Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 3.)

Zajímavý článek a pěkný mišmaš pojmů a dojmů. Tak v článku se píše o CTA traderech, když to čtu tak v tom mám teda pěkný "brajgl", ten CTA jsou poradci co radí fondům, přitom sami obchodují a potom mají i fondy, potom tam jsou oddělené CTA a fondy, přitom mám pocit, že by to mohlo být to samé (fondy a CTA).

Takže otázka: Jaký je pro nás rozdíl mezi CTA a fondem?

Tento díl se z mého (nerelevantního) pohledu zdá lépe zpracovaný než předchozí díl. Je dobře, že se autor alespoň okrajově zmínil i off-topic skutečnostech, jako je minimální vklad, rozložení zhodnocení po letech a výše spravovaného kapitálu. Výše minimálního vkladu bude asi zásadní pro většinu potenciálních investorů. A vztah mezi výkonností a výší kapitálu vidím velmi podobně jako Krakra. Nelze to samozřejmě brát jako důkaz, ale mohla by to být indicie, že výše spravovaného kapitálu může být v nepřímé úměře s výkonností, což někteří místní „borci“ zásadně nechtějí připustit a myslí si, že když udělají více jak 100% ročně s $1000, tak to bude to samé s $1000000.

Jediná off-topic informace, která mi v článku chybí je, jestli je nějaké zásadní omezení toho, s čím CTA mohou obchodovat, a jestli mají nějaké další limity (samozřejmě vím o Googlu, ale když už si autor s tím článkem dal tu práci, tak by to možná mohl doplnit).

Poznámka pod čarou (naprosté off-topic): Všiml jsem si, že ten zmíněný nejvýkonnější CTA má historii od roku 2009. Souvislost s recovery po krizi 2008 mi přijde dost signifikantní a u tohoto CTA bych byl zvědavý, jaký bude mít výsledek za rok 2020 (Covid pseudokrize), jestli nevymaže všechny předchozí zisky a neskončí v propadlišti dějin (i název Alfa Beta u mě jako programátora nevzbuzuje moc důvěry ).

V každém případě děkuji autorovi za zajímavý článek 

1. "z toho je patrné, že když sestoupíme z účtů v desítkách milioard USD, které zhodnocením sotva porazí inflaci, na účty o velikosti pár milionů USD, tak nám zhodnocení rapidně vzroste."

Nevim, na cem tento argument stavite. Ja jsem tento fond uvedl, protoze "je CTA s nejvyšší dlouhodobou výkonností, kterého jsem zatím objevil." Z meho pohledu jde o vyjimku. Cisla CTA indexu Vas argument nepodporuji

2. "Z toho logicky plyne, že když máme účty pár set nebo tisíc USD, že logicky je možné mít zhodnocení ve stovkáh procent a informace o tom, že bychom se měli řídit nějakým fondem co dělá pár procent je tada logicky irelevantní."

Pokud Vas logicky argument podporite fakty, bude silnejsi. Stovky procent zhodnoceni jsou asi mozne. Lec nikoliv dlouhodobe (rekneme 3 roky a delsi historie). To uvidite v dile o poskytovatelich signalu (eToro, apod.), kteri maji na uctech pomerove mene kapitalu nez fondy nebo CTAs. 

Osobne se domnivam, ze vyse kapitalu na uctu nekoreluje s procentualni mirou zhodnoceni. Pod urcitou hranici kapitalu (podle me pro Forex ucet s vkladem mensim nez 500 EUR) nemate v dlouhodobem horizontu sanci uspet.

Na druhou stranu uznavam, ze velikost spravovaneho kapitalu je limitujicim faktorem. Ale to se bavime o objemech, ktere spravuje na globalnim meritku maly pocet instituci.

„U me zase nevzbuzuje duveru clovek, ktery pise pod nickem.“

Totálně off-topic. Přesto zareaguji, abych nebyl suchar jako nick Tomáš Kadeřávek. Já na rozdíl od Vás, který se asi marně snaží stát nějakým fund manažerem a doufá, že si ho někdo všimne, nic nenabízím a nic se nesnažím prodat, či vnutit, takže se na anonymním portálu mohu „schovávat“ za nick a poskytovat mé rady a postřehy (zadarmo), případně věcně diskutovat s někým, kdo má nějaké argumenty a fakta. Pokud se někomu moje názory nelíbí nebo nedokáže zformulovat protiargumenty a je z toho frustrovaný, tak to není mojí chybou. Pokud někdo má tak zásadní nedostatek smyslu pro humor, či naprosto nulové znalosti z oboru IT, že nepochopí, že v IT je alfa verze verzí pro vnitřní testování a beta verze je verze pro vnější testování a spojení Alfa Beta v názvu fondu může být pro někoho se smyslem pro humor (a nevystresovaným z bídných výsledků) úsměvné, tak je mi takového člověka líto, ale asi mu pomoci nedokáži.

„Behem "Covid pseudokrize" nesel QQ fund ani jeden mesic do minusu“

Tak to je dobře, protože já nikomu nic špatného nepřeji. Čím víc lidí se bude mít na světě alespoň přibližně tak dobře jako já, tím bude všem lépe.

„Jake byly za unor - duben 2020 vysledky na Vasem uctu?“

Opět totálně off-topic. Přesto Vám odpovím, i když Vám do toho nic není. Byly výborné!

Z aktualnich dat na webu QQFund vyplyva, za 5 mesicu (tj. od doby, kdy jsem clanek psal) vyrazne navysil kapital ve sprave (aktualne pres 20 mil. USD.) https://www.screencast.com/t/3XE6Xm1e7X
Ale pro porovnani - FORT LP (uvedenym v clanku), ktery ma vyrazne nizsi vysledky zhodnoceni nez QQFund, ma ve sprave pres 3 mld.USD.

Vase otazka "proč má jenom 12 000 000 USD" me napadla take. Uz v clanku jsem uvedl svoji domnenku (kterou vsak nemohu podlozit daty, takze neni nijak relevantni) - Podle mě je to hlavně tím, že velké instituce takto rizikového tradera (i když s úžasnými výsledky) prostě nechtějí a nebudou mu svěřovat „velké peníze“ do správy.

Z informaci na webu QQFund mi nic neindikuje, ze by fond byl zavreny a neprijimal dalsi investory. To by potvrzoval i narust AUM za poslednich 5 mesicu.
Navic, minimalni investice je na pomery CTAs dost vstricna - pouhych 100 000 USD.

K teto Vasi myslence se na 100% priklanim.

Asi se budu opakovat, ale libilo by se mi, kdybych tuto "nasi" hypotezu mohl podporit daty. Bohuzel neznam osobne 30-50 manazeru, kterych bych se mohl zeptat a mit alespon trochu reprezentativni vzorek odpovedi, ktere by hypotezu potvrdili, nebo vyvratili.

Ja jsem spis mel na mysli, ze bych se zeptal manazeru: " Pane manazere, drzite sve riziko (a tim padem i zisky) nizko, protoze Vam to pomuze prilakat vetsi kapital do spravy?"

Velice děkuji za tento článek. Několik let se intenzívně věnuji forexovému algotradingu a postrádal jsem nějaký benchmark. Takže jsem rád za zveřejněné výsledky.

Dobrý den, žádný Váš jiný dotaz tady v tomto vláknu nevidíme a ani v emailu jsme nic nenašli, že byste se nás konkrétně ptal na něco v naší oficiální komunikaci.

Takže děkujeme nyní za Váš dotaz, panu Václavovi se daří velmi dobře -  to jak jak zdravotně tak tradingově (finančně). Pan Václav je naprosto skvělý trader, který dokázal famózní věci v tradingu.

Jsme s panem Václavem v úzkém kontaktu, protože s ním spolupracujeme na tradingu, optimalizací strategií, vývoji systémů a money-managemetu. A zrovna příští měsíc se chystáme k němu osobně do jeho sídla u moře.

Hezký den!

 Dobrý den,

můžu poprosit o odkaz na rozhovor s p. Václavem? Nebo alespoň nějakou indicii, kde ho hledat, popřípadě, kdy byl přibližně zveřejněný?