Deník obchodníka: část 4. - Price Action

Podle toho, co jsem naznačil minulý týden, a ze struktury tohoto článku by vám nyní mělo být vcelku jasné, že téma technické analýzy je poměrně složité a vícevrstevné. Minule jsem povětšinou hovořil jen velmi obecně o různých koncepcích v rámci TA, nyní by stálo za to podívat se na ty nejdůležitější trochu podrobněji. Tento týden zaměřím svou pozornost na témata, kterým se nejčastěji říká cenová akce (price action) a rozpoznávání cenových formací. Domnívám se, že obě jsou nedílnou součástí komplexního výkladu.

Chcete-li získat podrobnější definice a podrobnější informace o těchto tématech, doporučujeme tuto sekci.

Já se vám tady pokusím poskytnout svůj pohled na toto téma a prozradím vám, jak jsem po několika letech praxe zjistil, co konkrétně funguje v mém případě.

Pokud jde o cenovou akci, minulý týden jsem se zmínil o tom, že jsem první dva roky své kariéry (14 až 15 hodin denně) seděl jako přilepený u obrazovky a sledoval několik málo měnových párů. Zpočátku, když jsem přesně nevěděl, co dělám, jsem trávil spoustu času zakreslováním trendových linií, o kterých jsem si myslel, že dávají smysl, na týdenních, denních a hodinových grafech a pak jsem velmi pozorně sledoval, co se stane, až se cena přiblíží k úrovním, které byly těmito liniemi v grafech vymezeny. Upřímně řečeno, na samém začátku nic z toho ve většině případů nedávalo valný smysl a jen jsem tím marnil veškerý svůj čas a úsilí, protože cena se k těmto úrovním nejen přiblížila, ale doslova jimi projela jako rozžhavený nůž máslem a zcela vyvrátila všechny mé hypotézy o tom, co by se mělo stát.

Přesto to však nebyl úplně promarněný čas a úsilí, posloužilo mi to tím, že mi to ukázalo chyby, které jsem dělal, a umožnilo mi to zdokonalit postupy, které na první pohled vypadaly, že by mohly fungovat. Prostě metoda pokus-omyl.

Ne každý si ovšem může dopřát ten luxus a věnovat takovému úkolu tolik času co já, ale jde o to, že čím déle to děláte, tím větší přínos to pro vás bude mít. Z praktického hlediska to znamená neustále sledovat obrazovku, rozpoznávat a interpretovat určité tržní obrazce a chování cen a především chápat důsledky a reakce trhu na ekonomické údaje, zprávy a spekulace. Posledním faktorem je precizní provázanost s dalším tématem, kterým je fundamentální analýza.

Smyslem tohoto článku je ovšem vysvětlit, jak se člověk naučí tyto formace rozpoznávat a vyhodnocovat jejich dopad na chování ceny. Nerad to sice říkám, ale stejně jako u mnoha věcí, které souvisejí s obchodováním, žádná jednoznačná rada neexistuje. Nejjednodušším a nejlepším způsobem je studium grafů, ale než se vůbec pokusíte zakreslovat jakékoli trendové linie, formace, atd., jednoduše hledejte věci, které se podle vás v průběhu řekněme dvou let na denním grafu opakují. Tento proces není zcela nepodobný tomu, když hledíte na mraky na obloze a představujete si, že tyto mraky vypadají jako povědomé předměty, se kterými se setkáváte v každodenním životě. Vím, že to zní naprosto směšně, ale můj šílený příměr má svou logiku. Doporučuji přečíst si nějakou knihu o forexu, kde budou popsány již zavedené a velmi dobře rozpoznatelné cenové obrazce a formace, které každý obchodník na trhu obecně zná a které samy o sobě mohou vést a často také vedou ke koncepci ,,sebenaplňujícího se proroctví". Pokud se každý dívá na stejnou věc a očekává stejný výsledek, pak tyto události a výsledky vždy (vědomě nebo jinak) nastanou. Ovšem pokud vy jako obchodníci jste schopni rozpoznat alespoň ty nejbanálnější obrazce, ale zároveň dokážete vnímat opakující se chování na trhu (které už tak jednoznačné není) a interpretovat ho, pak jste na dobré cestě k dobrému pochopení koncepce cenové akce a rozpoznávání obrazců cenových formací.

Prakticky řečeno, ať už se jedná o závěr, k němuž jste dospěli samostatně na základě studia grafu a příslušné cenové akce, nebo jde o něco, na co vás upozornil někdo jiný, to nejlepší, co můžete udělat, je zjistit, jak to ve skutečnosti dopadne. Jaký byl výsledek, zda se hladina odporu udržela, nebo byla prolomena a okamžitě se vrátila zpátky.

Pokud prolomena byla, jaký je další cíl, a tak dále, atd. Totéž pochopitelně platí pro hladiny podpory a celkově pro trendy a kanály. To úplně nejlepší cvičení je sledovat, k čemu vedly vaše hypotézy, a naučit se chápat, proč jste měli či naopak neměli pravdu, jaké to mělo důsledky a které faktory mimo jednoduché tržní pohyby v té době zapůsobily a měly dopad na cenovou akci (např. zprávy, zveřejnění dat atd.) Překvapí vás, jak často se určité aspekty cenové akce a příslušné grafické vzorce opakují, a tento konkrétní rys chování trhu pak zcela zapadá do teorie sebenaplňujícího se proroctví.

Budete-li se tomuto cvičení věnovat dostatečně dlouhou dobu a neustále ho opakovat, naučíte se vyvozovat důsledky cenové akce a příslušných grafických obrazců, které se vytvářejí v čase.

Příkladem takového grafického obrazce nebo znaku (odvozeného bezprostředně od cenové akce) je to, čemu se říká ,,kongesce". Kongescí nazývám doslova shluk sloupců (na sloupcovém grafu) nebo svíček (na svíčkovém grafu), který vzniká v důsledku neschopnosti prolomit vzniklou hladinu odporu/podpory ať už směrem nahoru či dolů. Dříve nebo později jsou tyto úrovně samozřejmě prolomeny, ale do budoucna fungují jako velmi důležitá nápověda toho, co pravděpodobně udělá cena, když se k nim přiblíží. V tomto případě je nejlepší najet na graf křížovým kurzorem, podívat se na předcházející časové období a zjistit, jak se cena (měna) chovala kolem těchto hladin v minulosti, zda ,,kongesce" existovaly již dříve a jak dlouho trvalo, než byly prolomeny atd.

Jak jsem se již zmiňoval v předchozích dílech, v obchodování neexistují univerzální odpovědi ani suché směsi, ze kterých můžete rovnou vařit. Nemůžete proto čekat, že si přečtete knihu o grafických obrazcích, zapamatujete si je a jejich domnělé důsledky a dokážete je hned rozpoznat, zleva, zprava a uprostřed, a díky této schopnosti začnete neomylně vydělávat. Hlavním ponaučením tohoto článku by mělo být pochopení toho, že vy jako jednotliví obchodníci se musíte naučit rozhodovat a vykládat tržní pohyby atd. svým vlastním způsobem a neřídit se jenom formulemi, které vymyslel někdo jiný. Vymýšlejte svoje vlastní metody, ale pamatujte, že budou použitelné až tehdy, když se naučíte rozpoznávat a vyhodnocovat implikace cenové akce a příslušných grafických obrazců.

Příští týden se budu více věnovat technickým indikátorům, které používám, a důsledkům signálů, které vytvářejí, dále pak jak toto v kombinaci s různými projevy cenové akce mně osobně signalizuje příležitosti ke vstupu a výstupu z jednotlivých obchodů a z trhu. Ukážeme si jednotlivé grafy a pohledy na mé grafy.

Ken Veksler

Bližší informace o Kenu Vekslerovi najdete zde.

Čtěte více

• CFD krypto trading
  S kryptoměnami, tedy spíše se vším, co se nějakým způsobem týká té nejznámější z nich Bitcoinu, jako by se v posledních měsících opět doslova roztrhl pytel. Přestože jsou kryptoměny opět v centru dění a o obchodování s nimi se zajímá stále více lidí, ne všem je jasné, jak s tím začít. Proto jsme připravili dnešní článek, který by měl sloužit jako jakési nezbytné minimum pro úspěšný start.
• Co mají společného nejziskovější tradeři?
  Po celém světě každý den obchodují miliony traderů ve snaze využít pohyby finančních trhů ve svůj prospěch. Každý trader má odlišné zkušenosti, schopnosti, obchodní strategie a vůbec celkový přístup k trhu. Na základě toho se pak výrazně liší i výsledky traderů. Je tak zřejmé, že ne všichni tradeři dosahují skutečně dlouhodobě ziskových výsledků. Někteří začínající tradeři občas trefí pár ziskových obchodů, někdy dokonce i sérii ziskových obchodů, nicméně abyste mohli dosahovat dlouhodobě ziskových výsledků, musíte splňovat několik jednoduchých podmínek. V tomto článku se podíváme na to, jaké podmínky to jsou a co primárně spojuje právě ty nejziskovější tradery.
• Co očekávají v roce 2011 banky, brokeři a analytici?
  Na začátku nového roku se na světových forexových a finančních serverech objevilo velké množství nejrůznějších forex komentářů a predikcí na nový rok 2011. Nicméně po přečtení některých těchto komentářů jsem měl pocit, že se analytici pouze snaží zaplnit, co nejvíce stran těžkým ekonomických jazykem. Po přečtení, tak běžný trader nemůže znát směr vyplývající z analýzy nebo dokonce cenový výhled trhu dané společnosti nebo analytika.
• Co RoboMarkets přináší českým a slovenským obchodníkům?
  Investiční společnost RoboMarkets oznámila otevření nové pobočky v Praze ke konci března 2018. Tato nová pobočka je strategickým krokem k pokrytí České republiky a Slovenska, jelikož poptávka po vysoce kvalitních investičních službách v těchto dvou zemích narůstá.
• Další zlepšení na poli ziskových traderů
  Na základě regulací ESMA musí všichni brokeři regulovaní v rámci EU zveřejňovat údaje o tom, kolik procent klientů skončilo v posledních 12-ti měsících u daného brokera ve ztrátě. Jedná se o opatření, jehož hlavním cílem je zvýšit transparentnost a zabránit některým brokerům ve zmatení klienta planými sliby a líbivými hesly, čímž do jisté míry končí slavná éra opíjení rohlíkem.
• Daně na forexu a offshore
  Dnešním článkem vám chceme ukázat, jak se daní zisky z obchodování v ČR a jakým způsobem se zakládá stále populárnější offshore společnost. Článek připravil člen FXstreet teamu Stan. Jde o diskusní článek.
• Daně z tradingu a investic - jak danit zisky jako trader a investor
  V dnešním tématu se budeme věnovat povinnostem, které přináší každé podnikání, a tím jsou daně. Ze zisku si stát vždy chce část ukrojit. Někdy je dokonce povinnost platit daně, i když je naše obchodování ve ztrátě. Otázkou také může být, jaké jsou rozdíly ve zdanění investičních příjmů v České republice a v zahraničí. O tom všem se dočtete v následujícím textu.
• Deník obchodníka: část 1. skromné začátky
  Ken Veksler a jeho pravidelné analýzy se staly u naších čtenářů velmi oblíbení. Ken proto pro náš server FXstreet.cz připravil sérii vzdělávacích článků na téma FX trading.
• Deník obchodníka: část 2. fundamentální analýza
  Minulý týden jsem vám řekl něco málo o tom, jak a proč jsem se dostal k obchodování. Ovšem začít s obchodováním je jedna věc a být úspěšný je něco zcela jiného... Takže se samozřejmě nabízí otázka: Co je k úspěchu zapotřebí?
• Deník obchodníka: Část 3. technická analýza
  Ti z vás, kteří již něco zaslechli o Pandořině skříňce, se mějte na pozoru, protože se ji právě chystám otevřít. Ti z vás, kterým tento pojem nic neříká, se připravte na to, že se po otevření této skříňky budete potýkat s takovou přemírou možností a voleb, s jakou jste se doposud nesetkali a nejspíš už ani nikdy nesetkáte. Téma, na které se chystám, je samozřejmě technická analýza. Držte si klobouky, jízda do světa forex obchodování začíná, a chvílemi bude poněkud drsná...
• Deník obchodníka: část 5. čtení grafů
  Než se (jak jsem slíbil) pustím do podrobnějšího povídání o technických indikátorech, které používám, stálo by možná za to podívat se (graficky) trochu blíže na témata, o kterých jsem se zmiňoval v mém minulém článku, konkrétně na chování ceny, kongesci a rozpoznávání cenových formací. Přikládám denní grafy hlavních měnových párů, které sleduji, a na nich jsem označil několik zajímavých oblastí. Pokud při pohledu na tyto grafy nahlédnete do textu minulého článku, pomůže vám to lépe porozumět tomu, o čem píši.
• Dostáváte u vašeho brokera férové plnění příkazů?
  V České a Slovenské republice, v Evropě a nakonec po celém světě najdete spoustu brokerů, ke kterým můžete prakticky okamžitě vložit kapitál a začít obchodovat. Každý jednotlivý broker se vyznačuje určitým typem marketingu, kterým se snaží přilákat co nejvíce obchodníků.
• Exkluzivní akce: 0 komise a mezibankovní spready!
  Nezmeškejte unikátní příležitost obchodovat na finančních trzích zcela bez poplatků, pouze s ultra-nízkými spready. V Purple Trading jsme pro vás připravili jedinečnou akci, díky které zažijete obchodní podmínky bankovních traderů!
• Forex, akciové indexy, komodity – aktuální výhled v roce 2023
  Měnové páry, akcie a (ne)rostné bohatství naší planety. Právě ony v dnešní době představují tři hlavní segmenty, které tvoří základní součást moderního tržního kapitalismu. Tento princip fungování, stejně jako jiné předchozí, má samozřejmě také své světlé i stinné stránky. Ovšem jak nám historie ukázala, tak se bezpochyby prozatím jedná o jeden z nejdokonalejších směnných systémů, které lidstvo mohlo až doposud poznat.
• Forex soutěže versus live trading
  Dnešní článek by jsme chtěli pojmout z obecného hlediska, jelikož každý týden dostáváme na email dotazy a odkazy na různé soutěže v tradingu v zahraničí. Jistě je zajímavé tyto soutěže sledovat a možná ještě zajímavější může být aktivně se jich účastnit. Je samozřejmě dobře, že existují tyto různé soutěže. Důvody si popíšeme níže v článku. Jaký je ale rozdíl mezi live tradingem a soutěží? A jak je možné dosahovat tak velké zhodnocení mezi jejími účastníky a je to reálné? A jestli existuje rozdíl, co užitečného si mohu odnést z takové soutěže?
• Forex zpravodajství - spuštěna nová funkce webu
  Rozhodli jsme se rozšířit server FXstreet.cz o sekci Online FX zpravodajství. Chceme tak nabídnout FX traderům další širokou škálu užitečných informací, analýz a výhledů.
• FXstreet.cz přináší další novinku: osvojování obchodního softwaru
  FX Street pokračuje ve své tradiční strategii rozšiřovat kvalitní služby a hledat pro své klienty další nové možnosti, jak obchodování na Forexu naučit, zefektivnit a zjednodušit.
• FXstreet.cz přináší novou knihu v češtině! Světový bestseller!
  Server FXstreet.cz vám přináší světový bestseller v češtině - Crash Proof: jak vydělat v době recese. Tato publikace se sice netýká čistě obchodování Forexu, ale protože se jedná o jednu z nejlepších knih o investování a financích, které v poslední době vyšly, rozhodli jsme se ji předat všem traderům i u nás.
• FXstreet.cz vám přeje krásné Vánoce a úspěšný rok 2017!
  Rok 2016 bude již brzy minulostí a tak bychom vám chtěli poděkovat za celoroční přízeň a důvěru. Velice nás těší, že jste i v tomto roce navštěvovali naše webové stránky a četli naše vzdělávací články, analýzy a postřehy z finančních trhů. Zkrátka, že každý z vás si zde našel to své.
• FXstreet.cz vám přeje krásné Vánoce a úspěšný rok 2018!
  Rádi bychom vám poděkovali za přízeň a důvěru v uplynulém roce. Jsme nesmírně rádi, že i letos jste v hojném počtu navštěvovali naše webové stránky, kde jste si mohli přečíst nespočet zajímavých článků, analýz a blogů. Již devátým rokem se snažíme poskytovat nejužitečnější informace jak začínajícím, tak i pokročilým traderům.