Středa 29. ledna 2025 18:58
reklama
RebelsFunding
reklama
RebelsFunding
reklama
Purple trading band forex umíme
reklama
RebelsFunding SLEVA 25 %

USDJPY ztrácí 0,7 % před americkým CPI 🚨

15.01.2025 11:56  Autor: XTB  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Klíčové body pro investory před klíčovým zasedáním v tomto týdnu, kdy se trh dozví nejnovější údaje o indexu spotřebitelských cen v USA:

 

  • Trh očekává, že inflační tlak zůstane zvýšený, přičemž hlavní údaj vykazuje meziroční nárůst cen o 2,9 % oproti předchozí hodnotě 2,7 %.
  • Očekává se, že jádrová inflace si udrží současné tempo růstu cen na úrovni 3,3 % r/r.
  • Včera se trh dozvěděl, že údaje o inflaci výrobců byly nižší, než se očekávalo, což do jisté míry koreluje
  • Japonský jen dnes získává po jestřábím komentáři Uedy z BoJ.
  • Nižší údaje o americkém indexu spotřebitelských cen by mohly rozsah tohoto posilování dále zvýšit
  • Trumpovo oznámení ohledně náhlého zvýšení cel zůstává prvkem nejistoty při vytváření poptávky po dolaru

 

Investory čeká klíčová seance týdne, v níž budou ve 14:30 zveřejněny údaje o americkém indexu spotřebitelských cen. Pár USD/JPY dnes ztrácí téměř 0,7 %, což souvisí s nízkými údaji o americkém PPI a jestřábími komentáři prezidenta BoJ.

Údaje o PPI:

 

  • Ukazatel PPI: skutečnost 3,3 % r/r; odhad 3,5 % r/r; předchozí hodnota 3,0 % r/r;
  • Jádrový ukazatel PPI: skutečnost 3,5 % r/r; prognóza 3,8 % r/r; předchozí 3,5 % r/r;

 

 

Výrobní inflace v prosinci nenaplnila prodolarová očekávání. Celkový i jádrový údaj skončily pod prognózami (3,3 %, resp. 3,5 % r/r), což mírně oslabilo jestřábí očekávání investorů ohledně měnové politiky USA v roce 2025.

 

Prohlášení Uedu:

Komentáře prezidenta Kazuo Uedy posílily spekulace o možném zvýšení sazeb na zasedání příští týden (23.-24. ledna). Prezident zdůraznil slibná jednání o mzdách ze začátku roku a nedávná setkání s řediteli poboček, což znamenalo výraznou změnu komunikační strategie. Tyto komentáře, které následovaly po podobných výhledových prohlášeních viceprezidenta Himina, způsobily posílení japonského jenu.

 

Jednodenní indexové swapové kontrakty nyní ukazují na 71% pravděpodobnost zvýšení sazeb v tomto měsíci, což je nárůst z dřívějších 60 %, a odráží tak rostoucí přesvědčení trhu. Zdroj: Bloomberg Financial LP

 

Dynamika výnosů

Japonské státní dluhopisy se dostaly pod prodejní tlak, přičemž výnosy dvouletých dluhopisů dosáhly nejvyšší úrovně od roku 2008 (0,7 %) a výnosy třicetiletých dluhopisů dosáhly nového maxima od roku 2009. Operace BOJ rinban zaznamenala zvýšené prodeje, což vytvořilo další tlak na futures na JGB.

 

Co udělá Fed po indexu spotřebitelských cen?

Americký dluhopisový trh začal v důsledku lepších ekonomických údajů oceňovat jestřábí obrat FOMC a jedno snížení sazeb v roce 2025. To se přímo promítlo do posílení americké měny, když dolarový index jen za poslední měsíc vzrostl o 2,5 %.

 

Jednodenní indexové swapové kontrakty naznačují snížení sazeb v roce 2025 o 32 bazických bodů, což je o něco více než jedno snížení. Zdroj: Bloomberg Financial LP

 

Včerejší index cen výrobců byl lepší, než se očekávalo, což dává Wall Street naději na pokračování uvolněné politiky. Historicky spolu PPI a CPI korelují, ale PPI je ukazatel více závislý na cenách pohonných hmot, zatímco CPI je ovlivněn různými dalšími faktory (např. cenami potravin, aut a nájmů).

 

Ceny automobilů vykazují návrat k růstu cen - zatím malému, ale tento faktor přestane ve střednědobém horizontu táhnout celkovou inflaci dolů. Zdroj: XTB

 

Trump jako „divoká karta“ v inflační hádance

Jakákoli reakce na párech souvisejících s dolarem však nemusí mít dlouhého trvání, protože hlavním tématem, které dlouhodobě vytváří nejistotu na trhu, je Trumpova politika týkající se dynamického zvyšování cel. V tuto chvíli byly veškeré zvěsti naznačující postupnější model jejich zavádění rychle popřeny samotným Trumpem, a proto se trhy stále více obávají, jak se nová politika promítne do inflace, a tedy i do budoucích rozhodnutí Federálního rezervního systému.

 

Trh očekává skokové zvýšení celních sazeb a příjmů, které z nich plynou do státní pokladny. Zdroj: CRFB

 

USDJPY (D1 Interval)

USDJPY vstoupil do kritické zóny spojené s předchozími měnovými intervencemi. Po dnešních komentářích se pár propadl pod 15denní EMA a mírně pod úroveň 78,6 % Fibonacciho retracementu z klesajícího pohybu. Klíčovými cíli pro medvědy jsou 30denní EMA a 50denní EMA, následované úrovní 23,6 % Fibonacciho retracementu z pohybu vzhůru na úrovni 154,272. Ukazatel RSI signalizuje medvědí divergenci, což naznačuje oslabení vzestupné hybnosti, zatímco MACD potvrzuje medvědí sentiment.Zdroj: xStation

 

 

 


Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Klíčová slova: Inflace | USA | Spekulace | Dluhopisový trh | Politika | Bloomberg | Dolarový index | EMA | FOMC | Fed | Futures | Investování | Japonský jen | MACD | MIFID | Měny | RSI | Riziko | Sentiment | Ukazatel | Výkonnost | Wall Street | Doporučení | Dluhopisy | Obchodování | XTB | EU | Pravděpodobnost | Index cen | USDJPY | Index | Investiční strategie | Investiční | Investiční doporučení | Jádrová inflace | Pro investory | Prognóza | Státní dluhopisy | Trh | Předpověď | ROCE | Komise | Podnikání | Ztráty | Tempo růstu | Výnosy | Údaje o inflaci | xStation | Očekávání | MiFID II | Podnikání na kapitálovém trhu | Očekávání investorů | Použití finanční páky | Zvýšení sazeb | Rozdílové smlouvy | Výnosy dvouletých dluhopisů | Snížení sazeb | Finanční situace | Investujte zodpovědně | Vysoké riziko | Finanční ztráty | Nejistoty | Kontrakty | Prohlášení | Měnové politiky | Investujte | Poradenství | Inflace v prosinci | Komunikace | Trump | Prezident | Nejnovější údaje | Trhy | Situace | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Medvědi | Poptávky po dolaru | Prodejní tlak | Údaje | CRFB | Posílení | CL | JDE | Ceny | Společnost XTB | Americké měny | Nařízení | Zvýšení cel | Riziko ztráty | Oslabení | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Výrobní inflace | Minulá výkonnost | Společnost | | Marketingová komunikace | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Index cen výrobců | Vice | Posílení japonského jenu | D1 | Prodeje | Financial | Oznámení | 256/2004 | Odpovědnost | Směrnice | Body | Investování je rizikové | Bloomberg Financial LP | Bloomberg Financial | Trumpovo oznámení | Nárůst cen | JPY | USD | USD/JPY |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • USD/JPY zabrzdilo svůj silný pohyb vzhůru
    Japonská centrální banka (BoJ) dnes brzy ráno zveřejnila zápis ze zasedání bankovní rady BoJ, z něhož se obecně d...
  • USD/JPY. Zahráváme si s ohněm: jen se nachází v rizikové zóně
    Měnový pár USD/JPY se řítil směrem k hodnotě 152. Výsledek březnového zasedání Bank of Japan japonské měně nepomohl: obchodníky zklamalo holubičí zvýšení úrokových sazeb, tón doprovodného prohlášení a postoj Uedy. Ve skutečnosti pár aktivně rostl již před zasedáním, ale po oznámení rozhodnutí BoJ se kupující USD/JPY vrhli vpřed a stanovili nová lokální cenová maxima.
  • USD/JPY zasáhl nové maximum na 150,76
    USD/JPY minulý týden unikl riziku, přestože druhý den po sobě uzavřel mírně nad kulatou hranicí 150 a zaznamenal nové roční maximum 150,76. Zdá se, že pár prorazil vzestupný trojúhelník směrem vzhůru, což zvyšuje optimismus ohledně pokračování býčího trendu. Pokud by býci obnovili své pozitivní momentum, mohli by okamžitě zasáhnout oblast 151,93-152,35 tvořenou vrcholem z roku 2022 a horním pásmem širokého býčího kanálu.
  • USD/JPY za stovku?
    Japonská vláda premiéra Shinza Abeho se rozhodla, že k výměně guvernéra japonské centrální banky (BoJ) dojde dřív...
  • USDJPY zaznamenal nejprudší korekci od pandemie
    USD/JPY je nejcitlivějším párem, pokud jde o otázky úrokových sazeb v USA, protože nabízí největší příležitost k carry trade. Proto výrazný pokles dynamiky inflace způsobil během dnešní seance výrazný pohyb tohoto páru směrem dolů. USD/JPY zažil největší korekci v tomto roce, která odpovídá rozsahu klesajícího pohybu zahájeného na začátku pandemie! Klíčová poptávková zóna se nachází mezi úrovněmi 139,3 a 140,2.
  • USD/JPY zlepšil růstový potenciál, ale měli by býci prolomit 154,00
    USD/JPY vystoupal na nové tříměsíční maximum 154,36, protože Donald Trump vyhrál americké volby. Z technického hlediska našel pár pevnou podporu v blízkosti svého 20denního exponenciálního klouzavého průměru (EMA) a udržel tak svůj vzestupný trend na bezpečném místě.
  • USD/JPY znovu atakuje důležitou resistenci na úrovni 150
    USD/JPY se během uplynulých 24 hodin dostal pod prodejní tlak a na začátku dnešní seance se propadl na týdenní minimum 149,31. Nejenže však pár zůstává v rámci svého nedávného úzkého obchodního rozpětí, ale zdá se také, že negativní momentum ustupuje. Po opakovaných neúspěšných pokusech o překonání hranice 150 USD/JPY zaznamenal pád a propadl se pod 20- i 50-periodový jednoduchý klouzavý průměr (SMA). Tento ponor také dostal cenu pod spodní Bollingerovo pásmo, což signalizuje blížící se zvrat, ačkoli oscilátory hybnosti se nestaly příliš medvědími.
  • USD/JPY znovu atakuje maxima
    USD/JPY dosáhl dvakrát vrcholu kolem hranice 146,40 z listopadu loňského roku, ale negativní obrat trendu zatím nemusí být trvalý. RSI změnil směr dolů poté, co dosáhl vrcholu poblíž své překoupenosti 70, zatímco MACD zpomalil v kladné oblasti. Ten přesto nepřekročil svou červenou signální linii, zatímco oscilátor Stochastic je připraven na brzký obrat směrem vzhůru poté, co ustoupil pod svou překoupenou úroveň 80, což svědčí o určitém přetrvávajícím nákupním zájmu.
  • USDJPY zpět na důležitém supportu
    Růst averze k riziku, kterým si v posledních dvou dnech finanční trhy začaly znovu procházet, má velmi příznivý dopad ...
  • USD/JPY: Zpráva o inflaci v Japonsku může být příčinou zvýšené volatility
    Měnový pár USD/JPY se již druhý týden v řadě drží nad hranicí 150,00. Korekční pullbacky jsou minimální a spíše formálního charakteru. Pár je uvězněn v rozmezí 150,30–150,70 a tato skutečnost narušuje přímočarou obchodní strategii kupujících USD/JPY (dlouhé pozice při pullbacku směrem dolů).
  • USDJPY ztrácí 1,15 % 📉
    Japonský jen dnes zaznamenává velmi silné posílení, jehož příčiny můžeme hledat v dnešních údajích o inflaci z oblasti Tokia. Trh vzal vyšší než očekávaný údaj o cenových tlacích z Japonska jako známku pravděpodobného prosincového zvýšení sazeb BoJ, o čemž ekonomové stále nejsou přesvědčeni. Pár klesl z maxima 156 v polovině listopadu, čímž přerušil růstovou sérii, a nyní se obchoduje pod psychologickou hranicí 150.
  • 📉USDJPY ztrácí 1,25%
    Bank of Japan se rozhodla zvýšit úrokové sazby. Základní sazba byla zvýšena o 15 bazických bodů z 0,1 % na 0,25 %, což je pro trhy překvapivé rozhodnutí. Futures počítaly s tím, že bankéři na tomto zasedání o tak výrazném zvýšení ještě nerozhodnou. Bank of Japan zvýšila sazby na nejvyšší úroveň od roku 2008; japonský jen po rozhodnutí posílil.
  • USD/JPY zvyšuje pravděpodobnost korekce směrem dolů
    Po konstruktivním týdnu se USD/JPY nyní pohybuje těsně pod svým 34letým maximem 160,20, když překonal dubnovou bariéru 158,34 a klíčovou linii odporu. Cena v posledních dnech čelí rezistenci poblíž úrovně 159,80 a vzhledem k tomu, že technické ukazatele vysílají signály překoupenosti, mohou býci zažít náročnou seanci.
  • USD / JPY – 10. 10. 2019
    Dolar se vyšplhal na 1týdenní maximum v dřívější asijské seanci díky oživení nadějí na smírné vyřešení americko-čínské obchodní války poté, co byla zveřejněna zpráva, že je Čína stále otevřená souhlasu s částečnou obchodní dohodou se Spojenými státy Státy.
  • USD / JPY – 10. 4. 2019
    Dolar je relativně flat poté, co v předchozím obchodování klesl na 9-denní minimum, protože investoři očekávali data amerického indexu spotřebitelských cen, který, podle očekávání, měl v březnu vzrůst +0,3 procenta poté, co v únoru vzrostl +0,2 procenta. US data ukázala březnový růst +0,1 procenta, tedy pod očekáváním a jádrová inflace byla Y/Y na 2,0 (očekávání bylo 2,1).
  • USD / JPY – 10. 6. 2019
    Dolar prudce posílil vůči JPY poté, co Spojené státy odložily zavedení tarifů vůči Mexiku, aby umožnili dohodu o migraci. Dolar posílil na více než jeden týdenní high. Absence jednoznačného náznaku de-eskalace v americko-čínském obchodním konfliktu však neomezovala růst dolaru.
  • USD / JPY – 10. 7. 2019
    Dolar dosáhl úrovně jeden a půl měsíčního high, když očekávání snížení sazeb o 50 bazických bodů (bps) na zasedání Fedu v tomto měsíci výrazně ztratilo na aktuálnosti. Investoři však očekávají snížení o 25 bazických bodů v důsledku slabé inflace a obav z rostoucího obchodního dopadu sporů mezi USA a Čínou.
  • USD / JPY – 10. 9. 2019
    Dolar vystoupal na více než 1měsíční maximum, když ministr financí USA (Steven Mnuchin) řekl, že nevidí hrozbu recese a Trumpova správa se snaží oživit obchodní jednání s Čínou. Donald Trump prostřednictvím svého twittter účtu znovu deklaroval přesvědčení, že trhy jsou v dobré kondici a po ukončení jednánín s Čínou mají všechny tři hlavní indexy projekci na posílení o několik tisíc bodů.
  • USD / JPY – 1. 10. 2019
    Japonský jen klesl na téměř dvoutýdenní minimum poté, co ukazatel Tankan Japonské centrální banky, predikující obchodní důvěru, ve třetím čtvrtletí klesla na nejnižší hladinu za šest let. Růst páru má však omezení díky rostoucí nejistotě ohledně vývoje v americko-čínské obchodní válce.
  • USD / JPY – 11. 07. 2019
    Dolar klesl k oblasti 1-ho týdenního minima poté, co předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell posílil očekávání, že Fed brzy sníží úrokové sazby. Ve středu Powell ve svém projevu před Kongresem mluvil o širokém globálním oslabení, které dále dopadá na ekonomický výhled USA v souvislosti s nejistotou ohledně dopadu obchodního konfliktu s Čínou a dalšími zeměmi.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
reklama
RebelsFunding SLEVA 25 %