoupit rizika. Existuje možnost, že utrpíte ztrátu části nebo celé výchozí investice, a proto není vhodné investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. V případě jakýchkoliv pochybností vyhledejte radu nezávislého finančního poradce.
Všechny názory, novinky, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto materiálu, jsou poskytovány jako obecný komentář k trhu a nepředstavují investiční poradenství. L.F. Investment Limited nenese žádnou odpovědnost za ztrátu nebo škodu, zahrnující mimo jiné ušlý zisk, která může vzejít přímo nebo nepřímo z použití nebo spoléhání se na takové informace.
Purple Trading je obchodní značka, vlastněná a provozována společností L.F. Investment Limited, licencovanou Kyperskou investiční společností, regulovanou CySEC, č. lic. 271/15.