Ľudia, ktorí na Wall Street zarábajú konzistentne peniaze sa nazývajú „Smart Money“ a tí druhí sa nazývajú ako povedzme nie smart money. Aby to bolo fér, väčšina retail obchodníkov a investorov proste nevedia ako finančné trhy fungujú a nie je to ich chyba. Veria všetkému čo sa píše v knihách, hovorí v médiach a na Wall Street. Takisto zlyhávajú v rozpoznávaní, že trading ako hocijaká iná profesia sa učí nie len cez čítanie kníh ohľadom tradingu, ale taktiež cez vzdelanie, pravidelná účasť a neustále sa zlepšovanie.
Pri vstupovaní do trhov myslite na to proti komu súťažíte. Veľká väčšina firiem z Wall Street najíma pravidelne ľudí z najlepších škôl. To znamená, že zamestnávajú najlepších a najbystrejších študentov z najprestížnejších škôl. Po tom ako sa tieto decká dostanú z vysokej školy si myslíte, že im len tak dajú $10 miliónov a povedia im začnite obchodovať? Samozrejme že nie. Musia prejsť veľa testov a skúšok následované prísnym tréningovým procesom. Niektorí to nezvládnu, pretože nemajú dostatočne silné psycho aby boli traderi. Títo obchodníci z Wall Street majú prístup k neobmedzenému kapitálu a tajným informáciam, ktorý my normálni ľudia nemáme. Keď my dostanem informáciu z trhu, už je väčšinou započítaná v cene. Je to legálne keďže tieto firmy majú tony zdrojov, ktoré im pomôžu odhaliť informácie skôr než hocikto iný. Keď si viete predstaviť, šanca vyhrať proti týmto obchodníkom je nízka, pokiaľ viete ako myslia a čo robia.
Ak porovnávame smart money verzus väčšina tradingovej populácie, tak retailoví obchodníci sú väčšinou sústredení len na kupovanie akcií či podielových fondov, kým obchodníci na Wall Street obchodujú na long aj short strane. Takisto obchodujú v rôznych finančných aktívach ako opcie, futures a iné deriváty. Narozdiel od toho čo publikum myslí, toto je pravá diverzifikácia.
„Prekvapivý aspekt“ toho ako inštitúcie nakupujú a predávajú trhy je ten, že ako každý dobrý obchodník, zvyknú nakupovať trhy keď sú dole a predávať keď sú hore. Priemerný investor väčšinou robí opak. Zlé správy sú väčšinou spúšťač na predaj pre väčšinu traderov, kým dobré správy ohľadom ekonomiky slúži ako pozvánka na nákup. Smart Money tomu rozumejú, keďže vidia toto správanie každý deň cez trhové operácie.
Inštitúcie majú veľmi špecifické hodnotné zóny kde nakupujú a takisto majú zóny, kde začnú hedgeovať svoje pozície. Priemerný retail investor prežíva ťažké časy keďže nevie kde vziať zisky, pretože nemá stručnú stratégiu ktorú by implementoval. Nakoniec faktor číslo jedna pre všetkých inštitucionálnych obchodníkov je risk manažment. Títo ľudia budú mať vždy bod, kde začnú uberať z pozície. Je to väčšinou hedge alebo zmenšia pozíciu. Nepýtajú sa žiadne otázky. Konajú podľa plánu. Retailový obchodník väčšinou nechá svoje straty rásť a uzatvára zisky príliš skoro, čo je úplny opak toho čo by mal robiť.
Myslite ako profesionál a nenechajte emócie prevzať kontrolu nad Vašou stratégiou a risk manažmentom.
René Remšík
Zdroj: fxstreet.com
