Dění na FOREXu v březnu ovlivňovaly problémy Řecka

Nakonec se v Bruselu země eurozóny dohodly na tom, že do případné pomoci Řecku bude zahrnut také Mezinárodní měnový fond. Původně se ale počítalo s tím, že základem pomoci budou jen země eurozóny. Podle analytiků je to v podstatě takové nic neříkající řešení, které okamžitě nic neřeší a vše ponechává zatím tak jak je. Problémy, tak zatím nejsou stále zcela vyřešeny.

Nejsou to ale pouze problémy v Řecku, které na eurozónu a finanční trhy obecně negativně působí. V Březnu se totiž dočkalo dalšího snížení ratingu Portugalsko, jehož výhled na další vývoj ratingu zůstává negativní. Zároveň se objevovaly zprávy, že za poklesy Eura může stát skupina fondů (mezi nimi je i fond známého spekulanta George Sorose). S touto informací, že americké ministerstvo spravedlnosti v této souvislosti několik velkých fondů vyšetřuje, přišel Wall Street Journal. Velký vliv na propady Eura prý mohou mít tyto skupiny velkých fondů, kteří se úmyslně dohodly na společném postupu, aby snížily hodnotu Eura, které v poslední době rozkolísalo vysoké zadlužení Řecka. Soros se proslavil před osmnácti lety útokem na britskou libru, na kterém vydělal více jak miliardu dolarů. Nicméně některým analytikům se zdá toto obvinění spekulantů, jako snaha politiků hodit vinu za současní problémy na někoho jiného. Aby toho nebylo málo, tak FED v březnu začal prověřovat  banky a další společnosti (včetně Goldman Sachs), kvůli tomu, že údajně pomáhaly Řecku maskovat jeho potíže s vysokým dluhem a zároveň na trhu sázely na řecký státní bankrot. Řecko to ale popřelo.

Evropské měně tyto události samozřejmě nedělaly dobře a euro tak zažívalo další propady. Měnový pár EUR/USD za březen ztratil 0,7%, což není zase tak moc ale je to díky tomu, že na konci března dokázalo euro trochu zpevnit ale v průběhu měsíce se dostal EUR/USD až pod hranici 1.3300. Měsíc březen byl velmi špatný i pro japonský jen, který ztratil až 5% a měnový pár USD/JPY se dostal až nad cenu 93.50. Pro obchodníky v dlouhých pozicích na USD/JPY představoval konec března doslova žně.

• Evropská centrální banka (ECB) dle očekávání ponechala svou klíčovou úrokovou sazbu beze změny na hodnotě 1.00%.  To samé Centrální banka v Británii (Bank of England) ponechala svou úrokovou sazbu beze změny na hodnotě 0.5%.
• Maloobchodní tržby v USA za únor (zveřejněno v březnu) překvapivě vzrostly o 0.8%, ačkoli trh obecně očekával nárůst o pouhých 0.1%.
• FED (Americká centrální banka) ponechal podle všeobecného očekávání svou hlavní úrokovou sazbu beze změny na hodnotě 0.25%. Na takto nízkých hodnotách jsou sazby v USA již od prosince roku 2008.
• Zároveň v Japonsku se také jednalo o úrokových sazbách a Bank of Japan (BOJ) také ponechala svou hlavní úrokovou sazbu beze změny a to na hodnotě 0.10%.  Na této hodnotě jsou tamní sazby beze změny také již od prosince 2008.
• Celková míra nezaměstnanosti zůstala v USA na hodnotě 9,7 %
• Ekonomika v USA rostla v posledním čtvrtletí 2009 o 5,6% a následovala 2,2% expanzi ve 3 kvartálu. V předběžném čtení uváděl růst HDP o 5,7%, v druhém odhadu 5,9%.
• Portugalský parlament podpořil vládní plán rozpočtových úspor, který má snížit deficit do roku 2013 pod 3% hrubého domácího produktu.
• Spotřebitelská důvěra v USA podle konečného průzkumu v březnu stagnovala. Průzkum Michiganské univerzity uvedl, že index spotřebitelské důvěry v březnu zůstal beze změny na hodnotě 73,6 bodů a předčil negativní očekáváním. Průměrné analytické odhady očekávaly 73,1 bodů a předběžný údaj z poloviny března udával 72,5 bodu.

Forex v březnu z pohledu Technické analýzy a výhled pro nadcházející měsíc

EUR/USD

Tento měnový pár i v březnu pokračoval ve svém dominantním medvědím trendu. Jak jsem uváděl v minulém Forex měsíčníku, tak se euro pohybovalo v cenovém rozpění 1.3440-1.3700. Trh dokázal prorazit tuto oblast směrem nahoru a dostal se až k silné trendové čáře 1.3800 (rezistence - hranice odporu), což mohl být potenciální profit target (ukončení obchodu se ziskem). Následně došlo  k falešnému proražení trendové čáry a poté se cena opět vydala směrem dolů. Momentálně se cena pohybuje v medvědím kanálu. Náš výhled zůstává stále negativní pro Euro a pro proražení současné hranici podpory 1.3270 se tak otevírá cesta až k 1.3150. Naopak pokud se dostaví na Euro korekce a trh dokáže prorazit současnou hranici rezistence (hranice odporu), tak se dá předpokládat návrat k horním hranicím 1.3500 a dále pak 1.3750. Pro nadcházející měsíc budou důležité tyto cenové úrovně: 1.1000, 1.3150, 1.3300, 1.3500, 1.3817, 1.4000

Denní graf EUR/USD.

USD/CAD

Na denní grafu USD/CAD můžeme vidět jak tento měnový pár prorazil své dvojité dno a silnou hranici podpory (americký dolar oslabil a Kanadský dolar posílil). Dominantní medvědí trend potvrdil svou sílu a cena se momentálně dostala koncem března a začátkem dubna až na paritu (Loonie dosáhl parity vůči dolaru) 1.0000. Na takto nízkých hodnotách je americký dolar proti kanadskému dolaru poprvé od července roku 2008. USD/CAD je na zajímavé hladině a rozhodně se vyplatí pečlivě sledovat, jak se bude cena vyvíjet. Dá se očekávat krátkodobá korekce k cenovým úrovním 1.0200, další hranice odporu dále leží na 1.0360. Naopak dlouhodobá hranice podpory leží na 0.9800.  Nezapomeňte na vysokou míru pozitivní korelace mezi CAD a ropou.

Denní graf USD/CAD.

Tak to bylo vše k měsíčnímu komentáři a vývoji měnových trhů.

Přeji vám úspěšné obchodování v dubnu,

Ondřej Hartman

Autor je jedním ze zakladatelů portálu FXstreet.cz, což je první nezávislý server o FOREX tradingu v České republice a na Slovensku.

Čtěte více

• Business Institut: Rozhovor s Ondřejem Hartmanem
  Zakladatel portálu FXstreet.cz Ondřej Hartman poskytl rozhovor pro Business Institut. Business Institut je největší MBA školou v České republice, která se specializuje na profesní vzdělávací programy MBA (Master of Business Administration), BBA (Bachelor of Business Administration) a LLM (Master of Laws).
• Co na volbách do Evropského parlamentu zajímá experta na forex?
  Na úterním Investičním večeru na téma forex se Roman Chlupatý z Investičního webu ptal Ondřeje Hartmana, zakladatele serveru...
• Český rozhlas - Ondřej Hartman: jak funguje trh Forex
  ČRo: Jak funguje trh Forex a obchodování na něm, jsme se ptali jednoho ze zakladatelů nezávislého portálu Ondřeje Hartmana.
• Článek od FXstreet.cz v časopisu Bankovnictví
  V aktuálním vydání (vydání 6/2015) časopisu Bankovnictví najdete článek od týmu FXstreet.cz na téma "Forex, největší finanční trh v rámci finančního systému"...
• ČT24: Internet naučí Čechy obchodovat s měnami
  Článek o serveru FXstreet.cz na webu TV ČT24.
• ČT24 - Studio Burza: komentář Ondřeje Hartmana k dění na trhu FOREX
  Komentář: Ondřej Hartman, FXstreet.cz k dění na měnovém trhu, zejména CAD, AUD
• EURO: Nový web láká Čechy na měnový trh
  Článek o serveru FXstreet.cz v týdeníku EURO.
• EURO: Portál FXstreet sleduje 1,2 tisíce Čechů denně
  Start finančního serveru FXstreet.cz potvrzuje, že zájem o měnový trh roste také Česku.
• Euro se propadá díky problémům v eurozóně aneb Kdo bude po Irsku další na řadě?
  Co se dělo na měnových trzích v listopadu? A co může mezinárodní devizový trh - Forex očekávat v prosinci? Připravili jsem článek pro náš partnerský server finance.cz.
• E15: FXstreet.cz spustila měnový portál
  Článek o serveru FXstreet.cz v deníku E15
• E15: Nezaměstnanost v USA klesla na deset procent
  Investoři na trzích začali po oznámení spekulovat o tom, zda americká centrální banka (FED) začne zvedat úrokové sazby dříve, než se předpokládalo, a americký dolar se tak vydal strmou cestou vzhůru.
• Finance.cz: FXstreet.cz - vydělávat na měnových trzích učí první nezávislý portál na Forex v ČR
  Článek o serveru FXstreet.cz na serveru Finance.cz
• Finance.cz - právě vychází nejkomplexnější kniha o Forexu v ČR.
  FXstreet.cz vydává novou knihu ,,Jak se stát Forexovým obchodníkem. Naučte se vydělávat na měnových trzích.", která Vás od A až do Z provede největším a nejoblíbenějším finančním trhem světa - Forexem.
• Forex: Ondřej Hartman - vývoj na měnových trzích
  Měsíc duben byl opět ve znamení problémů v Řecku a přicházejícím negativním zprávám o rostoucím deficitu veřejných financí v Eurozóně.
• FOREX v červenci: zotavování finančních trhů
  Zásluhou na zklidňování nervózní situace na finančních trzích má zcela jistě i lepší situace v Evropě, která byla v květnu a v červnu hlavní příčinou pádu cen rizikovějších aktiv a růstu nervozity na finančních trzích.
• FXstreet.cz - forex, trading, FX zprávy
  Ve spolupráci se serverem finance.cz připravujeme seriál článků o FOREX tradingu.