Středa 25. prosince 2024 08:57
reklama
RebelsFunding
reklama
RebelsFunding
reklama
eightcap krypto
reklama
Purple ebook obchodování ropy

Trhy dnes: Akcie sú po zasadnutí FEDu pod tlakom. Dolár nevie, ako má reagovať.

03.05.2018 17:12  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Včerajšie zasadnutie FEDu zmiatlo trhy. Vo výstupe z jeho zasadnutia odzneli tri veci:

  • Rast spotreby domácností spomalil (to ukázalo minulý týždeň aj HDP)
  • Inflácia je pri inflačnom cieli
  • Inflačný cieľ je symetrický. V praxi by to malo znamenať, že FED je pripravený pustiť na určitý čas infláciu nad dve percentá.

Vyzerá to tak, že pod Powellom má trochu FED komunikačný problém. Yellenová zvykla na zmeny politík FEDu pripraviť trhy dopredu. Pokiaľ bude po novom inflačný cieľ FEDu skutočne symetrický, tak by to mohlo znamenať pomalšie tempo zvyšovania úrokových sadzieb. Možno však tým chcel FED povedať niečo iné, napr. to, že naďalej počíta s 3-4 zvýšeniami sadzieb ročne a tempo nehodlá zrýchliť ani pri ďalšom zrýchlení inflácie. Aktuálne z toho ťažko niečo vyvodiť, je potrebné si počkať na ďalšiu komunikáciu FEDu, že ako to vlastne mysleli.

Akcie sa po zasadnutí FEDu dostali pod tlak. A to kvôli slabšiemu komentáru ohľadom ekonomického rastu. Neskôr sa obavy upreli na americko-čínske rokovania o vzájomnom obchode, ktoré v prípade negatívneho dôsledku môžu znížiť vzájomný obchod a spomaliť rast. Americké akcie popoludní strácajú viac ako percento, európske menej ako percento.

Dnešný vývoj hlavných akciových indexov

Na devízových trhoch zatiaľ dolár nereaguje jednoznačne, kvôli už spomínanému nejednoznačnému komentáru FEDu. Darí sa mu však voči euru, ktorému dnes nepomohol výrazný pokles jadrovej inflácie z 1% na 0,7%, ktorý by dokonca mohol ohroziť ukončenie kvantitatívneho uvoľňovania. Viac som o tom písal na tomto mieste. EURUSD sa už obchoduje pod okrúhlou úrovňou 1,20. Popoludní sa pohyboval tesne nad úrovňou 1,195. Európske dáta mu posledne príliš veľa podpory nedávajú a pokiaľ FED v blízkej dobe vyhlási, že neočakáva spomalenie tempa zvyšovania úrokových sadzieb, tak by mohol ísť EURUSD ešte nižšie.

Najviac sa dnes na devízových trhoch darí japonskému jenu. Jednak mu pomáha negatívna nálada a zároveň mu pomohla aj technická úroveň 110, cez ktorú sa počas včerajšieho obchodovania nedokázal dostať. USDJPY klesol až k úrovni 109.

Vývoj USDJPY

Dolár ostane volatilný aj zajtra. Predovšetkým kvôli dátam z amerického trhu práce (14:30). Okrem toho vo večerných hodinách vystupujú traja popredí členovia FEDu – viceprezident Dudley (18:00), Williams (21:00) a Quarles (23:30), ktorí budú mať šancu bližšie okomentovať nejednoznačný výstup z včerajšieho zasadnutia. Nemenej sa budú sledovať aj rokovania medzi USA a Čínou a vzájomnom obchode.

Klíčová slova: USA | HDP | Americké akcie | Akcie | Fed | ČEZ | EURUSD | USDJPY | Dolar |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Trhy díky G20 zatím mírně nervózní
    Páteční seance zatím přinesla mírnou nervozitu, díky které jsou pod tlakem asijské indexy, zatímco z růstu těží zlato a americké dluhopisy, které se u 10letých splatností vrací ke 2 %. Investoři tak vybírají zisky a uzavírají pozice před klíčovou schůzkou Trump-Xi a tedy před fundamentem, který může začátkem nového týdne na řadu aktiv přinést větší cenové gapy. To dnes na FX pomáhá mírně hlavně bezpečným přístavům, jako je JPY a CHF. Už v ranních hodinách jsme se dnes dočkali schůzky mezi čínským prezidentem a jedním z představitelů Afriky, na které Xi odsoudil taktiku šikanování slabších států, což mohla být narážka na aktuální postup USA. To hlavní ohledně G20 nás ale stále teprve čeká až v sobotu, takže od dnešní seance žádné dramatické změny pravděpodobně očekávat nemůžeme.
  • Trhy díky svátku v USA na nízkých objemech přešlapují na místě
    Úterní seance zatím na trzích probíhá podle očekávání. Kvůli absenci dat v Evropě a svátku v USA jsou dnes objemy opět hluboko pod běžnými úrovněmi, když se jen v Evropě pohybuji čtvrtinu až třetinu pod dlouhodobým průměrem. Tématem úterní seance se stala Severní Korea, která dnes oznámila první úspěšný test mezikontinentální balistické střely, což v ranních hodinách vylekalo hlavně asijské akciové trhy a možná částečně doléhá také během dneška na indexy v Evropě. Ztráty jsou však minimální a celkově zprávy ze Severní Koreje na stabilní náladě na trzích nic zásadního nemění.
  • Trhy dluhopisů čekají na americkou inflaci
    Krvavá lázeň, kterou již nějaký ten pátek zažívají trhy dluhopisů, je stále přiživována nepříznivými inflačními daty z celého světa. V pátek například zveřejnilo vysoké inflační údaje Maďarsko, včera ČR a dnes odpoledne trhy čeká vrchol v podobě americké inflace za měsíc březen. Co se týká české inflace, tak ta láme rekordy - to konec konců všichni pozorujeme ve svých peněženkách.
  • Trhy dnes: Akcie korigujú straty, euro rastie
    Keď k tomu pripočítame posun v rokovaniach o migračnej politike na summite EÚ, ktorý si trhy okrem iného interpretovali aj ako ústupok pre Taliansko, ktorý by mal zmierniť napätie medzi Rímom a Bruselom (výnosy z desaťročných talianskych dlhopisov klesli o viac ako 10 bázických bodov), tak je dnešné prostredie pre akcie pozitívne. Indexy v Európe rastú o viac ako percento a v USA takmer o percento. Na oboch stranách Atlantiku sú najvyššie od pondelka.
  • Trhy dnes: Akcie nachádzajú pôdu pod nohami
    Akcie dnes po prevažne negatívnej nálade z posledných dní, ktorá sa postarala o jednu z najväčších korekcií v tomto optimistickom roku, našli pôdu pod nohami a vymazávajú časť ziskov. Nestoja za tým žiadne dáta, jedná sa skôr o volatilitu spôsobenú vysokým ocenením akcií, pri ktorých môžu byť niektorí investori nervóznejší.
  • Trhy dnes: Akcie opäť strácajú, averzia k riziku pomáha japonskému jenu
    Akcie sa dnes opäť obchodujú v červenom. Ťažko hľadať konkrétny dôvod. Ocenenie je mimoriadne vysoké – index S&P 500 sa predáva za zhruba 18-násobok očakávaných ročných ziskov, čo je najviac od roku 2002 a v takejto situácii nie sú práve najatraktívnejšie. V USA aj v Európe strácajú hlavné indexy do pol percenta.
  • Trhy dnes: Akcie opäť v červenom, zlato sa blíži k silnej rezistencii
    Na trhoch hrá aj dnes prím geopolitické riziko prameniace z ďalšieho vyhrotenia vzťahov medzi USA a severnou Kóreou. Najviac viditeľné je na indexe volatility VIX, ktorý vyskočil na najvyššie úrovne od mája. Znamená to, že cena zaistenia voči výraznejšiemu poklesu amerických akcií rastie.
  • Trhy dnes: Akcie rastú, DAX je najvyššie od začiatku februára
    Napätie v Sýrii ďalej neeskaluje, čo otvára akciám priestor pre rast. V USA rastú hlavné indexy o zhruba percento, v Európe o vyše percento. Podporuje ich aj začínajúca sa výsledková sezóna v USA, od ktorej sa očakáva obrovský medziročný rast ziskov, o viac ako 17%. Popri silnej ekonomike za tým stojí aj zníženie korporátnych daní v USA, ktoré zvyšuje firmám čisté zisky. Americké akcie sú najvyššie za posledné štyri týždne, nemecké dokonca od začiatku februára.
  • Trhy dnes: Akcie strácajú zhruba percento, ropu stiahol nadol rast zásob
    Dnes sme na akciách svedkami menšieho výplachu. Stojí za ním silné medziročné zrýchlenie poklesu čínskych exportov na -10%, čo je najrýchlejšie tempo poklesu od februára. Ako sme písali v komentári k týmto exportom, tak nie je veľa dôvodov pre obavy, oveľa dôležitejšie sú čínskej importy, ktoré dopadli v pohode, keď klesli len o 1,9%. Nervózne trhy sa však toho chytili a hlavné indexy strácajú podvečer zhruba percento:
  • Trhy dnes: Akcie sú na vysokých úrovniach opäť nestabilné, libra pod tlakom
    To najpodstatnejšie sa dnes udialo na britskej libre. Zasadnutie Bank of England prinieslo zníženie projekcií pre infl...
  • Trhy dnes: Akcie zatiaľ obchodné vojny neriešia. Ropa klesá kvôli menšiemu rozkolu v OPECu
    Pondelkové obchodovanie sa nesie v pokojnom duchu. Akcie v Európe a USA sa pohybujú okolo nuly, v Ázii dokonca rástli, a to aj napriek tomu, že cez víkend sa Trump vyhrážal clami na dovoz automobilov do USA. Obchodných vojen, ktoré by znížili potenciál pre globálny rast HDP, sa zatiaľ neobávajú.
  • Trhy dnes: Bank of England nie je jednotná ohľadom úrokových sadzieb, libra rastie
    Dnešné zasadnutie Bank of England prinieslo prekvapenie. Základná úroková sadzba síce ostala nezmenená na úrovni 0,25%, toto rozhodnutie však nepodporil celý Výbor pre monetárnu politiku. Jedna členka Kristin Forbesová, bola za zvýšenie úrokových sadzieb o 0,25 percentuálneho bodu, pretože nevidí veľa dôvodov pre to, aby centrálna banka tolerovala infláciu nad dvojpercentným cieľom. Podľa nej sa nezhmotnili riziká, kvôli ktorým Bank of England znížila sadzby po britskom referende (pokles ekonomiky, rast nezamestnanosti), a tak prichádza čas na normalizáciu.
  • Trhy dnes: CAD opäť stráca. Tentokrát po slabšej inflácii a maloobchodných tržbách
    Kanadský dolár ostáva pod tlakom. Po stredajšom zasadnutí Bank of Canada, výstup z ktorého si trhy vyložili ako holubičí (z môjho pohľadu bol skôr neutrálny), dnes sklamala inflácia a maloobchodné tržby. Medzimesačne rástli v marci ceny v Kanade o 0,3%, čakal sa rast o 0,4%. Jadrové maloobchodné tržby zase medzimesačne stagnovali, čakal sa pritom rast o 0,4%. USDCAD sa po týchto číslach dostal nad úroveň 1,27. Naposledy bol takto vysoko pred dvoma týždňami.
  • Trhy dnes: CAD pod tlakom po slabých číslach z Kanady, akcie pokračujú v poklese
    Jediné dôležité čísla dnes dorazili z Kanady. A tie sklamali. Jadrové maloobchodné tržby klesli v júli medzimesačne o 0,8 % (čakal sa rast o 0,3 %) a inflácia klesla medzimesačne o 0,2 % (oč. 0 %). Z oboch frontov teda negatívne správy pre Bank of Canada. Nie že by sa chystala v dohľadnej dobe dvíhať sadzby, ešte viac sa však potvrdilo, že to tak skoro nebude. Skôr naopak. Kým ešte včera bola implikovaná pravdepodobnosť zníženia sadzieb do konca roka 12 %, dnes to už je 23 %. V grafe nižšie je pravedpodobnosť zníženia sadzieb v Kanade ružovou:
  • Trhy dnes: CAD po slabších dátach z trhu práce vymazal časť ziskov
    Najzaujímavejším údajom v dnešnom makroekonomickom kalendári boli kanadské dáta z trhu práce. Tie mierne sklamali, v máji zaniklo v kanadskej ekonomike niečo vyše 1000 pracovných miest, čakal sa pritom vznik takmer 18 tis. nových. USDCAD na ne zareagoval mierne pozitívne (teda CAD oslabil) a vymazal časť zo svojich strát z posledných dvoch dní, za ktorými stála predovšetkým drahšia ropa (ktorá je hlavným exportom Kanady) a čiastočne aj slabšie inflačné dáta z USA.
  • Trhy dnes: Clá voči Číne budú možno vyššie. Výnosy z dlhopisov prudko rastú.
    Na trhoch sa opäť riešia obchodné vojny. Z USA dorazili správy, že ohlásené ďalšie kolo ciel voči Číne, ktorým mali byť pôvodne 10-percentné clá na dovoz v objeme 200 mld. USD ročne, by mohlo napokon priniesť až 25%-né clá. A keďže Čína by pravdepodobne reagovala protiopatreniami v rovnakej výške, tak hrozí riziko o niečo výraznejšieho narušenia svetového obchodu.
  • Trhy dnes: Čína ohlásila odvetné clá. GBPUSD na ročných minimách.
    Pri prázdnom makroekonomickom kalendári sa dnes opäť riešia obchodné vojny. Čína ohlásila odvetné clá vo výške 25% na americké importy v ročnom objeme 16 mld. USD. Jedná sa o protiopatrenie na predošlé clá v rovnakom objeme zo strany USA. Keďže Trump už pohrozil, že keď Čína príjme protiopatrenia, tak prídu ďalšie clá zo strany USA, tak to znamená ďalšiu eskaláciu obchodných vojen. USA pôvodne hovorili o 10% na importy v objeme 200 mld. USD, po novom už hovoria o 25%. Čína pritom už vyhlásila, že aj na tieto opatrenia by reagovala protiopatreniami. Čiže situácia sa zrejme ešte viac zamotá.
  • Trhy dnes: Čísla z Nemecka sa zlepšili, dáta z US trhu práce zase mierne sklamali. EURUSD prudko rastie.
    Počas dnešného obchodovania sa mimoriadne darí EURUSD. Dôvody je potrebné hľadať na oboch stranách páru. Euru pomáha zlepšenie dát z Nemecka. Po včerajších silných priemyselných objednávkach prekvapila pozitívne aj priemyselná výroba. Tá rástla v máji medzimesačne o 2,6% (čakal sa rast o 0,3%). Bol to jeden z najvyšších rastov v tejto dekáde. Prichádzajú teda prvé náznaky toho, že spomalenie rastu eurozóny, ktorého sme boli svedkami v posledných mesiacoch, sa chýli ku koncu.
  • Trhy dnes: Ďalšia výmena v Bielom dome poslala nadol akcie a dolár. Pod tlakom je aj CAD.
    Hlavnou udalosťou dnešného dňa bolo zverejnenie inflačných dát v USA. Tie dopadli podľa očakávaní, celková a aj jadrová inflácia rástla medzimesačne o 0,2%. Hlbšiu analýzu si môžete prečítať pod týmto odkazom . Trhy prijali tieto inflačné čísla mierne negatívne, po niekoľkých desiatkach minút však začal dolár vymazávať straty. Následne predajný tlak na dolár obnovili správy o pokračujúcom chaose v Bielom Dome, kde Trump vyrazil ministra zahraničných vecí Tilersona kvôli sporom ohľadom Iránu a dosadil namiesto neho šéfa CIA Marka Pompea. Okrem toho sa ozývajú správy, že jeho novým hlavným ekonomickým poradcom by mal konzervatívny ekonóm byť Larry Kudlow. EURUSD sa popoludní atakuje úroveň 1,24, tá zatiaľ drží.
  • Trhy dnes: Darí sa doláru, ropa čaká na OPEC
    Dnešné obchodovanie bolo na nové dáta chudobné. Za zmienku stoja len americké objednávky tovarov dlhodobej spotreby, ktorých jadrový index (očistený o volatilné dopravné prostriedky) klesol medzimesačne o 0,4%. To bolo takmer zhodné s prognózami na úrovni poklesu o 0,5%. Hoci bezprostredne po zverejnení tohto čísla k výraznejším pohybom na devízových trhoch nedošlo, dnešné obchodovanie praje spomedzi popredných mien americkému doláru. Ten rastie už druhý deň po sebe. Pozitívny impulz mu z technického hľadiska dodalo pondelkové odrazenie sa od hornej klesajúcej trendovej čiary na EURUSD, navyše vzhľadom na rétoriku FEDu, ktorý je v decembri pripravený zvýšiť úrokové sadzby, v jeho prospech hovoria aj fundamenty:
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
reklama
RebelsFunding