Ticker Tape by TradingView
Fed uvolňuje měnovou politiku: Jak Intel porazil GM na Wall Street
Americké trhy: Akcie po rozhodnutí Fedu rostou
Americké akciové trhy v pondělí zakončily den mírným růstem, neboť investoři vyhodnocovali dopad nedávného snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému a vyhlíželi další vývoj v tomto týdnu.
Rally na světových trzích
Rostly i světové akciové indexy, podpořené komentáři představitelů Fedu, kteří uvedli, že výrazné snížení sazeb z minulého týdne bylo oprávněné. Euro vůči dolaru mezitím oslabilo v důsledku neuspokojivých údajů o indexech PMI v eurozóně.
Podpora Fedu a stabilní ekonomika
Akciové trhy podpořily komentáře politiků a solidní údaje z průmyslu, které navázaly na silnou rally z minulého týdne po snížení sazeb. Hlavní indexy si připsaly výrazné zisky a vymanily se tak z obvykle slabé zářijové výkonnosti.
Zaměřeno na komentáře Fedu
Investoři se v pondělí zaměřili na projevy tří prezidentů regionálních bank, kteří poskytli vodítka ohledně směřování měnové politiky. Raphael Bostic, Neel Kashkari a Austan Goolsbee podpořili poslední krok Fedu a vyzvali k dalšímu snížení sazeb do konce roku.
Inflace pod dohledem
Podle údajů CME Group a jejího nástroje FedWatch obchodníci počítají s dalšími kroky Fedu ohledně uvolnění měnové politiky na jeho příštím zasedání v listopadu. Toto očekávání bylo posíleno poté, co guvernér Christopher Waller v pátek uvedl, že by se inflace mohla dostat pod cíl na úrovni 2 %.
Trhy si nejsou jisté: Co bude dál?
Navzdory původním očekáváním se výhled sazeb změnil, takže budoucnost je nejistá. Investoři přehodnocují možné scénáře, aby zjistili, jak bude Fed jednat po zbytek roku. Podle nejnovějších údajů LSEG trhy očekávají snížení sazeb o 74 bazických bodů do konce roku.Hrozba inflace
Ekonomické údaje za září ukázaly, že podnikatelská aktivita ve Spojených státech zůstává stabilní. Růst cen zboží a služeb však zrychlil na nejvyšší hodnotu za posledních šest měsíců, což naznačuje nové kolo inflace v nadcházejících měsících. Tento trend vyvolává u analytiků obavy, že by opět mohlo dojít k nárůstu inflačních tlaků.
Opatrnost investorů
Podle Sama Stovalla, hlavního investičního stratéga společnosti CFRA Research, mnozí investoři zatím spíše vyčkávají, než aby spěchali s rozhodnými kroky. "Investoři sledují situaci a čekají na potvrzení, až se scénář měkkého přistání ekonomiky opravdu stane skutečností," poznamenal.
Pozitivní dynamika indexů
V pondělí vykázaly přední americké akciové indexy růst. Index Dow Jones Industrial Average přidal 61,29 b., tj. 0,15 %, a uzavřel na hodnotě 42 124,65 b. Index S&P 500 rovněž vzrostl o 16,02 b., tj. o 0,28 %, a dosáhl hodnoty 5 718,57 b. Nasdaq Composite vzrostl o 25,95 b., což činilo 0,14 %, a uzavřel obchodování na hodnotě 17 974,27 b.Lídři na trhu a outsideři
Z 11 sektorů indexu S&P 500 jich osm skončilo den v plusu. Mezi lídry patřily energetické společnosti, které vykázaly růst o 1,31 %. Naproti tomu akcie společností působících v oblasti zdravotní péče klesly o 0,25 %, což byl nejhorší výsledek dne.
Akciový trh: Tesla roste, zaostřeno na inflaci
Akciovému trhu nadále dominují společnosti citlivé na změny úrokových sazeb. Tesla si připsala solidní 4,65% zisk, zatímco akcie společnosti Meta (v Rusku zakázané) přidaly 0,6 %, k čemuž přispělo zvýšení cílové ceny akcií ze strany Citigroup.Akcie společností s malou tržní kapitalizací pod tlakem
Index Russell 2000, který sleduje společnosti s malou kapitalizací, klesl o 0,25 %. To odráží určitou nejistotu v sektoru malých firem na pozadí celkového růstu předních indexů.
Zaostřeno na inflaci: Co ukáží data?
Investoři netrpělivě očekávají zveřejnění údajů o výdajích na osobní spotřebu za srpen, které jsou považovány za hlavní ukazatel inflace Federálního rezervního systému. Očekává se, že zveřejnění bude klíčovou událostí týdne, která určí další kroky Fedu ohledně měnové politiky.Významné transakce a ratingy
Společnost Intel patřila mezi společnosti s nejvýraznějšími zisky, když si připsala 3,05 % díky zprávě o možné investici ve výši až 5 mld. USD od společnosti Apollo. Ne všechny zprávy na trhu však byly pozitivní: Akcie General Motors klesly o 1,72 % poté, co Bernstein snížil rating společnosti z Outperform na Meet Market.
Výkonnost trhu: Rostoucí společnosti překonávají klesající společnosti
Na newyorské burze (NYSE) převažovaly rostoucí společnosti nad klesajícími v poměru 1,48:1. NYSE také zaznamenala 505 nových ročních maxim a jen 36 nových minim. Pokud jde o index S&P 500, ten zaznamenal 62 nových 52týdenních maxim a pouze jedno nové minimum. Mezitím index Nasdaq Composite zaznamenal 80 nových maxim a 123 nových minim, což poukazuje na nerovnoměrnou výkonnost technologického trhu.Výnosy státních dluhopisů rostou: Očekávání recese a politika Fedu
Výnosy amerických státních dluhopisů vzrostly, protože investoři nadále analyzovali pravděpodobnost krátkodobé recese v největší světové ekonomice. Pozornost trhu se soustředila na prohlášení představitelů Federálního rezervního systému, zejména poté, co centrální banka minulý týden zahájila uvolňování měnové politiky snížením úrokových sazeb o 50 bazických bodů.
Hodnocení Fedu: Podpora ekonomiky a její výhled
Tři klíčoví představitelé Fedu v pondělí vystoupili s komentáři, v nichž zdůraznili význam nedávného rozhodnutí. Neel Kashkari, prezident Federální rezervní banky v Minneapolisu, označil snížení sazeb za "správnou věc" na podporu ekonomiky. Austan Goolsbee, prezident chicagského Fedu, uvedl, že očekává, že Fed bude ve snižování sazeb pokračovat i v příštím roce. A Raphael Bostic, šéf Federální rezervní banky v Atlantě, poznamenal, že americká ekonomika je blízko normální úrovně inflace a nezaměstnanosti a že měnová politika by se měla vrátit ke svým obvyklým parametrům.Očekávání investorů: Věří trh, že dojde k poklesu inflace?
Podle Quincyho Crosbyho, hlavního stratéga společnosti LPL Financial, účastníci trhu pozorně sledují, zda snížení sazeb není spojeno s přílišnými obavami FOMC, ale odráží skutečné oslabení inflace. V kontextu zvýšeného zhodnocování akcií začínají hrát klíčovou roli makroekonomické údaje. Každé zveřejnění statistických údajů bude vnímáno jako indikátor dalšího vývoje
Růst na světových trzích
Minulý týden byl příznivý pro americký akciový trh, který zaznamenal sebevědomý růst. Světový akciový index MSCI přidal 2,68 b., tj. 0,32 %, a dosáhl hodnoty 840,05 b. Pozitivní dynamiku vykázal také evropský index STOXX 600, který vzrostl o 0,4 %.Prognózy vývoje sazeb: Trh je v názoru na rozhodnutí Fedu rozdělen
Podle nejnovějších údajů společnosti LSEG trh s futures na úrokové sazby v USA oceňuje pravděpodobnost snížení sazeb na listopadovém zasedání. Snížení o 25 bazických bodů očekává 54 % účastníků trhu, zatímco 46 % očekává výraznější snížení o 50 bazických bodů. Celkem se pro rok 2024 předpokládá snížení sazeb o 78 bazických bodů.Eurozóna: Propad zpracovatelského průmyslu se prohlubuje
Nové údaje agentury S&P Global ukázaly, že podnikatelská aktivita v eurozóně tento měsíc prudce zpomalila. Sektor služeb, který v regionu dominuje, zůstal na stejné úrovni, zatímco pokles ve zpracovatelském průmyslu nadále nabíral na síle. To je znepokojující, zejména v souvislosti s rostoucími inflačními riziky.USA: Stabilní, ale ceny rostou
Situace ve Spojených státech je poněkud odlišná. Podnikatelská aktivita zůstala v září stabilní, ale průměrné ceny zboží a služeb rostly nejrychlejším tempem za posledních šest měsíců. To by mohlo signalizovat, že inflace by mohla v příštích měsících zrychlit, což by mohlo ovlivnit budoucí rozhodnutí Fedu.Měny a trhy: Dolar posiluje
Dolarový index, který sleduje vývoj dolaru vůči hlavním měnám, jako je euro a jen, vzrostl o 0,14 % na 100,92 b. Euro zároveň ztratilo 0,45 % na 1,1112 USD. Vůči japonskému jenu dolar oslabil o 0,21 % na 143,61 jenu.Čeká se na údaje: Zaostřeno na inflaci
Klíčovou událostí týdne pro investory zůstává zveřejnění údajů o inflaci v podobě jádrového indexu výdajů na osobní spotřebu (PCE), který bude zveřejněn v pátek. Jedná se o Fedem preferovaný ukazatel vývoje inflace. Očekávají se také údaje o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby, které přispějí k nejistotě tržních očekávání.Výnosy dluhopisů rostou
Výnosy dlouhodobých amerických státních dluhopisů, od sedmiletých po třicetileté, dosáhly minulý týden nejvyšší úrovně za poslední tři týdny, což podtrhuje obavy investorů z dlouhodobého výhledu ekonomiky.Výnosová křivka: Známka napjatého ekonomického výhledu
Americká výnosová křivka, která je důležitým ukazatelem ekonomických očekávání, se nadále zužuje. Rozdíl mezi výnosem dvouletých a desetiletých státních dluhopisů dosáhl 17,9 bazických bodů, což je nejvýraznější hodnota od června 2022. Tento trend ukazuje na zvýšené obavy investorů o budoucí zdraví americké ekonomiky.Výnosy dluhopisů rostou
Výnosy desetiletých dluhopisů vzrostly o 2,3 bazických bodů na 3,751 % z pátečních 3,728 %. Jedná se o další známku nejistoty na trhu, protože účastníci nadále přehodnocují rizika před dalšími kroky Federálního rezervního systému.
Trhy s ropou: Ceny klesají na pozadí slabé aktivity
Ceny ropy klesly v souvislosti s neuspokojivými údaji o podnikatelské aktivitě z eurozóny. Americká ropa ztratila 63 centů a usadila se na ceně 70,37 USD za barel, zatímco ropa Brent klesla o 58 centů na 73,90 USD. Tyto údaje odrážejí globální ekonomickou nejistotu, která nadále zatěžuje trhy s energiemi.
Globální uvolňování: Je už pozdě?
Investoři si kladou otázku, zda centrální banky nepřistoupily na uvolnění měnové politiky s cílem zabránit globálnímu hospodářskému zpomalení příliš pozdě, zejména s ohledem na obavy, že takové kroky nemusí mít v podmínkách globálního hospodářského zpomalení požadovaný účinek.
Čína a Švýcarsko: Sazby na pozadí nejistoty
Čínská centrální banka tento týden snížila svou 14denní repo sazbu o 10 bazických bodů poté, co dříve zklamala tržní očekávání, protože nesnížila dlouhodobější sazby. Investoři nyní obracejí svou pozornost ke čtvrtečnímu zasedání Švýcarské národní banky, kde se již počítá se snížením sazeb o čtvrt procentního bodu na 1,0 %, přičemž šance na agresivnější snížení o 50 bazických bodů je 41 %.
Klíčová slova: Čína | Akciové indexy | Akciový index | Inflace | Nasdaq | Dow Jones | USA | Měnová politika | Ceny ropy | Ropa Brent | Recese | Americká ekonomika | Podpora ekonomiky | Rizika | Politika | Akciové trhy | Sazby | Akcie | Akciový trh | Transakce | CME | Centrální banka | Centrální banky | Dolarový index | Dow Jones Industrial | Ekonomika | Euro | Eurozóna | FOMC | Fed | Futures | Indikátor | Měny | NYSE | Rally | Rating | Ropa | Russell 2000 | S&P 500 | Trend | Ukazatel | Výkonnost | Wall Street | Úrokové sazby | Banky | USD | Obchodování | Index MSCI | Citigroup | Indexy | Investoři | Pravděpodobnost | Výnosy dluhopisů | Zisk | Vývoj dolaru | Uvolnění měnové politiky | Stoxx 600 | Nasdaq Composite | Ceny akcií | Obchodníci | Index | Podpora | Banka | Brent | Dolar | Index Dow Jones | Index Nasdaq | Index S&P 500 | Market | Pro investory | Ropy | Stoxx | Trh | Zprávy | Zisky | ROCE | Outperform | Burze | Bernstein | LPL Financial | MSCI | CME Group | Snižování sazeb | Čínská centrální banka | Euro vůči dolaru | Výnosová křivka | Americké trhy | Lídři | Americké akciové indexy | S&P Global | Hlavní indexy | Uvolňování měnové politiky | Propad | S&P | Guvernér | Tesla | Představitelé Fedu | Výhled | Americké akciové trhy | Snížení úrokových sazeb | Výnosy | Ekonomické údaje | Podnikatelská aktivita | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Očekávání | Americký akciový trh | Tržní očekávání | Výnosy desetiletých dluhopisů | Index Russell 2000 | Očekávání investorů | Akcie společnosti | Index Stoxx 600 | Politika Fedu | Pozornost trhu | Obavy investorů | Snížení sazeb | Americká výnosová křivka | Výnosy amerických státních dluhopisů | CFRA Research | Světové akciové indexy | Růst cen | Index DOW | Co bude | GM | Federální rezervní banky | General Motors | Ceny zboží | Směřování měnové politiky | Prognózy | Nejistoty | Prohlášení | Měnové politiky | Výnosy státních dluhopisů | CFRA | Budoucnost | Prezident | Trhy | Pokles | Situace | Americké ekonomiky | FedWatch | Vývoj | Makroekonomické údaje | Další vývoj | Energetické společnosti | Růst | Ekonomiky | Údaje | USD za barel | Sektor služeb | PMI v eurozóně | JDE | Index Nasdaq Composite | Šance | Ceny | Trh s futures | Intel | Apollo | Změny úrokových sazeb | Zdravotní péče | Prezident Federální rezervní banky | Oslabení | Index Russell | Společnosti | Evropský index | Pozornost | Zboží dlouhodobé spotřeby | Meta | Společnost | 3М | Situace ve Spojených státech | Úrokové sazby v USA | Komentáře Fedu | Cílové ceny | Společnost Intel | Dow Jones Industrial Average | Christopher Waller | Kroky Fedu | Neel Kashkari | Americká ropa | Index Dow Jones Industrial Average | Index Dow Jones Industrial | LSEG | Raphael Bostic | Rostoucí společnosti | Směřování | Nejhorší výsledek | Mnozí investoři | Co bude dál? | Nové údaje | Ukazatel inflace | Sazby v USA | Rok 2024 | Austan Goolsbee | LPL | Financial | Možné scénáře | Zdraví | Účastníci trhu | Akcie General Motors |
Čtěte více
-
Fed úrokové sazby nezměnil. Tesla ztratila -5%
V minulém týdnu bylo nejvýznamnější událostí zasedání FEDu a následně zveřejnění zápisu z jeho jednání. Jak už to tak bývá, analytici pečlivě zkoumali každé slovo a mnoho z nich bylo vystrašeno vyjmutím dvou slov, která byla v zápisu ze zasedání od roku 2016. Konkrétně ve větě „rizika v krátkodobém výhledu lze považovat za vyvážená“ vypadlo slovo „krátkodobý“. -
Fed úroky večer nezmění, ale hlasování členů FOMC naznačí co bude dál?
Dnes po ránu Bank of Japan překvapila trhy. Nesnížila hlouběji do záporu depozitní sazbu a ani nezměnila politiku kvantitativního uvolňování (chce i nadále ročně tisknout 80 bilionů yenů). Oznámila ale, že hlavním cílem se v tuto chvíli stává výnosová křivka - centrální banka se rozhodla cílovat desetiletý výnos, který chce udržovat poblíž nuly. Pro část trhu to bylo překvapivé a yen v reakci na oznámení na frontě s dolarem ztratil zhruba procento. -
Fed úroky zatím nesnižuje, ale ztrácí trpělivost s nízkou inflací
Fundamentální výhled americké ekonomiky zůstává sice příznivý, ale Fed již začíná ztrácet trpělivost se zhoršujícím se podnikatelským sentimentem a nízkou inflací. Oficiální úrokové sazby se tedy sice zatím v USA nemění, avšak řada členů vedení Fedu, jež dosud podporovala stabilitu sazeb, se nyní přiklání k tomu, že by bylo žádoucí snížit úrokové sazby již tento rok. -
Fed uspořádá 14. února 2022 neveřejné zasedání bankovní rady
DOW Jones, NASDAQ a S&P 500 – hlavní americké akciové indexy – v pátek klesly, přičemž určité protivětry vedly k růstu dolaru a poklesu amerického akciového trhu. Zaprvé v tom hrála roli geopolitika. Jak víme, investoři se v situacích potenciálního vojenského konfliktu nebo napětí mezi zeměmi obracejí k bezpečným aktivům. Jelikož akcie patří mezi riziková aktiva, nyní klesají. Zadruhé to byly kroky Fedu a možnost nejméně 4 zvýšení sazeb v tomto roce. To byly síly, které v pátek ovlivňovaly ceny akcií. Následující den vyšlo najevo, že v pondělí 14. února se bude konat neveřejné zasedání bankovní rady americké centrální banky. Nyní se množí spekulace, že by regulátor mohl během zasedání zvýšit úrokovou sazbu. Oznámení o očekávaném neveřejném zasedání bylo zveřejněno na oficiálních internetových stránkách Fedu. Do konce pondělí by tedy již mohlo dojít ke zvýšení úrokové sazby. Záležitostí, kterou se bude Rada guvernérů zabývat, bude revize a stanovení zálohové a diskontní sazby. Nicméně existují důvody se domnívat, že se neveřejné zasedání koná nejen kvůli tomuto. Mimořádná zasedání se ve skutečnosti konají velmi zřídka. Naposledy se takové zasedání konalo, když Fed snižoval sazby na začátku pandemie. -
Fed uškodil dolaru a pomohl dluhopisům. Akcie nadšení nepodlehly
Včerejší zasedání Fedu potvrdilo zisky dluhopisů a přineslo jim ještě něco málo navíc. Dolaru pokles amerických výnosů nesvědčí a vede k jeho ztrátám na hlavních párech. Eurodolar se vyhoupl na 1,1160, kde se už konsoliduje poté, co se pokles výnosů dnes přenáší i do Evropy. Akcie přijaly informace spíše pozitivně, ale dnešní vývoj v Evropě moc přesvědčivý není, když se hlavní indexy pouze drží u včerejších hodnot. -
FED uťahovať nemusí, robí to za neho Čína
Odkedy sa upokojila situácia ohľadom Grécka, tak sa témou číslo jeden na finančných trhoch stalo uťahovanie politiky a... -
Fed utlumil očekávání trhu
Včerejší obchodování v USA bylo zkraje takřka bez volatility a všichni účastníci trhu napjatě očekávali výsledek zasedání americké centrální banky (FED). Po něm byla reakce trhu negativní a hlavní akciové indexy propadly do červených hodnot. Nejslabším článkem dne byl technologický sektor (Apple -1,6 %, Tesla -2,6 %, AMD -3,8 %, Nvidia -2,2 %). Nedařilo se ani finančnímu sektoru (Bank of America -1,4 %, Citigroup -1,3 %, Goldman Sachs -2,3 %). Výraznější růsty pak zaznamenal zdravotní sektor, primárně biotechnologie (Moderna +5,8 %, BinTech +4,4 %, Mirati Therapeutics +4,2 %). -
FED uvažuje o reverznom QE. Blížia sa problémy?
Americká centrálna banka FED v súčasnosti verí ekonomike natoľko, že okrem zvyšovania úrokov uvažuje aj o znižovaní objemu dlhopisov vo svojom vlastníctve. Teda o opačnom procese, ako je kvantitatívne uvoľňovanie (ďalej QE). Odznelo to v protokole z posledného zasadnutia FEDu a v piatok to potvrdil aj jeho vice-prezident Dudley. -
Fed uvažuje o větší podpoře, ale trhy dál nahoru neposlal
Nečekaně zajímavé byly informace ze včerejšího zápisu z posledního jednání měnového výboru Fedu. Zatímco jednotliví bankéři se v komentářích drží centrálního postoje, nenaznačují novou akci a zůstávají u obecnějších frází o zabezpečení dostatečně příznivých podmínek, zápis odhalil, že se o úpravách politiky debatuje. -
Fed uvažuje o zahrnutí kryptomien do záťažových testov
Hlavné kryptomeny zaznamenali počas víkendu pokles. V pondelok pokračoval trh s kryptomenami v ďalšom poklese. bitcoin klesol k najnižším úrovniam za posledné dva týždne. S odvolaním sa na CoinMarketCap, trhová kapitalizácia celého trhu s kryptomenami klesla pod 127 miliárd dolárov, bitcoin dosiahol 52,4%-ný podiel na celkovej kapitalizácii kryptomien. -
FED už letos patrně nezvýší sazby, dolar v reakci poklesl
Ve středu zveřejněné informace z červencového jednání amerického Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC) ukázaly, ž... -
Fed už možná úrokové sazby nezvýší
Nedávné zprávy z Blízkého východu šokovaly globální trhy a způsobily výrazný pokles akciových trhů po celém světě. To však nespustilo růst dolaru, ale naopak zvýšilo poptávku po zlatě. -
FED už řídí kryptoměny
Kvůli jestřábímu tónu v zápisu ze zasedání Fedu začali investoři opouštět akcie technologických společností. Na trhu s kryptoměnami zrychlil i výprodej. -
Fed, vakcína i data jsou plus, evropské akcie se však zvedají pomalu
Včerejší vystoupení šéfa Fedu v Senátu dodalo akciím podporu. Sice nepřineslo velké zisky, ale zase se mu podařilo zabránit větším ztrátám. Potvrzení, že Fed nechystá ústup z podpůrných opatření, že se přidal k optimistům ohledně budoucího vývoje ekonomiky a že inflaci nepovažuje za problém, mohlo rozptýlit část obav. -
FED VARUJE PŘED ZVYŠOVÁNÍM SPEKULACÍ
Posílený dolar během pátku a dnešního ranního obchodování celkově zasáhl do komodit. Americký dolar pokračoval v posil... -
Fed večer přihodí dalších 25bps
Americká centrální banka dnes opět zvedne oficiální úrokové sazby. Velmi pravděpodobně to tentokrát bude “jen” o tradičních 25 bazických bodů, čímž Fed posune svoje sazby do pásma 4,5-4,75 %. Ačkoliv se objevují hlasy, že stále přehřátý trh práce a velmi uvolněné finanční podmínky by si zasloužily agresivnější navýšení úroků, tak považujeme za krajně nepravděpodobné, že by se Fed odhodlal poslat trhům velké překvapení v podobě vyššího než očekávaného zvýšení oficiálních úroků. Pro opatrnější přístup Fedu hovoří řada dat - počínaje nižšími inflačními očekáváními a konče včera zveřejněnými údaji za pracovní náklady. -
FED ve skluzu
Americká centrální banka je „za křivkou“ a bude v příštím roce honit inflaci. Připravte se na růst amerických (a tudíž globálních) výnosů, silný dolar, výprask rozvíjejících se trhů a „technologických“ firem (a firem) bez zisku. Proč? -
FED ve středu rozhodne mimo jiné o dalším osudu dolaru
Ve středu nás čeká další ostře sledované zasedání amerického Federálního rezervního systému (Fed), který bude rozhodovat o tom, kam se posunou americké úrokové sazby. Zasedání přitom také rozhodne o tom, jestli bude americký dolar nadále oslabovat, nebo jestli krátkodobě získá pevnější půdu pod nohama. -
Fed ve středu zvýší úrokové sazby o dalších 50 bb
Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší úrokové sazby o dalších 50 bazických bodů. Stejný krok očekáváme v červenci. Fed zároveň zveřejní i medián výhledu vývoje úrokových sazeb. Ten se pravděpodobně pro dlouhodobý horizont přehoupne přes 3 %. Trh je v očekáváních stále výrazně agresivnější, když v horizontu jednoho roku vidí klíčovou sazbu poblíž 4 %. My předpokládáme, že k utažení měnových podmínek výrazně přispěje i omezování bilanční sumy, takže zvyšování úrokových sazeb nakonec nebude muset být tak agresivní. -
Fed ve středu zvýší úrokové sazby o dalších 75 bb
Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší podle nás úrokové sazby o 75 bazických bodů. To je i v souladu s tržním očekáváním. Začátkem prosince by je podle naší prognózy měla zvednout o dalších 50 bb, na přelomu ledna a února pak o 25 bb. Vrchol současného cyklu vidíme v Q1 23 na úrovni 4,50-4,75 %. Rizika jsou nicméně vychýlena směrem nahoru. První snížení úrokových sazeb očekáváme počátkem roku 2024. Trh uvolnění měnových podmínek vidí již v první polovině příštího roku. Důvodem jsou obavy z nástupu recese v roce 2023, které se ale, vzhledem k velmi silnému trhu práce, podle naší prognózy nenaplní.
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
Otevřete si dveře k ziskovému tradingu: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od RebelsFunding!
Jejich produkty určitě používáte. Tak proč neinvestovat i do akcií?
Perly, ropa a dirham. Podívejte se na historii měny Spojených arabských emirátů
Proč je obchodování z pomsty (Revenge Trading) ztrátové?
Smart Money Trading: Výhoda specializace na 1 až 2 obchodní instrumenty (27. díl)
Porovnání výkonnosti světových akciových indexů - co očekávat do budoucna?
Trpělivost v Prop Tradingu
K libře zády, k dolaru vchodem. Takhle vypadala ropná cesta saúdského rijálu
Investování do REIT: Od Sydney po Dubaj - jak fungují světové REITs (8. díl)
Jak úspěšně obchodovat pattern Hlava a ramena
Otevřete si dveře k ziskovému tradingu: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od RebelsFunding!
Jejich produkty určitě používáte. Tak proč neinvestovat i do akcií?
Perly, ropa a dirham. Podívejte se na historii měny Spojených arabských emirátů
Proč je obchodování z pomsty (Revenge Trading) ztrátové?
Smart Money Trading: Výhoda specializace na 1 až 2 obchodní instrumenty (27. díl)
Porovnání výkonnosti světových akciových indexů - co očekávat do budoucna?
Trpělivost v Prop Tradingu
K libře zády, k dolaru vchodem. Takhle vypadala ropná cesta saúdského rijálu
Investování do REIT: Od Sydney po Dubaj - jak fungují světové REITs (8. díl)
Jak úspěšně obchodovat pattern Hlava a ramena
Denní kalendář událostí
Člen Fedu Neel Kashkari
V USA skladování zemního plynu
Týdenní změna zásob ropy
V USA týdenní statistický bulletin API
Člen Fedu Neel Kashkari
V USA Conference Board (CB) index
Člen Fedu Austan Goolsbee
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V Kanadě maloobchodní tržby
Šéf SNB Martin Schlegel
Člen Fedu Neel Kashkari
V USA skladování zemního plynu
Týdenní změna zásob ropy
V USA týdenní statistický bulletin API
Člen Fedu Neel Kashkari
V USA Conference Board (CB) index
Člen Fedu Austan Goolsbee
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V Kanadě maloobchodní tržby
Šéf SNB Martin Schlegel
Tradingové analýzy a zprávy
FT: Apple kvůli celní válce plánuje montovat iPhony pro USA mimo Čínu
Čistý zisk banky Moneta v 1. čtvrtletí stoupl o 14 procent na 1,5 miliardy korun
Lavrov: Rusko je připravené k dohodě o Ukrajině, je třeba doladit detaily
Trump: USA vyvíjejí silný tlak na Rusko, ale i Ukrajina musí chtít dohodu
Trump podle zdrojů Reuters nabídne Saúdské Arábii dodávky zbraní za 100 mld. USD
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 25.4.2025
Aktuálně otevřené forex pozice 25.4.2025
Forex: Americký dolar oslabuje, investoři ztrácejí optimismus kvůli obchodní válce
Kyjev a Washington pokročily v dohodě o nerostných surovinách, hotovo zatím není
Šéfka MMF vyzvala k rychlému vyřešení obchodních sporů
FT: Apple kvůli celní válce plánuje montovat iPhony pro USA mimo Čínu
Čistý zisk banky Moneta v 1. čtvrtletí stoupl o 14 procent na 1,5 miliardy korun
Lavrov: Rusko je připravené k dohodě o Ukrajině, je třeba doladit detaily
Trump: USA vyvíjejí silný tlak na Rusko, ale i Ukrajina musí chtít dohodu
Trump podle zdrojů Reuters nabídne Saúdské Arábii dodávky zbraní za 100 mld. USD
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 25.4.2025
Aktuálně otevřené forex pozice 25.4.2025
Forex: Americký dolar oslabuje, investoři ztrácejí optimismus kvůli obchodní válce
Kyjev a Washington pokročily v dohodě o nerostných surovinách, hotovo zatím není
Šéfka MMF vyzvala k rychlému vyřešení obchodních sporů
Blogy uživatelů
Je bitcoin bezpečný přístav?! | Investiční Memento
Krypto šeptanda (25.4.2025)
Praktické okénko: V nepřehledné situaci sázím na ochranu kapitálu
FOMO v tradingu a jak se s tím vypořádat
Analýza Dow Jones, XAU/USD, EUR/USD: Zlato dále prudce posiluje
Moje cesta prop tradingem: Příprava trendového obchodu
Praktická ukázka: Pátek mě překvapil
Výsledková sezóna pod tlakem: Rekordy, rizika a nejistota
Jaké iluze si projektujeme do trhů?
Měnový pár EUR/AUD: Analýzy více časových rámců (W1 až H4 rámec)
Je bitcoin bezpečný přístav?! | Investiční Memento
Krypto šeptanda (25.4.2025)
Praktické okénko: V nepřehledné situaci sázím na ochranu kapitálu
FOMO v tradingu a jak se s tím vypořádat
Analýza Dow Jones, XAU/USD, EUR/USD: Zlato dále prudce posiluje
Moje cesta prop tradingem: Příprava trendového obchodu
Praktická ukázka: Pátek mě překvapil
Výsledková sezóna pod tlakem: Rekordy, rizika a nejistota
Jaké iluze si projektujeme do trhů?
Měnový pár EUR/AUD: Analýzy více časových rámců (W1 až H4 rámec)
Forexové online zpravodajství
Shell se stahuje z karibských plynových projektů v Kolumbii, Ecopetrol přebírá iniciativu
Forex: Finanční trhy se po Velikonocích zklidnily
BYD zrychluje: Zisk se zdvojnásobil, čínský gigant rozšiřuje náskok v elektroautech
Orlen Unipetrol loni vykázal ztrátu 16,3 mld. Kč po zisku 5 mld. o rok dřív
Černé zlato ztrácí lesk: Trh s ropou čelí přetlaku a geopolitické nejistotě
Americká technologie, korejská tvář. Dukovanský tendr století je plný háčků
Akcie společnosti Tesla ve středu vzrostly o téměř 6 %
Stříbro se pohybuje v silném rostoucím trendu
Fidelity International: Co dělat, když se dlouhodobé dluhopisy chovají jako akcie?
Prozíravá investice ČNB? Zlato letos překonává akcie o téměř 30 %
Shell se stahuje z karibských plynových projektů v Kolumbii, Ecopetrol přebírá iniciativu
Forex: Finanční trhy se po Velikonocích zklidnily
BYD zrychluje: Zisk se zdvojnásobil, čínský gigant rozšiřuje náskok v elektroautech
Orlen Unipetrol loni vykázal ztrátu 16,3 mld. Kč po zisku 5 mld. o rok dřív
Černé zlato ztrácí lesk: Trh s ropou čelí přetlaku a geopolitické nejistotě
Americká technologie, korejská tvář. Dukovanský tendr století je plný háčků
Akcie společnosti Tesla ve středu vzrostly o téměř 6 %
Stříbro se pohybuje v silném rostoucím trendu
Fidelity International: Co dělat, když se dlouhodobé dluhopisy chovají jako akcie?
Prozíravá investice ČNB? Zlato letos překonává akcie o téměř 30 %
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Ripple (XRP) podle předpovědí vzroste o 100 % ještě před půlením Bitcoinu (BTC)
BREAKING: US ISM služby v červenci mírně silnější, než se očekávalo💲Wall Street se snaží obnovit ztráty
Ranní videokomentář: Powell pomohl dolaru, ale dostal pod tlak akcie a bondy, dnes evropská inflace
Rozbřesk: Trump je zpátky, na mítincích nabízí “prezidentské polibky”
Zlato se pohybuje při 1,350 USD, čeká na impuls k pohybu
Spotřebitelské úvěry v říjnu mírně zlevnily, jejich průměrná úroková sazba poklesla na 6,04 procenta
Obrázky dňa: Americkí pracujúci štrajkujú najviac od roku 2006. Tlak na mzdy rastie
USD/JPY: general review
W.A.G reportoval obchodní výsledky za 9M, výnosy vzrostly o více než 17 %, výhled nezměněn
Raiffeisenbank: Okénko trhu 18.1.2018
Ripple (XRP) podle předpovědí vzroste o 100 % ještě před půlením Bitcoinu (BTC)
BREAKING: US ISM služby v červenci mírně silnější, než se očekávalo💲Wall Street se snaží obnovit ztráty
Ranní videokomentář: Powell pomohl dolaru, ale dostal pod tlak akcie a bondy, dnes evropská inflace
Rozbřesk: Trump je zpátky, na mítincích nabízí “prezidentské polibky”
Zlato se pohybuje při 1,350 USD, čeká na impuls k pohybu
Spotřebitelské úvěry v říjnu mírně zlevnily, jejich průměrná úroková sazba poklesla na 6,04 procenta
Obrázky dňa: Americkí pracujúci štrajkujú najviac od roku 2006. Tlak na mzdy rastie
USD/JPY: general review
W.A.G reportoval obchodní výsledky za 9M, výnosy vzrostly o více než 17 %, výhled nezměněn
Raiffeisenbank: Okénko trhu 18.1.2018
Blogy uživatelů
Britská libra testuje důležité úrovně na vícero měnových párech
Elliottova vlnová teorie pro měnové páry USD/CHF, AUD/NZD a GBP/CAD
Je bitcoin bezpečný přístav?! | Investiční Memento
Co se můžeme naučit z historie výkonnosti indexu S&P 500
Burzovní grafy: Čekání na výraznější pohyb indexu S&P 500
8 pips
Americké akcie odolávají obavám z obchodních válek
Bitcoin mě baví
Risk-on efekt pomáhá euru likvidovat ztráty na páru s dolarem
Technická analýza: Bitcoin a NASDAQ
Britská libra testuje důležité úrovně na vícero měnových párech
Elliottova vlnová teorie pro měnové páry USD/CHF, AUD/NZD a GBP/CAD
Je bitcoin bezpečný přístav?! | Investiční Memento
Co se můžeme naučit z historie výkonnosti indexu S&P 500
Burzovní grafy: Čekání na výraznější pohyb indexu S&P 500
8 pips
Americké akcie odolávají obavám z obchodních válek
Bitcoin mě baví
Risk-on efekt pomáhá euru likvidovat ztráty na páru s dolarem
Technická analýza: Bitcoin a NASDAQ
Vzdělávací články
Trump je výhodný pro trading, VIP zóna FXstreet.cz nabídla v březnu obchodníkům velmi slušné zisky
Break of Structure (BOS) / Prolomení struktury trhu (6. díl)
Měsíc VIP zóny zdarma: Jaké její sekce radí navštívit sám Ondřej Hartman?
Jak obchodovat pomocí formace Engulfing
Udělejte ze svých slabin své přednosti
Umělá inteligence (AI) v tradingu: Praktické využití pro tradery
Tyto 3 technologické akcie budou zářit i v roce 2025
VIDEO: Čtyři tajemství PRICE ACTION (trading průvodce)
Jak zdanit příjmy z tradingu?
Kanadský dolar vládne komoditnímu trhu. Symbolem měny se stala potáplice lední
Trump je výhodný pro trading, VIP zóna FXstreet.cz nabídla v březnu obchodníkům velmi slušné zisky
Break of Structure (BOS) / Prolomení struktury trhu (6. díl)
Měsíc VIP zóny zdarma: Jaké její sekce radí navštívit sám Ondřej Hartman?
Jak obchodovat pomocí formace Engulfing
Udělejte ze svých slabin své přednosti
Umělá inteligence (AI) v tradingu: Praktické využití pro tradery
Tyto 3 technologické akcie budou zářit i v roce 2025
VIDEO: Čtyři tajemství PRICE ACTION (trading průvodce)
Jak zdanit příjmy z tradingu?
Kanadský dolar vládne komoditnímu trhu. Symbolem měny se stala potáplice lední
Tradingové analýzy a zprávy
Axios: Trumpův mírový plán znamená pro Ukrajinu přijmout ruskou okupaci
Čína kvůli koronaviru vypustila v únoru o 25 procent méně emisí
Index spekulativního sentimentu 26.12.2023
Forex: MUFG otevřela short na GBP/USD
Index spekulativního FOREX sentimentu
Ropa WTI - Intradenní výhled 03.11.2023
Česká zbrojovka získala veřejnou nabídkou akcií 812 milionů korun
Inflace v USA byla nejnižší za více než tři roky
USD/JPY - Intradenní výhled 23.5.2018
Forex: EUR/USD se stále drží nad 1,2900
Axios: Trumpův mírový plán znamená pro Ukrajinu přijmout ruskou okupaci
Čína kvůli koronaviru vypustila v únoru o 25 procent méně emisí
Index spekulativního sentimentu 26.12.2023
Forex: MUFG otevřela short na GBP/USD
Index spekulativního FOREX sentimentu
Ropa WTI - Intradenní výhled 03.11.2023
Česká zbrojovka získala veřejnou nabídkou akcií 812 milionů korun
Inflace v USA byla nejnižší za více než tři roky
USD/JPY - Intradenní výhled 23.5.2018
Forex: EUR/USD se stále drží nad 1,2900
Témata v diskusním fóru
seif.finance zkušenosti?
Měnový pár USD/CHF: Analýza více časových rámců (W1 až H4)
Praktické okénko – Swing profit EUR/AUD a řízení obchodu
Mapa 43/10
Papertrading jako cesta ke zlepšení obchodování
Fundament / News / Makro
Kde se investoři na medvědí trh těší?
GCW Europe
Využití nástrojů futures pro obchodování CFDs (část 2.)
Dolarový index ve stavu po jednání EU v Bruselu.
seif.finance zkušenosti?
Měnový pár USD/CHF: Analýza více časových rámců (W1 až H4)
Praktické okénko – Swing profit EUR/AUD a řízení obchodu
Mapa 43/10
Papertrading jako cesta ke zlepšení obchodování
Fundament / News / Makro
Kde se investoři na medvědí trh těší?
GCW Europe
Využití nástrojů futures pro obchodování CFDs (část 2.)
Dolarový index ve stavu po jednání EU v Bruselu.