Sobota 05. dubna 2025 15:46
reklama
XTB Online trading konference
reklama
Dukascopy new
reklama
XTB Online trading konference
reklama
Purple trading band forex umíme

Akcie prudce oslabují, plošná cla zvyšují riziko recese

04.04.2025 11:35  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

analytics67ef7a1b03912.jpg

S&P 500

Americké akcie se ve čtvrtek prudce propadly, protože prezident Donald Trump oznámil nová paušální cla, odstartoval tak rozsáhlé výprodeje a oživil obavy z globální recese. Index Dow Jones klesl o 4 %, Nasdaq o 6 % a S&P 500 o 5 % – zavřel na 5 396 bodech a nyní se obchoduje v extrémně volatilním pásmu 5 300 – 5 900.

Důležitá poznámka k hodnotám indexů:
Jelikož Trump oznámil nová cla bezprostředně po středečním uzavření trhů, většina poklesu zaznamenaná ve čtvrtečních číslech indexů se odehrála vlastně už ve středu večer a byla pokryta v naší tržní aktualizaci z 3. dubna. Z technického hlediska se ale pokles zapisuje až ke čtvrtku.

Trump reagoval ve čtvrtek navzdory propadu trhu sebevědomě: "Trhy se rozjedou, akcie porostou, země se rozjede," prohlásil na Jižním trávníku Bílého domu.

Shrnutí k 4. dubnu
Trhy ve středu a ve čtvrtek prudce oslabily po oznámení celoplošných cel na téměř všechny obchodní partnery USA.
Dow Jones Industrial Average odepsal přes 1 500 bodů, Nasdaq Composite klesl o 6 % a S&P 500 o 4,8 %.

Administrativa zavedla s platností od 5. dubna 10% clo na všechen dovoz.
Vyšší sazby pro některé země vstoupí v platnost 9. dubna, včetně 34% cla přidaného ke stávajícímu 20% clu na čínské zboží.
Japonsko, Vietnam a Indie čelí clům ve výši 24 %, 46 % a 26 %.
Evropská unie bude zatížena clem ve výši 20 %.

Tento krok prohloubil obavy z hospodářského zpomalení a vyvolal rozsáhlé výprodeje rizikových aktiv.
Index malých společností Russell 2000 klesl o 6,6 %, výrazně oslabily také akcie velkých technologických firem a sektor spotřebního zboží. Apple (AAPL, 203,19 USD, -20,70 USD, -9,3 %) významně stáhl celý trh dolů spolu s NVIDIA (NVDA, 101,80 USD, -8,62 USD, -7,8 %) a dalšími polovodičovými tituly.

Obavy z hospodářského zpomalení se rozšířily i na ropný trh. WTI se propadla na 67 USD za barel, čímž stáhla energetický sektor o 7,5 %, který se zařadil mezi nejhůře výkonné sektory dne spolu s technologiemi (-6,9 %) a spotřebním zbožím (-6,5 %).

Americké státní dluhopisy výrazně posílily, protože investoři utíkali od akcií a výnosy v důsledku toho prudce klesly.
Výnos 10letých státních dluhopisů se snížil o 14 bazických bodů na 4,06 % a výnos 2letých klesl o 18 bodů na 3,72 %.

Hlavní ekonomická data:

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti: 219 000 (konsenzus 224 000; předchozí hodnota revidována na 225 000)

Pokračující žádosti: 1,903 milionů (nejvyšší od listopadu 2021; předchozí hodnota revidována na 1,847 milionů)

Ačkoli počet nových žádostí zůstává nízký, nárůst pokračujících žádostí naznačuje rostoucí obtíže uchazečů o zaměstnání.

Obchodní bilance za únor: -122,7 mld. USD (konsenzus -121,0 mld. USD; předtím revidováno na -130,7 mld. USD)
Přes mírné zlepšení zůstává schodek obchodní bilance historicky vysoký, zejména kvůli předzásobení před zavedením cel.
S&P Global US Services PMI za březen (konečný): 54,4 bodů (předchozí hodnota: 54,3 bodů)
ISM index služeb za březen: 50,8 % (konsenzus 53,2 %; předchozí hodnota: 53,5 %)
Sektor služeb v březnu výrazně zpomalil, přičemž zaměstnanost klesla poprvé od září.

Investoři budou v pátek pozorně sledovat březnovou zprávu o mzdách mimo zemědělský sektor, která bude zveřejněna v 8:30 VČ, aby odhadli další směr trhu.

Aktuální informace z energetického trhu: Brent prudce klesl na 69,60 USD za barel, a to z ceny téměř 75 USD, a překonal hranici 70 USD. K jeho poklesu přispěl nejen výprodej na americkém trhu a Trumpovo oznámení o clech, ale i nečekané rozhodnutí OPEC+ výrazně zvýšit těžbu ropy nad rámec předchozích plánů. Tento vývoj zesílil tlak na pokles, takže ropa může v nejbližší době dál oslabovat.

Závěr: Rally na americkém trhu se nejenže zastavila, ale byla také rozhodujícím způsobem zvrácena. A takto to může ještě nějakou dobu zůstat. S platností nových Trumpových cel se riziko recese už neomezuje pouze na USA. Globální hospodářský pokles je reálný. Pokud by k němu došlo, znamenalo by to vedle finanční krize z let 2008–2009 a kolapsu vyvolaného pandemií covidu-19 v letech 2019–2020 už třetí celosvětovou recesi za posledních dvacet let.

Naděje, že současný pohyb je spíše hlubokou korekcí než plnohodnotným krachem, tu ale stále je. Za současných podmínek se nové nákupy jeví jako vysoce rizikové. Vstupní body mohou být životaschopné až poté, co se v denním grafu objeví jasná formace dna, ideálně po viditelném odrazu nahoru.

Pokud jde o dřívější long pozice, může být potřeba považovat je za dlouhodobé investice – v nejhorším případě se protáhnou na několik let, což nebude katastrofa za předpokladu, že se investor vyhnul nadměrnému pákovému efektu. V takto volatilních podmínkách je nejdůležitější konzervativní přístup.

Další postřehy a komentáře Michaila Makarova:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?x=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?x=mmakarov

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Akcie: Pražská burza v uplynulém týdnu rostla o 1,7 pct
    Vývoj ovlivnily zveřejněné výsledky za čtvrté čtvrtletí. Index pražské akciové burzy PX v závěru týdne nepatrně oslabil o 0,04% na 1017,9 bodů, ale v průběhu celého týdne dokázal posílit o 1,7%. Osm titulů zakončilo v pozitivním teritoriu. Největší zisk zaznamenala akcie Erste Bank (4,2%, 483,50Kč), největší pokles KIT Digital (-11,8%, 189,25Kč) po zveřejnění výhledu pro rok 2012. Objem zobchodovaných akcií činil 835,6 milionů korun. PX vykazoval od počátku roku růst o 11,7%. Erste vzrostl čistý zisk o 3,8% a předčil očekávání, následně Agentura Fitch zachovala rating banky na A- se stabilním výhledem.
  • Akcie: Pražská burza zažila v uplynulém týdnu volný pád
    Ve 48. týdnu index PX překvapivě odepsal 56,94 bodů, nebo 5,52% a zakončil na osmitýdenním minimu 975,32 bodů. Byl to ...
  • Akcie pražské burzy dosahují vrcholu
    Akcie pražské burzy mají letos otevřené dveře k nejlepšímu zhodnocení od dob propadu trhů známých během finanční krize. Celkový růst akcií zaznamenaný na české burze je součástí širšího trendu. Je také hodně českých firem, které v budoucnosti vstup na akciový trh pražské burzy zvažují. Například největší česká loterijní společnost Sazka Group oznámila, že zvažuje prodej akcií na londýnské burze. Prodejem akcií by mohla získat finance pro expanzi v Evropě a na dalších trzích.
  • Akcie Pražské burzy po otevření na nule
    Index PX roste o 0,02 % na 1688,03 b.
  • Akcie pred očakávaným protokolom zo zasadnutia FEDu pokračujú v raste. Libra je volatilná.
    Dnes je pri prázdnom ekonomickom kalendári na trhoch pokoj. Akcie pokračujú v raste, dôvodmi ostávajú holubičie centrálne banky a pokračujúce rokovania medzi USA a Čínou vzájomnom obchode, ktoré by mali vyústiť minimálne do predĺženia odkladu ciel. Hlavné indexy sú v Európe v pluse o zhruba pol percenta, v USA je to o niečo menej. Na devízových trhoch posiela pozitívna nálada nadol japonský jen, USDJPY opäť útočí na úroveň 110,9, cez ktorú sa zatiaľ v tomto týždni nedokázal dostať.
  • Akcie Procter & Gamble na počátku velké růstové vlny?
    Po představení indexu Dow Jones v minulém týdnu následuje první z analýz společností z tohoto světoznámého indexu. Jak...
  • Akcie prohlubují propad, výrazné ztráty nabírá také koruna
    Propad akcií z dnešního rána nabral v Evropě na obrátkách a ztráty hlavních indexů se ještě dál prohloubily. Do čela se dostal německý DAX , který v jednu chvíli klesal přes 4,5 procenta. Wall Street je na tom jen o něco lépe než Evropa, když index S&P500 ztrácí 2,5 pct. Pražská burza pak se ztrátou 1,35 pct vypadá skoro jako premiant.
  • Akcie prohlubují včerejší pád. Zátěží jsou nákaza i politici
    Během včerejška se tržní vývoj přeléval ze strany na stranu, až nakonec vyústil v další masakr na akciích. Výnosy či měny se chovaly o něco klidněji, pokud to tedy budeme hodnotit v kontextu nynější doby.
  • Akcie proti dluhopisům, velcí proti malým investorům. Jaké je hlavní nebezpečí pro trhy?
    Dluhopisové výnosy se dnes vydávají vzhůru, americká křivka zůstává lehce inverzní, ale akciím se stále slušně daří. Během dopoledne jsou na tom evropské indexy sice jen smíšeně při menších pohybech, konsolidace však přichází po solidním začátku týdne, který přinesl zisky jak Evropě, tak především Americe.
  • Akcie provozovatelů lodní dopravy klesají uprostřed jednání o příměří v Gaze; Hurikán Beryl zasáhl Mexický záliv 📉 ZIM ztrácí 18 %
    Akcie přepravců, jako je Israel ZIM Integrated Shipping (ZIM.US), německý Hapag-Lloyd (HLAG.DE) a dánský AP Moeller-Maersk (MAERSKA.DK) dnes klesají o 17 %, 6 % a 5 % jako Wall Street reagovala na strávená jednání o příměří v Gaze a potenciálně narušující dopad hurikánu Beryl v Mexickém zálivu. ZIM dnes nejvíce ztrácí kvůli nejvyšší provozní páce a vystavení transatlantických spotových nákladů na přepravu.
  • Akcie prudce posilují, zlato padá na základě zpráv o odložení cel na Čínu
    Nálada na trzích se výrazně zlepšila po zprávách, že se americké ministerstvo financí rozhodlo na základě "zdravotních a bezpečnostních faktorů" vyjmou některé zboží z desetiprocentních cel, které začnou platit od začátku příštího měsíce. Akciové trhy reagovaly vzestupem, zatímco bezpečné přístavy typu zlata či japonského jenu dostaly zásah. Index US500 (+1,6 %) přidal cca 50 bodů a pár USDJPY vzrostl v reakci na zprávy o více než 100 pips. Zlato po navýšení šestiletých minim propadlo a kleslo zpět pod úroveň 1500 dolarů za unci (-1,7 %).
  • Akcie: Prvý jarný deň priniesol so sebou vlnu výpredajov
    Prvý jarný deň sa na akciových trhoch v Európe a USA niesol na vlne výpredajov. ...
  • Akcie přečkaly americká data a Trump posílá ropu dál nahoru
    Už dopoledne byl na trhu s ropou znát nárůst spekulací, že se podaří utlumit cenovou válku mezi Saúdskou Arábií a Ruskem. Přispěl k tomu americký prezident, podle něhož obě země za pár dní měly dospět k dohodě. Donald Trump později dodal, že se spojil s princem Mohamedem bin Salmanem a ten s prezidentem Putinem, a že by produkce ropy mohla být utlumena v rozsahu 10 Mb/d. Potom Trump upřesnil svůj odhad na 15 Mb/d. Reakcí byl další prudký růst cen ropy, která je za dnešek už o 18 procent výš.
  • Akcie před debatou v červeném i přes slušná data a slibné komentáře z Kongresu
    Vyjednávání o fiskálním balíku postupuje vpřed. Věta, kterou jsme od předsedkyně Sněmovny reprezentantů slyšeli v různých obměnách mnohokrát, zaznívá dál, ale výsledek tu zatím není. Na trhy to zabírá, ale poslední dobu už většinou velmi krátce. Dnes Nancy Pelosiová dodala, že dohoda je skoro hotová, akcie se na tom trochu zvedly, ale i tak zůstávají v červeném.
  • Akcie před Fedem míří nahoru, koruně pomáhá vyhlídka vyšších sazeb
    Zisky hlavních evropských akciových trhů se během dne postupně zvyšují. Index AEX přidává 1,4 procenta, CAC 40 je +1 pct, zatímco DAX nebo FTSE 100 zaostávají s 0,3procentním ziskem. Amerika začala poklesem, po kterém se ale posouvá nahoru, a to v čele s Nasdaqem. Ten je +0,7 pct, zatímco S&P 500 se dostal zatím jen těsně nad nulu.
  • Akcie před Fedem rostou. Dnešní jednání je důležité, ale zásadní je i pohled za něj
    Americké akcie včera nakonec spadly, ale futures naznačují, že se propad v úvodu mohou snažit nahrazovat. Evropa se obchoduje vysoko v zeleném, když DAX , CAC 40 i AEX přidávají přes 2 procenta. Viděli jsme dost divoké reakce na výsledky Microsoftu nebo Vestas, ale ve finále akcie stoupají a je vidět, že se trh osměluje do sázek na růst.
  • Akcie před lednovým zápisem FOMC klesly
    Americké akcie ve středu před zveřejněním lednového zápisu FOMC klesly. Obchodníkům podle všeho dělá starosti geopolitické napětí na Ukrajině a trvale rostoucí inflace, která by Fed mohla přinutit k agresivnějšímu přístupu k měnové politice. Nejvíc byly zasaženy technologické společnosti, přičemž Meta Platforms se propadla o celá 3 %. Klesl i dolar.
  • Akcie před projevem Janet Yellenové mírně rostou, analýza DAXu.
    Německý DAX pokračuje v silném výprodeji. Trh se dostal do supportní zóny kolem psychologické úrovně 9000, avšak nic zatím nenasvědčuje tomu...
  • Akcie před Vánocemi rostou
    Akciové trhy dnes rostou navzdory tomu, že Donald Trump odmítl podepsat fiskální balík a žádá Kongres o jeho přepracování. Konkrétně jde o požadavek na navýšení plateb občanům ze 600 USD na 2000 USD. V Evropě se stále jedná o brexitu, přičemž zúčastněné strany opět vyslaly signál naděje na dohodu.
  • Akcie před víkendem klesají
    Akciové trhy v Evropě dnes navázaly na včerejší pokles amerických protějšků. Americký akciový trh dnes zahájil mírným poklesem. Volatilita na trhu by dnes mohla vzrůst s ohledem na končící platnosti derivátových instrumentů na akcie a akciové indexy (quadruple witching). Dluhopisové výnosy USA mírně povyrostly, naopak v Německu klesly.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
XTB Online trading konference