Ticker Tape by TradingView
Fed uvolňuje měnovou politiku: Jak Intel porazil GM na Wall Street
Americké trhy: Akcie po rozhodnutí Fedu rostou
Americké akciové trhy v pondělí zakončily den mírným růstem, neboť investoři vyhodnocovali dopad nedávného snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému a vyhlíželi další vývoj v tomto týdnu.
Rally na světových trzích
Rostly i světové akciové indexy, podpořené komentáři představitelů Fedu, kteří uvedli, že výrazné snížení sazeb z minulého týdne bylo oprávněné. Euro vůči dolaru mezitím oslabilo v důsledku neuspokojivých údajů o indexech PMI v eurozóně.
Podpora Fedu a stabilní ekonomika
Akciové trhy podpořily komentáře politiků a solidní údaje z průmyslu, které navázaly na silnou rally z minulého týdne po snížení sazeb. Hlavní indexy si připsaly výrazné zisky a vymanily se tak z obvykle slabé zářijové výkonnosti.
Zaměřeno na komentáře Fedu
Investoři se v pondělí zaměřili na projevy tří prezidentů regionálních bank, kteří poskytli vodítka ohledně směřování měnové politiky. Raphael Bostic, Neel Kashkari a Austan Goolsbee podpořili poslední krok Fedu a vyzvali k dalšímu snížení sazeb do konce roku.
Inflace pod dohledem
Podle údajů CME Group a jejího nástroje FedWatch obchodníci počítají s dalšími kroky Fedu ohledně uvolnění měnové politiky na jeho příštím zasedání v listopadu. Toto očekávání bylo posíleno poté, co guvernér Christopher Waller v pátek uvedl, že by se inflace mohla dostat pod cíl na úrovni 2 %.
Trhy si nejsou jisté: Co bude dál?
Navzdory původním očekáváním se výhled sazeb změnil, takže budoucnost je nejistá. Investoři přehodnocují možné scénáře, aby zjistili, jak bude Fed jednat po zbytek roku. Podle nejnovějších údajů LSEG trhy očekávají snížení sazeb o 74 bazických bodů do konce roku.Hrozba inflace
Ekonomické údaje za září ukázaly, že podnikatelská aktivita ve Spojených státech zůstává stabilní. Růst cen zboží a služeb však zrychlil na nejvyšší hodnotu za posledních šest měsíců, což naznačuje nové kolo inflace v nadcházejících měsících. Tento trend vyvolává u analytiků obavy, že by opět mohlo dojít k nárůstu inflačních tlaků.
Opatrnost investorů
Podle Sama Stovalla, hlavního investičního stratéga společnosti CFRA Research, mnozí investoři zatím spíše vyčkávají, než aby spěchali s rozhodnými kroky. "Investoři sledují situaci a čekají na potvrzení, až se scénář měkkého přistání ekonomiky opravdu stane skutečností," poznamenal.
Pozitivní dynamika indexů
V pondělí vykázaly přední americké akciové indexy růst. Index Dow Jones Industrial Average přidal 61,29 b., tj. 0,15 %, a uzavřel na hodnotě 42 124,65 b. Index S&P 500 rovněž vzrostl o 16,02 b., tj. o 0,28 %, a dosáhl hodnoty 5 718,57 b. Nasdaq Composite vzrostl o 25,95 b., což činilo 0,14 %, a uzavřel obchodování na hodnotě 17 974,27 b.Lídři na trhu a outsideři
Z 11 sektorů indexu S&P 500 jich osm skončilo den v plusu. Mezi lídry patřily energetické společnosti, které vykázaly růst o 1,31 %. Naproti tomu akcie společností působících v oblasti zdravotní péče klesly o 0,25 %, což byl nejhorší výsledek dne.
Akciový trh: Tesla roste, zaostřeno na inflaci
Akciovému trhu nadále dominují společnosti citlivé na změny úrokových sazeb. Tesla si připsala solidní 4,65% zisk, zatímco akcie společnosti Meta (v Rusku zakázané) přidaly 0,6 %, k čemuž přispělo zvýšení cílové ceny akcií ze strany Citigroup.Akcie společností s malou tržní kapitalizací pod tlakem
Index Russell 2000, který sleduje společnosti s malou kapitalizací, klesl o 0,25 %. To odráží určitou nejistotu v sektoru malých firem na pozadí celkového růstu předních indexů.
Zaostřeno na inflaci: Co ukáží data?
Investoři netrpělivě očekávají zveřejnění údajů o výdajích na osobní spotřebu za srpen, které jsou považovány za hlavní ukazatel inflace Federálního rezervního systému. Očekává se, že zveřejnění bude klíčovou událostí týdne, která určí další kroky Fedu ohledně měnové politiky.Významné transakce a ratingy
Společnost Intel patřila mezi společnosti s nejvýraznějšími zisky, když si připsala 3,05 % díky zprávě o možné investici ve výši až 5 mld. USD od společnosti Apollo. Ne všechny zprávy na trhu však byly pozitivní: Akcie General Motors klesly o 1,72 % poté, co Bernstein snížil rating společnosti z Outperform na Meet Market.
Výkonnost trhu: Rostoucí společnosti překonávají klesající společnosti
Na newyorské burze (NYSE) převažovaly rostoucí společnosti nad klesajícími v poměru 1,48:1. NYSE také zaznamenala 505 nových ročních maxim a jen 36 nových minim. Pokud jde o index S&P 500, ten zaznamenal 62 nových 52týdenních maxim a pouze jedno nové minimum. Mezitím index Nasdaq Composite zaznamenal 80 nových maxim a 123 nových minim, což poukazuje na nerovnoměrnou výkonnost technologického trhu.Výnosy státních dluhopisů rostou: Očekávání recese a politika Fedu
Výnosy amerických státních dluhopisů vzrostly, protože investoři nadále analyzovali pravděpodobnost krátkodobé recese v největší světové ekonomice. Pozornost trhu se soustředila na prohlášení představitelů Federálního rezervního systému, zejména poté, co centrální banka minulý týden zahájila uvolňování měnové politiky snížením úrokových sazeb o 50 bazických bodů.
Hodnocení Fedu: Podpora ekonomiky a její výhled
Tři klíčoví představitelé Fedu v pondělí vystoupili s komentáři, v nichž zdůraznili význam nedávného rozhodnutí. Neel Kashkari, prezident Federální rezervní banky v Minneapolisu, označil snížení sazeb za "správnou věc" na podporu ekonomiky. Austan Goolsbee, prezident chicagského Fedu, uvedl, že očekává, že Fed bude ve snižování sazeb pokračovat i v příštím roce. A Raphael Bostic, šéf Federální rezervní banky v Atlantě, poznamenal, že americká ekonomika je blízko normální úrovně inflace a nezaměstnanosti a že měnová politika by se měla vrátit ke svým obvyklým parametrům.Očekávání investorů: Věří trh, že dojde k poklesu inflace?
Podle Quincyho Crosbyho, hlavního stratéga společnosti LPL Financial, účastníci trhu pozorně sledují, zda snížení sazeb není spojeno s přílišnými obavami FOMC, ale odráží skutečné oslabení inflace. V kontextu zvýšeného zhodnocování akcií začínají hrát klíčovou roli makroekonomické údaje. Každé zveřejnění statistických údajů bude vnímáno jako indikátor dalšího vývoje
Růst na světových trzích
Minulý týden byl příznivý pro americký akciový trh, který zaznamenal sebevědomý růst. Světový akciový index MSCI přidal 2,68 b., tj. 0,32 %, a dosáhl hodnoty 840,05 b. Pozitivní dynamiku vykázal také evropský index STOXX 600, který vzrostl o 0,4 %.Prognózy vývoje sazeb: Trh je v názoru na rozhodnutí Fedu rozdělen
Podle nejnovějších údajů společnosti LSEG trh s futures na úrokové sazby v USA oceňuje pravděpodobnost snížení sazeb na listopadovém zasedání. Snížení o 25 bazických bodů očekává 54 % účastníků trhu, zatímco 46 % očekává výraznější snížení o 50 bazických bodů. Celkem se pro rok 2024 předpokládá snížení sazeb o 78 bazických bodů.Eurozóna: Propad zpracovatelského průmyslu se prohlubuje
Nové údaje agentury S&P Global ukázaly, že podnikatelská aktivita v eurozóně tento měsíc prudce zpomalila. Sektor služeb, který v regionu dominuje, zůstal na stejné úrovni, zatímco pokles ve zpracovatelském průmyslu nadále nabíral na síle. To je znepokojující, zejména v souvislosti s rostoucími inflačními riziky.USA: Stabilní, ale ceny rostou
Situace ve Spojených státech je poněkud odlišná. Podnikatelská aktivita zůstala v září stabilní, ale průměrné ceny zboží a služeb rostly nejrychlejším tempem za posledních šest měsíců. To by mohlo signalizovat, že inflace by mohla v příštích měsících zrychlit, což by mohlo ovlivnit budoucí rozhodnutí Fedu.Měny a trhy: Dolar posiluje
Dolarový index, který sleduje vývoj dolaru vůči hlavním měnám, jako je euro a jen, vzrostl o 0,14 % na 100,92 b. Euro zároveň ztratilo 0,45 % na 1,1112 USD. Vůči japonskému jenu dolar oslabil o 0,21 % na 143,61 jenu.Čeká se na údaje: Zaostřeno na inflaci
Klíčovou událostí týdne pro investory zůstává zveřejnění údajů o inflaci v podobě jádrového indexu výdajů na osobní spotřebu (PCE), který bude zveřejněn v pátek. Jedná se o Fedem preferovaný ukazatel vývoje inflace. Očekávají se také údaje o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby, které přispějí k nejistotě tržních očekávání.Výnosy dluhopisů rostou
Výnosy dlouhodobých amerických státních dluhopisů, od sedmiletých po třicetileté, dosáhly minulý týden nejvyšší úrovně za poslední tři týdny, což podtrhuje obavy investorů z dlouhodobého výhledu ekonomiky.Výnosová křivka: Známka napjatého ekonomického výhledu
Americká výnosová křivka, která je důležitým ukazatelem ekonomických očekávání, se nadále zužuje. Rozdíl mezi výnosem dvouletých a desetiletých státních dluhopisů dosáhl 17,9 bazických bodů, což je nejvýraznější hodnota od června 2022. Tento trend ukazuje na zvýšené obavy investorů o budoucí zdraví americké ekonomiky.Výnosy dluhopisů rostou
Výnosy desetiletých dluhopisů vzrostly o 2,3 bazických bodů na 3,751 % z pátečních 3,728 %. Jedná se o další známku nejistoty na trhu, protože účastníci nadále přehodnocují rizika před dalšími kroky Federálního rezervního systému.
Trhy s ropou: Ceny klesají na pozadí slabé aktivity
Ceny ropy klesly v souvislosti s neuspokojivými údaji o podnikatelské aktivitě z eurozóny. Americká ropa ztratila 63 centů a usadila se na ceně 70,37 USD za barel, zatímco ropa Brent klesla o 58 centů na 73,90 USD. Tyto údaje odrážejí globální ekonomickou nejistotu, která nadále zatěžuje trhy s energiemi.
Globální uvolňování: Je už pozdě?
Investoři si kladou otázku, zda centrální banky nepřistoupily na uvolnění měnové politiky s cílem zabránit globálnímu hospodářskému zpomalení příliš pozdě, zejména s ohledem na obavy, že takové kroky nemusí mít v podmínkách globálního hospodářského zpomalení požadovaný účinek.
Čína a Švýcarsko: Sazby na pozadí nejistoty
Čínská centrální banka tento týden snížila svou 14denní repo sazbu o 10 bazických bodů poté, co dříve zklamala tržní očekávání, protože nesnížila dlouhodobější sazby. Investoři nyní obracejí svou pozornost ke čtvrtečnímu zasedání Švýcarské národní banky, kde se již počítá se snížením sazeb o čtvrt procentního bodu na 1,0 %, přičemž šance na agresivnější snížení o 50 bazických bodů je 41 %.
Klíčová slova: Čína | Akciové indexy | Akciový index | Inflace | Nasdaq | Dow Jones | USA | Měnová politika | Ceny ropy | Ropa Brent | Recese | Americká ekonomika | Podpora ekonomiky | Rizika | Politika | Akciové trhy | Sazby | Akcie | Akciový trh | Transakce | CME | Centrální banka | Centrální banky | Dolarový index | Dow Jones Industrial | Ekonomika | Euro | Eurozóna | FOMC | Fed | Futures | Indikátor | Měny | NYSE | Rally | Rating | Ropa | Russell 2000 | S&P 500 | Trend | Ukazatel | Výkonnost | Wall Street | Úrokové sazby | Banky | USD | Obchodování | Index MSCI | Citigroup | Indexy | Investoři | Pravděpodobnost | Výnosy dluhopisů | Zisk | Vývoj dolaru | Uvolnění měnové politiky | Stoxx 600 | Nasdaq Composite | Ceny akcií | Obchodníci | Index | Podpora | Banka | Brent | Dolar | Index Dow Jones | Index Nasdaq | Index S&P 500 | Market | Pro investory | Ropy | Stoxx | Trh | Zprávy | Zisky | ROCE | Outperform | Burze | Bernstein | LPL Financial | MSCI | CME Group | Snižování sazeb | Čínská centrální banka | Euro vůči dolaru | Výnosová křivka | Americké trhy | Lídři | Americké akciové indexy | S&P Global | Hlavní indexy | Uvolňování měnové politiky | Propad | S&P | Guvernér | Tesla | Představitelé Fedu | Výhled | Americké akciové trhy | Snížení úrokových sazeb | Výnosy | Ekonomické údaje | Podnikatelská aktivita | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Očekávání | Americký akciový trh | Tržní očekávání | Výnosy desetiletých dluhopisů | Index Russell 2000 | Očekávání investorů | Akcie společnosti | Index Stoxx 600 | Politika Fedu | Pozornost trhu | Obavy investorů | Snížení sazeb | Americká výnosová křivka | Výnosy amerických státních dluhopisů | CFRA Research | Světové akciové indexy | Růst cen | Index DOW | Co bude | GM | Federální rezervní banky | General Motors | Ceny zboží | Směřování měnové politiky | Prognózy | Nejistoty | Prohlášení | Měnové politiky | Výnosy státních dluhopisů | CFRA | Budoucnost | Prezident | Trhy | Pokles | Situace | Americké ekonomiky | FedWatch | Vývoj | Makroekonomické údaje | Další vývoj | Energetické společnosti | Růst | Ekonomiky | Údaje | USD za barel | Sektor služeb | PMI v eurozóně | JDE | Index Nasdaq Composite | Šance | Ceny | Trh s futures | Intel | Apollo | Změny úrokových sazeb | Zdravotní péče | Prezident Federální rezervní banky | Oslabení | Index Russell | Společnosti | Evropský index | Pozornost | Zboží dlouhodobé spotřeby | Meta | Společnost | 3М | Situace ve Spojených státech | Úrokové sazby v USA | Komentáře Fedu | Cílové ceny | Společnost Intel | Dow Jones Industrial Average | Christopher Waller | Kroky Fedu | Neel Kashkari | Americká ropa | Index Dow Jones Industrial Average | Index Dow Jones Industrial | LSEG | Raphael Bostic | Rostoucí společnosti | Směřování | Nejhorší výsledek | Mnozí investoři | Co bude dál? | Nové údaje | Ukazatel inflace | Sazby v USA | Rok 2024 | Austan Goolsbee | LPL | Financial | Možné scénáře | Zdraví | Účastníci trhu | Akcie General Motors |
Čtěte více
-
Fed úrokové sazby nezměnil. Tesla ztratila -5%
V minulém týdnu bylo nejvýznamnější událostí zasedání FEDu a následně zveřejnění zápisu z jeho jednání. Jak už to tak bývá, analytici pečlivě zkoumali každé slovo a mnoho z nich bylo vystrašeno vyjmutím dvou slov, která byla v zápisu ze zasedání od roku 2016. Konkrétně ve větě „rizika v krátkodobém výhledu lze považovat za vyvážená“ vypadlo slovo „krátkodobý“. -
Fed úroky večer nezmění, ale hlasování členů FOMC naznačí co bude dál?
Dnes po ránu Bank of Japan překvapila trhy. Nesnížila hlouběji do záporu depozitní sazbu a ani nezměnila politiku kvantitativního uvolňování (chce i nadále ročně tisknout 80 bilionů yenů). Oznámila ale, že hlavním cílem se v tuto chvíli stává výnosová křivka - centrální banka se rozhodla cílovat desetiletý výnos, který chce udržovat poblíž nuly. Pro část trhu to bylo překvapivé a yen v reakci na oznámení na frontě s dolarem ztratil zhruba procento. -
Fed úroky zatím nesnižuje, ale ztrácí trpělivost s nízkou inflací
Fundamentální výhled americké ekonomiky zůstává sice příznivý, ale Fed již začíná ztrácet trpělivost se zhoršujícím se podnikatelským sentimentem a nízkou inflací. Oficiální úrokové sazby se tedy sice zatím v USA nemění, avšak řada členů vedení Fedu, jež dosud podporovala stabilitu sazeb, se nyní přiklání k tomu, že by bylo žádoucí snížit úrokové sazby již tento rok. -
Fed uspořádá 14. února 2022 neveřejné zasedání bankovní rady
DOW Jones, NASDAQ a S&P 500 – hlavní americké akciové indexy – v pátek klesly, přičemž určité protivětry vedly k růstu dolaru a poklesu amerického akciového trhu. Zaprvé v tom hrála roli geopolitika. Jak víme, investoři se v situacích potenciálního vojenského konfliktu nebo napětí mezi zeměmi obracejí k bezpečným aktivům. Jelikož akcie patří mezi riziková aktiva, nyní klesají. Zadruhé to byly kroky Fedu a možnost nejméně 4 zvýšení sazeb v tomto roce. To byly síly, které v pátek ovlivňovaly ceny akcií. Následující den vyšlo najevo, že v pondělí 14. února se bude konat neveřejné zasedání bankovní rady americké centrální banky. Nyní se množí spekulace, že by regulátor mohl během zasedání zvýšit úrokovou sazbu. Oznámení o očekávaném neveřejném zasedání bylo zveřejněno na oficiálních internetových stránkách Fedu. Do konce pondělí by tedy již mohlo dojít ke zvýšení úrokové sazby. Záležitostí, kterou se bude Rada guvernérů zabývat, bude revize a stanovení zálohové a diskontní sazby. Nicméně existují důvody se domnívat, že se neveřejné zasedání koná nejen kvůli tomuto. Mimořádná zasedání se ve skutečnosti konají velmi zřídka. Naposledy se takové zasedání konalo, když Fed snižoval sazby na začátku pandemie. -
Fed uškodil dolaru a pomohl dluhopisům. Akcie nadšení nepodlehly
Včerejší zasedání Fedu potvrdilo zisky dluhopisů a přineslo jim ještě něco málo navíc. Dolaru pokles amerických výnosů nesvědčí a vede k jeho ztrátám na hlavních párech. Eurodolar se vyhoupl na 1,1160, kde se už konsoliduje poté, co se pokles výnosů dnes přenáší i do Evropy. Akcie přijaly informace spíše pozitivně, ale dnešní vývoj v Evropě moc přesvědčivý není, když se hlavní indexy pouze drží u včerejších hodnot. -
FED uťahovať nemusí, robí to za neho Čína
Odkedy sa upokojila situácia ohľadom Grécka, tak sa témou číslo jeden na finančných trhoch stalo uťahovanie politiky a... -
Fed utlumil očekávání trhu
Včerejší obchodování v USA bylo zkraje takřka bez volatility a všichni účastníci trhu napjatě očekávali výsledek zasedání americké centrální banky (FED). Po něm byla reakce trhu negativní a hlavní akciové indexy propadly do červených hodnot. Nejslabším článkem dne byl technologický sektor (Apple -1,6 %, Tesla -2,6 %, AMD -3,8 %, Nvidia -2,2 %). Nedařilo se ani finančnímu sektoru (Bank of America -1,4 %, Citigroup -1,3 %, Goldman Sachs -2,3 %). Výraznější růsty pak zaznamenal zdravotní sektor, primárně biotechnologie (Moderna +5,8 %, BinTech +4,4 %, Mirati Therapeutics +4,2 %). -
FED uvažuje o reverznom QE. Blížia sa problémy?
Americká centrálna banka FED v súčasnosti verí ekonomike natoľko, že okrem zvyšovania úrokov uvažuje aj o znižovaní objemu dlhopisov vo svojom vlastníctve. Teda o opačnom procese, ako je kvantitatívne uvoľňovanie (ďalej QE). Odznelo to v protokole z posledného zasadnutia FEDu a v piatok to potvrdil aj jeho vice-prezident Dudley. -
Fed uvažuje o větší podpoře, ale trhy dál nahoru neposlal
Nečekaně zajímavé byly informace ze včerejšího zápisu z posledního jednání měnového výboru Fedu. Zatímco jednotliví bankéři se v komentářích drží centrálního postoje, nenaznačují novou akci a zůstávají u obecnějších frází o zabezpečení dostatečně příznivých podmínek, zápis odhalil, že se o úpravách politiky debatuje. -
Fed uvažuje o zahrnutí kryptomien do záťažových testov
Hlavné kryptomeny zaznamenali počas víkendu pokles. V pondelok pokračoval trh s kryptomenami v ďalšom poklese. bitcoin klesol k najnižším úrovniam za posledné dva týždne. S odvolaním sa na CoinMarketCap, trhová kapitalizácia celého trhu s kryptomenami klesla pod 127 miliárd dolárov, bitcoin dosiahol 52,4%-ný podiel na celkovej kapitalizácii kryptomien. -
FED už letos patrně nezvýší sazby, dolar v reakci poklesl
Ve středu zveřejněné informace z červencového jednání amerického Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC) ukázaly, ž... -
Fed už možná úrokové sazby nezvýší
Nedávné zprávy z Blízkého východu šokovaly globální trhy a způsobily výrazný pokles akciových trhů po celém světě. To však nespustilo růst dolaru, ale naopak zvýšilo poptávku po zlatě. -
FED už řídí kryptoměny
Kvůli jestřábímu tónu v zápisu ze zasedání Fedu začali investoři opouštět akcie technologických společností. Na trhu s kryptoměnami zrychlil i výprodej. -
Fed, vakcína i data jsou plus, evropské akcie se však zvedají pomalu
Včerejší vystoupení šéfa Fedu v Senátu dodalo akciím podporu. Sice nepřineslo velké zisky, ale zase se mu podařilo zabránit větším ztrátám. Potvrzení, že Fed nechystá ústup z podpůrných opatření, že se přidal k optimistům ohledně budoucího vývoje ekonomiky a že inflaci nepovažuje za problém, mohlo rozptýlit část obav. -
FED VARUJE PŘED ZVYŠOVÁNÍM SPEKULACÍ
Posílený dolar během pátku a dnešního ranního obchodování celkově zasáhl do komodit. Americký dolar pokračoval v posil... -
Fed večer přihodí dalších 25bps
Americká centrální banka dnes opět zvedne oficiální úrokové sazby. Velmi pravděpodobně to tentokrát bude “jen” o tradičních 25 bazických bodů, čímž Fed posune svoje sazby do pásma 4,5-4,75 %. Ačkoliv se objevují hlasy, že stále přehřátý trh práce a velmi uvolněné finanční podmínky by si zasloužily agresivnější navýšení úroků, tak považujeme za krajně nepravděpodobné, že by se Fed odhodlal poslat trhům velké překvapení v podobě vyššího než očekávaného zvýšení oficiálních úroků. Pro opatrnější přístup Fedu hovoří řada dat - počínaje nižšími inflačními očekáváními a konče včera zveřejněnými údaji za pracovní náklady. -
FED ve skluzu
Americká centrální banka je „za křivkou“ a bude v příštím roce honit inflaci. Připravte se na růst amerických (a tudíž globálních) výnosů, silný dolar, výprask rozvíjejících se trhů a „technologických“ firem (a firem) bez zisku. Proč? -
FED ve středu rozhodne mimo jiné o dalším osudu dolaru
Ve středu nás čeká další ostře sledované zasedání amerického Federálního rezervního systému (Fed), který bude rozhodovat o tom, kam se posunou americké úrokové sazby. Zasedání přitom také rozhodne o tom, jestli bude americký dolar nadále oslabovat, nebo jestli krátkodobě získá pevnější půdu pod nohama. -
Fed ve středu zvýší úrokové sazby o dalších 50 bb
Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší úrokové sazby o dalších 50 bazických bodů. Stejný krok očekáváme v červenci. Fed zároveň zveřejní i medián výhledu vývoje úrokových sazeb. Ten se pravděpodobně pro dlouhodobý horizont přehoupne přes 3 %. Trh je v očekáváních stále výrazně agresivnější, když v horizontu jednoho roku vidí klíčovou sazbu poblíž 4 %. My předpokládáme, že k utažení měnových podmínek výrazně přispěje i omezování bilanční sumy, takže zvyšování úrokových sazeb nakonec nebude muset být tak agresivní. -
Fed ve středu zvýší úrokové sazby o dalších 75 bb
Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší podle nás úrokové sazby o 75 bazických bodů. To je i v souladu s tržním očekáváním. Začátkem prosince by je podle naší prognózy měla zvednout o dalších 50 bb, na přelomu ledna a února pak o 25 bb. Vrchol současného cyklu vidíme v Q1 23 na úrovni 4,50-4,75 %. Rizika jsou nicméně vychýlena směrem nahoru. První snížení úrokových sazeb očekáváme počátkem roku 2024. Trh uvolnění měnových podmínek vidí již v první polovině příštího roku. Důvodem jsou obavy z nástupu recese v roce 2023, které se ale, vzhledem k velmi silnému trhu práce, podle naší prognózy nenaplní.
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
Září 2024: Další ziskový měsíc pro klienty VIP zóny FXstreet.cz
Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (září 2024)
Smart Money: EPA a IPA - Efficiency a Inefficiency Price Action (15. díl)
Z Florencie do největší hyperinflace v dějinách. Podívejte se na příběh maďarského forintu
Co očekávat od ropy v následujících týdnech?
Nejpoužívanější indikátor na světě: 200denní klouzavý průměr (MA 200)
Prop Trading a etika
Jihokorejské platidlo přežilo občanskou válku i diktaturu. Dnes patří won mezi nejoblíbenější měny
Budujete pasivní příjem? Tak nezapomeňte na tyto 3 dividendové krále
Dividendy: Dividendové ETF (7. díl)
Září 2024: Další ziskový měsíc pro klienty VIP zóny FXstreet.cz
Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (září 2024)
Smart Money: EPA a IPA - Efficiency a Inefficiency Price Action (15. díl)
Z Florencie do největší hyperinflace v dějinách. Podívejte se na příběh maďarského forintu
Co očekávat od ropy v následujících týdnech?
Nejpoužívanější indikátor na světě: 200denní klouzavý průměr (MA 200)
Prop Trading a etika
Jihokorejské platidlo přežilo občanskou válku i diktaturu. Dnes patří won mezi nejoblíbenější měny
Budujete pasivní příjem? Tak nezapomeňte na tyto 3 dividendové krále
Dividendy: Dividendové ETF (7. díl)
Denní kalendář událostí
Ve Švýcarsku člen SNB Martin Schlegel
Členka Fedu Lisa Cook
Člen Fedu Raphael Bostic
V Austrálii změna letního času na zimní
V Kanadě Ivey index PMI
V USA průměrný hodinový výdělek
V USA míra nezaměstnanosti
V USA NFP report zaměstnanosti
V Británii stavební index PMI
V USA index PMI za služby – ISM
Ve Švýcarsku člen SNB Martin Schlegel
Členka Fedu Lisa Cook
Člen Fedu Raphael Bostic
V Austrálii změna letního času na zimní
V Kanadě Ivey index PMI
V USA průměrný hodinový výdělek
V USA míra nezaměstnanosti
V USA NFP report zaměstnanosti
V Británii stavební index PMI
V USA index PMI za služby – ISM
Tradingové analýzy a zprávy
VIP zóna: Na co se můžete těšit v říjnu
Forex: Americký dolar díky nejnovější statistice z trhu práce posiluje ke koši měn
Komodity: Ropa zdražuje po zprávě o chystaném raketovém útoku Íránu na Izrael
Pražská burza po pěti dnech růstu klesla, oslabily akcie ČEZ i Kofoly
Forex: Koruna dnes citelně oslabila, vůči dolaru ztratila přes 30 haléřů
Swingové obchodování zlata 1.10.2024
Swingové obchodování AUD/USD 1.10.2024
Forex sentiment 1.10.2024
Analytici: Letos vydělávají nejvíce čínské akcie
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
VIP zóna: Na co se můžete těšit v říjnu
Forex: Americký dolar díky nejnovější statistice z trhu práce posiluje ke koši měn
Komodity: Ropa zdražuje po zprávě o chystaném raketovém útoku Íránu na Izrael
Pražská burza po pěti dnech růstu klesla, oslabily akcie ČEZ i Kofoly
Forex: Koruna dnes citelně oslabila, vůči dolaru ztratila přes 30 haléřů
Swingové obchodování zlata 1.10.2024
Swingové obchodování AUD/USD 1.10.2024
Forex sentiment 1.10.2024
Analytici: Letos vydělávají nejvíce čínské akcie
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Blogy uživatelů
Aktuální Price Action obchody na lehké ropě a USD/JPY
Zařízli centrální bankéři trhu naději na prolomení 1,1200 EUR/USD ještě před NFP reportem?
Praktická ukázka: Konečně ztráta
Dopady selektivní pozornosti na výkonnost v tradingu
Ray Dalio: Čína vyřeší své problémy, nebo ji čeká osud Japonska?
Nejnovější finanční prognózy společnosti Micron naznačují obrovský nárůst poptávky po výpočetních pamětech
Francie – nové Řecko?
TOP 4 komodity v roce 2024 – které překonávají S&P 500?
INVESTIČNÍ GLOSA: Nečasujte trh. A hledejte investice, o kterých masa neví
Slibné akcie na pražské burze - banky
Aktuální Price Action obchody na lehké ropě a USD/JPY
Zařízli centrální bankéři trhu naději na prolomení 1,1200 EUR/USD ještě před NFP reportem?
Praktická ukázka: Konečně ztráta
Dopady selektivní pozornosti na výkonnost v tradingu
Ray Dalio: Čína vyřeší své problémy, nebo ji čeká osud Japonska?
Nejnovější finanční prognózy společnosti Micron naznačují obrovský nárůst poptávky po výpočetních pamětech
Francie – nové Řecko?
TOP 4 komodity v roce 2024 – které překonávají S&P 500?
INVESTIČNÍ GLOSA: Nečasujte trh. A hledejte investice, o kterých masa neví
Slibné akcie na pražské burze - banky
Forexové online zpravodajství
Americké akcie pod tlakem rostoucího napětí na Blízkém východě
Denní shrnutí: Eskalace na Blízkém východě tlačí na indexy a Bitcoin💥 Ropa roste, EURUSD klesá o 0,8 %
Novinky z New Fortress Energy: Úspěšná nabídka akcií a dlouhodobé výzvy
Německý DAX spolu s Evropou po americkém openu a zprávám o možném útoku na Izrael uzavřel v záporu
Praha s mírnou ztrátou, Philip Morris po silných výsledcích však rostl
Americké indexy v úvodu klesají
Forex: Inflace padá, euro oslabuje
🚩 OIL získává 3,7 %, když izraelská armáda informovala, že Írán vypustil rakety do Izraele
InMode klesá o 8 % uprostřed íránského útoku a restrukturalizace vedení
Američtí obranní dodavatelé a sektor uranu rostou 📈 AeroVironment skokově stoupá o 6 %
Americké akcie pod tlakem rostoucího napětí na Blízkém východě
Denní shrnutí: Eskalace na Blízkém východě tlačí na indexy a Bitcoin💥 Ropa roste, EURUSD klesá o 0,8 %
Novinky z New Fortress Energy: Úspěšná nabídka akcií a dlouhodobé výzvy
Německý DAX spolu s Evropou po americkém openu a zprávám o možném útoku na Izrael uzavřel v záporu
Praha s mírnou ztrátou, Philip Morris po silných výsledcích však rostl
Americké indexy v úvodu klesají
Forex: Inflace padá, euro oslabuje
🚩 OIL získává 3,7 %, když izraelská armáda informovala, že Írán vypustil rakety do Izraele
InMode klesá o 8 % uprostřed íránského útoku a restrukturalizace vedení
Američtí obranní dodavatelé a sektor uranu rostou 📈 AeroVironment skokově stoupá o 6 %
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Makro: Optimismus stavitelů rodinných domů v únoru oslabil, NAHB
NET4GAS se v Rusku odvolal ve sporu s Gazprom Exportem k nejvyššímu soudu
Světový obchod klesne o 32 %
Ropa v technickém obchodování slábne
Denné zhrnutie: Index spotrebiteľskej dôvery skončil sklamaním, akcie sa obchodujú zmiešane
Pražská burza díky bankovním emisím zamířila vzhůru, poprvé v tomto týdnu
Společnost 3M se propadla o 10 % poté, co její prognóza zaostala za odhady
Ranní komentář: Výsledky Nvidia, zápis ze zasedání FOMC, německý rozpočet a zájem o Ozempic
Zlato – Růst ceny
Evropské akciové trhy během pátečního obchodování rostou
Makro: Optimismus stavitelů rodinných domů v únoru oslabil, NAHB
NET4GAS se v Rusku odvolal ve sporu s Gazprom Exportem k nejvyššímu soudu
Světový obchod klesne o 32 %
Ropa v technickém obchodování slábne
Denné zhrnutie: Index spotrebiteľskej dôvery skončil sklamaním, akcie sa obchodujú zmiešane
Pražská burza díky bankovním emisím zamířila vzhůru, poprvé v tomto týdnu
Společnost 3M se propadla o 10 % poté, co její prognóza zaostala za odhady
Ranní komentář: Výsledky Nvidia, zápis ze zasedání FOMC, německý rozpočet a zájem o Ozempic
Zlato – Růst ceny
Evropské akciové trhy během pátečního obchodování rostou
Blogy uživatelů
VIDEO: TOP 3 OBCHODY, NA KTERÝCH VYDĚLÁME
Předpověď kurzu libry k dolaru pro rok 2021: Zvládne se libra dostat na úroveň před brexitem?
Společnost XTB se stala prvním brokerem v České republice, který nabízí úročení neinvestovaných prostředků uložených v korunách
Může dolar ještě posílit?
Po vzoru ESMA také FCA plánuje zavést omezení pro retailové obchodování s CFD
Přehled zajímavých investičních příležitostí pro 47. týden
Forex Edge: Tradingové příležitosti na měnovém páru EUR/USD
Využití nástrojů futures pro obchodování CFDs (část 1.)
Obrovská volatilita finančních trhů
POZNEJ SEBE, NEBOJ SE A UBÍREJ
VIDEO: TOP 3 OBCHODY, NA KTERÝCH VYDĚLÁME
Předpověď kurzu libry k dolaru pro rok 2021: Zvládne se libra dostat na úroveň před brexitem?
Společnost XTB se stala prvním brokerem v České republice, který nabízí úročení neinvestovaných prostředků uložených v korunách
Může dolar ještě posílit?
Po vzoru ESMA také FCA plánuje zavést omezení pro retailové obchodování s CFD
Přehled zajímavých investičních příležitostí pro 47. týden
Forex Edge: Tradingové příležitosti na měnovém páru EUR/USD
Využití nástrojů futures pro obchodování CFDs (část 1.)
Obrovská volatilita finančních trhů
POZNEJ SEBE, NEBOJ SE A UBÍREJ
Vzdělávací články
Disciplína v životě tradera - část 1.
Forex: Obchodování zpráv - news trading
Forex versus Formule 1
Exkluzivní predikce finančních trhů pro rok 2023 od bank, brokerů a analytiků
Září 2024: Další ziskový měsíc pro klienty VIP zóny FXstreet.cz
Banky, brokeři a analytici: Exkluzivní predikce finančních trhů pro rok 2024
Charting a druhy grafů v technické analýze
Analýza několika časových rámců
🔴 Mimořádná analýza ❗️ | Šílený rok 2023 😱 | Nejdůležitější události a pohyby na trzích 💣
Patnáct let historie EUR/USD v kostce
Disciplína v životě tradera - část 1.
Forex: Obchodování zpráv - news trading
Forex versus Formule 1
Exkluzivní predikce finančních trhů pro rok 2023 od bank, brokerů a analytiků
Září 2024: Další ziskový měsíc pro klienty VIP zóny FXstreet.cz
Banky, brokeři a analytici: Exkluzivní predikce finančních trhů pro rok 2024
Charting a druhy grafů v technické analýze
Analýza několika časových rámců
🔴 Mimořádná analýza ❗️ | Šílený rok 2023 😱 | Nejdůležitější události a pohyby na trzích 💣
Patnáct let historie EUR/USD v kostce
Tradingové analýzy a zprávy
EUR/USD - Intradenní výhled 20.12.2016
EUR/USD - Intradenní výhled 29.4.2019
EUR/USD - Intradenní výhled 20.12.2018
EUR/USD - Intradenní výhled 20.12.2021
EUR/USD - Intradenní výhled 20.12.2019
EUR/USD - Intradenní výhled 20.2.2020
EUR/USD - Intradenní výhled 20.1.2016
EUR/USD - Intradenní výhled 20.4.2017
EUR/USD - Intradenní výhled 20.3.2017
EUR/USD - Intradenní výhled 20.2.2023
EUR/USD - Intradenní výhled 20.12.2016
EUR/USD - Intradenní výhled 29.4.2019
EUR/USD - Intradenní výhled 20.12.2018
EUR/USD - Intradenní výhled 20.12.2021
EUR/USD - Intradenní výhled 20.12.2019
EUR/USD - Intradenní výhled 20.2.2020
EUR/USD - Intradenní výhled 20.1.2016
EUR/USD - Intradenní výhled 20.4.2017
EUR/USD - Intradenní výhled 20.3.2017
EUR/USD - Intradenní výhled 20.2.2023
Témata v diskusním fóru
EUR/CAD: Analýza více časových rámců (W1-H4)
Metoda „Scaling In“ v kombinaci s S/R zónami
Grafy
Technická analýza BTC/USD: Zhodnocení situace na světovém trhu a dopad na Bitcoin
Praktická ukázka: Pád bank a moje strategie
Shrnutí postřehů Patria Forex za 3Q 2016
TopForex zkušenosti
INVESTIČNÍ GLOSA: Bitcoin vystřelil. A medvědi se chystají k zimnímu spánku
Proč nehrajeme ruletu?
Řízení rizik a stanovování velikosti pozic při algoritmickém obchodování
EUR/CAD: Analýza více časových rámců (W1-H4)
Metoda „Scaling In“ v kombinaci s S/R zónami
Grafy
Technická analýza BTC/USD: Zhodnocení situace na světovém trhu a dopad na Bitcoin
Praktická ukázka: Pád bank a moje strategie
Shrnutí postřehů Patria Forex za 3Q 2016
TopForex zkušenosti
INVESTIČNÍ GLOSA: Bitcoin vystřelil. A medvědi se chystají k zimnímu spánku
Proč nehrajeme ruletu?
Řízení rizik a stanovování velikosti pozic při algoritmickém obchodování