Apple (AAPL) Náhled výsledků za 4. čtvrtletí 2024: Zaměření na integraci umělé inteligence a čínský trh

Zatímco se Apple připravuje vykázat své fiskální zisky za čtvrté čtvrtletí po uzavření trhu 31. října 2024, všechny oči se upírají na výkon technologického giganta uprostřed měnící se dynamiky trhu a technologických přechodů. Apple se obchoduje blízko historických maxim s 19% meziročním ziskem a přistupuje k této zprávě o výdělcích se značnou dynamikou, ačkoli analytici zůstávají opatrně optimističtí, pokud jde o výsledky za čtvrtletí.

 

Odhady výsledků 

Za čtvrté fiskální čtvrtletí analytici očekávají, že Apple vykáže tržby ve výši 94,58 miliardy dolarů, což představuje 5,7% meziroční nárůst – nejsilnější roční růst společnosti za dva roky. Zisk na akcii se odhaduje na 1,48 USD, což představuje mírný 1% nárůst oproti předchozímu roku. Tato očekávání odrážejí jak příležitosti, tak výzvy, kterým Apple čelí na svých klíčových trzích, zejména v Číně.

Odhady výsledků. Zdroj: Bloomberg

Konsensuální odhad EPS činí 1,598 USD (GAAP), což představuje mírný růst o 0,22 % oproti předchozímu období. Toto číslo se nachází mezi různými projekcemi analytiků, které jsme viděli, přičemž někteří předpovídají 1,48 USD (odhad LSEG) a jiní předpovídají 1,60 USD (konsensus TradingView). Společnost historicky prokázala silné provedení a překonala odhady EPS v 7 z posledních 8 čtvrtletí, což naznačuje potenciál pro další pozitivní překvapení.

Implikovaná volatilita po zisku. Zdroj: Bloomberg

Metriky ziskovosti:

• Čistý příjem (upravený): Očekává se na 24,323 miliardy USD, což představuje nárůst o 0,18 %
  Provozní zisk: předpokládaný na 29,961 miliardy USD s mírným poklesem o -0,02 %
  EBITDA: Prognóza ve výši 32,127 miliardy USD, která ukazuje pokles o -2,11 %.

Při pohledu do budoucna analytici předpokládají pokračující růst s:

• 1. čtvrtletí 2025 (prosinec 24): EPS ve výši 2,399 USD
  2. čtvrtletí 2025 (březen 25): EPS ve výši 1,713 USD
  3. čtvrtletí 2025 (25. června): EPS ve výši 1,571 USD

Trh zaznamenává výraznou reakci na zisky s implikovaným jednodenním pohybem o 4,09 % po zprávě. To je zvláště pozoruhodné vzhledem k historické tendenci Applu překvapovat směrem vzhůru, s průměrným překvapením výdělků 7,23 % za poslední čtvrtletí.

iPhone

Segment iPhonů zůstává pro úspěch Applu klíčový a nedávná data naznačují smíšené signály. Počáteční prodeje iPhonu 16 v Číně ukázaly slibné výsledky s 20% nárůstem za první tři týdny ve srovnání s jeho předchůdcem. Je pozoruhodné, že spotřebitelé tíhnou k modelům vyšší třídy, přičemž verze Pro a Pro Max zaznamenaly 44% nárůst prodejů ve srovnání se stejným obdobím minulého roku. Nicméně zprávy o potenciálním snížení objednávek o přibližně 10 milionů kusů během Q4 '24 až Q2 '25, které se týká především modelů nižší třídy, vyvolaly mezi investory určité obavy.

Co ještě očekávat?

 

Integrace umělé inteligence do ekosystému Applu se ukázala jako klíčová oblast zájmu investorů. Společnost nedávno uvedla na trh iOS 18.1, který obsahuje Apple Intelligence založenou na umělé inteligenci, která představuje vylepšené nástroje pro psaní, možnosti úpravy fotografií a vylepšenou správu oznámení. I když jsou tyto funkce aktuálně dostupné na nejnovějších modelech iPhone, časový plán jejich zavedení v Číně zůstává nejistý, ačkoli dostupnost v Evropské unii je potvrzena na duben 2025.

Segment služeb společnosti Apple je i nadále světlým bodem v portfoliu společnosti, přispívá 25–30 % celkových příjmů a udržuje si pozici nejziskovější divize. Analytici očekávají, že tržby ze služeb porostou meziročně o 13 %, což je mírně pod 14% růstem v předchozím čtvrtletí, ale stále si zachová působivou dvoucifernou expanzi. Tento segment, který zahrnuje App Store, Apple Pay, Apple TV+, Apple Music, Apple Arcade a iCloud, je pro růstový příběh a ziskové marže společnosti Apple stále důležitější.

Slibně se ukazují i ​​další kategorie produktů, přičemž tržby z iPadů podle odhadů porostou meziročně o 10 %, po silném 24% nárůstu v předchozím čtvrtletí, který byl způsoben uvedením nových modelů. Výsledky za aktuální čtvrtletí budou částečně odrážet dopad nedávných uvedení produktů, včetně AirPods Max.

Při pohledu do budoucna se investoři zaměří zejména na komentáře vedení týkající se několika klíčových oblastí: širší strategie zavádění funkcí Apple Intelligence a AI, plány náhlavní soupravy Vision Pro uprostřed zpráv o omezené produkci, strategie orientace na konkurenčním čínském trhu a udržitelnost růstu služeb. Kromě toho budou pro sentiment trhu klíčové jakékoli výhledové ukazatele o cyklu iPhone 16.

 

Chart (D1  interval)

Cena se v současné době obchoduje těsně nad 23,6% úrovní Fibonacciho retracementu a mezi 30- a 50denními SMA. Pro býky bude držení nad 23,6% Fibonacciho úrovní a 50denní SMA zásadní pro udržení dynamiky. Pokud tato podpora selže, medvědi by mohli tlačit na opětovné testování 100denního SMA. RSI naznačuje medvědí sklon, ukazuje divergenci s nižšími maximy a minimy, zatímco MACD se také postupně mění na medvědí, což naznačuje potenciální sestupnou hybnost. Zdroj: xStation

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• AP: Huawei kvůli sankcím zastaví výrobu svých čipů Kirin
  Čínské technologické společnosti Huawei Technologies v důsledku amerických sankcí docházejí čipy pro výrobu chytrých telefonů. Firma bude kvůli sankcím příští měsíc nucena zastavit produkci svých vlastních čipů Kirin. Uvedl to podle agentury AP šéf spotřebitelské divize Huawei Richard Yu.
• AP informuje o možném zdanění amerických výrobců energie!
  Jak uvedla agentura AP, očekává se, že Biden dnes navrhne zavést daň z neočekávaných zisků na ropné společnosti. V reakci na zprávy zaznamenaly společnosti v tomto sektoru značný pokles. Projev prezidenta Bidena je naplánován na dnešní 20:30 GMT, aby se vyjádřil k situaci v USA v oblasti paliv a ropných společností.
• API Reports 2.7M Barrel Decrease in US Crude Stocks, Cushing Storage Hub Records Build
  According to the American Petroleum Institute (API), US crude stockpiles potentially decreased by approximately 2.7 million barrels last week. This report marks a second consecutive week of declines, indicating that robust exports were once again impacting inventories.
• AP: McDonald's postupně otevře restaurace na Ukrajině, začne v Kyjevě
  Řetězec restaurací rychlého občerstvení McDonald's v nadcházejících měsících plánuje znovu otevřít své provozovny na Ukrajině. S odkazem na interní sdělení firmy to uvedla agentura AP. Je to podle ní symbol alespoň částečného návratu k normalitě v jinak válkou zasažené zemi, a také ukázka podpory od americké firmy, která se stáhla z ruského trhu.
• AP Moller-Maersk přináší chmurné prognózy pro rok 2024 ⚓
  Akcie společnosti AP Moller-Maersk (MAERSKA.DK) v dnešní seanci ztrácejí téměř 12 % po zveřejnění horších než očekávaných čtvrtletních výsledků a zrušení programu zpětného odkupu akcií. Jak uvádějí analytici Citi, pozastavení programu je negativní zejména vzhledem k prudkému nárůstu přepravních sazeb v důsledku nepokojů v Rudém moři.
• Apokalypsa dnešních dnů: Hrozba druhého Černobylu prudce zvýšila cenu zlata
  Dnes ráno po ruském útoku začala hořet Záporožská jaderná elektrárna, která je největší v Evropě. Strach dosáhl vrcholu, což způsobilo, že cena zlata opět prudce vzrostla.
• Apokalypsa v Budapešti
  Nie je žiadnym tajomstvom, že drvivá väč&amp...
• Apple
  Josh Gilbert, analytik trhu ve společnosti eToro, k výsledkům uvádí: ‚‚Tržby společnosti Apple byly srovnatelné s očekáváním Wall Street, ale již třetí čtvrtletí po sobě klesly kvůli nižšímu než předpokládanému prodeji iPhonů. Poptávka po iPhonu14 začíná klesat, protože se zdá, že Apple koncem příštího měsíce vydá iPhone15, který by mohl prodeje povzbudit.
• Apple a Alphabet jednají o integraci Gemini do nového softwaru iPhonu 🤖
  Podle informovaných zdrojů agentury Bloomberg News jedná společnost Apple (AAPL.US) o integraci vlajkového modelu umělé inteligence Gemini společnosti Google (GOOGL.US) do příští aktualizace systému iPhonu. Akcie společnosti Alphabet si dnes připsaly přibližně 5,50 %, zatímco akcie Applu vzrostly přibližně o 2,00 %.
• Apple a Amazon překonali odhady Wall Street 📈
  Po ukončení včerejší seance vykázali výsledky další giganti Wall Street. Apple a Amazon překonali odhady a v dnešním předburozovním prodeji se obchodují výše. Na tyto zprávy zareagovaly i hlavní americké indexy, které si taktéž připisují zisky.
• Apple (AAPL) padá o -5,04 % - tržní analýza 13.11.2018
  Začne již brzy. Čínský vicepremiér Liu He pojede do Spojených Států a bude vyjednávat se svým protějškem ohledně podoby obchodní dohody. Jedná se o první vyjednávání před setkáním Trumpa s čínským prezidentem Si-Ťin Pchingem, které proběhne koncem tohoto měsíce v Argentině na summitu G20. Připomínáme, že Trump pohrozil, že pokud vyjednávání selžou, uvalí na čínské zboží další cla. Výsledek vyjednávání bude mít dopad na americké, ale i asijské akciové trhy. Dolar je stále silný, válcuje všechny hlavní měny a dolarový index nejeví známky oslabování.
• Apple a Facebook na trzích nezklamaly, akcie Tesly překvapivě poklesky
  Apple a Facebook včera zaznamenali pozitivní den na trzích, zatímco Tesla poprvé ve své historii zklamala svými ročními zisky, které nedosahují očekávání trhu. Apple posílil na 1.68 USD za akcii ve srovnání s 1.41 USD očekávanými analytiky a dosáhl tržeb 1.11 bilionu dolarů, což poprvé překonalo bariéru 1.1 bilionu. Společnost se sídlem v Cupertinu má čtvrtletní čistý zisk 28.76 miliard dolarů, oproti očekávaným 22.24 miliardám dolarů.
• Apple a Facebook překvapili trhy čtvrtletními výsledky.
  Jak jsme mohli vidět včera, obchodní seance v USA prošla úspěšně. Největší společností představili pozitivní výsledky ...
• Apple: akvizice Buddybuild
  Společnost Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) získala společnost Buddybuild, založenou ve Vancouveru, která vyrábí nástroje pro...
• Apple, Alphabet nebo Amazon. Co napoví hospodářské výsledky technologických gigantů
  Hospodářské výsledky za 4. čtvrtletí zatím ukazují značný tlak na marže zejména v technologickém sektoru. Tento týden je tak hodně v sázce, protože po čtvrtečním uzavření trhů mají svůj hospodářský výsledek zveřejnit Apple, Alphabet a Amazon. Analytici nejsou nijak zvlášť optimističtí a podle nich budou výsledky i v případě těchto technologických firem odrážet tlaky na marže.
• Apple, Amazon a Alphabet zklamaly Wall Street 📌US500 po reportech oslabil 📉.
  Dnešní americká seance probíhala ve skvělé náladě, nicméně zveřejnění hlavních technologických akcií Applu, Amazonu a Alphabetu ukázalo, že největší společnosti na Wall Street chytají zřetelný dech, což se podepsalo na náladě investorů. V důsledku toho se US500 již blíží k úrovni 4160 bodů a NASDAQ klesá pod úroveň 12 780 bodů.
• ⏫ Apple, Amazon a Meta táhnout US100
  Těsně před zveřejněním čtvrtletních zpráv (po skončení zasedání) akcie společností Amazon, Meta a Apple rostou, což signalizuje optimismus investorů. Tyto tři technologické společnosti patří z hlediska tržní kapitalizace k největším na Wall Street a velkou měrou přispěly k nedávnému růstu indexů S&P 500 a Nasdaq.
• Apple, Amazon, Intel - co očekávat od výsledků?
  Navzdory nejistému výhledu ekonomiky a důkazům o poklesu spotřebitelských výdajů Amazonu nadále rostou tržby. Předpokládaný dvouciferný růst tržeb v tomto čtvrtletí bude více než dvojnásobný oproti předchozím dvěma čtvrtletím. Částečně je to způsobeno tím, že toto čtvrtletí bude snazší, protože obtížné srovnávací údaje vyplývající z pandemického boomu poptávky začnou polevovat, což povede k rychlejšímu růstu tržeb a plynulejšímu poklesu zisku.
• Apple – co očekávat od výsledků za 3Q23/24? 📊
  Apple (AAPL.US) dnes po ukončení americké seance zveřejní své výsledky za 3Q23/24. Hlavním cílem investorů budou data o růstu výnosů na čínském trhu a také případné nové informace týkající se využití AI.
• Apple čeká 1. čtvrtletí 📊Pomůže umělá inteligence a služby při zpomalení prodejů iPhonů?
  Dnes po skončení obchodní seance na Wall Street představí finanční výsledky za první čtvrtletí letošního roku společnost Apple (AAPL.US), která nedávno ztratila status největší společnosti na Wall Street, když ji sesadil Microsoft. Investoři to vzali jako důkaz, že cupertinská společnost se začíná stávat "nájezdníkem" v oblasti služeb umělé inteligence a nebude z toho cítit výrazný tahoun poptávky po produktech a maržích. Investoři očekávají, že zisky a tržby společnosti (již 5. čtvrtletí po sobě) budou vykazovat klesající meziroční růst. V dnešní zprávě budou investoři sledovat, nakolik AI a odolné služby s vysokou marží vyváží téměř jistě mnohem nižší prodeje iPhonů, které v 1. čtvrtletí ztratily zhruba 20 % podílu na trhu v Číně, kdysi klíčovém motoru expanze Applu. Opční trh po této zprávě počítá s přibližně 4% volatilitou ceny akcií společnosti Apple.