Forex: ČNB snížila úrokové sazby, podle Michla inflační tlaky odeznívají

Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 6,75 procenta. Rozhodnutí bylo jednomyslné. Guvernér ČNB Aleš Michl při zdůvodnění kroku řekl, že nákladové i poptávkové inflační tlaky v české ekonomice odeznívají. Varoval ale, že pokud inflace nebude setrvale ustupovat, může ČNB kdykoli proces snižování sazeb zastavit. Analytici pokles úrokové sazby očekávali. Krok ČNB podle nich přispěje k dalšímu snižování hypotečních sazeb.

Základní úroková sazba se změnila poprvé od června 2022 a poprvé od chvíle, kdy se stal Michl guvernérem. Skončilo tak nejdelší období beze změn úrokových sazeb od roku 2017. Tehdy skončila téměř pětiletá fáze, kdy základní úroková sazba byla beze změny na 0,05 procenta. Od roku 2017 bankovní rada měnila sazby přinejmenším jednou ročně.

Michl uvedl, že na začátku příštího roku ČNB očekává pokles inflace ke třem procentům. "Nastal tedy čas opatrně vykročit k pozvolnému snižování úrokových sazeb," řekl guvernér. Rychlost dalšího snižování podle něj bude záviset na to, zda je trend opadávání inflace setrvalý. "Proces snižování sazeb může být kdykoli přerušen a zastaven na restriktivních úrovních, nebude-li se inflace snižovat v souladu s naší predikcím" zdůraznil.

ČNB si je podle něj jista, že inflace míří dolů, svými dalšími kroky chce zajistit, že se bude pohybovat kolem dvou procent, nikoli kolem tří. "Musíme zůstat jestřáby, abychom doručili naší zemi inflaci nikoli tři, ale dvě, případně malinko pod dvěma procenty," řekl. Upozornil, že i přes nynější snížení se budou úrokové sazby v nadcházejících čtvrtletích nacházet výš, než by předpokládala makroekonomická prognóza ČNB. Zároveň do budoucna nevyloučil větší snižování sazeb než po čtvrt procentním bodu, pokud bude jasné, že inflace klesá k cíli.

"Je to (rozhodnutí ČNB) další signál toho, že se příští rok očekává skutečně výrazně nižší inflace. Inflace klesá a fungují opatření, která jsme (vláda a ČNB) udělali. Myslím, že občané mohou počítat s tím, že příští rok už bude výrazně lepší a dočkáme se ekonomického oživení, nízké inflace a růstu reálné mzdy. To jsou všechno dobré zprávy," uvedl k rozhodnutí bankovní rady premiér Petr Fiala (ODS) při pracovní návštěvě v Olomouckém kraji.

Podle analytiků bylo rozhodnutí ČNB očekávané s ohledem na aktuální vývoj ekonomiky. Česká koruna přesto bezprostředně po vyhlášení rozhodnutí zareagovala oslabením přibližně o pět haléřů na hodnotu 24,58 EUR/CZK. Vzápětí však tento pohyb korigovala a posílila k 24,54 EUR/CZK, uvedl hlavní ekonom Cyrrusu Vít Hradil.

Podle odborníků krok ČNB přispěje k dalšímu snižování hypotečních sazeb. Některé banky se již před koncem roku rozhodly snižovat nabízené úrokové sazby a nalákat tak klienty na hypotéky již nyní, uvedla hypoteční specialistka společnosti FinGO Jana Vaisová.

Z největších bank pokles sazeb oznámily Moneta Money Bank, Komerční banka, Air Bank či Raiffeisenbank, další o tomto kroku uvažují. "Sledujeme situaci na trhu a není vyloučeno, že zareagujeme, v tuto chvíli však naše úrokové sazby zůstávají beze změny," řekl ČTK mluvčí České spořitelny Filip Hrubý. Úroková sazba u skutečně nových hypoték bez refinancování klesla podle Hypomonitoru České bankovní asociace v listopadu z říjnových 5,71 procenta na 5,67 procenta, a byla tak nejníže od července 2022.

Vývoj měnového páru EUR/CZK (1hodinový graf - H1):

Zdroj: Reuters, ČTK, Patria Online, MT4, Cyrrus, FinGO

Čtěte více

• Forex: České měně se dnes dařilo hlavně vůči dolaru
  Koruna dnes posílila vůči oběma hlavním světovým měnám. K euru zpevnila od posledního závěru o haléř na 25,62 Kč/EUR. Na dolar si polepšila o sedm haléřů, a dnes kolem 17:00 se obchodovala v kurzu 22,75 Kč/USD. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.
• Forex: České měně se dnes nedařilo, oslabila k euru i dolaru
  Koruna od čtvrtečního podvečera oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám. K euru si pohoršila o pětník na 26,37 Kč/EUR, vůči dolaru o osm haléřů na 21,78 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na webu Patria Online k dnešním 17:00.
• Forex: Čínský jüan díky oznámenému stimulu vystoupal na 16měsíční maximum
  Čínský jüan dnes díky oznámeným opatřením na podporu ekonomiky vystoupal na 16měsíční maximum vůči dolaru. Kolem 18:30 SELČ přidávala čínská měna 0,6 procenta, a za dolar se tak platilo 7,0180 USD/CNH. Americkou měnu táhla dolů data o pesimismu spotřebitelů ve Spojených státech.
• Forex: Čínský jüan klesá kvůli obavám z nového koronaviru
  Čínský jüan dnes oslabuje vůči americkému dolaru kvůli obavám z šíření nového typu koronaviru v Číně. Z těchto obav naopak těží japonsky jen a švýcarský frank, tedy měny považované investory za bezpečné útočiště v období nejistoty.
• Forex: Čínský jüan oslabuje kvůli problémům realitní společnosti Evergrande
  Na forexových trzích se odráží obavy z problémů velké čínské realitní společnosti Evergrande. Čínský jüan dnes k dolaru klesl na nejnižší úroveň za téměř měsíc. Investoři preferují bezpečné měny.
• Forex: Čínský jüan v lednu výrazně vzrostl
  Čínský jüan v lednu posílil na tzv. onshorovém, tedy domácím trhu vůči americkému dolaru o 3,5 procenta. To byl podle údajů agentury Thomson Reuters nejvyšší růst od roku 1994. List Financial Times pak upozornil, že při srovnání výkonu pouze za měsíc leden byl růst jüanu letos v lednu nejvyšší za 40 let. Analytici očekávají další posílení čínské měny, přestože silný jüan začíná mít negativní dopad na místní firmy.
• Forex: ČNB dál zvýšila úrokové sazby, čeká nižší růst ekonomiky a vyšší inflaci
  Česká národní banka dnes zvedla základní úrokovou sazbu na nejvyšší úroveň za víc než 20 let a v nové prognóze čeká pro letošní rok nižší hospodářský růst a vyšší inflaci než dosud. Zvýšení základní úrokové sazby o 0,75 procentního bodu na 5,75 procenta bylo pro trh překvapením. Podle analytiků to prodraží hypotéky, na které dosáhne méně lidí, a zhorší se rovněž podmínky financování podniků. Na dalších měnových zasedáních může bankovní rada ČNB sazby dále zvýšit, uvedl guvernér ČNB Jiří Rusnok.
• Forex: ČNB dnes pomohla koruně na nejsilnější úroveň od podzimu 2012
  Koruna dnes v reakci na zvýšení úrokových sazeb Českou národní bankou (ČNB) výrazně posílila. Kolem 17:00 se obchodovala za 24,99 Kč/EUR, což byl její nejsilnější závěr od října 2012. K dolaru si česká měna polepšila od středečního podvečera o tři haléře na 22,76 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na na serveru Patria Online a vyjádření analytiků.
• Forex: ČNB pomohla koruně k růstu
  Česká měna dnes posílila na 25,17 Kč/EUR, což je nejsilnější závěrečná hodnota za posledních více než pět let. Vůči dolaru je koruna s kurzem 20,18 Kč/USD nejpevnější od léta 2014. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
• Forex: ČNB rekordně zvýšila sazbu na 2,75 procenta a zhoršila odhad vývoje ekonomiky
  Bankovní rada České národní banky dnes skokově zvýšila základní úrokovou sazbu, a to o 1,25 procentního bodu na 2,75 procenta, což je nejvýraznější zvýšení sazeb od roku 1997. Základní sazba ČNB bude nejvyšší od prosince 2008. Analytici přitom očekávali zvýšení sazeb jen o 0,5 až 0,75 bodu. Dnešní rekordní zvýšení podle nich ukazuje, že ČNB bere enormní růst inflace vážně. Rozhodnutí ČNB nezvykle ostře kritizoval končící premiér Andrej Babiš (ANO), o jeho protiinflačním smyslu pochybuje i ministryně financí Alena Schillerová (za ANO). Centrální banka také zhoršila odhad vývoje ekonomiky a čeká vyšší inflaci.
• Forex: Další pokles na AUD/NZD?
  Měnový pár AUD/NZD se při pohledu na 4hodinový graf v rámci korekce předchozího poklesu dostal zpět směrem k vyznačené S/R zóně, která koresponduje s úrovní 50 % Fibonacciho retracementu (pullback - nyní rezistence). Od této oblasti se odráží směrem dolů a zdá se, že by klesající trend mohl pokračovat. Indikátor Stochastic navíc opouští překoupenou oblast, což značí možný nástup medvědů. Dočkáme se tedy dalšího oslabování tohoto měnového páru směrem k předchozímu swingovému minimu?
• Forex: Další pokles na EUR/JPY?
  Měnový pár EUR/JPY se při pohledu na 4hodinový graf odrazil směrem dolů od klíčové S/R zóny okolo hladiny 132,00, ke které se dostal během včerejšího obchodování. Dočkáme se dalšího poklesu tohoto měnového páru směrem k předchozímu swingovému minimu okolo 129,40? Indikátor Stochastic již ale zasáhl přeprodanou oblast, medvědi mohou být unavení a další pokles tak limitován.
• Forex: Další pokles na EUR/NZD?
  Měnový pár EUR/NZD při pohledu na denní graf prolomil směrem dolů support rostoucího trendového kanálu (nyní rezistence) a dále oslabil. Pokud bychom se udrželi pod tímto již prolomeným supportem i nadále, mohl by následovat pokles směrem k hladině 1,6930. Nastane tento scénář nebo bylo proražení supportu trendového kanálu falešné a tento měnový pár tak bude naopak pokračovat v rostoucím trendu?
• Forex: Další pokles na NZD/JPY?
  Měnový pár NZD/JPY se při pohledu na denní graf obchodoval v dlouhodobém rostoucím trendu nad trendovou linií, kterou v minulém roce prolomil směrem dolů a oslabil. Před několika dny se však k této již prolomené trendové linii vrátil zpět (pullback - nyní rezistence) a otestoval ji. Dočkáme se nyní dalšího poklesu směrem k předchozímu swingovému minimu? Potenciální pokles rovněž podporuje skrytá medvědí divergence, která se utvořila mezi cenou tohoto měnového páru a indikátorem Stochastic.
• Forex: Další pokles na USD/JPY?
  Měnový pár USD/JPY při pohledu na denní graf v minulém týdnu prolomil směrem dolů support okolo hladiny 105,50, ke kterému se však dokázal později vrátit zpět (pullback - nyní rezistence). Tento měnový pár zde navíc utvořil medvědí svíčku Pin Bar, která značí, že by se ke slovu mohli dostat medvědi. Dočkáme dalšího oslabení směrem k hladině supportu 103,70?
• Forex: Další růst na EUR/USD?
  Měnový pár EUR/USD se během včerejšího dne v rámci poklesu dostal zpět směrem k již prolomené klesající trendové linii (throwback - nyní support) poté, co se odrazil směrem dolů od dlouhodobé klesající trendové linie z roku 2008. Najdou na současných úrovních znovu sílu býci nebo bude tento měnový pár naopak pokračovat v poklesu směrem k rostoucí trendové linii z loňského dubna?
• Forex: Další růst na GBP/NZD?
  Měnový pár GBP/NZD při pohledu na 4hodinový graf v minulém měsíci prolomil směrem vzhůru rezistenci symetrické trojúhelníkové formace, kterou následně po nějaké době zpětně otestoval (throwback - nyní support) a odrazil se znovu vzhůru. Uvidíme další posílení tohoto měnového páru? Indikátor Stochastic se ale již nachází v překoupené oblasti, další růst tak může být limitován.
• Forex: Danske Bank doporučuje short na USD/JPY
  Přední investiční banka Danske Bank (oddělení Research) věří v další oslabování měnového páru USD/JPY a v tomto souladu zde doporučuje zadat limitní příkaz (Sell Limit) pro krátkou (short) pozici na ceně 140,90.
• Forex: Danske Bank očekává oslabení EUR/USD
  Analytici Danske Bank (Danske Research) poskytli svůj výhled pro měnový pár EUR/USD, u kterého očekávají zachování medvědích tendencí. Podle analytiků bychom se mohli dočkat znovu otestování minima z minulého týdne okolo 1,1510.
• Forex: Danske Bank očekává posílení EUR/USD
  Přední investiční banka Danske Bank zveřejnila svůj výhled pro měnový pár EUR/USD. Kam podle ní bude tento měnový pár směřovat?