Pondělí 04. listopadu 2024 21:00
reklama
SAB Finance
reklama
Dukascopy new
reklama
SAB Finance
reklama
CapXmaster srovnani

Euro data HDP nezlomily, libra testuje poslední supporty, JPY diverguje s americkými dluhopisy; analýza USD/JPY, GBP/USD, EUR/USD

14.08.2014 11:15  Autor: BOSSA  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Libra se včera propadla na 4měsíční minima vůči americkému dolaru (GBP/USD = 1,6680) poté, co data z trhu práce odhalila pomalý růst mezd, který nedovoluje britské centrální bance (BoE) přistoupit ke zvýšení úrokových sazeb. Banka totiž potřebuje mít jistotu, že domácnosti budou schopny splácet dražší hypotéky po zvýšení úrokových sazeb. Šéf banky, Mark Carney, tuto logiku včera rovněž potvrdil ve svém projevu, když uvedl, že růst mezd bude klíčem k načasování zvýšení základní úrokové sazby. Libra tak oslabila již přes 3 procenta od svých červencových maxim (1,7192).

Měnový pár GBP/USD včera prolomil 200denní průměr a kulaté číslo 1,6700. Nyní testuje předchozí minima z konce května na úrovni 1,6690. Trhy momentálně pečlivě sledují reakci libry na poslední hodnotu podpory 1,6655, jejíž prolomení a uzavřením pod ní na denním grafu by libře otevíralo prostor až k 1,6550. Pro odvrácení výprodeje a stabilizace libry by bylo zapotřebí dostát se nad hodnoty 1,6760.
 



Japonský jen
v noci oslabil vůči americkému dolaru o 0,2 procenta poté, co obavy z geopolitického napětí postupně mírně opadly. Nicméně u tohoto měnového páru je stále vidět neobvyklá divergence s vývojem výnosů 10letých amerických státních dluhopisů. Výnosy se nacházejí pod úrovní 2,5 procenta. Jen oslabily i slabší jádrové objednávky strojů, které v období duben – červen propadly nejvýrazněji od finanční krize, a to o 10,4 procenta, přičemž v dalších třech měsících se očekává jenom slabý nárůst.  Data tak potvrzují slabou důvěru firem v ekonomický růst země.

Graf: srovnání vývoje USD/JPY (červeně) a výnosů z amerických státních 10letých dluhopisů (zeleně). Tyto instrumenty se zvyknou vyvíjet stejným směrem, nyní je toto pravidlo porušeno.
 

Zdroj: Reuters

Včera odpoledne USA zveřejnily maloobchodní prodeje za červenec. Ty meziměsíčně stagnovaly, přičemž se očekávalo posílení o 0,2 procenta. Rovněž jádrové maloobchodní prodeje očištěny o prodeje aut v červenci meziměsíčně posílily jenom o 0,1 procenta. Trh čekal až 0,4 procentní růst stejně jako v červnu. Maloobchodní prodeje jsou sledovaným ukazatelem, protože domácí spotřeba tvoří až 60 procent HDP USA. Po těchto datech USD oslabil vůči všem měnám, díky čemu se např. měnový pár AUD/USD dostal na chvíli až na 0,93. Rovněž EUR/USD překonal hodnotu 1,34.

Maloobchodní prodeje v noci zveřejnil i Nový Zéland. Ty v druhém čtvrtletí posílily mezikvartálně o 1,2 procenta, čímž o 0,2 procenta překonaly očekávání a až o 0,4 procenta čísla z prvního čtvrtletí. NZD díky těmto datům v noci mírně posílil.

Ráno byla zveřejněna data HDP z dvou největších ekonomik eurozóny Německa a Francie. Ačkoliv oba dva státy dosáhly nižších než očekávaných výsledků, euru to nohy nepodkopnulo. To se pevně drží nad předchozími minimy 1,333, pod něž nechce spadnout.

Německo ve druhém čtvrtletí mezikvartálně oslabilo o 0,2 procenta. Trh počítal jenom s propadem o 0,1 procenta a německá Bundesbanka se stagnací. Důvodem horších čísel byl hlavně slabší export a propad investic. Dokud se situace na východě Ukrajiny nestabilizuje a zahraniční obchod již nebudou sužovat restrikce, tak šance na lepší výkony největší ekonomiky eurozóny jsou velmi nízké. Výnosy z německých 10letých státních dluhopisů po zveřejnění čísel propadly pod 1 procento, tedy na historická minima.

Ekonomika Francie ve druhém čtvrtletí stagnovala. Tamní vláda již oznámila, že letos opět nesplní závazek maximální výše schodku státního rozpočtu a také snížila výhled ekonomického růstu pro letošní rok z 1 na 0,5 procenta. Špatná čísla má i třetí nevětší ekonomika společné měnové unie Itálie, která v druhém čtvrtletí oslabila o 0,2 procenta, čímž se dostala do 3. recese od roku 2008.HDP Řecka ve druhém čtvrtletí oslabilo o 0,2 procenta, což je zatím nejnižší propad od roku 2008. Šance, že země letos dosáhne pozitivního růstu tak stále zůstávají na živu. Řím a Paříž podle všeho budou tlačit na EU, aby podpořila trh práce a ekonomický růst místo preferování snižování dluhu, což se nebude líbit Německu. Šéf Bundesbanky Weidmann ve středu uvedl, že měnová politika eurozóny by neměla cílit na oslabení eura a jednotlivé členské státy by měly samy udělat individuální kroky směrem k ekonomickému růstu. Podle průzkumu agentury Reuters šance, že ECB letos přistoupí ke QE dosahují 15 procent, v časovém horizontu příštího roku sázky na tento krok stoupají až k 33 procentům.

Měnový pár EUR/USD vytvořil na denním grafu už 4 delší knoty (ala kladivová formace). Pod minimy na úrovni 1,3330 nedokázal uzavřít ani po špatných výsledcích indikátoru ZEW ani po zklamání HDP z Německa, což potvrzuje, že euru se níže nechce a může přijít korekce.


Makrokalendář pro dnešní odpoledne:

  • 14:30 Kanada - index cen domů (NHPI)
  • 14:30 USA – počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti + importní ceny m/m
    Sdílení článku: 
       

    Čtěte více

    Forex - doporučené články:

    Co je FOREX?
    Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
    Forex pro začátečníky
    Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
    1. část - Co to vlastně forex je?
    FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
    VIP zóna - Forex Asistent
    Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
    Forex brokeři - jak správně vybrat
    V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
    Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
    Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
    Forex volatilita
    Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
    Forex zůstává největším trhem na světě
    V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

    Nejnovější články:


    Naposledy čtené:

    reklama
    eightcap forex