Ropa je komodita okolo ktorej sa točí celý svet. Bez ropy by svet v dnešnej podobe momentálne len veľmi ťažko existoval. To jej dáva veľmi dôležité postavenie v priemysle, ekonomike a na finančných trhoch. Cena ropy je relatívne nízka (číselne vyjadrené) a to nám ako špekulantom dáva nespornú výhodu v jej obchodovaní. Aktuálna cena v piatok po uzatvorení trhu dňa 21.6.2019 činí 57.37 USD, 57.58 USD, 57.65 USD. a tak podobne za ropu WTI.Tieto rozdielne ceny sú pravdepodobne spôsobene rôznou časovou uzávierkou obchodovania naprieč množstvom brokerov. Ropa ma tento týždeň za sebou pekný rast. Tento rast nahráva investorom a obchodníkom, ktorý držia pozície z nižších cenových hladin.
Pre mňa osobne je v súčastnoti každý návrat k cenovej hladine cca 50 až 54 USD za ropu WTI veľmi peknou investičnou príležitosťou. Veľmi nízke ceny ropy (číselne vyjadrené) nám ako špekulantom prinášajú vynikajúce obchodné príležitosti ako zhodnocovať svoj kapitál s minimálnym rizikom a vysokou pravdepodobnosťou úspechu. Ropa je v tomto výnimočná. Narozdiel od iných inštrumentov ako sú napríklad akcie jednotlivých spoločnosti nemôže a veľmi pravdepodobne nebude klesať k minimálnym a takmer nulovým hodnotám, čo nám dáva priestor na relatívne bezrizikové špekulácie.
Konkrétnu investičnú myšlienku predvediem na názornom príklade. (upozorňujem, že priložená ukážka je z demo účtu u brokera xxx) Z určitých dôvodov nebudem v tomto prípade zverejňovať ukážku z reálnych účtov.
V priloženej Demo ukážke (ktorá bola vytvorená pre účel tohoto vzdelávacieho článku) som long pozíciu realizoval za cenu 53.27 USD a TP umiestnil na cenovú hladinu 64.54 USD. Tieto cenové hladiny pre vstup cca korešpondujú s hladinami vstupov na reálnych účtoch u 4 nemenovaných brokerov. (overený a seriózny brokery- žiaden problém s výplatou zisku a už vôbec nie vkladu) Presné cenové hladiny z určitých dôvodov zverejňovať nechcem. TP u týchto reálnych pozícii je v rozpätí 62-64.55 USD za ropu WTI. SL loss u týchto pozícii umiestnený nemám.
Vzhľadom na relatívne nízke ceny ropy (číselne vyjadrené) a jej veľmi nepravdepodobný pokles na príliž nízke hodnoty cca 20 USD a mínus za ropu WTI je absolútna stráta investície na teoretickej cene 0 USD za ropu WTI. Týmto parametrom som prispôsobil objem pozícii, čo nebol vôbec tažký výpočet.
Ak priemerná cena vstupu do long pozícii činila 53.50 USD za ropu WTI a TP mám umiestnený na priemernej cene 63 USD za ropu WTI percentuálne zhodnotenie kapitálu v prípade dosiahnutia TP je veľmi zaujímavé.
Na tieto long pozície som však nepoužil všetok môj kapitál, ktorý som ochotný do ropy investovať ale len 50% týchto finančných prostriedkov. Zvyšných 50% som bol ochotný použiť pre nákup ropy WTI pri poklese od vstupu (negatívnom vývoji investície) a to cca pri hodnotách 40-45 USD za ropu WTI. Týmto by som si zabezpečil nákup za omnoho lepšie ceny.
Na súčastných hladinách žiadne ďalšie investičné nákupy neplánujem. Pozície Stop-lossom na hodnoty BE chrániť nebudem, nakoľko nejde o klasické krátkodobé špekulácie ale skôr o investičnú príležitosť so zameraním na strednedobý horizont.
V prípade negatívneho vývoja investície som bol pripravený nie len nakupovať na nižších hladinách (vyššie spomínaných 40-45 USD za ropu WTI) ale dlhodobo držať tieto pozície až do následneho návratu ceny k vstupným hodnotám, kde by som realizoval zisk z pozícii nakúpených v pásme 40-45 USD a zvyšné pozície by som nechal priblížiť sa hodnotám minimálne 60 USD za ropu WTI a tam ekzekuoval všetky tieto pozície.
Pre takéto dlhodobé špekulácie s umiestnenim celého/takmer celého investičného kapitálu na účte brokera je potrebné vybrať si dlhodobo stabilnú a serióznu (overenú) spoločnosť. Spoločnosti spadajúce pod regulácie ESMA sú určite v tomto smere vhodnejšie a to aj napriek zvýšeným maržovým požiadavkam ako spoločnosti sotva regulované a s pochybným (nesériozným) sídlom.
Takúto investičnú stratégiu môžme využívať zásadne na obchodovanie na long stranu (nákup) pri cenových hladinách (aktuálne) 55 USD a nižšie za ropu WTI. Čím nižšia vstupná cena, tým logicky lepšie parametre investície.
V žiadnom prípade nedoporučujem podobné stratégie uplatňovať pri short investíciách. Mohlo by sa totiž stať, že by cena rástla za podpory veľmi pozitívnych fundamentov a pozície by mohli byť v záporných hodnotách niekoľko veľmi dlhých rokov :) pričom by tento kapitál okresával aj pravdepodobne záporný SWAP. Pri nákupoch na hodnotách 55 USD a nižšie takýto scénar nie je dlhodobo veľmi pravdepodobný.
Ak používame brokera, ktorý má obmädzený limit držania pozície a naše investície dosahujú krajných časových limitov. Jednoducho po uzatvorení pozícií brokerom otvárame nové pozície za aktuálnu cenu a s predošlým objemom. Budeme mať síce realizovanú strátu ale v podstate budeme na tom istom ako keby sme mali priebežnú strátu. Od aktuálnych hodnôt špekulujeme na opätovný návrat ceny k predošlým (vstupným) hladinám a to za rovnaký obchodný objem. (Týmto získame spätne stratené finančné prostriedky)
Takéto špekulácie/investície prinášajú veľmi pekný potenciál zhodnotenia finančných prostriedkov a to dovolím si tvrdiť s minimálnym a obmädzeným rizikom. Pri kráľovskom nákupe na cene 40 USD za ropu WTI dosiahneme pri realizovaní ziskov na cene 60 USD za ropu WTI 50%-tné zhodnotenie finančných prostriedkov. V prípade poklesu tejto komodity k cenovým hladinám 20 USD by sme držali priebežnú strátu 50% investície. Tento scénar je však veľmi nepravdepodobný. Po každom poklese tejto komodity následuje rast a návrat ceny k vyšším hodnotám.
Dan Wensen, Full-time trader
