Akciové indexy

Uzrálo jako víno :)

Pozice uzavřena. 

Začínám budovat malou pozici v GOOGLE za 99 USD to je krásný začátek, zde půjdu metodou DCA, pokud přijde nějaká větší panika a dostali bychom se k 90, potažmo 70 USD tak tam přiložím pod kotel hodně , protože taková šance už pak nemusí být.

Ať se daří 

Včera večer jsem to sledoval. Měl jsem dvě varianty. Pokud by FED zvedl sazby o 100 místo očekávaných 75, tak bych šel do shortu za market (měl jsem ruku na spoušti). Variantu, že by FED zvedl sazby o méně než 75 jsem vůbec nezvažoval. Při očekávané a také realizované variantě zvýšení o 75 jsem chtěl počkat až se trh hystericky trochu sveze dolů (což se v prvních minutách také stalo), ale pak jsem chtěl čekat na M5 na signál do longu, protože zvýšení sazeb o 75 bylo již v ceně započítáno. Bohužel (vlastně bohudík) mi žádný long signál nepřišel. První signál po 20 hodině byl včera ve 21:25 signál do shortu. To už jsem měl vypnutý PC a stejně bych do shortu nešel. Osobně jsem si myslel, že včerejší D1 svíčka uzavře bullish a to by pro mě znamenalo v dalších dnech hledat bullish signály. Dnes, když na to koukám, tak jsem celkem překvapený, jak se to znova otočilo do shortu a je třeba připustit, že zatím se bullish trend nevrací. Momentální situace je podle mě velmi nejistá a já si počkám, až se trochu vyjasní. Na NASDAQu se nacházíme relativně blízko minim z června a pokud bude i nadále platit můj předpokládaný (již 4 měsíce o tom píši) scénář bočního trendu, tak jsme na hodnotách, které by mohly být zajímavé pro long. Ovšem je třeba brát v potaz, že sentiment se docela zhoršil a je také docela dobře možné, že skutečně cena nejen otestuje ta minima, ale může je i prorazit.

Pokud bych se řídil čistě mojí technickou analýzou, tak včerejší D1 svíčka "přepnula" moje nastavení na bearich a správně bych měl hledat jen shortové příležitosti a na longy dočasně zapomenout, ale... Asi budu muset počkat na nějakou další fundamentální zprávu a sledovat pozorně reakci na ni, a podle toho určit preferovaný směr.

Ja som bol o včerajšom short pohybe po správach "100%" presvadčený.  Tak spatne sa to hovorí ja viem ale netvrdím snaď, že som to chcel obchodovať alebo obchodoval. Nemám čas sediet za grafom čakať a trh vie byt blázon a behá hore-dolu špeciálne intradenne. Predpokladal som totiž to čo som popísal v príspevku na ktorý ste reagoval. Výpredaj po správach, ktoré už sú započítané v cene. Takže nalákanie predajcov do shortu a upevnenie pesimizmu na trhu s následným korektívnym pohybom vyššie. Čo samozrejme može ešte v rámci tohoto dňa prísť. Premarket vyzeral slubne ... teraz sme prepadli. Stačí zopár M5 sviečok a sme tam kde sme boli v premarkete. S prípadným SL počítam. Nedalo mi však neobchodovať. Obdobná alebo veľmi podobná situácia ako vstup 17.6.2022 aj tedy to vyzeralo že prepadom nieje konca kraja.  Stále si myslím, že trh ešte može otočiť ale to samozrejme ešte len uvidíme. Sl  je pevne daný takže je to už jedno. 

Ved práve teraz dáva logiku predávať akcie po negatívnej správe pre akcie ... zvyšenie úrokov. Takže Big boys by mohli práve naopak nakupovať. 

V kontexte týchto "konšpiračných" teórii a konverzácie v inom vlákne o sentimente som si spomenul na koncoročné a novoročné nabádanie k investovaniu do akcií ... internetové reklamy, rádio, TV atď ... miesta kde sa doteraz takýto typ reklám nevyskytoval a s nebývalou vysokou frekvenciou a intenzitou reklám. Ultra Big boys  .. tí ktorý vlastnia zároveň všetký média potrebovali očividne do svojej likvidity zahrnúť aj peniaze verejnosti. Následný vývoj akciových trhov asi poznáme. Teraz sa už dávno retailový investori zbavujú svojich strátových pozícii. 

Samozrejme nepredpokládam mojim obchodom definitívny obrat trhu.  Skor som vsadil na korekciu do ktorej by som mohol prípadne priložiť pri náznakoch pokračovania pohybu a tým sa rýchlejšie zbavit pozície so zaujímavím ziskom pri rovnakom riziku. 

Predpovedať trh na nejaký dlhší čas ako pár dni vopred si momentálne netrúfam ... o 5 .. 10 rokov pravdepodobne budeme na vyšších hodnotách. Snáď ako malí hráči ešte budeme mat prístup.  Jeden nikdy nevie. 

Blížíme se ke žluté stoupající TL. 

Dnes již tu bylo jedno přehlédnutí a místo ve vlákně "Trading vtípky" se příspěvek objevil ve vlákně "Citáty a moudra slavných investorů". A teď je to tu během jednoho dne podruhé. Předpokládám, že jste si pouze spletl vlákno a také to patřilo do "Trading vtípky". Pokud náhodou ne a myslel jste to vážně, tak nám vlastně říkáte, že očekáváte dnešní uzavírací hodnotu NASDAQu na cca 10000  Protože černý pátek (lépe řečeno černý čtvrtek) znamenal 11% propad indexu. Možná se něco takového dnes skutečně stane, ale pravděpodobnost něčeho takového je asi 0.00000... promile.

Neberte to ve zlém, ale mě ten Váš příspěvek opravdu pobavil a neudržel jsem se, abych na něj nereagoval. Jsem si vědom, že jste nic nepredikoval, jen jste psal o nějaké možnosti dnešního vývoje, ale ta byla tak srandovní, že by podobně srandovní bylo, kdybych tvrdil, že dnes se US indexy dostanou nad ATH. Dejte pozor, komu (jakým médiím) nasloucháte 

Zisky a valuace jsou pod tlakem,protože úrokové sazby rostou. Vyšší úroky v reakci na prudkou inflaci si vybraly daň na ziscích firem.Návratnost kapitálu (ROE) indexu S&P500,která je měřítkem toho, jak efektivně firmy dosahují zisků,klesla ve 2.čtvrtletí s poklesem marží na 21%.

• Černý pátek na burze se vztahuje k roku 1929
• I dnes mohou indexy spadnout o 11% za den (při velkém propadu se pouze na chvíli přerušuje obchodování)
• Pokud páteční svíčku nazýváte velkým fičákem, tak byste mohl tímto termínem nazývat každou druhou svíčku. Pokud se podíváte na denní graf, tak ta páteční svíčka svojí velikostí zapadá do průměru. A to ani nezmiňuji ten celkem dlouhý spodní stín, který by spíše mohl naznačovat otočení (mohl, ale nemusel).
• Pokud jste termínem "černý pátek měl na mysli "Black Friday" ve smyslu výprodejů, tak to by mohlo dávat nějaký smysl, ale s těmi výprodejovými cenami bych byl ještě stále velmi opatrný.

Viděl si někdy nějaký soft landing v historii? Historie tvrdí že ne, pouze v roce 94-95 je o tom spor zda se jednalo o soft landing, tudíž to je jen zbožné přání investorů, od druhé světové války proběhlo cca 14 recesí (záleží na definici) a většinu způsobil FED, ano vždy se jednalo o reakci na nějakou ekonomickou situaci, ale většinu situací si FED sám vymyslel.  Můj názor je, že by nám bez těch centrálních bank bylo mnohem lépe.

Ať se daří

 Podle mne je pravděpodobné, že se americké indexy odrazí od nynější silné podpory a vrátí na vyšší úrovně, ale na to jste se neptal. Nevím, na kolik procent by to byla past a dočasný vzestup - takové odhady nechám zkušenějším. Já si kladu otázku, jaké zprávy můžou po 9 měsících medvědího trhu a poklesů poslat indexy ještě níže. Samozřejmě, když se Putin zblázní a zmáčkne tlačítko. To je katastrofická varianta, tak jí "dám stranou", jakože nenastane. Mám takovou myšlenku, co kdyby konečně přišla nějaká pozitivní zpráva po dlouhém cca 9 měsíčním období poklesů, kdy celý trh byl zvyklý spíše na pokračování negativních zpráv? - Jak bude trh reagovat. Tou pozitivní zprávou mám na mysli hypotetické říjnové zpomalení inflace, částečné zklidnění války na Ukrajině, řešení evropských dodávek plynu, dobré výsledky firem......na základě této spekulace jsem si otevřela long pozici na mojem ETF na Nasdaq, které od ledna vyklesalo o 75% (počítám s tím, že pozice je investiční nikoliv tradingová)........mimochodem, není to jedno, jestli případný krátkodobý vzestup na indexech bude past nebo obrat trendu? To si děláte vlastní výzkum - jaký máte odhad, nebo proč Vás to zajímá? Já bych si netroufla toto odhadovat dopředu.

V první řadě bych Vám chtěl poděkovat za odpověď. Jsem rád, že jste pochopila na co se ptám, protože jsem měl pocit, že jsem se do té mé otázky natolik zapletl, že pokud dostanu odpověď, tak na něco jiného, než se ptám. I odpověď, že nevíte, na kolik procent pravděpodobnosti by případný růstový "signál" byl pastí, je relevantní odpověď. Mezi námi, on to samozřejmě neví nikdo, a proto jsem se snažil ptát na procenta pravděpodobnosti (a není třeba se ostýchat šoupnout sem nějaké číslo). Další velká neurčitost, která se může velmi dynamicky vyvíjet jsou zatím neznámé zprávy (např. ukončení konfliktu na UA, vyhlášení dalších drastických opatření proti "pandemii",...). Z dlouhodobého pohledu se zatím ten 9 měsíční pokles jeví jako korekce dlouhodobého uptrendu, ale nikde není psáno, že nemůže toto nastavení ještě pár měsíců (klidně i roků) trvat. Já osobně považuji za pravděpodobnější variantu další poklesy, ale klidně se mohu mýlit. Vzpomeňte si na naší diskuzi o ropě, kdy Vy jste předpokládala odraz od supportu (plus nějaké další "neomylné" signály na indikátorech) a růst. Možná Vám ten scénář může připomínat i současnou situaci na indexech. Nemohu s Vámi moc souhlasit, že ten letošní pokles byl doposud nějak podpořen negativními fundamenty. S výjimkou inflace. Konflikt na UA nikoho z investorů moc nezajímá a má velmi malý dopad na ceny akcií. Energetická krize je ve skutečnosti více odrbávání lidí státem (shrábne vyšší daně a vyšší dividendy) a energetickými společnostmi, než nějakou skutečně fatální krizí. Výsledky firem byly dosud spíše pozitivní, i když je to s podivem, když nám tady dva roky brzdili ekonomiku jak mohli. Takže jediným faktorem, který zatím hrál pro nižší nacenění akcií (potažmo indexů) je vysoká inflace a z ní vyplývající vysoký výnos z dluhopisů, což způsobuje přelévání kapitálu z akcií (rizikovější aktivum) do výnosných a málo rizikových dluhopisů. Vysokou inflaci podle mého názoru způsobili centrální banky a je úsměvné, že právě ony mají za úkol s ní bojovat. O tomto fenoménu dnes v tomto diskuzním vlákně psal Kyps0v a já s ním naprosto souhlasím. Je samozřejmě dost pravděpodobné, že se inflace začíná zpomalovat (dokonce možná pomalu vracet k "normálu") a to by mohlo mít pozitivní dopad na přelévání kapitálu. Pokud výnosy dluhopisů začnou pod dojmem snižující se inflace klesat, tak investoři začnou hledat výnosnější aktiva (a tím mohou být akcie). Na druhou stranu by skuteční investoři (ne retail) mohli cítit, že ke shození ceny akcií (a dosažení výprodejových cen) by nemusela být vynaložena příliš velká energie. Bude stačit pár negativních zpráv a již nyní je sentiment spíše negativní, takže to může spustit davovou psychózu a skutečný "fičák" výprodejů. Mezi ty negativní zprávy mohou patřit horší výsledky společností (leccos na to ukazuje), překlopení ekonomiky do recese, další strašení lidí čímkoli... A je třeba si uvědomit, že ti skuteční investoři ovládají všechna média, takže je to v jejich moci ten sentiment na přání zhoršit/zlepšit.

Pokud jste se ptala, jestli to není jedno, zda by případný dočasný růst byl jen pastí, tak máte pravdu, že z praktického pohledu je mi to naprosto jedno (i jsem to tak psal). Pro lidi, jako jste Vy, kteří se snaží hledat investiční příležitost, tak by toto téma mohlo mít i praktický význam. Ano, snažil jsem si udělat vlastní výzkum, který se více než tradingu týká psychologie. Od samého počátku jsem samozřejmě tušil, že málokdo na zdejším fóru bude chtít odpovídat. Někteří by v tom mohli vidět nějaké svoje selhání (a ztrátu prestiže na tomto fóru) pokud by tu pravděpodobnost odhadli obráceně, než by se nakonec ukázalo. Což je ovšem srandovní, protože pokud nedáte krajní meze (100% nebo 0%), tak se vlastně nemůžete seknout. Většina ovšem nemá chuť a čas na to se zamyslet nad něčím, co ho nezajímá, a napsat jedno číslo.

Přeju Vám, aby Vám to ETF na NASDAQ dělalo radost a v nějakém vhodném investičním horizontu věřím, že Vám přinese zisk.

Minulý týden jsem psal, že situace na indexech je pro mě nejasná. Technicky je to pro mě stále bearish nastavení, ale měl jsem pocit, že by se mohla kumulovat energie pro vystřelení indexů na sever. Psal jsem také, že budu sledovat reakce indexů na fundamentální data. Zatím byla fundamentální data v pátek a dnes. Oboje dopadlo pozitivně, takže pokud by se jen čekalo na startovní výstřel, tak by akcie mohly skutečně začít růst. Zajímavé ovšem je, že na tato pozitivní data byla v obou případech bezprostřední negativní reakce. Já vím, že ta data nebyla nikterak zásadní, ale něco málo by to stejně mohlo napovídat o momentálním sentimentu. Pokud na pozitivní data není pozitivní reakce (spíše obráceně), tak co se bude dít, až přijdou negativní data? Myslím, že by to mohlo mít podobný scénář, jako situace po posledním vyhlášení CPI.

Mimochodem index dokončil formaci AB=CD.

Měla by příjít korekce nahoru.

80% pravdepodobnost pokles indexov a to az o 30% v horizonte 6mes. Makro: dalsie zvysovanie urokov a QT, Mikro: problemy so supply chain, energie, vysledky firemne pojdu dolu za Q3, este aj silny usd znizije zisk us korporaciam. Buyback akcii trosku moze pomoct, ale planovane objemy odkupov su znizene.

 I´m always bearish...