Zlato mírně klesá, ale drží se u rekordních maxim díky poptávce po bezpečných aktivech

K 6. únoru 2025 zlato mírně ztrácí na hodnotě, ale stále se drží blízko rekordních maxim, a to kvůli přetrvávající poptávce po bezpečných aktivech v důsledku makroekonomických a geopolitických nejistot. Futures klesly o 0,4 % na 2 881,10 USD za trojskou unci poté, co v předchozí seanci dosáhly nového rekordu 2 906 USD za unci.

Obavy z obchodních válek podporují cenu zlata

Odolnost zlata je připisována obavám z obchodních válek a nejistoty ohledně cel, které zvyšují strach z vyšší inflace a zpomalení ekonomického růstu. Tyto faktory vedou investory k vyhledávání bezpečných aktiv, jako je zlato. Analytici z ING poznamenávají, že riziko ekonomického konfliktu podporuje poptávku po zlatě.

Geopolitické události přispívají k růstu ceny zlata

K rostoucímu trendu zlata přispívají také nedávné geopolitické události. Komentáře amerického prezidenta Trumpa, že by USA měly převzít kontrolu nad Pásmem Gazy a převzít odpovědnost za jeho rekonstrukci, zvýšily tržní nejistotu, čímž se zlato stalo ještě atraktivnějším bezpečným přístavem.

Cenové predikce: Mohlo by zlato dosáhnout 3 000 USD za unci?

V krátkodobém horizontu by ceny zlata mohly růst více, než se původně očekávalo, a to kvůli riziku cel a silné poptávce centrálních bank. Podle Kennyho Hua z Citi Research vzrostla cena zlata od začátku roku o 10 %, čímž překonala tří měsíční cíl Citi ve výši 2 800 USD za unci. Z tohoto důvodu banka zvýšila svůj krátkodobý cíl na 3 000 USD za unci, přičemž její dlouhodobá 6-12 měsíční prognóza zůstává stejná. Ongoing trade wars a geopolitická nejistota podporují diverzifikaci rezerv a trend de-dolarizace, což zvyšuje poptávku centrálních bank rozvíjejících se trhů po zlatě.

Technická analýza: Prostor pro další růst?

Technická analýza naznačuje, že Comex gold futures mají prostor pro růst nad úroveň 2 900 USD za unci. Analytik Joseph Chai z RHB Retail Research poznamenává, že býčí technické nastavení zůstává v platnosti a index relativní síly směřuje nahoru. Pokud dojde k tomuto růstu, zlato by mohlo pokračovat v trendu směrem k hranici 3 000 USD za unci. Mezitím by 20denní jednoduchý klouzavý průměr měl sloužit jako podpora při možném vybírání zisků.
 

Cena zlata dosáhla 2867,56, než mírně klesla, ovlivněna makroekonomickou a geopolitickou nejistotou. Bollingerova pásma ukazují vysokou volatilitu, protože investoři hledají bezpečná aktiva uprostřed obchodních sporů. Prohlášení prezidenta Trumpa o rekonstrukci Gazy posílilo růstový trend zlata, které by mohlo brzy dosáhnout 3 000 USD. Zdroj: xStation5

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Zlato má eso v rukávu
  Zlato je jako vytrvalý cínový vojáček – důstojně snáší všechny těžkosti, které na něj dopadly. V roce 2021 ztratil drahý kov přibližně 4 % své hodnoty a poprvé za poslední tři roky se uzavřel v červeném pásmu, ale je třeba si uvědomit, že protivítr byl tak silný, že kotace XAUUSD měly klesnout mnohem hlouběji. Na začátku roku 2022 zlato čelilo skokovému nárůstu výnosů amerických státních dluhopisů, ale stále se drží nad 1 800 USD za unci.
• Zlato má podporu v číslech
  Zlato se v minulém měsíci příliš neodchýlilo od úrovně 1 200 dolarů, což se shoduje s obdobím nevýrazných pohybů amerického dolaru. Poté...
• Zlato má potenciál růstu k úrovni 1 900 USD, pokud prorazí nad cenu 1 859 USD.
  Cena zlata se znovu obchoduje nad úrovní 1 850 USD. Krátkodobý trend je náchylný k většímu poklesu, protože cena začala vytvářet nižší minima a nižší maxima. To jasně vidíme v grafu 4H. Dokud se cena bude držet pod červenou klesající trendovou linií, která spojuje nedávná maxima, bude náchylná k většímu poklesu.
• Zlato má potenciál zvýšit svou hodnotu
  Podle aktualizovaného výhledu MKS PAMP má zlato poté, co od začátku roku vzrostlo o 200 USD, potenciál dosáhnout hodnoty 2 500 USD za unci a v roce 2022 průměrné hodnoty 2 000 USD za unci. Ozbrojený konflikt na Ukrajině a sankce proti Rusku v poslední době dramaticky změnily geopolitickou situaci ve světě. Konflikt na Ukrajině pravděpodobně nebude vyřešen v průběhu roku 2022. Aktuální ceny drahých kovů se proto budou od dřívějších prognóz odlišovat, uvedla vedoucí oddělení strategie pro kovy ve společnosti MKS PAMP Nicky Shielsová. Významná změna prognózy má svůj původ ve zvýšených rizicích recese, zejména v souvislosti se zvyšováním sazeb Fedu a pomalejším hospodářským růstem. Ceny zlata v době zveřejnění revidovaného zprávy Fedu o měnové politice stále kolísaly. Drahý kov si své pozice dokázal udržet a zaznamenal poměrně dobré výsledky. V kontextu nadcházejícího zvyšování sazeb ze strany Fedu, jehož cílem je zmírnit inflaci, která dosáhla 40letého maxima, zůstalo zlato stabilní.
• Zlato má problém udržet se nad 1 800 USD
  Zdá se, že zlato má problém udržet se nad hranicí 1 800 USD. Jedním z hlavních důvodů je průměrný výsledek lednové produkce v USA.
• Zlato má problémy pod 1,240 USD
  Cena zlata pomalu umazávala včerejší zisky a drahý kov se obchodoval v menší intradenní ztrátě během čtvrtka, přičemž byl viděn kolem 1,236 USD.
• Zlato má prostor k růstu
  Podle posledního týdenního průzkumu zlata vytváří potenciální vrchol amerického dolaru v důsledku změn v očekávání úrokových sazeb pozitivní postoj ke zlatu na trhu.
• Zlato má prostor k růstu, ale sentiment se začíná měnit
  Poslední týdenní průzkum zlata ukazuje, že optimističtí analytici mají mírnou výhodu. Většina analytiků však stojí opodál, protože se domnívají, že drahý kov vypadá mírně nadhodnocený.
• Zlato maže ztráty díky otřesům na globální technologické scéně
  Zlato, jako tradiční bezpečný přístav pro investory, znovu posílilo po počátečních ztrátách způsobených poklesem amerického dolaru a nervozitou na technologických trzích. Hlavním spouštěčem byl úspěch čínského startupu DeepSeek, který oslabil důvěru investorů v americké technologické giganty a snížil hodnoty akcií firem, jako je Nvidia. Akcie Nvidie, která v roce 2023 tvořila téměř polovinu růstu indexu S&P 500, klesly o přibližně 13 % v předobchodní fázi.
• Zlato: Medvědi budou tento týden hibernovat
  Výsledky týdenního průzkumu o zlatě naznačují, že analytici z Wall Street i retailoví investoři se tento týden dívají na zlato s opatrným optimismem. Minulý týden se ceně žlutého kovu podařilo vystoupat nad 2 050 USD za unci a krátce dosáhla 2 090 USD. Nejlepší výkon drahého kovu od konce listopadu vedl k nové rekordní zavírací ceně.
• Zlato mírně posiluje
  Zlato roste 0,1 % d/d na 1295.  Zlato během léta drží území nad velmi důležitými oblastmi 1291, 1287, 1277, 1273, o...
• Zlato mírně roste
  Ceny zlata stabilně rostou, protože spotřebitelská nálada v USA měla během rušného předvánočního obchodování na trh malý vliv. Podle amerického konferenčního výboru vzrostl ukazatel v prosinci letošního roku na 115,8 b., což je více než předpokládaných 111,9 b.
• Zlato mírně slábne
  Zlato klesá 0,1% d/d na 1411. Zlato v posledních týdnech po ukončení první vlny korekčního vývoje v proměnlivém obc...
• Zlato mírně ztrácí
  Zlato ztrácí 0,1 % d/d na 1309. Trh po trvalejších drtivých propadech v posledních měsících pokračuje v letní korek...
• Zlato míří k historickému maximu 2000 USD!
  Zlato začátkem obchodního týden znamenalo nové historické maximum a vytvořilo si tak cestu na 2 000 USD poté, co Futures na zlatě dosáhly stejně jako samotné zlato, nových historických maxim.
• Zlato míří na nové rekordní úrovně
  Když se zdá, že je pokles nevyhnutelný, schopnost zotavit se se stává klíčovou. Zlato se rychle zotavilo z otřesů na finančních trzích, což posílilo představu, že nedávný pullback XAU/USD byl způsoben spekulativními faktory. Konkrétně šlo o záměr investorů splnit margin call na aktiva prodávaná na trzích. Jakmile bouře ustoupila a vrátil se klid, drahý kov obnovil svou snahu dosáhnout rekordních maxim.
• Zlato: Moment trendu je blízko
  Zlato slábne 0,2% d/d na 1294. Trh je v posledních týdnech směřuje do vrcholu trojúhelníkové formace – blíží se čas...
• Zlato možná blízko bodu zlomu
  Aktuálně: Zlato dnes slábne vůči závěru čtvrtečního obchodování na 1242 USD za trojskou unci. Přestože je trh v silném...
• Zlato může dosáhnout historických maxim
  Od nejnižší úrovně pandemie v březnu 2020 zlato během několika následujících měsíců vzrostlo o téměř 45 %. Poté, co v srpnu 2020 zaznamenalo historicky nejvyšší hodnotu kolem 2 075,00 USD, cena zlata klesla o téměř 20 %, než se v březnu letošního roku ustálila.
• Zlato může dosáhnout historických maxim
  Od nejnižší úrovně pandemie v březnu 2020 zlato během několika následujících měsíců vzrostlo o téměř 45 %. Poté, co v ...