10Y US NOTES:
10Y US NOTES zatím nádherně ukazují, v čem jsou EW silné. Tento pár jde zatím naprosto precizně dle predikce a byl to jeden z hlavních indikátorů potenciálního RISK OFF módu na FX trzích. Sledujeme zde odraz ze supportu ve formě subvlny „(iv)“ vlny „((i))“ a zároveň trendového supportu celého korektivního channelu. 10Y US NOTES jsou long term bullish a ukazují, že akcie i indexy mohou být opravdu na svém topu. Zatím to pro bulls u US dluhopisů v dalších týdnech vypadá velmi dobře.
GOLD (ZLATO):
Jak jsme si ukazovali minulý týden, zlato se stále drží ve velmi komplexním a nečitelném trendu, kdy samo o sobě působí short term stále bearish k cca 1433-1422, ale odraz na 10Y US NOTES a celkově dump na akciích v minulém týdnu způsobil u zlata impulzní odraz, u kterého aktuálně uvažuji dva county:
1) BULLISH count:
U Bullish countu, bereme tento odraz up jako okamžité pokračování uptrendu na nové high v rámci vlny „5“.
2) BEARISH count:
U bearish countu bereme aktuální odraz jako součást „(abc)“ korekce v rámci subvlny „(iv)“ a pokračování downtrendu k cca 1433-1422,-USD.
Vzhledeme ke stavu 10Y US NOTES se přikláním k bullish countu, který bude potvrzený v momentě, kdy překonáme klíčovou rezistenci v zóně 1484-1489,-USD. Všechny ukazatele směřují do této zóny – trendovky, Fibo retracement 0.618, předchozí cluset, kdy jsme v této zóně trávili delší dobu a vždy na ni byla reakce a 1:1 Extenisomn vlny „(a) / (i)“ ku „(c)“.
Bulls mají velikou šanci, jen musí ještě chvíli vydržet a nepustit zlato pod 1445,-USD.
Index S&P 500:
Index S&P 500 je v targetu pro vlnu „(c)“ a zároveň ve velmi silné support zóně = 3076-3089. Zatím uvažuji dva scénáře, kdy toto první zamítnutí bereme stále jako korekci v rámci pokračujícího uptrendu, ale zároveň i jako výstražný signál pro bulls, že uptrend je velmi limitovaný. Dostali jsme se rychlým dumpem přímo do target zóny a nyní máme 3 vlnný odraz. Musíme tedy uvažovat alespoň „(abc)“ korekci k cca 3021-3051, kde s ebude rozhodovat, zda se jedná o korekci v rámci uptrendu, nebo jsme opravdu na topu a S&P500 půjde do hlubší korekce. Dokud je S&P nad 3021, budeme stále uvažovat pokračování uptrendu.
Důvodem je to, že subvlna „2“ šla na Fibo 0.618. Podle pravidla alternace dle EWT, by měla sublna „4“ být FLAT nebo sideways formace (channel, triangl) a udržet se nad 0.382 pro platnost countu. Proto je tato zóna tak důležitá.
EUR/USD:
U EURUSD trackujeme poslední týdny sice komplexní ale hlavně korektivní pohyb, který bereme jako konsolidaci v rámci uptrendu. EURUSD se dostalo pod své low, odkud byl ostrý odraz. Dostali jsme se pod předchozí low 1.09894 a ihned zaznamenali velmi bullish reakci. Podobný scénář jsme na EURUSD zaznamenali 26.9.2019, kde začíná celý aktuální uptrend. Market má totiž v těchto situacích tendenci vyčistit důležité SL předtím, než zahájí nebo bude pokračovat v uptrendu. Tyto SL mají podobný význam jako NEYPLNĚNÉ GAPY, ale nejsou bohužel tak nápadné.
EURUSD je tedy s největší pravděpodobností na dně, ale zatím stále čekám na dokončení 5ti vln a otestování bullish levelu = 1.10977, což bude nejlepší indikace toho, že jsme opravdu nalezli dno. Breakout měl silný impulzní odraz, který nás dostal přes trendovou rezistenci korektivního channelu, což je nejlepšípředpoklad pro dokončneý downtrend. Nyní EURUSD konsoliduje v sideways manýru, což značí, že by trend měl v dalších hodinách pokračovat. Po dokončení této 5ti vlnné struktury budeme sledovat retracement do předběžné zóny = 1.10530-1.10275. tuto zónu budeme schopni upřesnit v momentě, kdy se dokončí aktuální 5ti vlnná struktura.
EUR/JPY:
U EURO sledujeme dominanci skrz celý trh a pár s JPY není výjimka. Zatím vše nasvědčuje konsolidaci v rámci pokračujícího uptrendu. Vzhledem k potenciálnímu bull runu u EURUSD musíme tedy uvažovat pokračování uptrendu i v páru s JPY, kdy nyní dokončujeme s největší pravděpodobností trianglovou formaci subvlny „((iv))“. EURJPY je bullish do té doby, dokud se nachází nad hranicí 119.236.
GBP/USD:
LIBRA pokračuje v uptrendu do predikovaného targetu a zatím vše nasvědčuje posilování až k cca 1.31061-1.32030, kde se nachází klíčová rezistence. Poté bude klíčový retracement, který rozhodne, co v dalších týdnech u libry očekávat. Pokud se udrží nad supportem 1.23654-1.28276, pak můžeme s největší pravděpodobností očekávat nové high. Pokud se však dostane pod tuto hranici, začneme se pomalu přiklánět k bearish scénáři a pokračování downtrendu.
ROPA (USOIL):
ROPA se nedostala už na 1:1 Extension k cca 59,46-60,06,-USD za barel, ale dosáhla stejně důležité rezistence 0.786 Extensionu vlny „W“, odkud bylo ostré zamítnutí. Celý uptrend je plný overlappingu, kdy sice vytváříme higher high ale ne v impulzním manýru. Zatím u ropy nemáme lower low (proražení BEARISH LEVELU = 54,8,-USD), takže stále můžeme být v komplexní trianglové formaci a zóna 59,46-60,06,-USD není úplně vyloučená. Toto bereme ale pouze jako alternativní scénář, jehož pravděpodobnost je cca 40%, ale vzhledem k celé komplexní struktuře jej musíme brát v potaz a být při tradingu ropy opatrní. Stále můžeme otestovat predikovanou rezistenční zónu před tím, než půjdeme do ostré korekce.
SHRNUTÍ:
RISK OFF je s největší zde, nebo na nás číhá za rohem, což znamená, že můžeme očekávat oslabení komoditních měn, pokles ceny indexů i akcií, růst dominance JPY, růst zlata i dluhopisů. Důležité je, že RISK OFF znamená dokončování trendů = volatilita. Takže pro nás day tradery, je toto velmi dobrá zpráva.
Nechť vás síla provází!
Marek Vaňha – GOLDEN POCKET
