Sobota 02. listopadu 2024 14:23
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
Investingfox Partner
reklama
Investingfox 16 let
reklama
Investingfox Partner

Ropa blízko klíčových rezistencí

06.10.2015 12:45  Autor: HighSky Brokers  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Listopadový futures kontrakt ropy WTI dnes klesá 0,6 % d/d na 46,0. Cena ropy během léta ignorovala motoristickou sezónu a vzhledem k převisu nabídky nad poptávkou propadla. Trhu k posledním nepříznivým fundamentálním i technickým zprávám dodaly páru informace o citelnějším zpomalení růstu čínského HDP a tím i hrozbě zpomalení světové ekonomiky, které se odrazily v propadech nejen čínského akciového trhu, ale i světových akciových burz.

Dnes bude trh senzitivní v 14.30 SEČ ke zveřejnění srpnové zprávy Obchodní bilance USA. Trh čeká stagnaci deficitu obchodního schodku ale přibližně i exportu a importu, což potvrzuje oslabení domácí a zahraniční ekonomiky a nepříznivý vliv silného dolaru.

Technický pohled:  Po prudké korekci dosavadního silného klesajícího dlouhodobého trendu ke klíčové rezistentní linii od roku 1998 46,1 – 46,6 trh již možná dosáhl svého krátkodobého cíle.  Pokud by trvaleji pokořil zmíněnou hladinu, zásadně by zpochybnil zmíněný trend. Další rezistence by pak čekaly v oblasti 48,1, 49,2, 50,4 a 51,0, případně 59,9, 61,8 a 63,6 (eventuální růst nad tyto úrovně by pak zacílil nic menšího než 76,6 a 90,1). V opačném případě a poklesu pod 43,7 by obnovení dlouhodobého klesajícího trendu potvrzoval sestup a návrat k podporám 38,1 a 37,6 s expozicí dlouhodobých cílů 32,8 (minimum z 2008) případně 16,7 (minimum z 2001).

Ropa, denní komentář

Fundamentální pohled: Převis nabídky nad poptávkou, který ve druhém pololetí způsobil propad ceny ropy, je způsoben hlavně nabídkovou stranou. Světový trh začal čerpat více ropy z USA. Toto akcelerovalo poslední a možná nejdůležitější rozhodnutí OPECu od světové finanční krize 2008 nesnížit objem produkce ropy z maxim a tedy uměle nestabilizovat cenu. Také se tolik nenaplnila nebezpečí hrozby omezení nabídky ropy s vyhrocením napětí v Iráku a pokračující nestabilita na Ukrajině. Poptávka po ropě je tažena solidním ek. růstem USA, kterou ale vyvažuje slabost jiných hospodářských center: Evropy, Japonska, Číny. K poklesu ceny dlouhodobě vede též globální apreciace dolaru.

Ropa, denní komentář

Výhled: Fundamentální výhled je zatím pro ropu smíšený. Převis nabídky, již navíc může významně navýšit Írán po očekávaném uvolnění sankcí na vývoz ropy, nad poptávkou ropy zřejmě bude dlouhodobější jev, což udržuje ropu pod tlakem. Z hlediska poptávky po ropě vývoj světové ekonomiky je smíšený, růst HDP USA a eurozóny může posílit, čínská ekonomika naopak zpomaluje růst, i když propad ropných cen může poptávce po ropě a světovému hospodářství dát další růstový impuls. Pokles ceny ropy by ale měl časem vést k posílení růstu světové ekonomiky vzhledem k redukci nákladů na energie, suroviny a paliva a tím i k posílení růstu spotřeby a investic. Zatím se tento efekt ale překvapivě příliš neprojevuje, možná proto, že nižší náklady a tím i větší úspory ek. subjektů neposilují spotřebu a míra úspor tak trvaleji roste.  

Dolar je na klíčových paritách vůči světovým měnám už je velmi blízko dlouhodobých rezistencí, navíc ve spojení s oslabením čínského HDP a akciového trhu i světových akciových burz může během rozsáhlejší multiměsíční či multikvartální konsolidace slábnout což by cenu ropy tlačilo na růst. Na druhou stranu dlouhodobější predikce dolaru (2016, 2017) naznačují možnost jeho posilování, což vytváří klesající tlak na cenu ropy.

Právě vývoje poptávky a dolaru mohou být pro směr ceny ropy rozhodujícími a klíčovými proměnnými.

Josef Kvarda
Analytik HighSky Brokers, a.s.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Ropa a slabší koruna tlačí ceny výrobců nahoru
    Ceny průmyslových výrobců v květnu meziměsíčně vzrostly o 1,0 %. Meziročně ceny vzrostly o 1,5 %, což je výrazně nad očekáváním trhu. Nebývalé zrychlení cen výrobců plyne z vyšších cen ropy, které se zpožděně propisují do účtovaných cen a slabší koruny. Únorový pokles o 0,3 % r/r byl minimem tohoto roku a v následujících měsících by ceny měly i nadále růst. Rapidnějšímu růstu brání ceny komodit na světových trzích, které se nachází na nejnižších úrovních od přelomu milénia.
  • Ropa atakuje dvouměsíční maxima
    Americká ropa WTI prorazila úroveň 90 dolarů za barel a dostala se tak po sedmi ziskových dnech v řadě na sedmitýdenní maximum.
  • Ropa atakuje hodnotu 30 USD, globální panika stabilizovaná, analýza dolaru
    Evropské burzy začínají dnešní obchodní den v zelených číslech, když lepší než očekávané výsledky zahraničního obchodu Číny...
  • Ropa atakuje hranici $42/barel. Začíná medvědí trh?
    I přes všechnu snahu se členům kartelu OPEC vůbec nedaří oživit ropný trh. Před několika týdny se zástupci zemí sešli ve Vídni a dohodli se na prodloužení těžebních limitů, které měly stimulovat padající ceny černého zlata. Dohoda byla prodloužena o 9 měsíců do března roku 2018, těžební limity zůstaly stejné, na kterých se členové dohodli loni v listopadu (snížení o 1,8 milionů barelů denně).
  • Ropa atakuje průlomové rezistence
    Aktuální vývoj:  Dubnový futures kontrakt ropy WTI dnes klesá 0,7% vůči závěru úterního obchodování na 33,7 USD/barel....
  • Ropa atakuje rezistenciu nad úrovňou 57 USD za barel (TA, H4)
    Posledné správy z ropného trhu, že poprední producenti dodržiavajú svoje záväzky a znižujú ťažbu, opäť poslali cenu ro...
  • Ropa atakuje roční maxima. Rusko se připojuje k dohodě OPEC
    Ceny ropy minulý týden atakovaly letošní maxima, v pondělí se futures kontrakt na Brent obchodoval nad $53 za barel, což je téměř o 100% výše než letošní minimum, které se nachází na $27,10 za barel. Za růstem stojí stále více sledovaná prozatímní dohoda zemí OPEC zmrazit těžbu a stabilizovat ceny ropy.
  • Ropa a zlato jedou na vlně slabšího amerického dolaru
    Klíčové komodity včetně ropy, zlata a kvalitní mědi jsou silnější díky tomu, že americký dolar zůstává oslabený vůči ostatním měnám, např. euru, kanadskému dolaru a čínskému juanu. Na začátku týdne byl na amerických trzích poměrně klid, protože burzy byly v pondělí kvůli státnímu svátku uzavřeny.
  • Ropa a zlato ženou komodity výše
    Napětí na Středním východě, slabší dolar, dostupné peníze za nulové sazby a rostoucí akciové trhy pomohly minulý týden komoditám k zisku. Komoditní index DJ-USB přidal 2,4 procenta. Dařilo se všem sektorům, nejvíce k zisku přispěly vzácné kovy, zatímco zemědělské komodity a průmyslové kovy zůstaly pozadu. Dolar oslabil, zejména proti euru po té, co Řecko obdrželo záchranný balíček.
  • Ropa blízko hrdla průlomu
    Květnový futures kontrakt ropy WTI zpevňuje 0,8 % d/d na 52,4 s dílčí podporou květnových informací mírné redukce produkce břidlicové...
  • Ropa blízko měsíčního maxima
    Ropa WTI osciluje blízko konečných úterních hodnot 102,2. Trh v posledním týdnu  růstem potvrdil dlouhodobější býčí...
  • Ropa BRENT by mohla mít další šanci postavit se na nohy
    Futures kontrakty na ropu BRENT vzrostly díky zprávě, že členové OPEC diskutují o možném odkladu plánovaného říjnového zvýšení těžby. Z technického hlediska cena vystřídala vyšší hodnoty poté, co zaznamenala devítiměsíční minimum 71,17 poblíž důležité trendové linie podpory, která spojuje minima z konce května 2023. Připomeňme, že ropa se v blízkosti této linie pevně usadila a v červnu a prosinci 2023 předvedla působivou rally. Proto, ačkoli propásla příležitost otočit se poblíž úrovně 75,67, by bylo zajímavé sledovat, zda se býkům podaří znovu naplno nastoupit poblíž 71,00.
  • Ropa Brent dosáhla sedmiletého maxima
    Během páteční obchodní seance vykázaly světové ceny ropy výrazné zisky. Cena ropy Brent se poprvé od podzimu 2014 vyšplhala nad 92 USD za barel.
  • Ropa (Brent) dosedla na důležitý support
    Na ropě se nám začíná tvořit docela zajímavá obchodní příležitost. Včera odpoledne se cena ropy začala znovu propadat a dosedla až na hranici 61 dolarů za barel. Důvody ke korekci lze hledat jen obtížně, ale možná sehrály roli informace ohledně produkčních škrtů v Libyi. Tu OPEC na svém zasedání přesvědčil o tom, aby se připojila k dohodě o omezení produkce, která by na rok 2018 měla být maximálně 1 mil. barelů denně. Včera však začalo vyplouvat na povrch, že je vůči obchodníkům na ropě dohoda o snížení produkce jen prázdným gestem, protože Libye stejně nebude schopna v příštím roce těžit více než právě 1 mil. barelů denně. Ať už jsou tyto zprávy důvodem korekce nebo nikoliv, faktem je že se pozitivní fundament na ropě příliš nemění, což potvrdily i včerejší zásoby ropy v USA, které příjemně překvapily další silnou korekcí a pádem o více než 5 mln. barelů.
  • Ropa Brent i WTI s koncem roku rostou, omezení produkce je na programu už od ledna
    Po předvánočním zaváhání nabrala ropa opět severní směr. Únorové kontrakty Brentu se obchodují v blízkosti 56 dolarů za barel a americká ropa WTI se stejným termínem expirace je k mání za 53 dolarů. Ceny se opět pomalu blíží nejvyšším hodnotám od poloviny roku 2015, kam vystoupaly po dohodě o omezení produkce kartelu OPEC z konce listopadu.
  • ROPA BRENT JE NA DEVÍTIMĚSÍČNÍM MAXIMU
    Dolar klesl v pondělí na osmiměsíční minimum oproti ostatním měnám, neboť investoři zpozorněli po dramatickém poklesu amerických ekonomických dat...
  • Ropa Brent je o 6 dolárov drahšia ako WTI. Vytvára sa príležitosť pre arbitráž.
    V posledných týždňoch sa deje na ropnom trhu veľmi zaujímavá vec – spread (prirážka) medzi severomorskou ropou Brent a americkou WTI sa prudko rozťahuje. Aktuálne ja na úrovni 6 dolárov za barel a je vysoko nad predošlou najvyššou úrovňou od uvoľnenia limitu na americké exporty ropy WTI v decembri 2015, ktorý pomohol stlačiť spread na minimálne úrovne
  • Ropa Brent klesla poprvé od července 2012 pod hranici 100 USD/barel
    Ole S. Hansen, komoditní stratég Saxo Bank. Pokles cen byl zaznamenán tento týden i jinde než jen u zlata a stříbra...
  • Ropa Brent koketuje s hranicou 80 USD za barel. Čaká sa na OPEC
    Hoci aktuálne ropou hýbu takmer výhradne špekulácie o tom, či OPEC vykryje výpadok ponuky z Iránu, ktorý sa o niekoľko mesiacov dostane pod sankcie, nezaškodí sa pozrieť aj na ostatné fundamenty na ropnom trhu.
  • Ropa BRENT našla dostatek kupujících na změnu směru
    Futures kontrakty na ropu BRENT vyskočily zpět k hranici 70 poté, co Írán v úterý vypálil přibližně 200 balistických raket směrem na Tel Aviv a Jeruzalém, a připomněly tak investorům, že napětí na Blízkém východě by se mohlo ještě více vystupňovat, než se situace zlepší. Navzdory býčí korekci se ceně nepodařilo překonat zónu podpory přeměněné v rezistenci na úrovni 75,67 a klesající trendovou linii z července. Přesto se býci nemusí hned vzdát boje.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster